法人說明會 股票代號1434

福懋興業股份有限公司 FORMOSA TAFFETA CO., LTD

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聲 明

報告題綱

一、公司概況

二、銷售概要

三、競爭優勢

四、財務狀況

五、發展規劃

六、Q&A

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公司概況

3

公司概況

事業簡介 • 成立於 1973年4月19日

• 主要成員包含福懋、福科、宏懋開發

• 上市日期 1985年 12月24日

• 資本額新台幣168.47億元(2017年9月底)

• 截至2017年9月30日止︰員工人數9,371人

• 生產基地：臺灣本廠、中國大陸2廠、越南2廠

• 產業項目：梭織布、輪胎簾布、純棉紗、混紡紗、防護性織品 、汽油/柴油零售；封裝、測試、模組(福懋科)

• 市場地位：

梭織布及輪胎簾布為臺灣最大產能生產廠

為美國Gore公司全球首家唯一授權製造商

加油站全臺灣第四大通路

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公司概況

福懋興業常熟有限公司 (2005)

福懋興業斗六總部(1973)

福懋科技股份有限公司 (1990)

福懋興業中山有限公司 (1992)

福懋同奈責任有限公司 (2004) 福懋越南責任有限公司 (1999)

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生產基地

文字說明：基地名稱(建廠年度)

公司概況

1973年4月成立織造、染整及印花等長纖聚胺與聚酯多富達布「福懋纖維股份有限公司」

1979年1月更名為「福懋興業股份有限公司」及興建傘骨廠

1980年興建輪胎簾布廠

1985年12月24日公開上市

1990年成立福懋科技股份有限公司、宏懋開發股份有限公司

1992年成立第二廠區(內林段)、成立大陸子公司廣東省中山廠

1999年於越南隆安省併購瑞圓公司隆安褲料廠，改組成立福懋越南責任有限公司

2001年瑞士Schoeller Textil AG合資設立福懋瑞業(香港)有限公司

2004年成立越南同奈子公司

2016年與美國Gore合作生產高階防水透濕貼合素材布，Gore全球第6座生產基地

1973 1985 1989 1999 2004 2011 2016

1972 1975 1980 1990 1992 1998 2001 2005 2014

成立籌備處

登記設立

正式營業 輪胎簾布

香港 公司

福懋科技

(新竹)

宏懋開發

成立 臺灣第二廠區 中國中山廠

跨足 油品 事業

成立 越南染整廠

瑞士Schoeller

合資設立瑞業公司

同 奈 織布廠

同奈簾布廠一廠

同奈簾布廠二廠 福懋開曼公司

美國Gore合作

「大黃蜂計劃」

成立特貼廠

中國 常熟廠

歷史沿革

6

公開上市

公司概況

合併子公司架構

福懋興業對子公司綜合持股比例

福懋科技股份有限公司

65.68% 宏懋開發股份有限公司

100.00%

福懋興業(香港)

有限公司

100.00%

福懋瑞業(香港)

有限公司

50.00% 福懋興業

(中山) 有限公司

100.00%

廈門象嶼福懋進出口貿易 有限公司

100.00%

福懋越南責任有限公司

100.00%

福懋興業 (同奈)

有限公司

100.00%

福懋 (開曼)

有限公司

100.00% 福懋興業

(常熟)

有限公司

100.00%

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公司概況

第一事業群產品及其應用範圍

防水透濕雪衣、夾克、雨衣

成衣、羽絨衣、運動服、獵裝

帽、手套

營帳、空氣床、風帆

晴雨傘、高爾夫傘、海灘傘

抗電磁波遮蔽物

運動休閒裝

超細纖維服裝

窗簾

晴雨傘

成衣、夾克、襯衫

晴雨傘

背包

醫療保健用品

運動休閒服、外套、衣帽

寢具

健康用品

晴雨傘

特殊加工用途用布 各種梭織布與針織布用紗

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聚 酯 織 物 聚 胺 織 物

新 機 能 性 紗 純棉織物、混紡織物、

長短纖交織布、先染格子布

公司概況

梭織與針織衣著用紗

純棉及混紡織物用紗

長短纖交織布用紗

先染格子布用紗

難燃防火布

空居飛行服、坦克服、特勤服、消防衣、電弧衣、摩托車服

無塵無菌衣(電子、食品、製藥)

