К РОСТУ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2014 - exiar.ru · Годовой отчет 2014 8 / 9...

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

2014

ДВИЖЕНИЕ К РОСТУ

ОГЛАВЛЕНИЕ

Обращение Генерального директора 2

Ключевые показатели деятельности 4

Общие сведения об Агентстве 6

Корпоративное управление 10

Миссия, цели, задачи и основные принципы стратегического развития Агентства 12

Институциональное развитие 16

Роль Агентства как института государственной поддержки экспорта 18

Международное сотрудничество 19

Региональное развитие 22

Реализация коммуникационной политики 23

Страховая поддержка экспорта и инвестиций 24

Работа с экспортерами 26

Страховая поддержка инвестиций 28

Сотрудничество с финансовыми организациями 28

Поддержка МСП 28

Финансовая отчетность 30

Аудиторское заключение 32

Бухгалтерский баланс 34

Отчет о финансовых результатах 36

Отчет об изменениях капитала 37

Отчет о движении денежных средств 38

ОБРАЩЕНИЕГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА

образом, ЭКСАР имеет возможность предоставлять расширенную страховую поддержку для отдельных стратегически значимых экспортных проектов.

С точки зрения реализации одной из основных целей Агентства, наращивания объемов поддер-жанного экспорта, в 2014 году ЭКСАР удалось обеспечить значительный прирост по целому ряду показателей. Так, объем поддержанного экспорта составил 3,9 млрд долл. США, что свидетельствует о приросте более чем на 70% по сравнению с 2013 годом. Количество уникальных компаний-экспорте-ров, экспорт которых был поддержан Агентством в 2014 году, достигло 112, что превышает аналогич-ный показатель прошлого года более чем в 2 раза. Ключевыми регионами, потребителями россий-ского экспорта, застрахованного ЭКСАР, стали СНГ, Латинская Америка, Западная и Восточная Европа.

В 2014 году ведущие российские финансовые институты продолжили активное сотрудничество с ЭКСАР по продвижению российской продукции на зарубежные рынки посредством финансирования экспортных контрактов. Важным шагом с точки зрения продвижения международной кооперации Агентства стало подписание в рамках очередного саммита БРИКС в Бразилии меморандума о взаи-мопонимании между экспортно-кредитными агент-ствами (ЭКА) стран-участниц объединения, а также соглашения о сотрудничестве с Фондом гаранти-рования экспорта Ирана. В рамках соблюдения

Обращение Генерального директораГодовой отчет 2014

2 / 3АО «ЭКСАР»

обязательств Российской Федерации по реализации принципов свободного ценообразования и конку-ренции ЭКСАР продолжил активное участие в ра-боте Организации экономического сотрудничества и развития. Благодаря членству в Пражском клубе (объединении «молодых» ЭКА) Агентство получило возможность для эффективного позиционирования своей страховой деятельности на международной арене и международного обмена опытом.

В прошедшем году Агентство добилось значимых результатов, выстраивая конструктивное взаимо-действие с профильными государственными и общественными организациями и институтами, принимая непосредственное участие в формиро-вании «точек роста» для национального экспорта и развития экспертизы в сфере финансовой и нефинансовой поддержки экспорта, совместного использования региональной инфраструктуры и реализации компетенций.

Председатель Правления – Генеральный директор Российского агентства по страхо-ванию экспортных кредитов и инвестиций

Петр Фрадков

« Минувший год подвел черту под реализацией Стратегии развития ЭКСАР, утвержденной в 2012 году. Теперь мы можем с уверенностью, аргументированно заявить, что задачи, поставленные перед Агентством на трехлетний период, были выполнены в полном объеме».

Уважаемые коллеги и партнеры!

Представляю вашему вниманию годовой отчет Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) за 2014 год.

Минувший год подвел черту под реализацией Стратегии развития ЭКСАР, утвержденной в 2012 году. Теперь мы можем с уверенностью, аргументи-рованно заявить, что задачи, поставленные перед Агентством на трехлетний период, были выполне-ны в полном объеме.

В 2014 году нам удалось завершить формиро-вание принципиально нового инструментария страхования экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков. Созданный инструментарий активно внедряется в российскую бизнес-практику, что свидетельствует о его эффективности и востребованности.

Продуктовая линейка Агентства была дополнена новыми страховыми решениями, отвечающими требованиям современных экономических реалий и потребностям российских экспортеров, инвесто-ров и финансирующих их институтов. Безусловно, это не конечная точка в продуктовом предложении ЭКСАР – но на сегодняшний день у нас уже есть базовая линейка, которая может быть донастро-ена в соответствии с потребностями участников экспортной деятельности.

В прошедшем году постановлением Правительства Российской Федерации было принято решение о расширении лимита страхового покрытия по договору страхования ЭКСАР, который теперь в отдельных случаях может быть установлен в размере 100% от страховой стоимости. Таким

Необходимо отдельно отметить, что в 2014 году на уровне руководства страны было принято ре-шение об усилении инструментария финансовой поддержки экспорта, в результате которого в собственность Агентства был передан Росэксим-банк, ориентированный по своему профилю на кредитование экспорта.

Результаты, продемонстрированные ЭКСАР в 2014 году, стали основой для разработки новой корпоративной стратегии развития Агентства на 2015-2017 годы и на перспективу до 2020 года. Утверждение долгосрочной корпоративной стра-тегии станет следующим шагом в развитии ЭКСАР в качестве центра компетенций по финансовой поддержке экспорта и поставит перед Агентством амбициозные задачи не только в части развития основных компетенций, но и в сфере поддержки национальной экономики в целом.

Исходя из национальных приоритетов России по совершенствованию системы поддержки экспорта, ключевыми направлениями дальнейшего развития ЭКСАР будут стимулирование спроса на страхо-вую поддержку экспорта, совершенствование продуктового предложения, развитие каналов взаимодействия с клиентами, а также страховых и нестраховых компетенций.

Для достижения поставленных задач Агентству и его ключевым партнерам – государственным и общественным организациям, представителям корпоративного сектора – необходимо проде-монстрировать исключительную эффективность и стремление к непревзойденным результатам.

Я уверен, нам это по силам!

