ГОДОВОЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ

ОТЧЕТ LETA CAPITAL ПО ЗАЯВКАМ СТАРТАПОВ ЗА 2015 ГОД

24 ДЕКАБРЯ 2015 Г.

12/24/2015

Страница 1

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОТЧЕТ ПО ЗАЯВКАМ

СТАРТАПОВ ЗА 2015 ГОД: «35 САМЫХ

ПОПУЛЯРНЫХ ИДЕЙ»

LETA Capital

УВАЖАЕМЫЕ КОЛЛЕГИ!

Ежегодно в декабре мы рассказываем о том, какие идеи предлагали

начинающие предприниматели. Какие сегменты рынка уже

переполнены и отмирают? Какие отрасли наоборот набирают

популярность? В этом году мы решили дополнить популярные идеи

выявлением трендов в предложенных отраслях и средней суммы

запроса на инвестиции от проектов на стадии seed и раунде А.

Кроме того, мы посчитали общую сумму запросов на инвестиции.

Мы проанализировали, как выглядит рынок ищущих инвестиции

стартапов через призму входящих заявок, поступающих в наш фонд

(сюда не попали проекты из разных рейтингов, конкурсов

стартапов и т. п.). Выборка для анализа состоит из более 1800

проектов. Данные могут быть нерелевантными общему срезу по

рынку в части e-commerce и игровых проектов, которые лежат вне

нашего фокуса.

Этот отчет мы дополнили экспертными мнениями наших коллег по

венчурному цеху относительно изменений, которые они отмечают

в идеях стартапов, их запроса на инвестиции и, конечно, о трендах

в предстоящем году.

Отметим, что для сравнения использовались данные отчетов за

2013-й и 2014-й годы.

.

КОМАНДА LETA CAPITAL

12/24/2015

Страница 2

САМЫЕ ПОПУЛЯРНЫЕ ИДЕИ СТАРТАПОВ В 2015 ГОДУ

В этом году мы немного обновили классификацию стартапов: мы не стали выделять в

отдельное направление 3D-сканирование/ печать, включив его в «железные проекты», и

распределили геолокационные стартапы в целом по классификации. Список был дополнен

двумя другими: добавились «профессиональный софт» и «IoT – интернет вещей».

Количество проектов по данным направлениям заметно увеличилось по сравнению с

прошлым годом, поэтому мы выделили их в отдельные категории.

В итоге мы получили следующую классификацию (на самом деле чуть шире, но для

удобства мы агрегировали часть направлений):

Advertising/Loyality – рекламные системы и программы потребительской лояльности;

Analytics/Optimization/Engagement tools – различные платформы и приложения для

увеличения эффективности и прозрачности бизнеса;

Corporate Software – корпоративное программное обеспечение, обычно для

автоматизации стандартных бизнес-процессов;

Crowd-projects –крауд-проекты;

E-commerce – интернет-магазины, витрины и т. п.;

E-Learning – проекты про самые современные способы образования;

FinTech – финансовые проекты, платежные системы и все, связанное с деньгами;

Games – игровые проекты;

Hardware – «железные» проекты;

Lifestyle – проекты, направленные на стиль жизни, привычки людей;

Media – новостные ресурсы, кино, музыка и т.д.;

Search/ Classifides/ Agregators – различные проекты-посредники для поиска, букинга,

агрегирования всего, что только можно представить;

Social Networks / Messengers – социальные сети и мессенджеры;

Security – проекты про безопасность;

Travel – все, что связано с путешествиями;

Robotics – робототехника;

Big Data – проекты, предлагающие обработку и аналитику больших объемов данных;

Cloud technology - «облачные» проекты;

12/24/2015

Страница 3

Professional software – профессиональное и отраслевое программное обеспечение, в

основном для промышленных объектов;

IoT – решения по интернету вещей.

Часть проектов попадает одновременно под несколько категорий, часть – никуда, тогда мы

отнесли их в раздел Other IT. В основном это различные нишевые приложения,

удовлетворяющие определенные требования. Итак, что же мы увидели в 2015 году:

12/24/2015

Страница 4

ТРЕНДЫ СТАРТАПОВ В 2015 ГОДУ

Перед вами топ-35 самых популярных идей от стартапов в 2015 году. Именно эти бизнес-

идеи начинающие предприниматели предлагали для инвестирования чаще всего. Эти

сервисы и решения, считают стартаперы, нужны обществу.