醫療手術衣、抗電弧衣、軍警用制服、防彈防刺衣

頭盔、盾牌

喇叭用鼓紙、音響彈波用布

第二事業群產品及其應用範圍

購物用塑膠袋

點斷袋

清潔袋

運動器材

腳踏車、摩拖車、汽車

航太工業、工業機械手臂機件結構

3C產品

建築補強

風力發電葉片 9

精 梳 棉 紗 、 混 紡 紗 防 護 性 / 特 殊 用 織 品

塑 膠 袋 碳 纖 維 複合材織物

公司概況

福懋科技營業項目及其應用範圍

第二事業群產品及其應用範圍(續)

各種規格輪胎胎體基布

輪胎胎唇耐擦布

自行車胎防刺布

輸送帶帆布

柴油 | 98、95+、92汽油

洗車服務

潤滑品和汽車用品銷售

接受委託各型積體電路之構裝、測試、模組加工及研究開發

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輪 胎 簾 布

I C 封 、 測 模 組

油 品 銷 售

銷售概況

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銷售概要

戶外

8,269

42%

6,231

32%

3,091

16%

1,934

10% 時尚

休閒

運動

傘布

19,525

仟碼/月

2,472

13%

1,879

10% 883

4%

2,852

15%

NIKE

1,874

10%

679

3%

其他

1,538

8%

單位：仟碼/月,%

梭織布品牌客戶銷售量佔比

銷售類別

需求布種 功能性

戶外 機能性布料

塗佈貼合、複合機能

防水透濕

輕量保暖

運動 機能性布料

伸縮彈性、複合機能

吸濕快乾

消臭抗菌

時尚休閒

素材、彈性、手感著重成衣款式變化

天然觸感

伸縮彈性

傘布 晴雨兼用 抗紫外線

遮光降溫

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銷售概要

13

輪胎簾布地區別售量佔比

地區別 代表客戶

臺灣 正新 建大 普利司通

泰豐 華豐 南港

日本 Yokohama Sumitomo BS

韓國 Hankook Hung-A Kumho Nexen

印度 MRF Apollo JK Ceat

歐洲 德國馬牌 米其林 倍耐力

美國 固特異 Cooper Titan

東南亞 Multistrada Samson Casumina

Da Nang

東南亞

1,561

33%

臺灣

1,138

24%

印度

978

20%

東北亞

543

11%

中國

274

6%

美國

192

4% 其他

99

2%

單位：噸/月

4,785

噸/月

銷售概要

棉紡

38.1%

特殊織物

36.3%

PE袋

19.8%

碳纖布

5.8%

單位：%

產業 資材

產業資材各產品別營業額佔比

產品別 項目

棉紡 一般紗、機能性紗、MVS紗

特殊織物 防火布、防彈布、抗靜電布

PE袋 R-Bag、T-Bag

碳纖布 編織碳布、碳纖板材、UD預浸布

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銷售概要

汽、柴油零售及洗車服務，至2017年9

月，營業據點105站。 X 4

X 1

X 2

X 10

X 18

X 20

X 15

X 5

X 13

X 6

X 5

X 6

台北市

南投縣

花蓮縣

桃園市

新竹縣

新竹市

苗栗縣

台中市

彰化縣

雲林縣

嘉義縣

嘉義市

台南市

高雄市

屏東縣

台東縣

基隆市

新北市

宜蘭縣

油品事業

15

油品100%來自台塑石化公司，提供高品質汽、柴油，供貨穩定。

2017年1~9月營收78.7億元。

競爭優勢

16

競爭優勢

核心競爭力

產銷佈局

以臺灣為布料設計、開發中心，東南亞生產可享東協關稅優惠及勞工成本優勢，提升產品競爭力。

垂直整合

供應鏈垂直整合以達成品牌客戶的委託設計、開發、製造及縮短交期的要求。

高研發力

研發及產品設計能力強，可配合品牌客戶開發新產品，即時滿足客戶需求。

重視環保

使用再生能源、倡導

節能減碳、追求綠材

/危害性化學品有效

管理、實施綠製程

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競爭優勢

常熟 ▲ 染整

台塑企業紡織產品佈局

1.擁有內貿優勢 2.享有東協關貿優惠

1.受惠普遍優惠制度(GSP)

2.享有東協關貿優惠

工三 林口 ★ 樹林

龍德 ●

麥寮 ▓ 斗六 ▲ 紡紗、織布、染整

新港 ●

★●

隆安 ▲ 織布、染整

臺灣 中國大陸 越南

▲ 福懋 ● 台化 ★ 南亞 ■ 台塑旭

中山 ▲ 織布、染整

常熟 昆山 ★

同奈 ▲ 織布、染整、簾布、特織

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競爭優勢

重視環保

項目

Certificates of Eco Products ＆Production Processes：Oeko-Tex ® Standard 100驗證

組織型溫室氣體排放查證聲明書 (ISO 14064-1)