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Объем поддержанного за период экспорта и инвестиций, млн долл. США**

* АО «ЭКСАР» было зарегистрировано 13 октября 2011 года.

** Пересчитано в эквивалент долл. США по курсу на дату заключения соответствующего договора страхования.

*** Пересчитано в эквивалент долл. США по курсу на конец соответствующего периода.

**** Пересчитано в эквивалент долл. США по среднему курсу за соответствующий период.

2011* 2012 2013 2014

3 897,07

2 239,45

463,14

14,71

Страховая емкость на конец периода, млн долл. США***

2011* 2012 2013 2014

1 526,52

883,94

36,73

7,73

Начисленная за период страховая премия,млн долл. США**

2011* 2012 2013 2014

23,53

7,69

0,380,05

Чистая прибыль за период, млн долл. США****

2011* 2012 2013 2014

32,17

6,24

42,30

0,00

Страховые резервы на конец периода, млн долл. США***

40,05

27,57

0,450,00

2011* 2012 2013 2014

Начисленный за период инвестиционный доход, млн долл. США****

67,38

81,84

75,26

4,42

2011* 2012 2013 2014

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ ОБ АГЕНТСТВЕ

Бизнес-модель Агентства (схема работы и основные принципы функционирования)

Развитие системы финансирования

экспорта, обеспеченно-го страховым

покрытием Агентства

Страховая поддержка экспорта товаров

и услуг российского производства

Поддержка экспортно ориентированных

субъектов МСП

Страховая поддержка российских инвести-

ций за рубежом

Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) было официально зарегистрировано в октябре 2011 года в форме открытого акционерного общества, единственным акционером которого стал Внешэкономбанк. Основание Агентства было одним из ключевых этапов реализации подготовленной Министерством экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития России) Внешнеэкономиче-ской стратегии Российской Федерации до 2020 года1. В качестве консультантов при соз-дании ЭКСАР были привлечены ведущие экспор-тно-кредитные агентства (ЭКА) Европы для исполь-зования выработанного ими многолетнего опыта и лучших практик в сфере организации работы по страховой поддержке национального экспорта.

ЭКСАР предоставляет услуги по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпри-нимательских и политических рисков российским экспортерам товаров, работ и услуг, российским инвесторам, осуществляющим инвестиции за пре-делами Российской Федерации, их иностранным контрагентам по соответствующим сделкам, а также российским и иностранным кредитным, факторин-говым и лизинговым организациям, осуществляю-щим финансовую поддержку указанных лиц.

Основополагающие принципы деятельности Агент-ства, требования к обеспечению его финансовой устойчивости, а также порядок и формы осущест-вления контроля определяются Федеральным законом «О Банке развития», Правилами осущест-вления деятельности по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков (далее – Правила), утверж-денными постановлением Правительства Россий-ской Федерации от 22.11.2011 №964.

Общие сведения об АгентствеГодовой отчет 2014


Материнская компания: Внешэкономбанк

Дочерняя организация: АО Росэксимбанк

1 Одобрена Правительством Российской Федерации в октябре 2008 года.

К началу отчетного года завершился этап становления Агентства: были разработаны основные страховые продукты, выстроена система андеррайтинга, что позволило перейти к активным операциям по обеспечению российских экспортеров страховой защитой. Взаим

одействие с органами государственной власти,

Взаимодействие с зарубежными ЭКА

Клиенты:

• российские экспортеры, в том числе МСП

• российские и иностранные кредит-ные организации и банки, предостав-ляющие финансирование россий-ским экспортерам и обслуживающие внешнеторговые операции

• российские инвесторы, вкладываю-щие средства в инвестиционные про-екты на территории других государств

Приоритетные направления:

• экспорт высокотехноло-гичной и инновационной продукции

• страховая поддержка многосторонних экс-портных проектов с российским контентом

Нор

матив

ная база

и международными финансовыми институтами

Страховые продукты

включая региональны

х партнеров

Внешние ком

муни

каци

и

Механизмы финансирования экспорта

Каналы предлож

ения,

общественны

ми организациям

и и бизнес-объединениями

Совет директоров Агентства осуществляет общее руководство деятельностью Агентства, за исключением вопросов, отнесенных законодательством Российской Федерации и Уставом ЭКСАР к компетенции иных органов управления Агентства.

Общие сведения об АгентствеГодовой отчет 2014


Корпоративное управление

Ревизионная комиссия

Дмитриев Владимир Александрович Председатель Совета директоров, Председа-тель государственной корпорации «Банк раз-вития и внешнеэконо-мической деятельности (Внешэкономбанк)»

Батуркин Андрей Николаевич Заместитель Руково-дителя Секретариата Первого заместителя Председателя Прави-тельства Российской Федерации

Бречалов Александр Владимирович Секретарь Обществен-ной палаты Российской Федерации

Лихачев Алексей Евгеньевич Заместитель Мини-стра экономического развития Российской Федерации

Никитин Глеб Сергеевич Первый заместитель Министра промыш-ленности и торговли Российской Федерации

Осипов Леонид Викторович Заместитель Началь-ника Экспертного управления Прези-дента Российской Федерации

Сторчак Сергей Анатольевич Заместитель Министра финансов Российской Федерации

Фрадков Петр Михайлович Генеральный директор ОАО «ЭКСАР» (занимал должность Генерального дирек-тора ОАО «ЭКСАР» до 30 декабря 2014 года)

Правление (по состоянию на 31 декабря 2014 года)

Генеральный директор

Исполнительный менеджмент

Совет директоров (по состоянию на 31 декабря 2014 года)

Тюпанов Алексей Александрович Председатель Прав-ления, Генеральный директор

Барыбин Олег Геннадьевич Управляющий дирек-тор по организацион-ному развитию

Руденко Алексей Викторович Управляющий дирек-тор по экономике и финансам

Синелин Михаил Анатольевич Управляющий дирек-тор по административ-ным вопросам

Комитеты при Совете директоров

Комитет по аудиту и контролю

Комитет по стратегии

Комитет по теку-щим операциям

Комитет по кадрам и вознаграждениям

Единоличным исполнительным органом Агентства является Генеральный директор, который подотчетен Общему собранию акционеров и Совету директо-ров. 31 декабря 2014 года Гене-ральным директором ЭКСАР стал Тюпанов Алексей Александро-вич, сменив на этом посту Фрад-кова Петра Михайловича.

