会 计 学

2005年 9月修订

第一章

企业活动概述 企业是一种资金流程的动态体系，而以会计为主体的财务管理系统是维持这一体系正常运转并提高其效率的最重要的源泉。

第一节企业活动各位同仁，你们认为我们公司的目标市场是什么？

当然以需求量最大的人群为目标。

还要充分考虑购买力

我们有能力吗？

应先确定企业目标。

一、制定企业目标 每个企业都有存在的目标或目的，为完成这些目的，企业必须调动各种资源。企业的目的可以选择为：

1 、股东权益最大化； 2 、为职工提供具有激励性和稳定的工作环境等

二、进行融资 在明确了企业目标后，必须获得资金才能开始经营，因此，企业必须找到合适的融资渠道。

三、投资活动 企业获得资金后，需要用其形成企业的经营能力，对资金的使用通常称为投资，表现为企业获得各种经营所需的资产，如固定资产、无形资产、股票或债券、存货等。

四、进行日常生产经营

第二节企业财务与财务成果

一、财务、财务管理与财务信息（一）财务与财务活动 财务（ Finance，财政）活动泛指社会各经济生活各环节中涉及资金的业务。企业财务是客观地存在于微观经济组织的生产经营活动中的涉及资金的事务 ,其实质体现着企业与各方面的经济利益关系，是围绕着筹集、使用与分配资金而展开的一系列工作。

债 券 、 融 资 租 赁 、 商 业 信 用 等

向 银 行 等 金 融 机 构 借 入

向 国 家 、 单 位 、 个 人 、 外 商 筹 集

资 金 筹 集

生 产 采 购

生 产 过 程

资 金 循 环 与 周 转

销 售 过 程

资 金 运 用

缴 纳 营 业 税 金 、 补 偿 生 产 耗 费

缴 纳 所 得 税提 取 公 积 金进 行 利 润 分 配

资 金 分 配

企 业 财 务 活 动

（二）财务管理 对财务活动进行的规范与管理就是财务管理 ,它为企业以及与企业有关的各方利益相关者提供各种有用信息，处理企业与各利益相关者的关系 ,最终起着引导着社会资源的合理流向的作用 .

（三）财务信息及其来源 任何一个经济组织的活动都会产生各种信息，包括定性信息和定量信息。

企业主要财务信息来源

会计核算基础工作

资金运动过程及其结果

采购 生产 销售 分配

信息反馈

二、财务信息的作用（一）在企业经营管理中的作用 1、为正确进行筹资决策提供依据，降低筹资成本

2、提供投资方面信息，优化企业资产结构和投资方向；

3、提供日常经营管理的各种信息，实现管理科学化。

（二）在国民经济宏观运行中可以起到引导社会资源流向、优化社会资源配置。

(三 )为债权人与投资者提供科学决策信息 .

（四）可以从财务指标的完成方面考核受托人的经营责任。

第二章 财务报告

会计的最终成果被反映在了财务报告上 .了解财务报告体系的框架与构成，了解各主要财务报表的内容、编制目的以及报表所列载的各种信息的主要用途，为进行财务报表分析打下基础。

第一节 财务报告框架体系 财务报告是（ Financial Report）由企业财务部门提供的反映企业某一时期或某一时点财务状况与经营成果的书面文件，由会计报表、附注和财务状况说明书组成。

一、财务报表的构成（基本报表和附表） 财务会计工作的最终产品是提供一套报告，即我们所称的财务报表。它由资产负债表、损益表和现金流量表等主表及附表组成。

二、对财务报告的理解 （一）会计报表 会计报表是综合反映企业一定时期经营成果及一定时点财务状况的书面文件。

1 、资产负债表 资产负债表反映企业一定日期的资产、负债和股东权益的报表。它可以反映企业一定时点的财务状况，从而反映公司资产的变现能力和偿债能力。是一种时点报表。在格式上，资产负债表有账户式和报告式两种，世界上多数国家使用账户式格式，如下图所示：

资产负债表（框架） 年 月 日 资 产 金额 负债及股东权益 金额 流动资产 流动负债 长期资产 长期负债 固定资产 负债合计 无形资产 股 本 递延资产 资本公积 其他资产 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 资产合计 权益合计

账户式资产负债表的平衡公式为： 资产 =负债 +股东权益 资产负债表向报表使用者提供以下信息：

（ 1）企业在某一特定日期所拥有或控制的全部经济资源及其分布与构成情况。这里的经济资源即企业的总资产。

资产具有三个特征： A、资产的实质是具有服务潜力，能为企业所利用。

B、导致企业取得或实际上能支配某些经济资源的交易或事项已经发生；

C、具有以上特征的资源属于企业所有或处于企业实际支配之下，它不限于所有权属于企业的财产权利。

在大多数的资产负债表上，资产是按流动性递减的顺序列示的，即按这些资产可以被转化为现金的速度列示的。

流动资产：货币、存货、应收项目 长期投资：债权性和权益性 固定资产：设备、不动产 无形资产：专利、土地、商誉 其他资产（长期待摊费用）：固定资产大修理支出、租入固定资产改良支出等。

长期待摊费用应在受益期内摊销。

A、大修理费用在下一次大修理之前平均摊销；

B、租入固定资产改良支出在租赁期限与预计可使用年限两者较短的期限内平均摊销。

C、筹建期间发生的费用，先在长期待摊费用中归集，待企业开始经营起一次计入开始生产经营当期的损益；

D、委托其他单位发行股票支付的手续费等相关费用，减去股票发行冻结期间的利息收入后的余额，从发行股票的溢价中抵扣 .不够抵消的或者无溢价的大额部分，在两年内平均摊销。

E、如果长期待摊费用不能使以后会计期间受益的，应当将尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。

（ 2）企业在某一特定日期的负债总额及结构情况。

（ 3）在某一特定日期投资者在企业资产中所占的份额以及权益的结构情况，即企业净资产或所有者权益情况。

2 、利润表：是反映企业一定会计期间的收入、费用和利润的报表，反映企业一定时期的经营成果动态报表。

利润表框架（损益表） 项 目 本月数 本年累计 收入项目 成本费用项目 所得税 净利润

利润表的基本公式为：收入—费用 =利润 表内数字的计算遵循了从收入、成本费用到利润的递减步骤，因此称多步式报表。

损益表反映以下信息： 1 、通过收入、成本费用，能够反映企业生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明生产经营成果；

2 、通过不同时期的比较数字，可以分析企业利润的发展趋势、获利能力，了解投资者投入资本的完整性。

3 、现金流量表：反映企业一定会计期间的现金流量，其目的在于提供企业在某一会计期间现金收入和支出的信息，了解企业获取现金的能力，并据以预测未来的现金流量。

现金流量表 (框架 )

编制单位： 年度 单位：元 项 目 行次 金 额一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额

4 、附表：作为对基本报表的补充与说明，附表主要包括：

A、利润分配表——利润表的附表 B、股东权益增减变动表——资产负债表的附表 C、应交增值税明细表——资产负债表的附表 D、资产减值准备明细表——资产负债表的附表 E、分部报表（按行业分部和地区分布） 附表的作用主要是用以补充说明主表的某些

项目。其中，利润分配表的格式如：

利 润 分 配 表 项 目 行 次 本年实际 上年实际 一、净利润 加：年初未分配利润 二、可供分配利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取发展基金 利润归还投资 三、可供投资者分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作资本的普通股股利 四、未分配利润

（二）会计报表附注：主要从两个角度出发，说明相关问题

1 、是对会计报表信息的说明、补充或解释，以便帮助报表用户正确理解和使用报表信息，一般采取旁注或脚注的形式。

旁注是在会计报表有关项目旁边直接用扩号加注说明；

脚注是指在会计报表后面用一定文字和数字所做的补充说明。这些说明一般都针对各主要报表要素进行，因此，必须了解这些报表要素的内容。

2 、会计报表中无法描述而又需要说明的其他财务信息。

（ 1）会计政策，如折旧与摊销方法、存货计价方法、收入确认政策等；

（ 2）会计政策变更以及变更原因、对公司财务状况的影响等。

（ 3）会计估计的变更（ 4）关联方交易。（ 5）对会计报表有些项目的补充说明等。

（三）财务状况说明书 是对企业一定会计期间的财务状况和经营成果进行分析总结的书面文字报告，通常是在会计报表分析的基础上完成的，它提供了广博的价值与非价值、历史与未来的信息。

三、财务报告中附加的重要信息——审计报告 由公共会计对上市公司以及大量非上市公司所作的财务报表和重要会计记录进行的独立审计及其出具的审计报告最为重要.

独立审计检查的范围限于财务报表及附注，不包括出现于公司年报中的非财务信息。他们通过以下工作做出公正判断：

A、验证系统运行的有效程度； B、证实资产的存在； C、对顾客抽样调查，以证实、验证应收账款的准确性；

D、检查银行账户和投资的有价证券； E、确信对特别重要的或非常规交易的记录符合公认会计原则。

这些检查使审计师有合量的把握相信报表中没有由于会计人员的失察或失误而发生的错误，也没有欺诈行为。

审计意见书的 4种类型： 1 、无保留意见的审计意见书 认为所审计的公司财务报告具有公允性，符合公认的会计原则。这种意见主要在审计报告的第三段，即意见段提出。

2、有保留意见（在意见段后增加一段）

即对所审计的公司财务报表的某些内容有不同意见，如认为财务报表缺乏一贯性、存在重大的不确定性、对公司持续经营的能力产生怀疑等。

3 、不表示意见 原因可能是因为审计范围受到管理当局的限制。这是一种较为罕见的情况。

4、否定意见 当审计人员认为财务报表没有公允表达企业的财务状况，如公司编制的财务报表违反了公认会计原则或公司明显不能再作为持续经营的实体。

出具否定意见和拒绝表示意见的审计报告是极端严重的事件，它们通常会导致公司权益性证券交易终止。

四、会计报表之间的关系

利润表 利润分配表 资产 负债资产 表 表负债 现金流量表表 其他报表未反映的经营、投资 和筹资活动中发生的现金收支

期初 期间 期末

利润表 利润分配表 资产负债表

收 入 净利润 资 产费 用 可分配利润 负 债 股东权益净利润 未分配利润 未分配利润

三张主表和附表之间存在着相互勾稽关系，只有正确地掌握各种关系，才能更好地阅读财务报表，了解公司财务状况和经营情况，作出正确的决策。

第二节 财务报告基础—会计工作

一、会计与会计工作 （一）会计的性质 1 、会计的管理与决策性质 2 、会计的沟通与联系性质 一种国际通用的商业语言。

（二）会计的作用 1 、通过提供各种有用信息引导资金投向，优化配置资源

2 、通过选择不同的会计政策和处理方法形成不同的财务指标数字，协调社会成员间的利益关系

3、通过正确核算受托人经营信息，实现受托责任认定

（三）会计的目标及分类1 、会计目标

是告知

是提供信息

是正确核算业务

是为领导提供服务

是利润

2 、会计的分类 按会计提供信息的服务对象划分，可将其分为财务会计和管理会计。

财务会计：通过对企业经济业务信息的归纳，向企业以外的信息使用者传递真实财务信息的会计系统。

财务会计的特征： 1 、以货币作为计量单位，遵循通用会计原则；

2 、以会计报告为核心，以计量和传输会计信息为目标；

3、以传统的会计模式为信息处理与加工方式。

管理会计： 以企业内部正确决策为服务对象，将管理理论与会计理论及会计方法相结合，利用现代方法，如数学模型等分析成本、市场因素，为决策者提供科学决策所需要的信息。

特点： 方法灵活；除成本会计外，一般不受会计制度与会计准则的约束。

管理会计包括成本会计、责任会计、预算会计、规划与决策会计等。

二、会计前提与会计原则 1 、会计前提：对会计工作做出的人为设定。

2 、会计原则：指导会计工作的准则。

你作假账！你推迟收入！

你？！

第三节 财务信息的生成 —会计记录系统

（一）会计对象 是指会计能够反映和控制的经营事项与经济行为，是独立于会计系统之外的客体，需要会计运用其特定的方法与程序，用文字与金额对其进行反映。

（二）资金运动 企业的资金在取得与使用过程中形成的一种有规律的形式，可划分为筹集资金、使用资金和资金沉淀与退出企业三个方面。

一、会计对象与企业的资金运动

二、会计记录系统的基础——账户 （一）账户及其形式 用来记录经济业务的工具与信息的载体。在会计中，账户的设置是用来计算净变动额，最简单的形式是 T 形账户。

现金（短期借款） 增加（减少） 减少（增加） （二）账户的永久性与临时性 永久性账户也称真实性账户，指为资产负债表中各项目而设置的。这些账户在一个会计期结束时都可以确定其余额，并据此编制资产负债表。

临时性账户指为编制损益表而设置的账户，如产品销售收入、销售成本、销售费用与税金等。将企业在一个会计期间内发生的多笔业务收入与费用或成本支出作为期间过程分别记入相关的临时性账户中，并随时结出累计发生额，以便会计期末正确计算并编制损益表。

例如某企业 2004 年销售收入与销售成本为： 销售收入 销售成本

　　 　 ① 500000 300000

② 本年利润 300000 500000

余额 200000

三、会计账目基础（一）会计要素内容（财务报表要素） 会计要素是对会计对象的基本分类，它服务于财务报表目标，并构成会计核算的基础内容，是对资金运动过程进行的科学分解，其目的是将动态的资金运动过程分解为静态的可供观察、记载与衡量的模块，并使会计信息收集与整理工作更易于操作。

根据会计报表的内容要求，会计要素被分为两大类：

1 、反映企业财务状况的三个要素（资产负债表要素）

即资产、负债和股东权益 .