1. Агрегаторы на автомобильную тематику: поиск грузоперевозчика,

автозапчастей, шин, страховщика;

2. Классифайды недвижимости;

3. Сервисы по бронированию билетов на различный транспорт и представления

(концерты, спектакли) и сервисы по поиску уборщиков и специалистов по

бытовым проблемам;

4. «Юберы» для врачей и лекарств;

5. Продукты для «умного» дома, автоматизированные системы для «умных»

зданий и климат-контроль платформы;

6. Автопилоты, дроны, коптеры и системы управления дронами;

7. Уникальные 3D-принтеры и сканеры;

8. Шлемы виртуальной реальности;

9. Сверх-защищённые мессенджеры с упором на противостояние взломам и

мошенническим действиям, спаму;

10. Социальные сети с упором на саморазвитие;

11. Соцсети для матерей;

12. Религиозные или национальные социальные сети;

13. Различные автоматизированные системы для промышленности: нефтяной,

агробизнеса, складской, логистической;

12/24/2015

Страница 5

14. Платформы по созданию приложений для промышленных предприятий;

15. Рекомендательные системы для интернет-коммерции;

16. Сервисы видеоаналитики;

17. Системы отзывов, в основном о медицинских учреждениях;

18. Различные CRM системы;

19. Платформы для управления ресторанами;

20. Сервисы по управлению салонами красоты;

21. Маркетплейсы (в основном с одеждой);

22. Мобильные приложения для печати фотографий и инстаматы;

23. Мобильные сервисы доставки продуктов;

24. Приложения в области медицины: анализ и отслеживание беременности,

связь с врачом, психологическая помощь;

25. Приложения по контролю питания и тренировок;

26. Видео и фоторедакторы с минимальным набором функций, легкие в

обращении, и сервисы по упорядочиванию фотографий;

27. Различные программы лояльности;

28. Мобильные рекламные сети и платформы;

29. Digital signage проекты;

30. Промороботы;

31. Роботы для домашнего использования: пылесосы, мойщики окон;

12/24/2015

Страница 6

32. Сервисы по микрозаймам на карту;

33. Мобильные банки;

34. Сервисы по P2P-кредитованию;

35. Биржи криптовалюты.

Всевозможные агрегаторы и классифайды вновь лидируют по количеству присланных

заявок в 2015-м, как и 2 года подряд, что мы делаем этот отчет. Самая популярные идеи в

этом сегменте распределились следующим образом:

1. Агрегаторы на автомобильную тематику: поиск грузоперевозчика,

автозапчастей, шин, страховщика;

2. Классифайды недвижимости;

3. Сервисы по бронированию билетов на различный транспорт и сервисы по

поиску уборщиков и специалистов по бытовым проблемам;

4. «Юберы» для врачей и лекарств.

Несмотря на то, что агрегаторы практически перестали привлекать внимание инвесторов,

они по-прежнему превалируют в списке популярных идей от предпринимателей.

Популярность вполне объяснима понятной бизнес-моделью и отсутствием серьезного

R&D. Мы отмечаем, что проекты начали подходить более вдумчиво к этой отрасли и

ориентируются на нишевые темы. Но ожидать особого оптимизма со стороны венчурных

инвесторов в этой перенасыщенной отрасли не стоит.

Первенство популярных идей с агрегаторами разделили различные «железные» проекты.

Стартаперы в основном предлагали в данном сегменте следующие решения:

1. Продукты для «умного» дома, автоматизированные системы для «умных»

зданий и климат-контроль платформы;

2. Автопилоты, дроны, коптеры;

12/24/2015

Страница 7

3. Уникальные 3D-принтеры и сканеры;

4. Шлемы виртуальной реальности.

Главное, на наш взгляд, создавать решения, которые востребованы сразу на

международном рынке, к чему мы призываем начинающих предпринимателей. С

решениями, востребованными в мире, стартап не зависим от курса валюты в стране

производителя.

Согласно данным аналитической платформы CB Insights, в прошлом году в мобильные

мессенджеры было проинвестировано 1.41 миллиарда долларов. Новые мессенджеры и

соцсети предлагаются в 9% заявках. Основные предложения от проектов в этой нише:

1. Сверх защищённые мессенджеры с упором на противостояние взломам и

мошенническим действиям, спаму;

2. Социальные сети с упором на саморазвитие;

3. Соцсети для матерей;

4. Религиозные или национальные социальные сети.

Часть всего предлагаемого проектами софта мы начали классифицировать как

профессиональный софт. Превалирующие идеи в нише профессионального софта:

1. Различные автоматизированные системы для промышленности: нефтяной,

агробизнеса, складской, логистической;

2. Создание приложений для промышленных предприятий.