Директор по внутреннему

аудиту

Коллегиальным исполнительным органом Агентства, осуществляющим руководство его текущей деятельностью, является Правление.

При Совете директоров Агентства сформированы Комитет по аудиту и контролю, Комитет по стратегии, Комитет по текущим операциям и Комитет по кадрам и вознаграждениям, являющиеся его консульта-тивными органами, созданными с целью предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов, отнесенных к компетенции Совета директоров Агентства, и подготовки рекомендаций по ним.

Общее собрание акционеров (единственный акционер – Внешэкономбанк)

Высшим органом управления Агентства является Общее собрание акционеров. Права единственного акционера Агентства (Внешэкономбанка) реализуются на основании решений Наблюдательного совета Внешэкономбанка, возглавляемого Председателем Правительства Российской Федерации.

МИССИЯ, ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ АГЕНТСТВА

Миссия, цели, задачи и основные принципы стратегического развития Агентства Годовой отчет 2014


Наращивание объемов поддержки экспорта и обеспечение максимально широкого доступа к страховой поддержке ЭКСАР для представите-лей различных групп российского бизнеса

• Обеспечение устойчивого потока заявок клиентов (экспортеры, банки и другие финансовые институты, инвесторы)

• Обеспечение устойчивости и эффективности операций Агентства при работе с клиентами и обработке значительного объема поступа-ющих заявок на страхование

• Партнерство с профильными государствен-ными и общественными организациями

• Активное содействие бизнесу в развитии экспортной деятельности

• Стремление к соответствию требованиям Организации экономического сотрудни-чества и развития (ОЭСР) и Всемирной торговой организации (ВТО)

• Минимизация конкуренции с российским рынком коммерческого страхования

Стратегическая цель

Миссия

ЭКСАР придерживается ряда принципов, которые определяют институцио-нальные рамки деятельности Агентства, а также влияют на ключевые направления стратегического развития:

Для достижения стратегиче-ской цели перед Агентством стоят следующие задачи:

Принципы Задачи

Содействие реализации государственной внешнеэкономической политики и повышению конкурентоспособности российского бизнеса на мировых рынках через формирование ком-плексного инструментария кредитно-страховой поддержки экспорта; реализацию страховой поддержки экспорта в координации с другими государственными институтами

• Обеспечение интеграционных процессов и операционного управления ЭКСАР и Росэк-симбанка в рамках формирования единого центра компетенций по кредитно-страховой поддержке экспорта

• Формирование страхового предложения и единой линейки кредитно-страховых продуктов, адаптированной к потребностям российских предприятий, с учетом специфи-ки деятельности экспортеров

• Достижение финансовой устойчивости и сохранности собственного капита-ла Агентства

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ

РОССИЯ

ИРАН

ИНДИЯ

БРАЗИЛИЯ

КИТАЙЮЖНАЯ КОРЕЯ

ЮАР

Агентство является специализированным государ-ственным институтом, ориентированным в своей работе на поддержку экспорта.

Ключевыми федеральными органами исполнитель-ной власти Российской Федерации и государственны-ми организациями, с которыми Агентство наиболее активно взаимодействует по вопросам развития систе-мы государственной поддержки экспорта, являются: Министерство экономического развития Российской Федерации и Торговые представительства Российской Федерации в иностранных государствах, Министер-ство финансов Российской Федерации, Министерство промышленности и торговли Российской Федерации, Банк России, а также общественные объединения и институты, в том числе «Деловая Россия», Торго-во-промышленная палата Российской Федерации, Российский союз промышленников и предпринимате-лей, «ОПОРА РОССИИ», АНО «АСИ» и др.

Показатели деятельности Агентства включены в пе-речень индикаторов государственной программы «Развитие внешнеэкономической деятельности»2 (показатель 3.3 «Темпы роста объемов застрахо-ванного несырьевого экспорта (определенного для целей страховой поддержки)»).

Участие ЭКСАР в развитии системы государствен-ной поддержки экспорта обусловлено зависимо-стью результатов страховой деятельности Агентства от эффективности функционирования всей системы поддержки российского экспорта, а также соответствующей задачей координации деятель-ности Агентства с основными государственными институтами по поддержке экспорта.

В части развития инструментария Агентства в 2014 году был реализован ряд значимых решений, ключевым из которых стало наделение Агентства

кредитным функционалом за счет передачи Внеш экономбанком в собственность ЭКСАР Росэк-симбанка (100% минус 1 акция). Сделка по пере-даче акций была завершена в ноябре 2014 года.

Дополнительно в рамках развития страхового инструментария Агентства в конце 2014 года на уровне Правительства Российской Федерации было принято решение о возможности предо-ставления расширенного страхового покрытия для отдельных экспортных проектов в размере до 100%. Соответствующие изменения внесены в Постановление Правительства Российской Феде-рации от 22.11.2011 №964 «О порядке осущест-вления деятельности по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков»3. Также был расширен перечень возможных получателей страховой под-держки ЭКСАР – теперь услуги Агентства доступны не только российским экспортерам, банкам и ино-странным покупателям российской продукции, но также факторинговым и лизинговым компаниям, международным финансовым организациям.

Сотрудничество с зарубежными экспортными кредитными агентствами

Одним из каналов продвижения услуг Агентства является взаимодействие с иностранными ЭКА и коммерческими страховщиками. Заключение соглашений с этими организациями позволяет ЭКСАР поддерживать российских экспортеров, участвующих в крупных международных структур-ных проектах, предусматривающих одновременно экспорт продукции и/или услуг из нескольких стран, а также экспортеров, реализующих свою продукцию

Институциональное развитиеГодовой отчет 2014


2 Государственная программа «Развитие внешнеэкономической деятельности» (утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 апреля 2014 г. № 330).

3 Постановление Правительства РФ от 14.11.2014 №1204 «О внесении изменений в Правила осуществления деятельности по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков».