（ 1）资产 由实体所控制的经济资源，其取得成本能可靠计量，并预期为实体带来经济利益。按照这些资源的流动性划分，可将其分为流动资产与非流动资产。

。

（ 2）负债 由过去的交易或事项形成的现实义务，这种义务的履行会使企业发生经济利益的流出。负债按偿还期限是否超过一定期限划分，可分为流动负债与长期负债

（ 3）所有者权益 所有者对企业净资产的要求权，按产生时间划分，分为股本、资本公积、盈余公积与未分配利润四部分。

上述三个资产负债表要素之间结成下列关系 :

资产 =负债 +所有者权益

2 、确定企业经营成果的三个要素（损益表要素） ,即收入、成本费用和利润。

（ 1 ）收入：广义与狭义 狭义的收入指企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括商品销售收入、劳务收入、利息收入、使用费收入、租金收入、股利收入等。

广义的收入除包括狭义收入的内容外，还包括非日常活动中所形成的经济利益流入，即利得（ gains），指来自营业收入或业务投资以外，或一些偶发性交易，或其他事项与情况的收益，如罚款收入、出售固定资产的净收入等与企业主营业务收入无直接关系的收入。根据收入定义，收入有两个基本特征： A、收入应源自于企业日常经营活动； B、收入可以重复持续发生。偶发的收入不能称为收入，一般称为利得。

（ 2）支出（成本与费用） 支出是一个较宽的概念，一般认为，凡是企业在生产经营中的耗费都可以称为支出。支出按是否构成产品成本，分为生产性支出和非生产性支出两大类。

费用与成本是企业在生产经营过程中发生的消耗，包括各种物质的消耗、劳动力的消耗以及各种开支。这里的成本与费用是不同的两个概念：

成本是取得资财的代价，是对象化的开支。

费用是资财的耗费，是企业在销售商品与提供劳务中发生的经济利益流出。

你知道成本与费用的关系吗 ?

（ 3）利润：指企业一定期间的营业收入与费用成本配比后的余额，表明企业的经营成果。

损益表三个要素之间有下列公式关系：

收入 -费用成本 =利润 将利润归入股东权益之后，有等式： 资产 +成本费用 =负债 +股东股益+收入

（二）交易与非交易事项对上述会计之间组成的会计等式产生的影响

会计要素是对资金运动的动态过程进行的静态表述。将会计要素引入的目的是为了会计对经济过程核算的方便。会计要素之间的等式关系是企业资金运动过程的必然联系，不是人为规定的。任何业务的发生都不会破坏会计要素间的恒等关系。

1 、资本交易：接受投资者用现金对企业的投资 100000 元。

资产 =负债 +股东权益 +100000 +1000002 、通过赊购方式取得原材料 10000 元。 资产 = 负债 + 股东权益 +10000 +100003 、通过赊销方式取得产品销售收入 10000 元。 资产 =负债 +股东权益 +收入 +10000 +100004、为取得收入而发生商品成本 8000 元 资产 + 成本费用 =负债 +股东权益 -8000 +8000

归纳一下，会计等式的变化如图： 会计等式 相关时间与期间 资产 =负债 +股东权益 期末 股东权益 =投入资本 +留存利润 期末

留存利润 =期初留存 +净收益 -股利 期内

净收益 =收入 -费用 +利得 -损失 期内 会计等式的演变

1 、权责发生制原则——解决收入和费用何时确认以及确认多少的原则

也称应计制，是用来确定企业在报告期内的营业收入、其他收入以及费用、成本和其他支出的。它企图把成果或损失归入导致发生收入或支出的那个报告期，而不归之于实际收付现金的那个会计期。

四、会计要素的确认与计量原则

凡属本期已获得的收入，不管其款项是否收到，都作为本期的收入处理。凡属本期应负担费用，不管款项是否付出，都作本期费用处理。反之亦然

其操作规则是：

2 、历史成本——确认与计量资产价值原则 历史成本指已完成交易所支付的代价，代表资产或劳务取得时，购买人所认定的价值。以成本作为评价资产及入账的基础，除非有新的交易发生或消耗，入账的成本就不再变动。

3 、营业收入实现原则 企业可以在以下时点确认收入： 生产期间 生产完成时 销售时 收款时 销售时确认收入是最常见的情况，因为这时的收入已实现，商品已转移，且取得了现金或现金的求偿权；

在生产期间确认收入一般适用于工期较长的大型承包工程；

在生产完成时确认收入适用于标准化产品，有明确或得到保证的价格，且不必支付推销费用而又可以无限制出售的产品，如大宗农产品；

地收到货款时确认收入通常适用于赊销，且收款的可能性有极大不确定性以致于无法合理估计可能发生坏账金额或比例，并使得收入的金额无法可靠地加以衡量。

4 、收入与成本费用配比原则 指当某项收入已经在某一会计期间确认，所有与赚取该收入有关的成本均应在同一会计期间转为费用，以便与收入配合而正确地计算损益。

在判断时，会计人员首先应确定成本是否已经消耗；

未耗成本（在产品或原材料）仍具有未来经济效益，应作资产处理，而已耗成本（产成品或费用）则应予以转销。

另外，应确定成本是如何消耗的：因主要营业活动而消耗的成本应列为成本或费用，如销售成本、销售费用和管理费用；因边缘性或偶发性活动或其他事项而消耗的成本应列为损失，如火灾、存货过时等。

这种分析可通过下图理解：

成本转化为费用或损失示图

成本

效用未耗

资产 效用已耗

成本或费用 损失

已耗成本与营业收入配合的方法有三种 :（ 1）根据因果因系直接配比。 凡收入与成本能够直接认定其因果关系的，则应当在收入确认时，将与赚取该收入的相关成本转为销售成本；

（ 2）系统并合理地分摊。 当成本与收入没有直接可认定的因果关系，但能确知成本会产生未来收益时，则应以系统和合理的方式，将成本分摊于各受益期间。如折旧；

（ 3） 立即确认为费用。 凡无直接因果关系，又无预期未来经济效益可作为分摊成本的依据，则已耗成本应在发生期间立即转为费用，如营业费用与管理费用等。

5 、划分收益性与资本性支出原则

对我来说，钱花出去就是费用，收进来就是利润，不必分得那么清楚。

6 、审慎性原则 指面临不确定的市场状况时，会计人员对于可能发生的费用与损失，要持合理而谨慎态度，充分估计与合理计算可能发生的损失。

利润可以做大一点不行，万一损失了咋办？

7 、实质重于形式原则 要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计处理，如实反映企业的财务状况和经营结果与现金流量。

三、会计记账方法——借贷记账法（一）借贷记账法的含义（二）借贷记账法下的记账规则（三）借贷记账法的账户结构与记账规律

1 、账户结构 2 、不同类型账户的记账规则

（四）借贷记账法下的平衡试算公式 1 、发生额平衡式： 本期借方发生额合计 =本期贷方发生额合计

2 、余额平衡式： 期初各科目借方余额合计 =期初各科目贷方余额合计 期末各科目借方余额合计 =期末各科目贷方余额合计

第四节 简单会计事项处理与交易分析 ——会计方法的简单应用

企业所发生的各种经济业务，都会引起上述各报表项目（会计要素）发生相应的变化，但不会使等式失衡，即：不管企业的经济业务多么复杂，也不会破坏会计等式的恒等关系。

案例、某公司 2001年 2月开业，当月发生以下业务：

（ 1）接受股东投资。 2001 年 2月 2日，股东投入货币资金 400 万元，经营用设备 200 万元，专有技术一项，评估价 100 万元。

分析：这项接受投资业务，使企业的资产增加了 700 万元，相应地，上述资产的增加，其所有权归于公司的股东，股东权益增加了 700 万元。

这笔接受投资的会计业务处理为： 借：银行存款 4000000 固定资产 2000000 无形资产 1000000 贷：股本 7000000 银行存款 固定资产 无形资产 4000000 2000000 1000000 股本 7000000 如果当日将这些投资业务反映到资产负债表上，则为：

资产负债表 2001 年 2 月 2 日 金额单位：万元

项目 金额 项目 金额货币资金 400 股本 700

固定资产 200

无形资产 100

资产合计 700 负债及股东权益 700

（ 2） 2月 5日，公司取得三年期、年利息率 6%、到期一次还本付息的银行贷款 200 万元。

会计处理为： 借：银行存款 2000000 贷：长期借款 2000000 银行存款 长期借款 4000000 2000000 2000000

企业的财务报表随之变为：

资产负债表 单位：万元

项目 金额 项目 金额 货币资产 600 长期借款 200

固定资产 200

无形资产 100 股本 700

资产合计 900 权益合计 900

（ 3） 2月 10日，购入外销用商品 100 万元，于当日用银行存款支付 30万元的购货款，余款 3 个月后支付。（不考虑税）

这项业务的发生，使企业存货资产增加了 100 万，同时，货币资产减少 30 万，债务增加了 70 万元。

会计处理为： 借：库存商品 1000000 贷：银行存款 300000 应付账款 700000

业务发生后的会计处理及资产负债表项目发生的变化为：

银行存款 应付账款 4000000 7000002000000 300000

库存商品 1000000

资产负债表 单位：万元

项目 金额 项目 金额货币资金 570 应付账款 70存货 100 长期借款 200固定资产 200 股本 700无形资产 100资产合计 970 负债及股东权益合计 970

（ 4） 2月 28日，将企业购入的 100万元商品全部销售出去，售价 250 万元。企业收到买方开出的一张 50 万元的转账支票，余款 200 万元 3 个月后收取。

这项业务一方面使企业增加了货币资金 50 万元，债权增加了 200 万元，而企业因销售而获得了 250 万元的收入。收入是使股东权益增加的因素，另一方面使企业存货减少了 100 万元。它同时引起资产负债表和损益表的变化。

此项业务的会计处理为： 借：银行存款 500000 应收账款 2000000 贷：主营业务收入 2500000 借：主营业务成本 1000000 贷：库存商品 1000000 银行存款 应收账款 库存商品 4000000 2000000 1000000 10000002000000 300000500000 主营业务收入 主营业务成本 2500000 1000000月末，企业的资产负债表及损益表为：

资产负债表 2001 年 2 月 28 日 单位：万元

项目 金额 项目 金额货币资金 620 应付账款 70应收账款 200存货 0 长期借款 200固定资产 200 股本 700无形资产 100 利润 150资产合计 1120 负债及股东权益 1120

损 益 表 2001 年 2 月

项 目 本月累计 主营业务收入 250

减：主营业务成本 100

利润总额 150

案例 2 、康尼在 2月 1日开办了一家公司，是惟一的股东。当月的业务如下：

（ 1） 2日，康尼向公司投资 5000 美元。 现金 股本 （ 1） 5000 （ 1） 5000 （ 2） 5日，公司预付 2 个月房屋租金 1500 美元。 现金 预付费用（待摊） （ 1） 5000（ 2） 1500 （ 2） 1500

（ 3） 10日，公司以 9%的利率从银行借入期限为 2年的借款 4000 美元，两年后一次还清本息。

现金 长期借款（ 1） 5000（ 2） 1500 （ 3） 4000（ 3） 4000 （ 4） 15日，用现金 7200 元购入一台预计使用期 10年的设备。

现金 固定资产—设备 （ 1） 5000（ 2） 1500 （ 4） 7200 （ 3） 4000（ 4） 7200

（ 5）以赊购方式购进原料 800 美元。 存货 应付账款 （ 5） 800 （ 5） 800（ 6）销售产品 12000 美元，为现销。 现金 销售收入 （ 1） 5000 （ 3） 1500 （ 6） 12000

（ 2） 4000 （ 4） 7200 （ 6） 12000（ 7）销售 200 美元商品，款暂未收到。 销售收入 应收账款 （ 6） 12000 （ 7） 200 （ 7） 200

（ 8）支付公司职员工资 3000 美元。 现金 管理费用 （ 1） 5000 （ 3） 1500 （ 8） 3000 （ 3） 4000 （ 4） 7200 （ 6） 12000（ 8） 3000

（ 9）以赊购方式购进存货 5750 美元。 存货 应付账款 （ 5） 800 （ 5） 800 （ 9） 5750 （ 9） 5750

10、本月为生产产品共耗用存货 6000 美元，所生产产品全部售出，结转成本。 存货 销售成本（ 5） 800 （ 10） 6000 （ 10） 6000（ 9） 575011 、月末，收到本月应付电费账单，计 450 美元。 应付账款 管理费用 （ 5） 800 （ 11 ） 450 （ 9） 5750 （ 11 ） 450

12、支付本月赊购存货款项4800元。 现金 应付账款（1） 5000 （ 2） 1500 （ 12） 4800（ 5） 800（3） 4000 （ 4） 7200 （ 9） 5750（ 6）12000 （ 8）3000 （ 11） 450 （ 12） 480013、收到销售 200美元商品收入。 现金 应收账款 （ 1 ） 5000 （ 2 ） 1500 （ 12 ） 200 （ 13 ） 200 （ 3 ） 4000 （ 4 ） 7200 （ 6 ） 12000 （ 8 ） 3000 （ 13 ） 200 （ 12 ） 4800 余额 4700