Процент предложений рынка с направлением B2B - Analytics/Optimization/Engagement tools

– различные платформы и приложения для увеличения эффективности и прозрачности

бизнеса уменьшился в этом году почти в 2 раза. Несмотря на то, что в отличие от простого

потребителя, бизнес привык платить за решения, которые увеличивают его выручку,

начинающие предприниматели опасались в этом году предлагать идеи в этой нише. Тем не

менее укажем самые перспективные, на взгляд стартаперов, предложения этого года:

12/24/2015

Страница 8

1. Рекомендательные системы для интернет-коммерции;

2. Сервисы видеоаналитики;

3. Системы отзывов, в основном о медицинских учреждениях

Корпоративный софт составил в этом году 6% от общего количества заявок. В данной

нише преобладают следующие идеи:

1. Различные CRM системы;

2. Платформы для управления ресторанами;

3. Сервисы по управлению салонами красоты.

Направление общекорпоративного программного обеспечения до сих пор имеет огромный

потенциал. С развитием технологий скорости обработки данных, предсказательных

алгоритмов, роста числа источников информации и даже казалось бы базовые системы

автоматизации бизнес-процессов все еще могут и будут улучшаться, обновляться и

захватывать свои ниши. Лидерство смогут иметь проекты, которые предложат лучший

продукт, с лучшим интерфейсом и найдут бизнес-модель, которая постепенно позволит им

расширяться как географически, так и в бизнес-вертикалях.

Мы не рассматриваем проекты в сфере e-commerce, но все-таки среди отправленных нам

заявок отметили превалирующие идеи:

1. Билетные кассы на различные представления;

2. Маркетплейсы (в основном с одеждой из разных стран);

3. Заказ сувенирной продукции с фотографией клиента;

4 Сервисы доставки продуктов.

Проектов, направленных на здоровье, стиль жизни, привычки людей или Lifestyle стало

меньше. В результате анализа предложенных заявок, мы отметили сокращение различных

трекеров здоровья, которые еще недавно были на пике популярности. Сейчас внимание

стартаперов направлено на следующие направления:

12/24/2015

Страница 9

1. Сервисы в области медицины: анализ и отслеживание беременности, связь с

врачом, психологическая помощь;

2. Приложения по контролю питания и тренировок;

3. Видео и фоторедакторы с минимальным набором функций, легкие в

обращении и сервисы по упорядочиванию фотографий.

Интерес к разработанным решениям, направленных на здоровье, стиль жизни и привычки

людей, лучше всего проверять в начале на краудфандинговых платформах, а уже потом

идти к инвестору. Если продукт действительно востребованный, то такой тест покажет

наилучший результат.

Рекламные системы и программы потребительской лояльности получили 5% от общего

количества заявок. Предпринимателям кажутся перспективными следующие проекты:

1. Различные программы лояльности;

2. Мобильные рекламные сети и платформы;

3. Digital signage.

Добавленное нами в прошлом году направление робототехники на сегодня показывает

такой же интерес у бизнеса, как и к рекламным системам, которые до этого 2 года прочно

привлекали внимание стартаперов. Согласно докладу Business Insider, к 2019 году рынок

бытовых и бизнес-роботов составит 1,5 млрд долларов. Потребительский рынок

робототехники является самым быстрорастущим. Предприниматели улавливают эти

тренды и предлагают следующие идеи:

1. Промороботы;

2. Роботы для домашнего использования: пылесосы, мойщики окон;

3. Системы управления дронами.

Мы рассматриваем отрасль робототехники, особенно что касается промышленного и

логистического ее использования. Сегодня как никогда актуальной является тема

автопилотируемого управления всевозможным транспортом, множество компаний

вступило в эту гонку – от маленьких стартапов до крупных корпораций. Окно

12/24/2015

Страница 10

возможностей здесь огромное и с каждым годом расширяется, очевидно, что современные

вызовы в производстве, логистики и управлении домашним хозяйством будут требовать

роботизации, умного управления и т.п. Пока явных лидеров тут нет (так как задача

технологически остается суперсложной) – время действовать.

Финансово-технологические проекты уверенно предлагаются в 5% заявках 2 года подряд.

Это действительно перспективное направление, что подтверждается, к примеру,

совокупной стоимостью финтех «единорогов» в 49 млрд долларов. В данной тематике в

основном предлагаются следующие решения:

1. Микрозаймы на карту;

2. Различные мобильные банки;

3. P2P-кредитование;

4. Биржа криптовалюты.

12/24/2015

Страница 11

ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ И ПРОГНОЗЫ НА 2016 ГОД: «ГРЯДЕТ ОЧЕРЕДНАЯ

РЕВОЛЮЦИЯ В ФИНТЕХЕ»

Какие идеи кажутся инвесторам действительно перспективными и как на самом деле

обстоят дела на рынке робототехники, IoT, SaaS-сервисов и Big Data? Мы оценили

перспективность предложенных идей и попросили инвесторов других фондов высказать

свое мнение.