21 марта 2014 года в рамках офи-циального визита Министра эконо-мического развития Российской Фе-дерации А.В. Улюкаева в Республику Корея состоялось подписание Со-глашения о поддержке совместных проектов между ЭКСАР и Корей-ской корпорацией по страхованию торговли (K-SURE). В соответствии с текстом соглашения основным направлением взаимодействия ЭКСАР и K-SURE станет расширение экономического сотрудничества двух стран путем поддержки экспортно-импортных операций предприятий с корейским участи-ем, зарегистрированных в России, в том числе на Дальнем Востоке, и предприятий с российским участи-ем, зарегистрированных в Южной Корее. Соглашение также предус-матривает сотрудничество ЭКСАР и K-SURE в страховой поддержке совместных внешнеэкономиче-ских проектов России и Южной Кореи в третьих странах, в первую очередь в странах СНГ.

15 июля 2014 года в рамках саммита БРИКС в г. Форталеза (Бразилия) был подписан Ме-морандум о взаимопонимании и сотрудничестве между экспорт-ными кредитными агентствами стран БРИКС (ABGF – Бразилия, ЭКСАР – Россия, ECGC– Индия, SINOSURE – Китай, ECIC– Южно- Африканская Республика). Меморандум предполагает развитие сотрудничества при реализации совместных про-ектов в третьих странах, что позволит увеличить существу-ющий потенциал торговых и производственных связей между странами БРИКС. Предусмо-тренный документом обмен информацией позволит ЭКА минимизировать риски агентств при работе в странах БРИКС и, как следствие, увеличить объем страховой поддержки экспорта стран- участниц БРИКС.

В декабре 2014 года в рамках визита Министра экономическо-го развития Российской Федера-ции А.В. Улюкаева в Иран ЭКСАР и Фонд гарантирования экспорта Ирана (Export Guarantee Fund of Iran, EGFI) подписали рамочное соглашение, направленное на упрощение доступа к финан-сированию для российских и иранских компаний, а также поддержку экспорта продукции и услуг из России и Ирана в третьи страны. Стороны также договорились о формировании единого подхода к механизму разделения рисков и развитию сотрудничества на операцион-ном уровне в части обмена ин-формацией, оценки кредитных рисков, урегулирования убытков и взыскания задолженности.

Роль Агентства как института государственной поддержки экспорта

Международное сотрудничество

25соглашений о сотрудничестве и перестраховании, в том числе 3 соглашения с агентствами Южной Кореи, Ирана и стран БРИКС, заключенные в 2014 году

через свои иностранные представительства или дочерние компании. В 2014 году к 13 соглашениям о сотрудничестве и 9 соглашениям о перестрахова-нии добавилось еще 3 соглашения, подписанные с агентствами Южной Кореи, Ирана и многосторон-нее соглашение с агентствами стран БРИКС.


Сотрудничество по линии ОЭСР

Представители ЭКСАР регулярно принимают уча-стие в деятельности российских координационных и совещательных органов по вопросам присоеди-нения Российской Федерации к ОЭСР.

Ориентация на положения норм ОЭСР, содержащих рекомендации и принципы регулирования при экс-портном кредитовании с государственной поддерж-кой, является одним из требований к деятельности Агентства, установленных его Стратегией.

В 2014 году Агентство, в соответствии с рекоменда-циями ОЭСР, продолжило выполнение процедур по борьбе с подкупом иностранных должностных лиц. Были внедрены требования ОЭСР по проведению

В рамках существующего сотрудничества с япон-ским экспортным кредитным агентством Nippon Export and Investment Insurance (NEXI) в феврале 2014 года Агентством был проведен совместный семинар для представителей японских компа-ний и банков, зарегистрированных в России. В мероприятии приняли участие представители банков и компаний из финансового сектора, тяжелой промышленности, машиностроительной, электротехнической и других отраслей.

В части практической реализации достигнутых договоренностей в отчетном году следует отме-тить сделки по перестрахованию рисков в области автомобильной и металлургической промыш-ленности. Объем поддержанного экспорта по перестрахованию с участием зарубежных ЭКА и коммерческих страховщиков на конец 2014 года составил 1,18 млрд долл. США, в том числе в рамках входящего перестрахования за 2014 год – 0,13 млрд долл. США.

экологической и социальной оценки сделок с учетом особенностей деятельности Агентства. Начался систе-матический мониторинг условий страховых сделок на их соответствие положениям Договоренности ОЭСР об экспортных кредитах с государственной поддержкой. Компетенция команды, занимающейся вопросами сотрудничества с ОЭСР в Агентстве, была расширена функцией по проведению экологической и социальной оценки сделок. В 2014 году было про-ведено обучение сотрудников Агентства по вопросам борьбы с подкупом иностранных должностных лиц.

Представители Агентства регулярно принимают участие в заседаниях рабочих групп ОЭСР на меж-дународном уровне по экспортному кредитованию с государственной поддержкой.

Организация бизнес-миссий и подписание соглашений

В 2014 году при поддержке ЭКСАР были проведе-ны четыре бизнес-миссии российских экспортеров высокотехнологичной продукции и услуг в страны ЕАЭС, Азии и Латинской Америки.

Целью мероприятий, организуемых совместно Минэкономразвития России, ЭКСАР и торгпред-ствами России за рубежом, стало инициирование внешнеэкономических сделок, направленных на продвижение российского экспорта (машин, обо-рудования, транспортных средств, а также высоко-технологичной продукции) на зарубежные рынки.

Основные задачи бизнес-миссий: получение рос-сийскими компаниями экспортных заказов на по-ставку товаров, работ и услуг; подбор иностранных партнеров для реализации совместных проектов за рубежом, а также продвижение российских инве-стиционных проектов за рубежом.

В октябре 2014 года сразу после подписания Договора о присоединении Армении к Договору о Евразийском экономическом союзе Агент-ство организовало ком-плексную бизнес-миссию российских предприятий в Республику Армения (г. Ере-ван) в рамках 6-й Россий-ско-армянской промышлен-ной выставки Expo-Russia. В бизнес-миссии приняли участие около 50 армянских компаний и банков и более 50 российских экспортно ориентированных предпри-ятий, специализирующихся в области машиностроения, производства электротех-нического, энергетического и пищевого оборудования, химической и текстильной промышленности из 11 российских регионов (Крас-ноярский и Ставропольский края, Ленинградская, Но-восибирская, Московская Кировская, Ростовская, Самарская и Смоленская об-ласти, Республика Татарстан и Республика Чувашия).