至此，完成了本月份的业务记录，需做出试算平衡表。

但月末结账前尚有一些需调整的项目，如预付租金的注销、设备折旧、应付票据的利息计息计提，还要进行调整分录，记入相应科目。

账户试算平衡表账户名称 余额

借方 贷方现金存货

预付费用设备

应付账款长期借款

股本销售收入销售成本管理费用

4700

550

1500

7200

6000

3450

2200

4000

5000

12200

合计 23400 23400

14、将预付本月房屋租金 750 元调整列为当月费用：

预付费用 管理费用 （ 2 ） 750 （ 14 ） 1500 （ 14 ） 750

15、计提本月折旧费用 设备 7200 元，使用期 10年（ 120个月），每个月计提折旧 60元（ 7200/120）

折旧费用 累计折旧 （ 15 ） 60 （ 15 ） 60

16、计提本月应分摊的利息 （ 4000 美元 *9%/12=30 ） 利息费用 应计利息 （ 16 ） 30 （ 16 ） 30

A 、 月末结转收支科目 结转收入： 销售收入 本年利润 A 12200（ 6） 12000 （ 6） 12000

（ 12） 200

B、结转成本费用： 销售成本 本年利润 （ 9 ） 6000 （ B） 6000 （ B） 6000 （ A） 12200 同理，工资费用、公用事业费、租金、折旧、利息等费用也

同时转入本年利润科目，使该科目成本汇总收益的科目： 本年利润 （ B） 6000 （ A） 12200 （ C） 3000 （ D） 450 （ E） 750 （ F） 60 （G） 30 余额： 1910

17、本年利润科户贷方余额 1910 元为本月税前会计利润。假设适用所得税率为 20%，计算出所得税 382美元，并将税后净利润 1528 元结转利润分配——未分配利润科目

借：所得税费用 382 贷：应交税金——应交所得税 382 借：本年利润 382 贷：所得税费用 382 借：本年利润 1528 贷：利润分配——未分配利润 1528

本年利润 应交税金 （ B） 6000 （ A） 12200 （ 17） 382 （ C） 3000 （ D） 450 （ E） 750 利润分配—未分配利润 （ F） 60 （ 17） 1528

（G） 30

余额： 1910

（ 17 ） 382

（ 17 ） 1528

至此，可编制本月份资产负债表和损益表：

资产负债表 8 月 31 日 资产项目 金额 负债及股东权益 金额 现金 5450 应付账款 2200 存货 550 长期借款 4000 流动合计 6000 应计利息 30 设备 7200 负债合计 6612 累计折旧 60 股本 5000 设备净值 7140 未分配利润 1528 合计 13140 合计 13140

损益表（ 8 月） 项目 金额 销售收入 12200 销售成本 6000 管理费用 其中：工资 3000 租金 750 电话费用 450 折旧 60 利息 30 税前收益（总利润） 1910 所得税费用 382 净利润 1528

如果该企业决定将净利润的 10%提取为企业的盈余公积 ,将 20%,即 305.60 美元分配给股东 .这时还应进行账务处理并对资产负债表进行调整：

借 :利润分配—分配股东利润 305.60 —提取盈余公积 152.80 贷 :应付股利 305.60 盈余公积—法定盈余公积 152.80 这时的资产负债表和新编制的利润分配表如下 :

资产负债表 8 月 31 日 资产项目 金额 负债及股东权益 金额 现金 5450 应付账款 2200 存货 550 长期借款 4000 流动合计 6000 应计利息 30 设备 7200 应付股利 305.60 负债合计 6612 累计折旧 60 股本 5000 盈余公积 152.80 设备净值 7140 未分配利润 1069.60 合计 13140 合计 13140

利 润 分 配 表 项 目 本年实际 一、净利润 1528 加：年初未分配利润 0 二、可供分配利润 1528 减：提取法定盈余公积 152.80 提取法定公益金 三、可供投资者分配的利润 1375.20 减：应付优先股股利 0 提取任意盈余公积 0 应付普通股股利 305.60 转作资本的普通股股利 0 四、未分配利润 1069.60

信息生成过程案例习题

A 公司 2003 年 1 月发生以下业务，从财务信息生成的角度作出相应的会计处理，并编制损益表，按 33% 计算并结转所得税、按净利润的 10% 和 5% 提取盈余公积和公益金，分配给股东20% 。

1 、 1 月 10 日，售出一笔价值 170000 元的产品，货款对方承诺 1 个月后支付。该批产品成本 90000 元 , 并预付了 24000 元办公用房的租金。

2 、 1 月 12 日，用现金 2000 元购入一批行政办公用品。

3 、 1 月 15 日，支付到期的一年期短期借款 200000 元，该借款年利率 6% 。

4 、 1 月 18 日，计提管理部门本月固定资产折旧 3000 元。

5 、 1月 24 日，售出一笔价值 130000元的产品，该批产品成本 60000元，货款已收存银行。

6 、 1月 25 日，通过银行转账付出广告费 60000元。

7 、 1月 28 日，购进一批材料，价值 100000 元，增值税率 17% 。货税款计 117000元已通过银行转账付出。

8 、 1月 30 日，公司职员李丽出差，预借差旅费用（现金） 20000 元。

9 、向银行借入半年期、年利率 8%的款项 500000 元。

10、计提本月管理用固定资产折旧 5000 元。

11 、摊销本月租入办公房租金 2000 元。

第三章 财务报表要素—资产

第一节 收入与货币性资产

一、收入的内容及确认 收入指实体在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入和其他业务收入，不包括为第三方或客户代收的款项，如增值税和货款等。收入具有两个特征：

第一，收入会引起资产的增加或负债的减少，最终是企业净资产的增加；

第二，收入主要来源于企业持续经营中的主要经营活动，这种经营活动具有经常性、重复性和可预见性的特点，而非营业性收入带有偶然性、不规则、难以预见的特点。

（一）收入确认的原则—实现原则在权责发生制下，收入在满足以下条件下确认：

1、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给对方；风险指商品所有者承担该商品价值发生损失的可能性，如减值、毁损等；报酬指商品所有者预期可获得的商品中包含的未来经济利益，表现为商品价值的增加以及商品的使用所形成的经济利润等。

商品所有权的转移一般以商品发出并办理货款托收手续或开据发票为标准，但也有不同的情况，如委托销售、目的地交割等。

2、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制；

3 、与交易相关的经济利益很可能够流入企业，包括因销售商品而直接或间接获取的现金或现金等价物，或非现金资产；4、相关的收入和成本能够可靠地计量。

（二）收入确认的时间1 、以销售时点作为确认收入的标志；

2、在生产完成时；3、在生产过程中按完成进度确定收入；4、按合同约定日期确认收入。

（三）收入的计量 一般情况下，以合同或实际售出价计量收入。在附有销售退回条件、销售折让与折扣的情况下，应分别处理。

1 、销售退回的处理。 例、某公司以每件 100 元的价格售出商品 1000件，该批商品成本每件 60 元。货已发出，并收到对方货款 100000 元。但10 天后对方以规格不符退回其中 40件。

此项业务应在发出货物取得货款收取权时确认收入并结转成本：

确认收入： 借：银行存款 100000 贷：主营业务收入 100000借：结转成本：

主营业务成本 60000 贷：库存商品 60000

退回商品时，冲减当月收入和成本： 借：主营业务收入 40000 贷：银行存款 40000 借：库存商品 24000 贷：主营业务成本 24000 如果退货批次较多、金额较大时，也可以专设“销售退回”科目予以反映，在编制损益表时，作为主营业务收入的减项。

如果销售退回发生在资产负债表日后至财务报告报出之间，应作为资产负债表日后事项处理，即作为以前年度损益调整，并直接反映在报告年度的利润表中。

2 、销售折让 销售成立后，经双方协商同意，销售方免收的一部分货款称为销售折让。发生销售折让时，往往是因客户认为售价过高或商品质量不符合要求或型号款式过时等。发生时可冲减原收入，金额较大时，可通过“销售折让与折扣”科目。

3 、以现金折扣为条件的销售 例、某企业售出一批价值 100000 元的商品，附有以下销售条件： 3/10—2/20—N/30。

这时，按我国会计准则规定，应在销售时采用总价法确认收入，对方付款时将折扣列为费用：

借：应收账款 100000 贷：主营业务收入 100000

4、售后费用 在销售后可能会发生一些相关的费用或其他必要开支，如允诺在一定期间内对售出商品实施免费维修等。处理时可预提方式计入营业费用：例、 2002 年 12 月，公司售出机床 30台，每台售价 50000 元，并允诺 1年内如出现非意外事件造成的机床故障和质量问题，本公司负债保修。根据以往经验，保修费用约为销售额的 3%，则计提该项费用 45000 元。

假如对方在第 8 天付款： 借：银行存款 97000 财务费用（销售折扣）

3000 贷：应收账款 100000 超过了折扣期付款呢？

二、不同销售方式下的收入确认（一）委托销售——在受托方将商品售出并收到代销清单时确认收入与结转成本。

（二）分期收款销售——按合同规定的收款日期确认收入与结转成本。

（三）在销售前按完成进度确认收入

三、应收账款与坏账的处理 在权责发生制下，当收入确认的时候 ,购货方不一定会实付现金 ,收入与实际现金流入之间有距离，并有可能出现坏账。对坏账的发生要进行估计 .

（一）确认坏账的条件1、债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人；

2、债务人单位撤消，依民法诉讼程序进行清偿后，确认无法追回的部分；

3、因债务人逾期未履行还款义务超过三年，确定不能收回的部分。

（二）坏账的处理方法1 、直接转销法2 、备抵法——通过提取坏账准备进行抵补

坏账准备的提取可以按应收账款余额或销售收入的一定比例计提，也可以通过对应收账款账令的分析确定具体的金额。

三、货币性资产分析——短期偿债能力 （一）流动比率：是公司变现能力和管理者保持安全边际、预防流动资产和流动负债之间所存在不平衡的工具与量度。如果企业每天能够平稳地收取现金以抵补可能到期的流动负债，就不需要通过计算某种比率来预防可能发生的债务危机，但实际情况远非如此。

流动比率 =流动资产 /流动负债（ 2：1）

1 、流动比率的优缺点： （ 1）优点 A、流动比率可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的程度。就其相对关系而言，流动比率越高，表示以流动资产抵偿流动负债的程度越大，则流动负债获得清偿的机会越高；

B、流动比率超过 1 的部分，可提供缓冲的作用。现金以外的流动资产变现时，可能会发生很大的变现损失，必将侵蚀流动资产。因此，如流动比率超过 1 的部分越大，则对债权人的保障程度越高；

C、流动比率可指出企业所拥有的营运资金与短期债务的比率关系，可显示企业应付任何不确定因素影响的能力。不确定因素给企业的冲击随时都可能发生，如天灾造成的损失、资产贬值等，将使企业受损失。

D、流动比率概念清晰，计算简便，数据容易获得。

（ 2 ）缺点： 流动比率

= =

从上列公式中构成因素看，流动比率仅表示企业在某一特定时点上可用资源的静止状态与存量，静止状态的净资金与未来资金流量二者并无必然的因果关系。流动比率仅显示在未来短期内，资金流入与流出的可能途径，而此项资金流量仍然受销售、利润及经营情况等多因素的影响，但这些因素在计算流动比率时均未考虑进去 , 包括 :

流动负债待摊费用存货应收款项现金及等价物

流动负债流动资产

A 、在一个重视财务管理的企业界中，持有现金的目的在于防范现金流入不足以支付现金流出所引起的现金短缺。如果当销售量降低时，来自销售收入的现金流入量，将少于支付进货或各项费用的现金流出量，此时必须依靠所持有的现金以支付花费。但现金属于非获利性资产，因此，一般企业都尽量减少现金的数量，这使得现金余额无法维持应有的水平。事实上，有很多企业均在现金短缺时转向金融机构借款，而此项未来资金融通的数额，并未包括在流动比率的计算公式中。

B 、企业的应收账款来自销售产品，而应收账款的多少往往又受销售条件及信用政策等因素的影响。一般情况下，除非企业办理清算，否则旧的应收账款收回，随即又发生新的应收账款。因此，如将应收账款的多少视为未来现金流入量的指标，而未考虑企业的销售条件、信用政策及其他有关政策，就难免会发生偏差。

C 、存货为未来短期内现金流入量的重要来源是众所周知的事实，一般企业均按成本或成本与市价孰低法来估计存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，因存货而产生的未来短期内现金流入量，除存货成本以外，还包括销售毛利在内，然而一般在计算流动比率时，并未将毛利因素考虑在内。

2 、分析流动比率时应注意的问题： （ 1 ）分析各项流动资产的分布 ( 构成 )情况 案例 1 ：某公司流动资产构成表（ 2000 至 2

004 年末，比率形式）项目 2000 2001 2002 2003 2004

现金短期投资应收账款

存货其他

3%

32.9%

36.6%

19.9%

7.6%

2.8%

30.2%

37.1%

21.9%

8%

4.2%

45%

32.9%

9.1%

8.8%

8.2%

39%

38%

5.9%

8.9%

8.2%42%

33%

4.3%

12.5%

合计 100 100 100 100 100

（ 2 ）注意进行流动项目与营运资金的百分率趋势分析，如下表：

案例 2 资料：某公司 2000 至 2004年运营资金及流动比率趋势分析资料（百万）

运营资金 718 1018 1089 1215 2644

项目 2000 2001 2002 2003 2004

现金及约当现金短期投资应收账款

存货其他流动资产

43

484

538

293

112

55

591

726

429

156

115

1237

903

251

241

320

1524

1486

233

349

520

2661

2094

273

791

合计 1470 1957 2747 3912 6339

应付账款应计及递延款项

403

349

466

473

1040

618

1643

1054

2397

1298

流动负债合计 752 939 1658 2697 3695

案例 2 ：某公司流动资产构成表（ 2001 至 2004 年末） (%)

