ФИНАЛ "ИНТЕРЕСНОГО ПРИКЛЮЧЕНИЯ": "РОСНЕФТЬ" ЗАВЕРШИЛА

ПОКУПКУ ТНК-BP

Государственная "Роснефть" » 21 марта 2013 года объявила о завершении объявленной в октябре 2012г. сделки по покупке у британской BP и российского консорциума AAR компании ТНК-BP, третьей по объемам добычи в России. Сделка, которую глава BP Роберт Дадли охарактеризовал как "интересное приключение", была закрыта раньше, чем ожидалось: изначально планировалось завершить ее до конца I полугодия 2013 года.

Свою покупку "Роснефть" оплатила преимущественно заемными деньгами, которые ей ранее удалось привлечь на выгодных условиях, и акциями, в результате чего BP нарастила свою долю в российской нефтяной компании до 19,75%.

Эксперты называют сделку блестящей для "Роснефти" и одной из лучших в истории российского нефтяного сектора. Сделка, которая так и не состоялась в 2011г., была успешна проведена в 2013г. При этом сейчас, утверждают международные аналитики, все было осуществлено на “высочайшем уровне".

Эксперты оценивают потенциал роста капитализации "Роснефти" как очень высокий, подчеркивая, что уровень корпоративного управления в ней может улучшиться с увеличением доли в российской нефтяной компании британской BP.

ИТОГИ СДЕЛКИ Как сообщила "Роснефть", выкуп акций был

завершен в 15:53 мск. Сделка осуществлялась одновременно в нескольких точках Земли (Карибские острова, Кипр, Европа), в том числе в офшорных зонах. Контроль над компанией ТНК-BP полностью перешел к НК "Роснефть".

Российским акционерам ТНК-BP, владевшим 50% компании, - консорциуму Альфа групп", Access Industries и "Ренова групп" (AAR) - "Роснефть" выплатила 27,73 млрд долл. Совладелец AAR Михаил Фридман уже сообщил, что большая часть этих денег останется в России. При этом главный управляющий директор AAR Стэн Половец отметил, что "сделка по продаже доли в ТНК-BP открывает возможности по участию в новых масштабных проектах в РФ и за рубежом".

Что касается BP - бывшего владельца остальных 50% российско-британского СП, - то она получила 12,84% акций "Роснефти" и 16,65 млрд долл. денежными средствами (с учетом дивидендов в размере 0,71 млрд долл., полученных BP в декабре 2012г., общая сумма достигла оговоренной ранее - 17,12 млрд долл.). При этом BP направила 4,87 млрд долл. на приобретение 5,66% акций "Роснефти" у ОАО "Роснефтегаз". В результате всех этих сделок BP получила 12,48 млрд долл. и с учетом уже принадлежащих ей 1,25% акций "Роснефти" BP стала владельцем 19,75% акций ОАО "НК "Роснефть".

Аналитик "Велес-Капитала" Василий Танурков называет сделку "очень-очень выгодной" для "Роснефти". "Роснефть" купила ТНК-BP на заемные деньги, причем очень дешевые - речь идет примерно о 3,25-3,5%. ТНК-BP приносит в год, условно, порядка 7-8 млрд долл. прибыли, а заплатили за нее 56 млрд долл. То есть условно говоря получается, что мы взяли деньги под 3,5% а разместили под 12-15% доходности", - указывает В.Танурков.

Директор аналитического департамента компании "Альпари" Александр Разуваев подчеркивает, что объединенная компания будет добывать около 4 млн барр. в сутки, запасы составят 28 млрд барр., ориентировочный объем продаж - 160 млрд долл., EBITDA - 32,9 млрд долл. При этом И.Сечин на встрече с В.Путиным высказал свою оценку перспектив объединенной компании. "По уточненным данным, добыча в 2013г. составит свыше 206 млн т нефти, объемы добычи газа - 47 млрд куб. м, переработка - 95 млн т. Выручка составит 4,9 трлн руб. (около 160 млрд долл. - Примеч. РБК)", - сказал глава "Роснефти". Он оценил возможный синергетический эффект от слияния компаний в сумму до 10 млрд долл.

21 марта И .Сечин объявил о том, что НК "Роснефть" и ее британский партнер Br i t i sh Pet ro leum (BP) намерены совместно разрабатывать месторождения на арктическом шельфе РФ.

И.Сечин отметил, что у "Роснефти" есть лицензии на проведение работ на 41 шельфовом месторождении . В связи с этим BP предложено выбрать наиболее оптимальный проект .

Глава российской компании пролил свет и на вопросы оперативного управления. По словам И.Сечина, вопрос о руководителе

ТНК-ВР по условиям покупки не стоит. "характер сделки по приобретению отличается от сделки по слиянию-

поглощению, потому что когда идет слияние-поглощение, объединяют

управления, договариваются, кто за что отвечает, кто какую компетенцию

получает» "Роснефть" будет учитывать необходимость развития нового актива, и

все, кто желает работать, "будут продолжать работать". И.Сечин добавил,

что ВР сможет внести вторую кандидатуру на место в совете директоров "В соответствии с корпоративными

процедурами, ВР получит возможность внести своих кандидатов. Роберт Дадли

сейчас является членом совета директоров.

«Роснефть» с начала года подешевела на 38% — теперь госкомпания стоит меньше суммы, которую она заплатила в 2013 году за ТНК-BP. Капитализация «Роснефти» составляет около $50 млрд, в то время как ТНК-BP была приобретена за $55 млрд. Обязательства госкомпании перед кредиторами достигают $60 млрд. В сравнении с прибылью её долговая нагрузка выше, чем у любой другой крупной нефтяной компании мира, кроме бразильской Petrobras.В середине декабря 2014 года Роснефть разместила облигации на 625 млрд руб., после чего 15 и 16 декабря произошла стремительная девальвация рубля. После девальвации рубля капитализация «Роснефти» упала до $35,6 млрд. На данный момент капитализация составляет 51 млрд. $