1,18 млрд долл. США

объем поддержанного экспорта по перестрахованию с участием зарубежных ЭКА и коммерческих страховщиков на конец 2014 года

0,13 млрд долл. США

в том числе в рамках входящего перестрахования за 2014 год


В мае Агентством была проведена бизнес-миссия российских производи-телей сельскохозяйствен-ной техники в Киргизии (г. Бишкек) – «День российской сельхозтехники и оборудования 2014» в рамках Международной промышленной выставки «Айыл-Агро 2014». Россий-скую сторону представили крупнейшие российские экспортно ориентированные компании: «Ростсельмаш», «Клевер», «Евротехника», «Мельинвест», «Белагро-маш-сервис», «Рубцовский завод запасных частей», АКБ «Новикомбанк» и др. По итогам бизнес-миссии и выставки было продано 25 единиц сельскохозяй-ственной техники, приняты заявки на приобретение еще 70 единиц на сумму более 1,7 млн долл. США. На конец 2014 года Агентством поддержаны проекты по поставке сельхозтехники в Киргизию на общую сумму более 2 млн долл. США.

В части развития взаи-модействия со странами Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) была ор-ганизована комплексная бизнес-миссия во Вьетнам (г. Ханой и г. Хошимин). В миссии приняли участие более 25 российских компаний-экспортеров в области информационных и космических технологий, электроники, радиоэлектро-ники, энергоэффективно-сти, автоматики, биотех-нологии, фармацевтики и медицинских технологий. Российскую делегацию воз-главил заместитель Мини-стра экономического разви-тия Российской Федерации А.Е. Лихачев. Ключевой темой бизнес-миссии стала возможность реализации существенного потенциала российско-вьетнамского экономического сотрудни-чества в свете положитель-ной динамики развития двусторонних отношений между странами.

В декабре 2014 года в г. Астане в рамках работы российско-казахстанской Межправительствен-ной комиссии ЭКСАР, «Холдинг «КазАгро» и «КЗ «Ростсельмаш» заключили соглашение о сотруд-ничестве и предоставлении страхового покрытия. Документ имеет целью координацию совместных усилий по реализации экспортных проектов по поставкам сельскохозяйственной техники, производимой компанией «Ростсельмаш», для заинтересованных сельскохозяйственных товаро-производителей-заемщиков «Холдинг «КазАгро» при страховой поддержке ЭКСАР.

В ходе бизнес-миссии российских предпри-ятий машиностроительного, энергетического и банковского секторов на Кубу состоялась встреча представителей российской делегации с Заместителем Председателя Совета Министров Республики Куба Рикардо Кабрисасом Руисом. По итогам визита Агентством была предостав-лена страховая поддержка проектам крупных российских компаний – «Интер РАО ЕЭС» и «ЕВРАЗ»– на общую сумму более 6 млн долл. США,а также заключен договор с кубинским банком Banco Exterior de Cuba.


Агентство ведет активную работу по продвиже-нию услуг в регионах Российской Федерации. Принимая во внимание специфику деятельности в данном направлении, ведется активная работа по налаживанию эффективного взаимодействия с федеральными и региональными органами власти, институтами поддержки экспорта, а также работа по повышению информированности пред-ставителей экспортно ориентированных предпри-ятий о механизмах государственной поддержки экспорта, реализуемых Агентством.

Соглашения с регионами

В целях создания благоприятных условий для развития внешнеэкономической деятельности субъектов предпринимательства в регионах Российской Федерации и реализации совместных проектов с регионами Агентством организована работа по подписанию Соглашений о сотрудниче-стве с субъектами Российской Федерации.

При участии региональных администраций про-исходит включение общих с ЭКСАР мероприятий в региональные программы поддержки экспор-теров, реализуются пилотные сделки, поступает информация по экспортерам, организуются совместные мероприятия.

В 2014 году обеспечено взаимодействие Агентства с 14 региональными администраци-ями. Подписаны соглашения о сотрудничестве с семью регионами.

По итогам года сделка по финансированию экспортных поставок самолетов Sukhoi Superjet 100 (SSJ 100) под страховое покрытие ЭКСАР для мексиканской авиакомпании Interjet признана «Лучшей инновационной финансовой сделкой» и «Лучшей сделкой в области долгового финанси-рования авиатранспортного сектора в Латинской Америке» по версии издания Global Transport Finance (GTF), а также «Сделкой года» по версии издания Global Trade Review (GTR).

В 2014 году Агентство стало участником наиболее значимых деловых мероприятий,среди которых: Петербургский международный экономический форум, «Иннопром – 2014», «Гидроавиасалон – 2014», Международный инвестиционный форум в г. Сочи, Первое Российско-Китайское ЭКСПО, XII Международный банковский форум «Банки России – XXI век», выставка-ярмарка инноваций в области АПК государств-членов ШОС «АГРО-ИН-НОТЕК», ассамблея-конференция «Глобализация и новые центры влияния», проводимая Институ-том Беринга-Беллинсгаузена по изучению обеих Америк. ЭКСАР также принял участие в саммите глав стран-участниц БРИКС.

Отдельное место среди значимых событий 2014 года занимает организация и проведе-ние ЭКСАР специализированной конферен-ции «Поддержка экспорта», приуроченной к трехлетию Агентства.

В рамках активизации работы с МСП-экспор-терами Агентство выступило соорганизатором ежегодного форума для предпринимателей «Территория бизнеса – территория жизни», проводимого «ОПОРОЙ РОССИИ», и учредило номинацию «Лучший экспортный проект» в рамках национальной предпринимательской премии «Бизнес-Успех».

126мероприятий было проведено в 2014 году

7соглашений о сотруд-ничестве с регионами подписаны в 2014 году

Региональное развитие Реализация коммуника-ционной политики

Основными задачами коммуникационной поли-тики ЭКСАР являются достижение целевых ориен-тиров, установленных Стратегией развития Агент-ства, а также обеспечение широкого освещения темы поддержки экспорта и основных событий в жизни Агентства.