项目 2001 2002 2003 2004现金及约当现金短期证券应收账款

存货其他流动资产

1279

122.1

134.9

146.4

139.3

267.4

255.6

167.8

85.7

215.2

744.2

314.9

276.2

79.5

311.6

1209.3

549.8

389.2

93.2

706.3

流动资产合计 133.1 186.9 266.1 431.2

应付账款应计及递延款项

115.6

135.5

258.1

177.1

407.7

302.0

594.8

371.9

流动负债合计 124.9 320.5 358.6 491.4

运营资金 141.8 151.7 169.2 368.2

（ 3 ）深入探讨各债权人和债务人的信用受授条件；

（ 4 ）收集各项流动资产的现值、可收回价值及重置成本等有关信息；

（ 5 ）考虑各项流动资产价值有无改变的可能性；

（ 6 ）当流动比率按不同时间予以分析时，应考虑其是否会受季节性变动的影响；

（ 7 ）分析存货对现在及未来预期销售能力的关系，如存货系按后进先出法计价，则应予调整，以避免造成存货低估的现象；

（ 8 ）预期在一年期间内对营运资金需要的数额；

（ 9 ）计算现金或营运资金的需求数额，并与流入数额比较，求出差异数，藉以观察其是否超过或不足；

（ 10 ）审查企业向银行融资的情况； （ 11 ）分析应收账款与销售量之间的关系，并汇总所有已过期应收账款的数额；

（ 12 ）审查资产负债表编制日或有负债存在的数额；

（ 13 ）了解企业所经营业务的性质。

（二）速动比率 用来反映和评价企业即时偿债能力的指标。

速动比率 =速动资产 /流动负债 速动资产 =流动资产 -（存货 +预付费用 +其他流动资产） /流动负债

=（现金类资产 +应收账款） /流动负债

速动比率假定企业一旦面临财务危机或办理清算时，在存货、预付费用及其他不确定流动资产均假定全无价值的情况下，仅以速动资产即可支付流动负债的可能性的大小。速动比率用于测验企业应付意外事件能力的高低非常有效。

（三）现金比率分析（ CASH RATIO ） 指现金类资类对流动负债的比率关系，作为衡量企业实时偿还流动负债的能力。现金类资产包括现金、约当现金及短期证券等。公式为：

现金比率 =

流动负债短期证券现金及约当现金流动负债

应收账款流动资产流动负债现金类资产

一般企业现金比率均低于 100% ，原因在于大多数企业不愿意持有太多现金类资产，以避免造成现金呆滞的情况。

(四 )应收账款周转率（收账期）

应收账款周转率反映企业应收账款收回的速度，进而反映企业偿还债务的能力。可能收回天数和次数两个指标表示。

1 、周转次数 = 赊销净额 /平均应收账款余额

其中，赊销净额为赊销收入扣除销售折扣与退回及折让后的余额，不包括现销收入；平均应收账款是年初与年末的平均数扣除坏账准备后的余额，再加上应收票据金额。

例、某公司销售收入资料如下（百万）

2004 年初应收账款 1486 百万，年末为 2094百万，则：

2004 年度应收账款周转率

=

时间 2000 2001 2002 2003 2004

销售净额 3475 5296 7759 12327 18243

次10

2)20941486(

18243

2 、应收账款周转天数 =360/ 周转次数 在分析收账期时，要联系企业提供的信用条件。一般地，收账期超期末数不应超过正常付款期的 1/3 。如果企业一般销售的付款期为 30 天，则收账期不应超过 40 天。

3 、对应收账款周转率分析方法的评价 用流动比率或营运资金多少来分析企业的短期偿债能力，仅提供给分析者静止与存量的观念，这种概念偏重于数量方面。财务分析者除了要重视数量之外，还要考虑质量问题，而应收账款周转次数或收账时间的长短可补充流动比率观念上的缺欠，以测验应收账款的时效性的周转性。

应收账款的有效性： 指应收账款转换为现金时是否会发生账款损失；

应收账款周转性： 指应收账款转换为现金的速度。 有效性和周转性具有相互影响的作用。

一般地，应收账款周转率偏低，可能显示下列问题：

（ 1 ）销售条件或收账政策不当；

（ 2 ）收账工作执行不当； （ 3 ）客户发生财务困难

第二节 销售成本与存货

一、成本 企业的任何一笔支出都必须有明确的去处：或者计入产品成本，通过产品销售收入得到补偿，或者计入当期费用，由当期收益补偿；或者进行资本化，由以后各期收益补偿。在以上不同的处理方法下，期末损益表中收益的金额会受到一定的影响。

（一）生产成本 在生产性公司中，生产成本指凝结在产品中各种物化劳动（原材料等）和活劳动的价值。

这种价值凝结的过程就是生产过程和会计人员归集生产成本的过程。它可以分解为领用各种材料、发生人员工资、计提设备折旧以及支出与生产相关的各种费用。生产过程结束时，各种物化劳动与活动的价值就成为等待下一步销售产品的成本。

（二）销售成本 销售成本是生产成本的转化形式，生产成本是生产过程中耗用的各种存货、机器设备折旧以及人工费用的价值表现。因此，销售成本实际上代表了一个企业对生产过程的组织、管理与协调的特性。这一转化形式如下图：

生产供应过程 生产成本形成 销售收入实现 材料 材料价值 辅料 辅料价值 生产成本转

化 设备 人工成本 为销售成本 人员 设备折旧等

二、存货 存货是企业生产经营过程中必不可少的劳动资料，包括原材料、辅助材料以及各种物料和产成品等。对存货的管理是企业流动资产管理的主要内容。

（一）存货采购成本计量 : 购买成本 +相关费用

（二）存货发出成本计量

（三）存货期末计价 :成本与市价孰低法

（四）存货的周转速度分析 周转次数 =销售成本 /存货平均余额

存货平均余额 =( 期初存货 +期末存货 )/2

周转天数 =360/次数

本部分重点内容 1 、决定短期偿债能力的基本要素 （ 1 ）营运资金的多少； （ 2 ）营业循环速度 2 、流动比率分析 （ 1 ）分析公式 （ 2 ）优缺点 （ 3 ）应注意的问题 3 、速动比率与现金比率分析 （ 1 ）速动资产与速动比率 （ 2 ）现金类资产与现金比率

4 、应收账款周转率 （ 1 ）周转次数 （ 2 ）周转天数 （ 3 ）应收账款周转率的评价 5 、存货周转率 （ 1 ）周转次数 （ 2 ）周转天数 （ 3 ）存货周转率的评价标准

6 、坏账确认条件及备抵法处理过程

7 、成本与市价孰低法 8 、收入确认条件及附有销售退回、销售折让条件的处理方法

9 、生产成本的内容及不同的成本称谓的含义

10 、委托销售和分期收款销售方式下收入的确认方法。

第三节 折旧与固定资产一、固定资产的性质 具有以下特征的资源可被认定为固定资产： 1 、使用期限超过一年、单位价格在规定标准以上；

2 、多次参加周转使用并在使用过程中保持原有物质形态；

3 、用于企业生产经营、提供劳务、出租或用于企业行政管理的目的，而不以转售为目的；

4 、成本及其为企业提供的未来经济利益能够可靠地计量。

二、企业固定资产的来源渠道

1 、购入与自建 2 、融资租入 3 、接受投资转入 4 、接受捐赠

三、固定资产有形与无形磨损 （一）折旧方法的选择： 1 、传统的直线折旧法 折旧额 = （原值 -预计净残值） /预计使用时间

2 、现代加速折旧法 （ 1 ）双倍余额递减 （ 2 ）年数总和法 （二）折旧的会计处理

四、固定资产处置 到期或未到期的固定资产 ,进行处置时通过“待处理固定资产损溢”账户，并将最终处理结果转入营业外支出或收入，构成企业的损失或利得。

五、固定资产的期末计价 尽管对固定资产的磨损部分已通过计提折旧进行了补偿，但在实际使用中，由于技术进步或其他原因，还可能导致固定资产预计可收回金额低于其账面净值。因此，会计准则要求企业应在每个会计期末，对固定资产进行逐项检查，如发现其可收回金额低于其账面价值时，应按其差额计提减值准备，并作为损失计入营业外支出。

会计准则对计提固定资产减值的陈述： 企业期末对固定资产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌、被投资单位经营状况恶化、技术陈旧，损坏，长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面价值的，应当计提减值准备。

可收回金额指“资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的现金流量的现值现金者之中的较低者”。

案例分析： 某机械制造公司 2004年发现其生产的 A产品的市场发生变化，对其生产设备产生不良影响，可能导致减值，于年末进行检查。根据相关信息确定，某设备的市场销售净值 120000 元，按原计划还可使用 4年，以其历史生产能力为依据，结合市场变化因素，预计未来 3年可生产现金流量 42000 元， 38000元和 34000 元，第四年考虑处置情况时的预计现金流量为 30000 元。将各种相关信息综合分析后确定的折现率为 5%，当年末设备的账面价值为 135000 元，以前未提过减值。

计提减值过程为： 第一步：确定销售净值 120000 元；

第二步：计算预期从该设备的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的现金流量的现值：

现金流量计算表

年份 预计未来现金流 折现率 现值系数 现值 2005 42000 5% 0.9524 40000 2006 38000 5% 0.9070 34466 2007 34000 5% 0.8638 29369 2008 30000 5% 0.8227 24681 合计

128516

由上表可知 ,从该设备持续使用所产生的现金流量 128516元大于销售净价 120000元 , 因此 ,可收回金额确定为 128516元 .设备账面金额为 135000元 ,高于销售净额 , 因此 , 必须按差额计提减值准备 :

计提金额 =135000-128516=6484 元 借 : 营业外支出—固定资产减值损失 6484 贷：固定资产减值准备 6484 如果以后会计期间，固定资产的价值因为某些原因又恢复，则已计提的减值准备可以转回，但要保持固定资产的原账面金额，即不能由于减值的转回造成资产价值增加。

第四节 长期投资 一、长期投资的目的 与短期投资不同，长期投资并不是一种闲置资金的暂时存放形式。其目的是：

1 、参与被投资企业的经营与决策，控制其业务活动；

2 、为企业未来某项特定目的而积累资金，如为将来归还长期借款而建立的偿债基金或专项存款，由于这些款项从提取到支付的时间长，通常用它来购买长期债券

3 、为降低经营风险而进行跨行业的多元化投资。

二、长期股权投资 长期股权投资指通过购买其他企业股权或以其他形式取得被投资企业股权的投资，如联合经营等。

（一）长期股权投资成本的确定 1 、以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款作为初始投资成本，但不包含实际价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利。

2 、在非现金资产投资方式下初始投资成本的确定 .

（ 1）在进行非货币性投资时 ,两种资产的公允市价相等，不涉及补价，则按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本 .

（ 2）如果在进行非货币性投资时 ,两种资产的公允市价不相等，则涉及补价问题。

涉及补价时有两种情况：一是需要支付补价。简单的会计处理为是将支付的补价加到成本中；

二是会收到补价，此时要在成本中将收到的补价扣除。 .

（二）长期股权投资核算方法 1 、成本法 指按投资成本核算股权投资的方法。在这种方法下，除追加投资和将分得的现金股利或利润转为投资或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般保持不变。

适用范围：当投资方对被投资企业无控制、共同控制和无重大影响时采用。即对被投资的投资额占其有表决权资本总额的比重在 20%或 20%以下，但不具有重大影响。

成本法的原理 （ 1）初始投资时，按投资成本确定长期股权投资的账面价值；

（ 2）投资单位宣告分派的利润或现金股利，应确认为当期投资收益，但所确定的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，超过上述部分的差额，作为投资成本的收回，冲减投资的账面价值。

（ 3）投资当年收到的利润或股利，应分清是由投资前或投资后被投资企业实现利润的分配：投资前利润的分配，不作投资收益，而作投资成本的冲回；投资后利润的分配，作投资收益处理。

2 、权益法 权益法的核算原理：权益法认为，股权代表股东应享有或应分担的利益或损失，当被投资企业产生利润而增加所有者权益时，投资企业应按股权投资比例确认投资收益，增加投资的账面价值；反之，如被投资企业发生亏损而减少股东权益时，投资企业应按投资比例计算应分担的投资损失，确认投资损失，或减少投资的账面价值。

在权益法下，其末长期股权投资一般以初始投资成本及投资后的持股比例计算应享有的被投资企业所有者权益增减份额计价。即，在按投资成本入账后，长期股权投资账户随被投资企业所有者权益的变化而变化。

适用性： 投资额占被投资企业有表决权资本总额的 20%以上，或对被投资企业实施控制、共同控制和重大影响时，采用权益法。

例、乙公司股本总额 1000000 元 , 每股面值 1元 , 计 100 万股 .甲公司于 2002 年初以 300000 元投资于乙公司，占 30%股份，投资成本与应享有的所有者权益份额相等，按投资比例甲公司对乙公司实施重要的影响力。此外，甲公司对乙公司不负额外的担保责任和其他的财务承诺。

自 2002 年至 2005年，乙公司实现的净利润与分派现金股利如下表：

年份 净利润 分派现金股利 2002 200000 120000 2003 -1200000 0 2004 -100000 0 2005 900000 400000 2002 年： 借：长期股权投资 300000 贷：银行存款 300000 按 30%比例分担乙公司利润 (200000*30%) 借：长期股权投资—损益调整 60000 贷：投资收益—股权投资收益 60000 借：银行存款 36000(120000*30%) 贷：长期股权投资 36000

2003 年发生亏损，按 30%比例分担： 借：投资收益—股权投资损失 360000 贷：长期股权投资—调整损益 360000 2004年： 借：投资收益—股权投资损失 30000 贷：长期股权投资—调整损益 30000 2005年： 借：长期股权投资 270000 贷：投资收益 270000 借：银行存款 120000 贷：长期股权投资 120000