Александр Чачава

Управляющий партнер LETA Capital

В венчурной индустрии есть хорошее правило –

лидерские по количеству заявок направления

представляют собой вчерашний день. Пять лет назад

все шли в e-commerce, 3 года назад – в соцсети,

сейчас в мессенджеры и маркетплейсы/агрегаторы.

Исключение, пожалуй, составляет только направление

«железных» проектов – тут очень широкая ниша, и в эту категорию могут попасть самые

разные проекты. Самые перспективные направления, с моей точки зрения, – анализ

больших данных, интернет вещей, робототехника в плане софтверных решений по

техническому зрению и управлению, виртуальная реальность. Инвесторы также обращают

внимание на финтех-стартапы, потому что грядет очередная революция в этой сфере.

Отмечу, что качество и проработанность идей в среднем по рынку оставляет желать

лучшего. Хотя, кто ищет, тот найдет. Мы не испытываем сложностей в поиске интересных

проектов, скорее разрываемся между ними, думая, какой выбрать.

12/24/2015

Страница 12

Сергей Топоров

Старший менеджер по инвестициям LETA Capital

На мой взгляд, весьма перспективна тема «умных

зданий». В разработке и продвижении данных

решений лучше делать ставку на простоту установки,

дешевизну и удобство взаимодействия. Сегодня

подобные продукты либо дорогие, либо из-за плохого

пользовательского опыта востребованы только на

короткое время.

Довольно интересное направление – это проекты по виртуальной реальности. так же я

считаю, что у рынка робототехники большой потенциал, который сдерживается

отсутствием первых клиентов, готовых пробовать кардинально новые решения. Это

длинные проекты, и от них может быть большой выхлоп, просто не стоит ждать возврата в

ближайшие 2-3 года.

Александр Корчевский

Партнер I2BF

Наша философия состоит в том, что мы инвестируем

не в темы, а команды, с этой точки зрения все

обозначенные направления перспективны.

Среди трендов на следующий год я бы назвал:

безопасность Интернета вещей, контент для

виртуальной реальности, формирование новой

транспортной парадигмы (продвижение проекта hyperloop, автономное вождение и т.д.).

12/24/2015

Страница 13

Павел Богданов

Партнер Almaz Capital

B2C-стартапы не вызывают у нас интереса, как и

проекты, нацеленные сугубо на импортозамещение.

Как инвестор в 2016 году я буду обращать внимание на

блокчейн, безопасность, дальнейшее перемещение

корпоративного ИТ в облака.

Алексей Тукнов

Директор по инвестициям Maxfield Capital

В данной классификации идей, отмечу, что стартапы в

секторе промышленного интернета вещей имеют

перспективы создания существенной ценности для

своих клиентов.

Международный венчурный фонд Maxfield Capital

работает с пайплайном из России, Европы, США и

Израиля. Сегодня я бы выделил тренд увеличения количества B2B решений (включая

SaaS), B2B2C и Online2Offline платформ, а также проектов, работающих с данными.

12/24/2015

Страница 14

СРЕДНИЙ ЗАПРОС НА ИНВЕСТИЦИИ В 2015 ГОДУ

В данной части нашего исследования мы проанализировали средний запрос на инвестиции

от проектов стадии seed и раунда А. В заявках стартапы практически всегда указывают

требуемую сумму для развития проекта, поэтому мы позволили себе посчитать в целом

запросы бизнеса и по каждой из ранее озвученных отраслей. В результате приводим

показатели по 10 самым популярным отраслям.

Кроме того, мы посчитали общую сумму всех запросов от стартапов в 2015 году. В итоге

проекты на стадиях seed и раунде A запросили 2,48 млрд долларов.

12/24/2015

Страница 15

12/24/2015

Страница 16

12/24/2015

Страница 17

Есть хорошая, но редко достижимая формула финансовой прочности стартапа: денег

должно хватать на следующие 18 месяцев жизни, иначе следует заняться фандрайзингом.

Прежде чем отчаянно искать деньги, нужно учитывать риски. С большим количеством

денег, как правило, становится больше инвестиционных условий и есть соблазн к

неэффективным тратам. Кроме того, важно просчитать ваши будущие траты. В целом по

отраслям – это стандарные суммы для запросов для seed и раунда А в России.

O LETA CAPITAL:

LETA Capital (http://www.leta.vc) – корпоративный венчурный фонд LETA Group,

российского IT-холдинга. Размер сделки фонда варьируется от 400 тысяч до 2 млн

долларов. Цель инвестирования – компании, занимающиеся инновационными

разработками новых продуктов и услуг в сфере IT на поздней посевной стадии и стадии

раннего роста.