В течение года велась последовательная работа по информированию СМИ и общественности о деятельности Агентства, ее результатах и пер-спективах развития ЭКСАР. В центре внимания находились экспортные проекты, получившие поддержку ЭКСАР, заключенные соглашения с российскими и зарубежными организациями, расширение страхового инструментария ЭКСАР за счет кредитной функции посредством передачи Агентству 100% акций Росэксимбанка и развитие комплексного инструментария кредитно-стра-ховой поддержки экспорта. Обилие информа-ционных поводов Агентства обеспечило более чем двукратный рост официальных сообщений и материалов в СМИ по итогам года.

Регулярно обновлялась линейка реклам-но-информационных материалов, исполь-зуемых в разъяснительной работе среди потенциальных клиентов ЭКСАР – участников экспортной деятельности.


Региональные мероприятия

Для повышения информированности представи-телей региональных экспортно ориентированных предприятий о механизмах государственной поддержки экспорта, реализуемых Агентством, осуществляется организация и проведение обучающих семинаров при содействии адми-нистраций регионов, инфраструктуры под-держки экспорта, общественных организаций и региональных банков.

В рамках данных мероприятий представителям экспортно ориентированных предприятий пред-ставляется подробная информация о продуктах Агентства, позволяющих оказать кредитно-стра-ховую поддержку при выходе на внешние рынки, описываются процедуры взаимодействия с Агентством, прорабатываются наиболее острые вопросы, связанные с возможностью использова-ния продуктов Агентства.

В 2014 году было проведено 126 мероприятий, в том числе 77 обучающих семинаров для экс-портеров и банков (из них 58 семинаров – для представителей экспортно ориентированных МСП; 19 семинаров – для коммерческих банков, представителей инфраструктуры, крупных экспор-теров, региональных органов власти). По итогам мероприятий повышена информированность экспортеров об услугах ЭКСАР, получены за-явки на страхование.

СТРАХОВАЯ ПОДДЕРЖКА ЭКСПОРТА И ИНВЕСТИЦИЙ

В течение отчетного года Агентство от этапа ста-новления перешло к активному продвижению своих услуг среди российских экспортеров: более четко обозначилась специализация страхо-вых продуктов, что позволило ЭКСАР перейти к активным операциям по обеспечению российских экспортеров самым широким диапазоном стра-ховой защиты с учетом отраслевой специфики и деятельности экспортеров.

Совокупный объем экспортных контрактов по заключенным Агентством в 2014 году договорам страхования по сравнению с 2013 годом вырос более чем на 70% и составил 3,9 млрд долл. США. В общей сложности в отчетном периоде ЭКСАР заключил 175 договоров страхования и входящего перестрахования экспортных проектов, а также предоставил кредитные лимиты по 316 иностран-ным покупателям в рамках договоров комплекс-ного страхования экспортных кредитов и страхова-ния факторинга. Страховой поддержкой Агентства в 2014 году воспользовались 112 экспортеров.

Основными макрорегионами по направлению экспорта, поддержанного ЭКСАР в 2014 году, стали СНГ (67%), Латинская Америка (14%), Западная Европа (12%), Восточная Европа (5%), Азия (2%). В разрезе отраслей промышленности большая часть поддержанного экспорта пришлась на энергети-ческое машиностроение и электротехнику (19%), удобрения (18%), металлургию (17%), суда, лодки и плавучие конструкции (16%), продукты животного и растительного происхождения (12%), химическую промышленность и связанные с ней отрасли (7%). В 2014 году существенно расширился диапазон отраслей поддержанного экспорта, так, крупные кон-тракты были заключены с производителями легковой и грузовой автотехники, тракторов, бытовой техники и электроники, активно развивалось сотрудничество с компаниями химической и фармацевтической промышленности, особый спрос наблюдался среди экспортеров сельскохозяйственной продукции.

Около 91% от общего объема экспорта, под-держанного Агентством в 2014 году, было застраховано в рамках краткосрочных договоров страхования и входящего перестрахования – со сроком действия менее двух лет. В объеме

Страховая поддержка экспорта и инвестицийГодовой отчет 2014


Работа с экспортерами

Структура поддержанного экспорта по контрагентам, %

Финансовые институты

ЭкспортерыКоличество поддержанных уникальных экспортеров в 2011-2014 годах, единиц

2011 2012 2013 2014

312

50

112

Структура поддержанного экспорта по регионам в 2014 году, %

СНГ

Латинская Америка

Западная Европа

Восточная Европа

Азия

14

12

67

Структура поддержанного экспорта по отраслям в 2014 году, %

Энергетическое машиностроение и электроника

Удобрения

Металлургия

Суда, лодки и прочие плавучие конструкции

Прочие отрасли, работы, услуги

Химическая про-мышленность и свя-занные с ней отрасли

Ж/д транспорт и пу-тевое оборудование

Продукция животно-го и растительного происхождения

Летательные аппараты

Другие отрасли

56

44

175

договоров страхования и входящего перестрахова-ния экспортных проектов

3,9

млрд долл. США. Совокупный объем экспортных контрактов по договорам страхования в 2014 году

предоставленной Агентством страховой емкости по состоянию на конец 2014 года большая часть (83%) приходится на корпоративные риски, около 11% – на банковские и оставшиеся 6% – на суверенные риски. Более половины (56%) всех договоров страхования заключены с банка-ми-партнерами, финансирующими экспортные проекты, еще 44% стали результатом прямой работы с экспортерами, третий канал – это под-держка международных экспортных проектов, реализуемых совместно с зарубежными ЭКА.

2519

18

1716

12

Среди клиентовЭКСАР

7

4

33 1


Развитие направления по страхованию инвести-ций является одной из значимых задач в рамках развития продуктовой линейки Агентства на 2015-2017 годы. В настоящее время планиру-ется сфокусировать работу на стимулировании спроса и продвижении страховой поддержки российских инвестиций за рубежом.

В 2014 году Агентством реализован пер-вый пилотный проект по страхованию инвестиций за рубежом.