二、长期债权投资——长期债券投资（一）投资成本：不包含购买日已宣布但尚未支付的利息在内的实际支出。溢价与折价部分在债券到期日前，于每个计息日分摊。

（二）投资收益：债券到期兑付或不到期转让的收入与投资成本之间的差额。

三、长期投资期末计价——计提减值准备 按期末投资成本高于与市价之间的差额（这种减值损失是因被投资企业股价持续下跌或经营状况持续恶化所至，并且，在可预计的未来期间，其可收回金额不可能恢复到账面价值）计提减值准备。

第四章 财务报表要素——负债

第一节 负债性质与内容

一、负债的性质 负债是过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致企业经济利益流出。在本性质上，负债是企业的一项资金来源，具有以下特征：

（一）是现时已经存在的、由过去的经济业务所产生的经济负担，如企业从银行取得的贷款，从其他企业赊购商品引起的债权；某些在法律上强制执行的责任，如应缴纳的所得税等；

（二）必须能够用货币计量或估计；（三）不能单方面取消，如果合同中规定义务具有无条件抵消权，就不能列为负债；

（四）有确定的债权人，其偿还方式必须是债权人所能接受的；

（五）有确切的到期偿还日，该日期一般在合同中明确规定或按商业惯例确定。

二、负债的内容 （一）短期资金来源——流动负债 1 、借贷形成的，如银行借款； 2 、结算过程中形成的待履行合同，如应付账款与应付票据；

3 、经营过程中形成的，如预提费用与应交税金等；

4、利润分配中形成的，如应付利润等； 5、涉及一些不确定性事件导致的或有负债，如未决诉讼和担保等。

（二）筹集长期债务资本的来源 1 、长期借款—通常以购建长期资产为目的

在管理时必须注意借款成本与所购建项目效益之间的关系以及借款利息资本化的确定。

例、某公司 03 年初借入 2 年期年利率6%一次还本付息的款项 1000 万元。

借入时，按历史成本原则全额计入企业负债。

A、假如当年将借款全部用于购建固定资产。年末计息时，应将当年 60 万元利息全部资本化：

借：在建工程 600000

贷：长期借款—应付利息 600000

B 、假如借款当年只将借款额的一半用于购建固定资产，则年末只应将这部分借款的利息资本化，另一半借款的利息应费用化。

2 、企业债券 为筹集长期资本而签发给债权人的证书，它对持有人承诺在到期日支付规定的本金和利息。

债券在发行时可以根据市场利率和其他风险因素确定其发行价格。

（ 1 ）在成熟的市场经济情况下，在债券的利息率确定日和债券真正面向公众发行日之间会有一个时间差，在这一时区内，市场上同等风险水平的债券的回报率可能会发生变化，因此，债券经常会以低于面值发行；另外，当现行市场利率高于债券利率时，也会折价发行。

（ 2 ）市场利率低于债券票面利率时，应溢价发行。

对企业而言，折溢价只是根据发行日的市场利率所做的一种调节，发行后利率水平的变化不影响会计记录，即不管发行后市场发生如何变化。

第二节 负债资本结构分析 信息使用者，尤其是债权人与投资人，他们在分析企业财务状况时，通常非常注重公司各项资本来源的构成情况。一般来说，通过负债取得的资本比接受投资取得的资本风险高，因为负债要偿还固定的本息。债权人对企业负债比率更敏感，比例太高会使他们认为有风险，而股东是否能应收取到预期金额的股利则要视企业管理层的决定和经营状况，

因此，投资人只有在预期股票的回报比债券利息更高时，才会投资于企业，他们更愿看到企业有较低的负债率 ,因为这样 , 企业偿付固定债务的风险小。

对负债资本结构分析时，主要可用以下指标进行：

一、债务 / 权益比率 债务 / 权益比 = 负债、股东权益

/ 权益总额 例、某公司流动负债 500 万元，长期负债 600 万元，股东权益总额 1000 元元，则债务—资本比率分别为： 23.8% 、 28.6% 和 47.6%.

二、负债 / 股东权益比率 负债 / 股东比率 = 负债总额 ( 流动、长期 )/ 股东权益

这一指标反映企业在某一时期所达到的风险成成本之间的平衡，比值一般在

1 ： 1 左右为宜。

三、已获息倍数 此指标表示企业的收益与应付利息之间的关系，说明企业支付债务利息的能力。

利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用

第五章 财务报表要素—股东权益

第一节 投入资本

所有者权益是企业所有者享有的对企业的净权益，在金额上表现为资产总额与负债总额的差额，包括所有者初始投入的资本及与资本相关的项目和留存收益。

实际上，所有者权益是一个剩余项目，无法单独计量，是企业资产、负债、收入与成本费用计量的结果。

一、实收资本（股本） 即为企业所有者按照章程约定对企业的实际投资额，是企业的法定资本。

二、资本公积 是与公司资本和公司收益都相关的一项资本储备项目，经批准后可转增资本金。其内容包括：

（一）股本溢价 （二）接受现金与非现金资产捐赠 （三）外币折算差额及资产重估增值 （四）外币折算差额

第二节 留存收益一、盈余公积 企业按一定比例从税后净利润提取、用于企业积累与发展的资金。

（一）法定盈余公积的提取与使用 一般按净利润 10% 提取，当提取金额达到股本 50% 时停目，主要用于弥补亏损和转增资本，但转增资本和弥补亏损后的余额不得低于注册资本的 25% 。

必须注意的是我国有关制度对企业发生亏损后弥补渠道的相关规定：

1 、可用以后 5年内实现的税前利润弥补；

2 、发生亏损用以后 5年税前利润未弥补完的，可用以后年度的税后利润弥补；

3 、可用盈余公积弥补。

案例、某公司 1997 年的未弥补亏损为 280000 元，经几年弥补后，2003 年还有亏损 76000 元。由于已超过税法规定的税前利润弥补期限， 2003 年只能用税后利润弥补。假定该公司当年实现税前利润 250000 元，税后利润 167500 元。

2003 年 12 月 31 日的结账分录为： 借：本年利润 167500 贷：利润分配—未分配利润 167500 此时，企业可分配利润金额为 91500元，即：

利润分配——未分配利润 76000 167500 91500 并按此提取盈余公积：

91500*10%=9150 借：利润分配——提取法定盈余公积 9150 贷：盈余公积——法定盈余公积 9150例、假定上述企业 2003 年税后利润为 70000 元，不足以弥补 76000的亏损，决定用公积金弥补：

则会计处理为： 借：盈余公积——法定盈余公积 6000 贷：利润分配——其他转入 6000 利润分配——未分配利润 76000 70000 6000

（二）任意盈余公积金的提取与使用 公司有时会因一些特殊原因或目的，而自行对留存利润作出限制，使公司不得以资产分配股利，称为任意或自愿拔定的留存利润，此项被限制用途的留存利润即为任意盈余公积。任意盈余公积的拨定，对留存利润总额和所有者权益均无影响。通过提留任意盈余公金，减少了当期可以分配的股利的数额，其目的在于保持财务以应付特殊情况，在资金调度上不至于捉襟见肘。如果企业估计将来有足够的现金流入，也可以不提取任意盈余公积或将部分任意盈余公积转回未分配利润分配或法定盈余公积账户。

（三）法定公益金 股份有限公司按公司章程规定比例提取，一般为 5%—10% 。主要用于职工集体福利设施的兴建。

需要说明的是，法定公益金虽然用于职工福利，但它与职工福利费是不同的概念。

职工福利费是从税前开支的，是企业的成本，也是企业的负债；而法定公益金是从税后利润中提取的，是利润的分配，是净权益的一部分，员工可以使用公益金所形成的资产，但并不占有资产的所有权。因此，当公益金拨定的用途达到后，应相应冲减所拨定的公益金，并将其转入法定盈余公积或任意盈余公金，保持股东权益 .

例、某公司法定公益金提取比例为税后利润的 5% ，当年实现税后利润 8000000元，以前累积的公益金为 500000 元。 2003 年公司用公益金购买了 10套健身器材，支付银行 700000 元。

当年提取法定公益金时：提取额 =8000000*5%=400000

借：利润分配——提取法定公益金 400000 贷：盈余公积——法定公益金 40000

0 当年购入固定资产时： 借：盈余公积——法定公益金 700000 贷：盈余公积——法定盈余公积 700

000 同时： 借：固定资产 700000 贷：银行存款 700000

二、未分配利润 未分配利润是企业的税后利润提取了盈余公益以后的剩余部分，作为以丰补歉之用，是资产负债表中最后一个项目。

第六章 会计报表生成

与会计报表要素的分析

理解财务分析的内容，重点掌握财务报表的构架和制订原理，理解财务报告中各种数据的含义，掌握财务报表分析指标体系的内容、分析方法和评价方法，能够根据财务报告研判公司经营状况。

你知道吗 ?

第一节 会计报表的生成

一 .资产负债表的编制方法1 、创新公司 2001 年 12 月份发生以下业务：

（ 1 ）一笔 17 万元的应付票据到期，按期支付。

（ 2 ）收到 A 公司上月的购货款 7 万元，存入银行。

（ 3 ）购买一批材料，价值 100000 元，增值税率 17% 。根据购销合同，此项业务采用商业汇票结算，开出一张 3 个月期的商业承兑汇票。

（ 4 ）公司职员李丽出差，预借差旅费用 20000 元。

要求：（ 1）作出 12 月份 4笔业务的会计分录

（ 2 ）根据 12 月份发生业务的会计记录，填写下表中 12 月末余额数。

(3) 编制资产负债表你会做吗？

…

有关科目 11 末余额表 单位：万元 项目 借方余额 项目 贷方余额 现金 4 ． 6 短期借款 150 银行 90 应付票据 62 ． 3他货币资金 18 应付账款 58应收票据 48 其他应付款 2 ． 4应收账款 74 应付福利费 2 ． 8坏账准备 2.6 应交税金 4 ． 6其他应收款 23 长期借款 450材料 349.69 股本 1000产成品 102 未分配利润 144.59长期股权投资 260固定资产 680累计折旧 220

无形资产 448  (1874.69)

该公司 2001 年利润表、资产负债表有关数据如下利润表

2001 年度 单位：万元 项目 上年末实际 本年累计 一、主营业务收入 1990 2158 减：主营业务成本 1300 1480 主营业务税金及附加 100 96 二、营业利润 590 582 加：其他业务利润 25 23 减：营业费用 180 186 管理费用 290 298 财务费用 60 62 三、利润总额 85 59 减：所得税（ 33% ） 28.05 19.47 四、净利润 56.95 39 ． 53

资产负债表 2001 年 12 月 31 日 单位：万元 资产 年初数 年末数 权益 年初 年末数 流动资产 96 流动负债： 货币资金 32 短期借款 20 短期投资 26 应付票据 20 应收票据 46 应付账款 38 应收账款 1.6 其他应付款 坏账准备 20 应付福利费 2.8 其他应收款 68.4 应交税金 存货 260 长期负债 长期资产 长期借款 150 长期投资 260 股东权益

资产原值 360 股本 1000 累计折旧 100 未分配利润 26固定资产净值 260 无形资产 450  合计 1256 ． 80 合计 1256 ． 80

二 .损益表的编制 例、某公司为 2002 年 11 月末新设立的一般纳税人企业。 12月份发生以下业务：

1、 1日，收到投资者投入现金 1000000 元，4台新设备计 500000 元和一项专有技术 200000 元；向银行借入 3 个月期资金 100000 元，年利率 8%。

2、 10日，开出银行转账支票购进原材料一批，不含税价格 200000 元，增值税 34000 元，运费 1000 元；购进管理部门用办公用品 1000 元和车间用办公用品 500 元。

3 、 25和 27日销售产品两批，总收入 220000 元，成本 150000 元。4、 28日，销售不适用材料 2000 元，账值 1500 元，营业税率 3%。

5、支付 2000 元商品展示费用和 3000 元广告费用。

6、月末计提本月银行借款利息。7、月末支付由于违规操作的罚款 2000 元。根据以上资料，编制该企业当年的损益表。

项目 金额

一、主营业务收入减：主营业务成本二、主营业务利润加：其他业务收入减：其他业务支出管理费用财务费用营业费用三、营业利润加：营业外收入投资收益减：营业外支出四、总利润减：所得税五、净利润

三、现金流量表的编制 一、 现金流量表的作用 1 、能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。因为现金表是从企业经营活动、投资活动和筹资活动三个方面全面反映现金流入和流出情况、说明现金流入和流出的原因，即现金戒指从哪来，又流到哪里 。

2 、投资活动产生的现金流量，说明企业运用资金产生现金的能力；筹资活动的现金流量，说明企业筹资获得现金的能力。通过现金表和其他财务信息可以分析企业未来获取和支付现金的能力。

3 、能说明企业支付股利和偿债的能力。投资者和债权人通过现金表了解企业现金流入的来源和现金流出的去向，分析企业用现金支付股利和偿还本息的能力，为企业筹资提供有用的信息。

4、能分析企业未来获取现金的能力，现金表中经营活动产生的现金流量，说明企业动用经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间产生的净利润与经营活动产生的现金流理的差异；

5 、能分析企业投资和理财活动对经营结果和财务状况的影响。说明企业资产、负债和所有者权盗变动的原困，对资产负债表和利润表起到补充和说明作用，现金表是连接资产负债表与利润表的桥梁。

6 、能提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。使会计报表使用者和阅读者能全面了解和分析企业的投资和筹资活动。

( 二 ) 现金流量表的内容 经营活动产生的现金流量、投资和筹资活动产生的现金流量。其中，

1 、经营活动，指企业投资活支和筹资活动以外的所有交易和事项；

2 、投资活动，指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。

3 、筹资活动，是指导致企业资本及债券规模和结构发生变化的活动。

(三 ) 现金流量表的填列原理与方法 现金流量表是以现金制为编制基础的，即把权责发生制情况下的收入转化为现金制下的收入，剔除那些在权责发生制下的应收应付项目，将企业一定期间内实现收入的现金和实现付出的现金显现出来，以真实地反映企业在市场中的经营能力、偿债能力和获利能力。因此，在以权责发生制为记账基础时，就要将收入和支现调节为现金制基础上的收入和支出：调节公式为：

销售商品、提供劳务收到的现金 =当期销售商品或提供劳务的收入 + （应收账款期初余额 --应收账款期末余额）

+（应收票据期初余额 -应收票据期本余额）

+预收账款的增加 -当期销售退回支付的现金 +当期收回前期已核销的环账损失 或：

销售商品、提供劳务收到的现金 =当期销售商品或提供劳务的现金收入 +当期收到前期的应收账款 +当期收到前期的应收票据 +当期的预收货款 -当期因销售退回而支付的现金 +当期收回前期核销的坏账损失

例：某企业本期商品销售收入 300 万，其中收到的现金部分为 200 万；应收票据（货款）期初 52 万，本期收回 2万，期本 50 万；应收账款期初 70 万，本期收回前期的 40 万，期末应收账款余额 130 万。

则：本期销售商品、提供劳务收入现金为 =300+ （ 52-50 ） +（ 70-130）=242万

或： 200 万 +2万 +40 万 =242万

购买商品、接受劳务支付的现金 =当期购买商品或接受劳务支付的现金 +当期支付前期的应付货款 +当期支付前期的应付票据 +当期的预付货款 -当期因购货退回收到的现金

例：某企业当期用银行存款支付购买原材料的化款 700000 元，增值税 119000元；本期支坟应付票据 100000 元（不含税）；用银行存款支付购买工程用物资的货款及增值税 150000 元。

则：当期购买商品支付的现金为：当期购买商品支付的现金 700000+ 当期支付的应付票据 100000=800000 元

其中的 150000 元属于投资活动产生的现金流出量。

现金流量表的编制方法主要有两种：直接法和间接法。

直接法是直接利用利润表中的主营业务收入，对本期发生的应收应付项目进行调整，剔除经营活动中不涉及现金流入和流出的内容，将权责发生制转下的收入与支出变为现金制下的实际现金流入与流出。

间接法是从利润表中的净利润入手，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据以计算并列示经营活支的现金流量。用这种方法计算出的现金流量，有助于分析影响现金流量的原因以及从现金流量角度分析企业净利润的质量。

为了简化现金流量表的编制程序，也可以对表内项目进行调整：

1 、取消“经营活动产生的现金流量”中的“收到的增值税和退回的增值税额”项目，将其并入“销售商品提供劳务收到的现金”项目中；

2 、将“收到的除增值税以外的其他税费返还”项目，调整为“收到的税费返还”项目；

3 、将“支付的增值税”项目调整为“实际交纳的增值税”，反映企业实际上交税务部门的增值税款。企业购买商品支付的增值税，在“购买商品支付的现金”项目中反映；

4、取消补充资料中的“增值税增加净额（减：减少）”项目，增值税有关内容分别在“经营性应付项目的增加（减：减少）”项目和“经营性应付项目的增加（减：减少）”项目中反映。

( 四 )直接法编制简例 某企业于 1999 年 7 月 1 日开业，开业之初按面值发行 60000 股面值为 1 元的普通股，获现金 60000 元。 1999 年该企业有关资料如下：

1 、资表： 资产负债表（简表） 1999 年 12 月 31 日 项 目 年初数 年末数 资 产 现 金 0 49000 应收账款 0 36000 资产合计 0 85000 负债及所有者权益 应付账款 0 5000 股 本 0 60000 留存收益 0 20000 权益合计 0 85000

2 、利润表 利润表 1999 年 项 目 金 额 主营业务收入 125000 主营业务成本 30000 管理费用 55000 利润总额 40000 减：所得税 6000 净利润 34000 3 、其他资料： A：本年度支付了 14000 元的现金股利； B：管理费用中，包括以现金支付给职工的工资 35000 元，其他管理费用付现金 20000 元。

计算编制过程：正表部分： 1 、销售商品收到的现金 =主营业务收入 125000--应收账款 36000=89000

2 、购买商品支付的现金 =主营业务成本 30000--应付账款 5000=25000

3 、 为职工支付的工资现金 =35000 4、 支付的所得税现金 =6000 5、 支付的其他与经营活动有关的现金 =20000

经营活动产生的现金净额 =3000 元 6、 吸收权益性投资收现金 =60000 7、分配股利、利润支付现金 =14000 筹资活动产生的现金净额 =46000 元 企业现金净增加额 =3000+46000=49000 元

现金流量表 1999 年 项 目 金额 经营活动的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 89000 购买商品、接受劳务支付的现金 25000 为职工支付的工资 35000 支付的所得税 6000 支付的与经营活动有关的现金 20000 经营活动的现金净流量 3000 投资活动现金净流量 筹资活动现金流量 吸收权益性投资收到现金 60000 支付股利 14000 筹资活动现金净流量 46000 现金净增加额 49000

现金表附表部分：间接法计算经营活动产生的现金净额：

项目的减少（减：增加） -36000 经营性应付项目的增加（减：减少） 5000

经营活动产生的现金净增加额： 3000

在用直接法编制现金流量表时，能通常要对应收应付项目进行调整分录，并编制现金流量表工作底稿。

现金流量表工作底稿 资产负债表项目 期初数 调整分录 期末数

借方 贷方 现金及银行存款 0 49000 49000⑦ 应收账款 0 36000 36000 ① 应付账款 0 5000 5000② 股本 0 60000 60000⑤ 留存收益 0 20000 20000⑥ 利润表项目 借方 贷方 本期数 主营业务收入 ① 125000 125000 主营业务成本 ② 30000 30000 管理费用 ③ 35000 55000

③20000 所得税 ④ 6000 6000 净利润 ⑥ 34000 34000

现金流量表项目 借方 贷方 本年数 经营活动现金流量 提供劳务收到现金 ① 89000 89000 接受劳务支付现金 ② 25000 25000 支付工资 ③ 35000 35000 支付所得税 ④ 6000 6000 支付其他与经营活动有关的现金 ③ 20000 20000

经营活动净现金流量 3000 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 吸收权益性投资收到现金 ⑤ 60000 60000 支付股利 ⑥ 14000 14000

筹资活动现金净流量 46000 现金净增加额 ⑦ 49000 49000

第二节 会计报表分析 由于财务报告是对于企业一定期间内经营活动过程及其结果的总结性文件，涉及到企业业务与管理的一切方面，因此，对它的分析研究就不可能就某一方面单独进行，必须将财务报告作为一个整体，设计出一个对整个报表系统进行分析的指标体系。

从不同的角度和目的出发，对财务分析指标体系的设计也分为不同的类型。主要有官方与民间两大体系。虽然这两大体系的设计者不同，测重点不同，但基本内容是一致的。

一、报表要素的简单回顾 （一）资产负债表 资产负债表是财务报表的主体，它体现了企业经营过程中的基本要素——资产、负债及股东权益的状况及变动，反映企业某一经营时点的财务状况。

（二）损益表 汇总某一会计期间收入和费用的会计报告为损益表，从技术上看，它附属于资产负债表，原因是它详细列示了影响利润的项目在当期的大多数净变动额，而资产负债表中利润仅作为一个项目反映。

损益表 2002 年

项目 本年累计一、主营业务收入减：主营业务成本 主营业务税金及附加二、营业利润加：其他业务收入 营业外收入 投资收益减：其他业务支出 营业外支出 管理费用 财务费用三、利润总额减：所得税四、利润净额

也有些损益表是分几个独立段表示的： 销售总额 减：销售退回及折让 销售折扣 销售净额 损益表 销售净额 减：销售成本 毛利 减：销售费用与管理费用 经营利润 加：其他业务利润 营业外净收益 总利润 减：所得税

二、读解会计报表时应注意的问题 1 、收益质量 在分析损益表时，要对收益的质量有一个正确认识：作为公司业绩报告的损益表的可靠性在不同类型的企业中具有一定差距，如仅用现金销售的间业企业的净收益、有很高的存货周转率的企业的净收益、租赁建筑物和设备的租赁公司的净收益的质量很高，因为这些公司的报告数字相对来说受会计估计因素的影响较小。相反，如果损益表内含有大量需要对未来事项估计的项目（折旧），重大的非经常性的利得或损失项目或会计原则变更项目，则损益表的质量就差些。

2 、注重分析资产的质量：分析各种资产减值项目。

3 、分析成本项目的处理方法是否影响收益 企业的任何一笔支出都必须有明确的去处：或者计入产品成本，通过产品销售收入得到补偿，或者计入当期费用，由当期收益补偿；或者进行资本化，由以后各期收益补偿。在以上不同的处理方法下，期末损益表中收益的金额会受到一定的影响。

案例分析：企业发生了一笔 10000 元的劳务支出。它会有三种可能的情报况：

（ 1）全部计入当期费用：如果这笔支出的发生是为了销售、管理或行政活动；

（ 2）计入当期（或以后期间）产品成本：如果这笔支出是为了某种产品的生产：

（ 3）进行费用资本化：如果这笔支出是为了建造一项应折旧的资产，在未来折旧的连续期间内影响损益。（这里会因为折旧方法和预计使用年限、预计净残值的估计不同，而使这项支出在每年计入费用时显示出不同的金额，并影响损益表内容。）如上案例支出不同处理方法会对收益产生影响，如下图：

损益表

当年 第二年 以后年

费用 10000

成本项目 成本 6000 4000

资本化 4000 2000 1000

支出项目处理选择对收益的影响

三、会计报表分析指标体系简介 进行企业财务报表分析的目的是为了明确地揭示企业实现经营目标的程度 , 考核受托者对所承诺的受托责任实现的情况。通常，分析时要利用一些专门的方法和设定的针对某一问题的指标来进行，如分析企业的偿债能力、盈利能力、财务状况等，这些指标的设定通常由一些权威机构进行，如政府和民间团体。

（一）国家财政部于 1995年公布了对企业进行经济效益评价的指标体系，共 10个：

1、销售利润率 =利润总额 /产品销售净额 2、总资产报酬率 = （利润总额 +利息支出） /平均资产总额

3、资本保值率 =期末股东权益总额 /期初股东权益总额

4、资本收益率 =净利润 /实收资本（股本）

5、资产负债率 =负债总额 / 资产总额6、流动比率 =流动资产 / 流动负债 （速动比率）7、应收账款周转率 =赊销净额 /平均应收账款余额8、存货周转率 =产品销售成本 /平均存货成本

9、社会贡献率 =社会贡献总额 /平均资产总额

（其中：社会贡献包括：资工、奖金、津贴、劳保退休统筹以及其社会福利支出、利息支出净额、应交税金、净利润等。）

10、社会积累率 =上交财政总额 /社会 贡献总额 其中，上交财政总额包括：应交增值税、应交销售税及附加、应交所得税及其他税金等。

（二）财政部、国家经济贸易委员会、人事部、《国有资本金效绩评价规则》。其中，工商类企业效绩评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三个层次构成，采用综合评分的方法，内容如下：

1、反映财务状况指标 基本指标： （ 1）净资产收益率 =净利润 /年末股东权益

用于反映企业净资产获利能力的指标，说明企业股东每投入百元资本的创利能力。

（ 2）总资产报酬率 =（税前利润总额 +利息支出） 平均资产总额 *100%0 用于衡量企业运用全部资产的获利能力，是企业支付的利息和缴纳所得税之前的利润之和与平均总资产之间的比率关系。该指标说明企业平均每百元总资产可获得的报酬，比率越高，说明总资产创利能力越强，资产利用效果越好。

修正指标：（ 1）资本保值增值率 =期末所有者权益总额

期初所者权益总额

（ 2）成本费用利润率 =净利润 /成本费用总额 说明企业每支出 100 元成本费用实现的净利润额。比率越高，说明企业单位支出带来的效益越好。

2、反映资产运营状况的指标 基本指标：（ 1）总资产周转率 =营业收入 /资产平均余额 也称总资产周转次数，用于反映衡量企业运用资产赚取收入的能力的指标，反映全部资产的利用效果。总资产周转率越高，说明企业资产使用效益越好。

（ 2 ）流动资产周转率 =营业收入 /流动资产平均余额

反映全部流动资产的利用效果。修正指标： （ 1）存货周转率 =产品销售成本 /平均存货余额

表明在一定时期内，企业的存货周转的速度，一般用年周转次数和周转一次所需的天数来表示。存货在一年内周转次数越多，表明该企业生产产品的周期越短，即从进货到生产过程结束、出库销售的时间越短、企业所需的占用在流动资产上的资金就会越少，资金成本就越低。

（ 2）不良资产比率 =不良资产 /平均资产总额 不良资产是指待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、递延资产等虚拟资产和高龄的应收帐款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等不能给企业带来现实利益或可能产生潜亏的资产项目。如果不良资产总额接近或超过净资产，或者不良资产的增加额或增长速度超过净利润的增加额或增长速度，说明企业存在当期利润不实或有水分的情况。

（ 3）应收帐款周转率 = 赊销净额 （周转次数） 应收帐款平均余额

应收账款周转率是用来表明在一定时期内，企业的应收帐款回收速度的快慢程度的指标。应收账款收款期的长短关系到企业主营业务收入能否顺利地收回，关系到企业的会计利润与经营活动所产生的现金流量的流动速度。