Крупнейшие сделки по финансированию экс-портных поставок были реализованы с банками Mizuho, ВТБ и Газпромбанк.

Одним из наиболее перспективных инструментов развития внешнеэкономической деятельности в настоящее время становится экспортный (междуна-родный) факторинг. Факторинг является удобным и эффективным инструментом беззалогового финансирования оборотных средств экспортеров при осуществлении ими экспортных поставок на ус-ловиях отсрочки платежа. Продукт по страхованию экспортного факторинга был разработан в 2013 году и в 2014 году получил активное развитие. Об-щий объем операций по страхованию экспортного факторинга составил 82 млн долл. США.

финансирующим экспортно ориентированные компании, от риска неплатежа по кредитному договору со стороны заемщика (экспортера);

• Программа страхования по направлению экс-портного факторинга для некрупных экспортеров, предусматривающая предоставление Агентством страховой защиты банкам и факторинговым компа-ниям, финансирующим экспортно ориентирован-ные компании, от риска неплатежа по экспортному контракту со стороны иностранного покупателя.

В 2014 году для участия в Программе страхования кредита на пополнение оборотных средств для не-крупных экспортеров ЭКСАР было аккредитовано 32 российских кредитных организации. Из общего количества аккредитованных банков соглашения о сотрудничестве были заключены с 22 кредитными организациями, стабильность деятельности и репу-тация которых не подвергается сомнению.

В 2014 году заключено 33 сделки с коммерческими банками по совместным продуктам в части под-держки экспортно ориентированных МСП, а также 28 прямых сделок с экспортерами МСП. Общий объем поддержанного Агентством экспорта в сег-менте МСП составил в 2014 году более 2 млрд руб.

Кроме того, в 2014 году Агентством проводилась актив-ная работа по обучению субъектов МСП механизмам финансовой поддержки экспорта. По итогам года со-трудниками Агентства было проведено 58 обучающих семинаров в 40 городах России для представителей экспортно ориентированных МСП. Семинары были ор-ганизованы при содействии региональной инфраструк-туры поддержки МСП, общественных некоммерческих организаций, региональных органов власти, коммерче-ских банков. В рамках семинаров представителям МСП была подробно представлена информация о продуктах Агентства, позволяющих оказать кредитно-страховую поддержку при выходе на внешние рынки, описаны процедуры взаимодействия с Агентством, проработаны

наиболее острые вопросы, связанные с возможностью использования продуктов Агентства.

По результатам проведенных семинаров:

• сформирован «портрет» экспортно ориентиро-ванного МСП: срок деятельности компании не менее пяти лет, срок экспортной деятельности от двух лет и более, доля экспорта в общем объеме выручки не менее 10%, основные направления экспорта – ЕС, страны СНГ и АТР, при ведении экспортной деятельности, как правило, использу-ет условия по 100% предоплате от контрагентов, не владеет достаточным объемом информации о мерах государственной поддержки экспорта;

• выявлены ключевые потребности данного сег-мента экспортеров: получение информации о требованиях и потребностях зарубежных рынков, упрощение доступа к финансовым ресурсам, информирование о финансовой состоятельности иностранных контрагентов, повышение квалифи-кации специалистов, ответственных за ВЭД;

• налажено взаимодействие с представителями региональных органов власти.

По обратной связи, полученной от участников ука-занных мероприятий, подтвердилась целесообраз-ность как собственного регионального присутствия Агентства, так и формирования точек продаж на базе коммерческих банков и институтов поддержки экспорта. С целью расширения регионального при-сутствия Агентства проводится работа по созданию эффективной модели взаимодействия с региональ-ными центрами поддержки экспорта, сетью ЕИКЦ, «ОПОРОЙ РОССИИ», региональными бизнес-инку-баторами, а также органами региональной власти.

2,1млрд долл. США объем поддержанного страхова-нием экспорта с участием банков

82млн долл. США составил общий объем операций по страхованию экспортного факторинга

33сделки с коммерческими банками по совместным продуктам в части поддержки экспортно ориентированных МСП заключено в 2014 году

28 прямых сделок с экспортерами МСП заключено в 2014 году

>2млрд руб. составил общий объем поддержанного Агентством экспорта в сегменте МСП в 2014 году

Страховая поддержка инвестиций

Сотрудничество с финан-совыми организациями

Поддержка МСП

В 2014 году Агентство активно наращивало объемы операций с участием банков, объем поддержанного страхованием экспорта с их участием составил 2,1 млрд долл. США (54% от общего объема поддержанного ЭКСАР экспорта). Наибольшей популярностью пользовался продукт по страхо-ванию подтвержденного аккредитива, в рамках которого было реализовано порядка 50 сделок. Самыми активными банками в истекшем году стали Промсвязьбанк и Новикомбанк. Учитывая большой объем подобных операций, Агентство разработало портфельное решение – специальный продукт по страхованию краткосрочных подтвержденных аккредитивов (общим сроком до 1,5 лет). В конце 2013 года с Новикомбанком было подписано пер-вое соглашение в рамках данного продукта.

В Стратегии ЭКСАР предусмотрено формирование системы поддержки экспорта предприятий-субъ-ектов малого и среднего предпринимательства (МСП), направленной на повышение доступа экспортеров из числа МСП к продуктам и услугам Агентства. Учитывая тот факт, что услуги по стра-хованию экспортных кредитов рассматриваются субъектами МСП, главным образом, как средство привлечения финансирования и снижения его стоимости, Агентством были разработаны две специализированные программы страхования, направленные на повышение доступа российских экспортеров-субъектов МСП к финансированию своих экспортных операций:

• Программа страхования кредита на пополнение оборотных средств для некрупных экспортеров, предусматривающая предоставление Агент-ством страховой защиты российским банкам,

Страховая поддержка экспорта и инвестицийГодовой отчет 2014

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Финансовая отчетностьГодовой отчет 2014

32 /33АО «ЭКСАР»

Аудиторское заключение



Наименование показателя На 31 декабря 2014 г.

На 31 декабря 2013 г.