（ 4）资产损失比率 = 本期损失的资产 期末资本平均余额

3、反映企业偿债能力的指标基本指标： （ 1）资产负债率 =负债总额 /资产总额 *100%

从不同的角度出发，对资产负债率的分析可以得出不同的结论：从债权人的角度看，企业负债比率越低，风险就越小，偿债能力也就越强；从投资人的角度看，负债比率越高，自有资金收益率就会越高；从经营者角度看，在进行经营决策时，不能单独分析企业的资产负债情况，还要分析企业的投资回报情况，只有对企业资产报酬和负债比率充分权衡之后，才能做出正确决策。

（ 2 ） 已获利息倍数 =息税前利润 /利息费用 =（利润总额 +利息费用） /利息费用用来衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。用于评价投资人投资风险（大于 1 ） 修正指标： （ 1）流动比率 =流动资产÷流动负债 评价流动比率的标准一般以 2比较适合，具备偿还短期债务的能力。因为流动资产中变现能力最差的存货金额，约占流动资产总额的一半，其余的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才能保证。

（ 2 ）速动比率 =速动资产 /流动负债 是用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力

（ 3）现金流动负债比率 =（现金 +短期证券）

（超速动比率） 流动负债 该指标用于反映企业现金偿还短期债务的能力。比流动比率和速动比率反映的短期偿债能力更强，因为现金是立即可以用于各项经营活动之中的不需要转换的以货币形式存在的流动资产，各种有价证券是现金等价物，有明确的市场价格，当企业需要时，随时可在证券市场兑成现金。

（ 4 ）长期资产适合率 =（长期资产总额—长期资产中不适合金额） 资产平均余额 用于反映企业长期资产中适合于企业生产经营的程度。

4、反映企业发展能力状况指标基本指标： （ 1）销售增长率 =本期销售额—上期销售额 上期销售额 用于反映一定时期内主营业务销售增长速度的快慢程度。

（ 2 ） 资本积累率 =（当年提取的盈余公积 +公益金 +任意盈余公积） 当年税后利润总额 用于反映企业税后利润积累状况的指标。 修正指标： （ 1）总资产增长率 =总资产平均增长额 /期初总资产平均余额 反映企业总资产增长的速度 （ 2）固定资产成新率 =本期新增固定资产 /本期平均固定资产余额 反映企业固定资产新旧程度

（ 3 ）三年利润平均增长率 =近三年利润增长总额 /近三年利润总额

反映企业近三年内利润平均增长速度情况的指标，用于分析与观察一个企业未来创利能力。

（ 4）三年资本平均增长率=（近三年新股本 +新增资本公积 +新增盈余公积 +新增任意盈余公积） /近三年企业资本平均余额

反映企业近三年内资本增长速度快慢程度的指标，用于分析与观察企业资本增长趋势。

（三）社会权威性中介机构的财务评价指标

1、诚信公司的业绩评价体系 目前，在国内上市公司业绩评价中享有较高声誉的评估机构是中国诚信证券评估有限公司。从 1996 年开始，该公司与《中国证券报》合作，每年对上市公司的业绩进行综合评价。其评价的方法为综合指数，选取的指标包括：净资产收益率、资产总额增长率、利润总额增长率、负债比率、流动比率以及全部资本化比率。在这种评价指标体系下，各上市公司的最后得分是在各单项指标考评的基础上，乘以每项指标的权数，然后相加得到总评分。其分析指标体系为：

中国诚信公司业绩评价财务指标体系 指标 净资产 资产总额 利润总额 负债 流动 全部资本化 收益率 增长率 增长率 比率 比率 比率 权数 55% 9% 13% 7% 7% 9%

资料来源：《中国上市公司基本分析》中国诚信公司主编， 642页

2、沃尔评价体系 财务状况综合分析的先驱者之一，亚利山大 .沃尔，在本世纪初出版了《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》，将若干财务比率用线性关系结合起来。他选择了七种比率，分别给定了在总评价中占的比重，总和为 100分，然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。

沃尔比重评分法财务比率 比重 标准 实际 相比 评分 比率 比率 比率 (1) (2) (3) (4=3/2) (1*4)

流动比率 25 2

资本 / 负债 25 2.5

资产 / 固定资产 15 2.5

销售成本 / 存货 10 8

销售额 / 固定资产 10 4

销售额 / 应收账款 10 6

销售额 / 自有资本 5 3

合 计 100

C 、美国会计标准评价中心（ AASC）

综合评分标准

指 标 权数 % 标准比率 %

1 、盈利能力 其中： 50

资本保值增值率 20 10

资本收益率 10 16

总资产报酬率 10 10

销售利润率 10 4

2 、偿债能力其中： 32

资产负债率 8 50

流动比率 8 150

应收账款周转率 8 600

存货周转率 8 800

3 、社会贡献能力 18

其中： 社会贡献率 9 10

社会积累率 9 10

合 计 100

由于各国经济发展水平、社会制度、企业组织规模以及人文环境不同，其财务指标的评价标准也不尽相同。每一种评价体系都有其合理性和一定的局限性或缺陷，因此，在具体分析一个特定的企业经营业绩时，应该结合具体情况进行。

四、财务报表比率方法综合 财务报表反映了企业过去的财务状况和经营成

果，其真正价值在于通过财务报表的分析来帮助企业财务经理和投资者预测企业未来的盈余、股利和现金流量与风险，从而更好地帮助企业规划未来，帮助投资者进行投资决策。

财务报表的分析方法主要是比率分析法，通过两个方面进行：

A、比较一个企业的财务比率与同业的平均比率； B、比较一个企业的财务比率在整个时期的变化趋势。

与同业的比较可以提供一个分析企业相对的财务状况指标，而企业内部的趋势分析提供有关企业财务状况是否有改进或恶化的线索。

（一）变现力比率，（ Liquidly Ratios）也称偿债能力比率，包括三项内容：

1、流动比率（ Current Ratio） = 流动资产 /流动负债

2、速动比率（ Quick or Acid Test Ratio ）

速动资产=流动资产 -存货 3、超速动比率 =（现金 +短期投资 + 一年内到期的 长期投资 +应收账款净额） /流动负债(二 )债务管理比率（ Debt Management Ratio） 1 、资产负债率 (Debt Ratio)=负债总额/资产总额（正常值应在 40%—60%）

从债权人角度分析，越低越好。 从投资者角度分析，当投资收益率大于借款利息率时，负债比率越大越好，否则反之。

从经营者角度分析，借款比率高显示企业有活力，但从理财角度看，必须充分估计预期利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策。

2、已获利息倍数 (Times Interest Earned Ratio)

反映企业尚未支付利息费用之前，收益可以下降的程度。

已获利息倍率 =（利润总额 +利息费用） 利息费用 （大于 1 ） 3、固定负担倍率 (Times Fixed Burden Ratio)

与上一指标相比，它考虑了交纳租赁租金的情况。 固定负担倍率 =（税前收益 +利息 +租金） （利息 +租金）

（三）资产管理比率（ Asset Management Ratios）用以衡量资产管理效率

1、营业周期 =存货周转天数 +应收账款周转天数

指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。

2、存货周转率（ Inventory Turnover Ratio）分为周转次数和周转天数。

周转次数 =销售成本 /平均存货余额 周转天数 =360天 /周转次数

3、平均回收期 (Average Collection Period),也称应收账款周转率，用天数或次数表示。平均回收期 =应收账款 /平均每日销售额（天数）应收账款周转率 =赊销净额 /平均应收账款其中：赊销净额 =本期发生的应收账款总额 =销售收入（营业收入）—现销收入 —销售退回—销售折让—销售折扣 应收账款平均余额 =（期初应收账款余额 +期末应收账款余额） /2注：应收账款的坏账提取比率与会计处理。

4、流动资产周转率 (Current Asset Turnover Ratio)

=销售收入 /平均流动资产 5、固定资产周转率（ Fixed Asset Turnover Ratio）也称固定资产利用率，是用来衡量固定资产利用程度的指标。

固定资产利用率 =销售额 /固定资产净值 6、总资产周转率（ Total Asset Turnover Ratio） =销售收入总额 /总资产平均余额

（四）盈利能力比率（ Profitability Ratios）1、销售净利率 (Net Profit on Sakes)

销售净利率 =净利润 /销售收入2、基本获利率（ Basic Power Ratio）基本获利率 =利税前收益 /资产总额3、总资产净利率（ Return on Total Asset）净资产报酬率 =净利润 /平均资产总额该指标反映了企业资产利用的综合效果。4、普通股本收益率（ Return on Common Equity）

普通股本收益率 =净利润 /普通股本

5、营业收入利润率 =利润总额 /营业收入 *100% 用以反映每百元收入带来的总利润量。6、成本费用利润率 =利润总额 /成本费用额 *100%

用以反映每百元成本费用支出所产生的收益。7、资本金利润率等 =利润总额 /股本 *100% 用以反映股东投入的每百元资本所带来的利润。 所有盈利指标均为正向考核指标。

（五）市场价值比率（ Market Value Ratios）

（投资分析比率）是盈利能力的综合反映。

1、价格 /收益比率（ Price /Earning Ratio)，也称本益比，反映投资者对每元利润所愿意支付的价格。

本益比 =每股价格 /每股收益 2、市价 /账面价值比（ Market /Book Ratio）

= 普通股股价 /每股账面价值。

3、每股盈余（ Return on Per Stock）

每股盈余（每股收益） =净利润 /流通股数 = （ EBIT—I）（ 1—T） /N = 息税后盈余 /流通股数（ EBIT为息税前盈余， I 为利息， T 为税率）

4、每股股利率（ Interest Ratio on Stock）

每股股利率 =每股股利 /每股盈余 5、每股账面价值（ Book Value） 每股账面价值 =（股东权益总额—优先股权益）

普通股股份数6、每股净资产 = 年末股东权益 年末普通股股份总额

7、市盈率 =每股市价 /每股净收益（净利润）

市盈率中包含了一项企业无法直接控制的市场价格项目，反映市场对不同行业股票收益增长率的不同预期。因此是投资人判断公司未来业务绩的最好的指标。

（六）现金流量分析指标1、经营活动产生的现金流量2、每股经营性现金流入 = 经营性现金收入

普通股股份总数3、现金到期债务比 = 经营现金净流入 本期到期债务4、现金流量负债比 =经营现金净流入

流动负债

5、现金债务总额比 = 经营现金净流入 / 债务总额6、销售现金比 =经营现金净流入 /销售 额收入总额7、每股营业现金流量 =经营现金净流入 /普通股股数

8、全部资产现金回收率 =经营现金流入 /资产总额

（七）投资利用能力指标 1、资产周转率 =主营业务收入 /资产总额2、投资资本周转率 =主营业务收入 /（长期负债 +股东权益） 3、股东权益周转率 =主营业务收入 /股东权益

4、固定资产周转率 =主营业务收入 /固定资产平均余额 5、投资报酬率 =净收益 /投资总额 在分析时 ,应结合企业的获利能力和投资利用效率 ,因此 , 上述指标可分解为销售利润率和投资周转周率 .即：

投资报酬率 =销售报酬率 *投资周转率 =净收益 /销售收入 *销售收入 /投资总额

（八）社会贡献能力比率A、社会贡献率 =社会贡献总额 /平均总资产B、社会积累率 = 上交国家财政总额 社会贡献总额 在进行企业财务分析时，不管利用的分析指标如何，都必须有一个前提，即应将分析对象限定在同一行业、同一规模的不同企业之间，使之具有可比性。

第三节资产负债表分析模式 一般地 , 企业在过去经营活动的结果都反映在企业期末的资产、负债与所有者权益上。因此，资产负债表整体地反映了企业全部经营活动对资产、负债和所有者权益的影响。把企业特定时间所拥有的经济资源和所承担的债务及属于所有者的权益精确地核算出来，为企业管理者的经营决策提供重要的依据。

一、资产与负债的组成分析（一）资产组成 在会计报表分析中，把固定资产、无形资产、长期投资与其他资产统称为结构性资产，把现金、可变现有价证券、应收账款、预付账款和存货等称为流动资产。因此，企业的总资产是由结构性资产与流动资组成。企业必须根据经营性质决定结构性与流动资产的比例。

总资产 =结构性资产 +流动资产

（二）负债构成 在分析中，长期负债与所有者权益统称为结构性负债，因此，负债也由流动负债与结构性负债组成。

所有者权益 +总负债 =流动负债 +结构性负债

流动负债反映企业生产经营过程的负债水平和经营风险，其中短期借款和应付账款在流动负债中的比重变化，是分析企业流动负债组成变化的重要指标。

结构性负债中的长期借款是企业为增加设备和房地产等扩大经营规模而借入或发行的债券。所有者权益是企业中代表投资人对企业净资产的要求权，其数额取决于企业的获利情况：企业获利，净资产增加，投资者权益随之按比例增加，反之亦然。所以，所有者在企业中的权益与企业经营获利情况密切相关。

二、企业资金平衡状况分析 一个企业有多少资金占用，就必然有多少资金来源，即总资产等于总负债加所有者权益，这是会计核算与会计报表编制的依据，公式为：

资产 =负债 +所有者权益 其中，把非流动资产称为结构性资产，长期负债和所有者权益称为结构性负债，因此，公式又表述为：

流动资产 +结构性资产 =流动负债 +结构性负债 变换得出： 结构性负债 -结构性资产 =流动资产 -流动负债 这一平衡式揭示了企业资金运动的三个基本平衡关系，即企业的结构性资金平衡、短期资金平衡、生产经营过程中的资金来源与占用平衡。

（一）结构性资金平衡 结构性资产长期占用企业的长期资金，而结构性负债是企业长期占用资金的主要来源，二者的差额称为运营资金。这是一种企业的结构性资金平衡。运营资金数额是企业投入生产经营活动的经济实力，反映企业生产经营资金的保证程度，也反映企业长期占用资金来源的稳定性。除非企业在生产经营中提供大量资金，否则便是生产经营资金被结构性资金不合理占用、生产经营资金不足。

结构性负债与结构性资产之比，称为长期投资保证率，是观察企业经济独立性的重要指标：

长期投资保证率 = 结构性负债 / 结构性资产

现金支付能力 = 运营资金 - 运营资金需求量 企业短期变现资产大于短期应归还债务，则企业现金支付能力为正；反之为负，二者相等说明短期资金占用与来源相平衡。

1 、现金支付能力为正 企业的现金支付能力为正，一种情况说明运营资金大于运营资金需求；

一种情况是运营资金需求为负，即企业生产经营不但不需要运营资金，而且还会提借大量资金，如营业过程中现金收入大于支出，这时企业需要充分利用多余资金。

2 、现金支付能力为负 即企业运营资金满足不了生产经营资金的需求，最常见的有两种情况：

（ 1）运营资金需求由运营资金和银行借款或透支两部分组成。从银行借款或透支时，尽管企业有现金支出，但并不表示企业有现金支付能力，企业现金支付能力实际为负；

（ 2）运营资金为负，而企业运营资金需求为正时，企业需通过短期借款来维持生产经营活动，这是最不安全和最不稳定的一种情况，也是维持生产经营最困难的情况。

这两种情况都是运营资金不能满足资金需求，需短期借款的情况。如果这种不平衡是长期或严重的，就应增加运营资金或通过调整资金结构、改善经营过程的资金管理办法来解决。

（三）企业生产经营过程中的资金平衡 一般地，企业生产经营活动的资金需求称为运营资金需求。运营资金需求并不是一定意义上的流动资金需求，这是流动资产占用所需要的资金，是用来自于第三者的流动负债供给之后不足的、需要企业筹集投入的那部分资金。运营资金需求反映企业生产经营活动对资金的需求情况，这部分资金通常由运营资金来满足。如果企业流动负债和运营资金的投资不能满足流动资产占用的需要，企业则会面临生产经营资金来源的困难。

三、基本结构分析 企业的资产和负债是从两个角度反映企业的同一经营活动：资产是从资金的物质表现形式反映资金存在的状况；负债是从企业资金取得

途径反映资金的来源状况。企业资产的结构反映实物形态的生产结构、原料供应、产品销售之间的协调关系；企业负债结构反映长期投资资金来源和生产经营过程资金来源之间的关系。其基本结构如下：

流动资产 流动负债 结构性资产 结构性负债 （一）资产结构 资产结构主要反映流动资产与结构性资产之间的比例关系。分析资产结构可以帮助我们从宏观角度把握企业所在行业的特点、经营管理特点和技术装备水平，其主要指标为流动资产率：

流动资产率 =流动资产 /资产总额 这一比率越高，说明企业在日常生产经营活动中占用在流动资产上的资金越多。（比例不固定）

( 二 ) 负债结构 负债结构 = 负债总额 / 所有者权益 或 = 长期负债 / 所有者权益 这里有两个与负债结构分析有关的指标： 1 、自有资金负债率，也称企业投资安全系数，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度，反映企业自负盈亏能力的大小。

自有资金负债率 = 负债总额 / 所有者权益总额 指标越大，债权人所得到的保障越小，获得银行贷款的可能性越小，银行收回贷款的可能性越大。另外，企业的原材料供应商也很关注这一指标，因为它是确定付款方式和期限的依据。指标越低，股东及企业外第三方对企业的信心越足。但过低则说明企业没有充分利用自有资金，发展潜力还很大。一般认为 1 ： 1 为宜。

2 、负债经营率 负债经营率 = 长期负债总额 / 所有者权益总额 通过长期负债来筹集结构性资产所需的资金是一条途径。但长期负债额过大，利息支出过高，一旦企业陷入经营困难，如货款收不回来，流动资金不足，长期负债就变成企业的包袱，因此，负债经营率反映企业负债结构的独立性和稳定性，一般认为， 1 ： 3划 1 ： 4 为宜。比率越高，说明企业独立性越差，比率越低，说明企业的资金来源稳定性越好。

四、偿还能力分析 （一）短期偿还能力 1 、流动比率 2 、速动比率（现金对流动负债比率） 3 、应收账款周转率 4 、存货周转率 （二）长期偿债能力 1 、资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 2 、所有者权益比率 = 所有者权益总额 / 资产总额 3 、负债与所有者权益比率 = 负债总额 / 所有者权益

4 、长期资产与长期资金比率 = 长期资产 / （长期负债 + 股东权益）

5 、长期资产与所有者权益比率 长期资产与所有者权益比率 = 长期资产 / 所有者权益

该比率应在 80%—100%之间。太高，说明长期资产的一部分由短期债务支持，会影响企业的短期偿债能力。

6 、利息保障倍数 = （利润总额 + 利息支出）/ 利息费用

这是一个分析长期债安全程度的考核指标，此指标要大于 1 ，否则，债权人权益无法保障，就无法举债经营。

第四节 利润表分析模式一、盈利能力分析（一）资本金利润率 指净利润与所有者投入资本的比率。（二）成本费用利润率 =利润总额 /成本费用总额（三）所有者权益报酬率所有者权益报酬率 =净利润 /所有者权益平均余额（四）销售利润率（五）总资产利润率 =（利润总 +利息费用） /资产平均余额（六）普通股每股盈余 =（净利润 -优先股股利）/ 发行在外普通股平均股数

（七）市盈率 =每股市价 /每股盈余 用来衡量企业盈利能力，分析股价的合理性。一般认为，市盈率越低，表示投资者以较低的代价可获得较多盈利。投资者可根据对若干公司市盈率的比较分析，并结合其他预测分析，选择其投资目标，作出投资决策。（八）股利分派率 =每股股利 /每股盈余表明普通股东从盈余中分到的比例，体现了企业的股利分配政策。发展中的企业可能会保持较低的股利分派率，以便留存较多利润用于企业发展。此指标不宜用高低分析评价，主要看股利分配政策与企业发展是否相适应。（九）每股股利 =股利总额 / 普通股数 其中的股利总额指用于分配普通股利的总额。指标越高，每股获利越大，股本获力能力越大，投资回报越高。

二、营运能力分析（一）总资产周转率（次数、天数） 周转次数 =销售收入 /总资产平均余额 周转天数 =360 天 /次数（二）流动资产周转率（三）营动资金周转率 营运资金是指流动资产扣除流动负债后的余额。由于流动负债期限短，必须动用一部分流动资产来偿还，因此，更为稳妥的方法是将流动资产超过流动负债后的余额作为营运中使用的资产。 周转次数 =销售收入 /营动资金平均余额 这一指标更能反映企业资产的利用效率。

第五节 现金流量表分析模式 一、经营活动现金流量分析 （一）盈利情况 在应收应付款周转正常时，净利润越高，说明企业收入多、成本费用低，经营活动产生的现金流理净额越多；企业亏损越多，说明企业收入少、成本费用高，经营活动产生的现金流量净额少。

（二）应收账款回收情况 赊销数量少，应收账款占用数量少、时间短、周转快、坏账少、经营活动产生的现金净流量多；相反，赊销量大，应收账款占用多、时间长、周转慢、坏账多，经营现金净流量少。

（三）应付账款支付情况 在不违反商业道德的情况下，延迟支付应付账款，经营活动产生的现金净流量多；相反，若企业以现金采购商品，无法占用对方资金，现金净流量少。

（四）存货占用情况 采购材料批量少、批次多，材料占用资金少，畅销，现金净流量多，反之亦然。

二、现金流量比率分析（一）现金流动负债比率 反映企业短期偿债能力的现金流量指标，但指标不是越高越好。指标太高，篇章明企业现金未能很好地投资，不能使企业财富最大化。

现金流动负债比率 =净现金流量 /流动负债

（二）现金负债总额比率 =净现金流量 /负债总额

指标越高，说明企业承担债务能力越强。（三）每股现金流量 每股现金流量 =净现金流量 / 普通股股数 说明企业资本运营能力。比率越高，说明资本获取现金能力越强。

（四）现金流量现金股利比率 现金流量现金股利比率 =净现金流量 /现金股利

这一比率说明企业用年现金流量支付现金股利的能力，一般地，比率越高，说明企业支付现金能力越强。

第六节 综合财务分析模式 综合财务分析就是对企业的综合财务状况，包括企业的营运能力、偿债能力及获利能力进行分析。国际上比较成熟的综合财务分析模式包括杜邦分析模式、沃尔评分模式、雷达图分析模式等。

一、杜邦分析模式 杜邦分析模式（ The Du Pont Analysis Method）由美国杜邦公司创立并最先使用。其基本原理是：认为企业偿债能力、营运能务及获利能力的分析是分别从偿债、营运和获利三个方进行分析，评价企业财务活动及财务关系。是一种高散型财务分析。这际上，企业的各种财务活动及其各种财务关系之间是相互联系、相互依存的，它们是一个完整的财务经济系统，因此，可创建由若干财务指标构成的分析模式：

所有者权益净利率

资产净利率 所有者权益总资产率

销售净利率 * 资产周转率 1/ （ 1- 资产负债率）

净利润 /销售收入 销售收入 / 资产总额 负债总额 / 总资产

销售净额 - 成本总额 + 其他利润 – 所得税

流动负债 + 长期负债 流动负债 + 非流动资产

杜邦分析体系是一种综合分析，主要着眼于： 1 、所有者权益收益率 一个综合性较强的财务分析指标，是分析体系的核心。企业财务管理目标之一是使资产所有者财富最大化，所以这项指标是企业所有者经营最关心的，而所有者净利润率的水平又取决于资产净利润率和所有者权益总资产率两个指标。

2 、资产净利润率 是影响所有者权益利润率的最重要指标，也是整个财务分析最重要的指标，它取决于销售净利润率和资产周转率指标的高低。

3 、销售净利润率 净利润额与销售收入之比，可见，扩大收入、降低成本费用开支是提高销售净利润率的根本途径。

二、沃尔分析模式 （一）分析原理 由沃尔提出的信用能力指数概念，是把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业的信用水平的方法。其方法是：将所选用的指标分别给出在总评价体系中的权重，然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的实际得分，最后求出总评分。

（二）评分模式1 、选出能说明问题的作为评价企业财务状况的指标；

2 、根据各项比率指标的重要程度确定其分值。

3 、计算确定各项指标的标准值，即企业在现时条件下的最理想数值。

4 、计算企业在一定时期内各项比率的实际值； 5 、求出各指标实际值与标准值的比率，称为关系比率或相对比率。计算有以下三种情况：

（ 1 ）实际值大于标准值，并为理想时： 关系比率 = 实际值 / 标准值 （ 2 ）实际值大于标准时，但不理想时： 关系比率 = （标准值 - 实际值与标准值之差） /标准值

设存货周转标准天数 90 天，某企业实际 100 天，则：

关系比率 =90- （ 100-90 ） /90=0.8889 天

（ 3 ）实际值脱离标准值，均为不理想时： 关系比率 = （标准值 - 实际值与标准值之差） / 标准值

如自有资本比率的标准值为 60% ，某企业实际48% ，则：

关系比率 =60%- （ 48%-60% ） /60%=80% 6 、求出各项比率指标的综合指数及合计数。各项比率指标的综合指标是关系比率和评分值的乘积，其合计数可作为评价企业财务状况的依据。一般地，综合评分合计数为 100 或接近 100 ，表明企业财务状况基本符合标准要求；与 100 有较大差距，表明企业财务状况偏离企业标准要求。

下面是某企业财务状况的一些指标 :

沃尔比重评分法 指标 评分值 标准值 实际值 关系值 综合分数盈力能力总资产净利率 20 15 15 1 20销售净利率 20 15 12 0.8 16净值报酬率 10 15 13 0.87 8.7偿债能力 自有资本比率 8 40 60 0.5 4流动比率 8 200 150 0.75 6应收账款周转率 8 600 500 0.8 6.4存货周转率 5 800 800 1 8成长能力销售增长率 6 30 21 0.7 4.2净利增长率 6 20 16 0.8 4.8人均净利增长率 6 20 16 0.8 4.8合 计 100 82.90

财务信息生成案例 某公司为一新创建企业， 11 和 12 月份发生以下业务：

1 、接受股东投资现金 200000 元，新设备 500000 元，专利价值 300000 元，原材料价值 500000 元。

2 、将材料全部用于生产 AB两种产品，各耗用工时 300 和 200小时。本月车间发生管理人员费用和机修费 60000 元，固定资产折旧 2000 元，生产 AB两种产品各发生工人费用 9000和 5000 元。假设两种产品均已完工，月末结转完工产品成本。

3 、销售一批成本 150000 元、售价 230000元的产品，对方承诺 10天后付款。

4 、为销售产品支付广告费用 6000 元。 5 、向银行借入 2 个月期、利率为 6% 的 500

000 元借款。 6 、支付本月房租和水电费和管理人员工资

等 14000 元。 7 、计提管理部门用固定资产折旧 3000 元。

本课程主要参考书1 、会计学，张文贤，复旦大学出版社，2003 年2、现代企业财务战略，王军等，立信会计出版社，2001 年

3、公司理财，蒋屏，对外经济贸易大学出版社，2001年4、企业财务报表分析 张新民，外贸出版社，19975 、 Applied Corporate Finance, Swath Deodorant, John Wiley and Sons,Inc.1999

6、 Introduction to Financial Accounting,Charles T.Horugren,Gary L.Sundem

7、中级财务会计，钱逢胜，上海财大出版社，20028、会计学，张启銮，大连理工大学出版社，2001