Актив

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 1 596 1 804 2 011

Основные средства 1 393 366 51 635 66 092

Финансовые вложения 25 656 825 7 501 033 —

Отложенные налоговые активы 38 708 198 428 17 339

Прочие внеоборотные активы — — —

Итого по разделу I 27 090 495 7 752 900 85 442

II. Оборотные активы

Запасы 2 324 2 014 2 053

Доля перестраховщиков в страховых резервах 7 093 — —

Дебиторская задолженность 1 196 396 216 455 54 430

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

10 928 520

16 000 000

30 500 000

Денежные средства и денежные эквиваленты 35 071 9 083 769 707 789

Прочие оборотные активы 28 385 13 579 13 811

Итого по разделу II 12 197 789 25 315 817 31 278 083

БАЛАНС 39 288 284 33 068 717 31 363 525

Пассив

III. Капитал и резервы

Уставный капитал 31 376 437 30 000 000 30 000 000

в том числе:

оплаченный уставный капитал (до регистрации изменений в Устав)

1 376 437

—

—

Собственные акции, выкупленные у акционеров — — —

Переоценка внеоборотных активов — — —

Добавочный капитал (без переоценки) — — —

Резервный капитал 102 278 65 766 —

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

3 179 382 1 979 794 1 246 856

Итого по разделу III 34 658 097 32 045 560 31 246 856

Наименование показателя На 31 декабря 2014 г.



IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства — — —

Отложенные налоговые обязательства 1 — —

Оценочные обязательства — — —

Отложенные налоговые активы — — —

Прочие обязательства — — —

Итого по разделу IV 1 0 0

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства — — —

Кредиторская задолженность 2 185 577 25 815 7 504

Доходы будущих периодов — — —

Оценочные обязательства 191 320 95 080 95 525

Прочие обязательства — — —

Итого по разделу V 2 376 897 120 895 103 029

VI. Страховые резервы

Страховые резервы 2 253 289 902 262 13 640

Итого по разделу VI 2 253 289 902 262 13 640

БАЛАНС 39 288 284 33 068 717 31 363 525

Бухгалтерский баланс (публикуемая форма) на 31 декабря 2014 года, тыс. руб.



Наименование показателя За январь-декабрь 2014 г.

За январь-декабрь 2013 г.

Страховые премии - нетто перестрахование 860 240 249 138

Изменение страховых резервов - нетто перестрахование

(1 343 934)

(888 622)

Страховые выплаты - нетто перестрахование (2)

Аквизиционные расходы (603) (27 034)

Управленческие расходы (1 189 118) (934 206)

Доходы от участия в других организациях — —

Проценты к получению 2 589 005 2 606 581

Проценты к уплате — —

Прочие доходы 1 169 580 6 550

Прочие расходы (527 870) (11 865)

Прибыль (убыток) до налогообложения 1 557 298 1 000 542

Текущий налог на прибыль (158 426) (383 047)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

(6 688)

(1 850)

Изменение отложенных налоговых обязательств (1) —

Изменение отложенных налоговых активов (159 720) 181 089

Прочее (3 051) 120

Чистая прибыль (убыток) 1 236 100 798 704

Наименование показателя Уставный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

(непокрытый убыток)

Итого

Величина капитала на 31 декабря 2012 г.

30 000 000

—

1 246 856

31 246 856

За 2013 г.

Увеличение капитала - всего: — — 798 704 798 704

в том числе: чистая прибыль

X

X

798 704

798 704

Изменение добавочного капитала

X

—

—

X

Изменение резервного капитала

X

65 766

(65 766)

X


30 000 000

65 766

1 979 794

32 045 560

За 2014 г.

Увеличение капитала - всего: 1 376 437 — 1 236 100 2 612 537

в том числе: чистая прибыль

X

X

1 236 100

1 236 100

дополнительный выпуск акций

1 376 437

X

X

1 376 437

Изменение добавочного капитала

X

—

—

X

Изменение резервного капитала

X

— — X


31 376 437

102 278

3 179 382

34 658 097

Отчет о финансовых результатах (публикуемая форма) за январь-декабрь 2014 года, тыс. руб.

Отчет об изменениях капитала (публикуемая форма) за январь-декабрь 2014 года, тыс. руб.





Денежные потоки от текущих операций

Поступления - всего 355 903 138 408


от страховых операций 349 939 138 408

прочие поступления 5 964 —

Платежи - всего (1 308 059) (1 307 364)


по страховым операциям (5 297) —

в связи с оплатой труда работников (535 595) (449 074)

налога на прибыль (195 136) (391 798)

поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги

(566 836)

(401 317)

прочие платежи (5 195) (65 175)

Сальдо денежных потоков от текущих операций (952 156) (1 168 956)

Денежные потоки от инвестиционных операций

Поступления - всего 22 223 568 33 057 866


проценты по долговым финансовым вложениям

840 250

—

проценты по договорам банковского вклада (депозита)

1 586 211

2 557 866

прочие поступления 19 797 107 30 500 000

Платежи - всего 22 223 568 22 223 568


в связи с приобретением, созданием, модер-низацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов

(10 160)

(13 786)

в связи с приобретением акций других организаций

—

—

в связи с приобретением долговых ценных бумаг

(5 301 842)

(7 501 033)

убытки от продажи валюты (56 169) —

прочие платежи (25 449 743) (16 000 000)

Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций

(8 594 346)

9 543 047



Денежные потоки от финансовых операций

Поступления - всего — —

Платежи - всего — —

Сальдо денежных потоков от финансовых операций

—

—

Сальдо денежных потоков за отчетный период (9 546 502) 8 374 091

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода

9 083 769

707 789

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

35 071 9 083 770

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

497 804

1 890

Отчет о движении денежных средств (публикуемая форма) за январь-декабрь 2014 года, тыс. руб.

Контактная информация

Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций

Адрес: 119034, Россия, г. Москва, 1-й Зачатьевский переулок, дом 3, строение 1

Телефон: +7 (495) 783-11-88

Факс: +7 (495) 783-11-22

E-mail: [email protected]

К РОСТУ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2014 - exiar.ru · Годовой отчет 2014 8 / 9...

Documents

Transcript of К РОСТУ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2014 - exiar.ru · Годовой отчет 2014 8 / 9...