職業安全衛生管理系統驗證2007 (OHSAS 18001)

臺灣職業安全衛生管理系統驗證 (TOHMAS Certificate)

GOTS Organic Cotton 有機棉驗證

OE Organic Cotton 有機棉驗證

GRS Polyester Recycle Standards 聚酯全球回收標準驗證

環境管理系統驗證2004 (ISO14001)

品質管理系統驗證2008 (ISO 9001)

藍色標誌標準驗證bluesign ® Standard Certificate

產品碳足跡PAS2050, 2011 (Product carbon footprint Certificate PAS2050, 2011)

能源管理系統驗證2011(ISO 50001)

為達永續發展與落實環境保護，於2009年起陸續取得如下的證書：

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競爭優勢

高研發力_產學合作

香港理工

大學

國立雲林

科技大學

工研院(TR)

工業技術

研究院

南區) 臺灣紡織業拓展會

(TTF)

紡織綜合

所

(TTRI)

國立臺灣

大學

朝陽科技

大學

1.導電織物電磁波遮蔽吸收

2.二氧化鈦觸媒紡織產品

3.抗電磁波材料吸收研究

PET二氧化碳超臨界

流體染色研究

奈米碳球使用在熱傳導及抗電磁波之研究

服裝設計與紡織品展覽策畫

檢測分析

應用羥機辛酸對抗嚴重呼吸道症候群

電鍍液開發研究

服裝記憶面料/服裝發展

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競爭優勢

高研發力_自行研發產品

口袋織物 三明治織物

21

競爭優勢

高研發力_自行研發產品(續)

花式紗

Fuse yarn

22

競爭優勢

高密度防絨織物

X-Static 銀纖維紗

透濕防水塗佈及貼合織物

高研發力_自行研發產品(續)

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競爭優勢

高研發力_自行研發產品(續)

特殊加工布料

環保再生紗

24

競爭優勢

涼感降溫纖維紗 光熱龍-快熱蓄溫保暖織物 Permawarm®

高研發力_自行研發產品(續)

25

競爭優勢

柔細膚感織物

涼感織物

™

吸濕快乾織物

®

記憶的智慧型布料

奈米光觸媒抗菌消臭織物

®

單向導濕織物

蓄熱保濕機能織物

環保塗佈織物 雲染織物

™

新一代環保綠色產品

微多孔型透溼防水織物

®

超細纖維布料

超耐久性奈米撥水織物

自有&授權品牌

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競爭優勢

台塑企業原物料垂直整合 上游

中游

纖維

織布

天然棉 聚酯棉 嫘縈棉

紡紗

胚布

木漿

色布 染整

下游

(南亞)

EG (台化)

PTA CPL (南亞)

THF

(台化纖一部) (南亞纖維部)

聚酯粒

聚酯絲

耐隆粒

耐隆絲

PTMG

彈性纖維

乙烯

HDPE粒 (南亞纖維部)

(南亞纖維部)

(台化纖二部)

(台化纖二部)

(台化旭)

(台化旭)

(台塑石化)

(台塑聚乙烯部)

塑膠袋 (福懋)

簾布 胚布

輪胎簾布 輸送帶

色布

成衣 產業資材

(福懋)

(福懋)

(福懋)

(福懋)

(福懋)

(福懋)

短

纖

長

纖

丙烯

丙烯腈

PAN前驅物

(台塑石化)

(台塑台麗朗)

碳素纖維

碳纖織物 (福懋)

成 型 工業應用

(台塑台麗朗)

(台塑台麗朗)

原油

汽油

銷售 (福懋)

(台塑石化)

預浸布 (福懋)

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競爭優勢

策 略 聯 盟 成 衣 生 產 基 地

品 牌 客 戶

福懋興業紡織產品垂直整合策略聯盟

28

1) 品牌業指定布料供成衣廠使用。

2) 品牌業者指定少數特殊絲/紗。

1) 上游可充分瞭解終端客戶需求，

有利掌握產品研發趨勢。

2) 提供客戶上下游整合性服務。

由下游帶上游共同開發擴展品牌客戶

1) 上游可充分瞭解終端客戶需求，

有利掌握產品研發趨勢。

2) 提供客戶上下游整合性服務。

由下游帶上游共同開發擴展品牌客戶

1) 上游可充分瞭解終端客戶需求，有利

掌握產品研發趨勢。

2) 提供客戶上下游整合性服務。

原料

絲/紗

布

成衣

服飾

品牌

(福懋)

指定布種

指定絲/紗(少數特殊)

下單

(南亞、台化)

上游

下游

競爭優勢

布料 福 懋

特貼廠

福懋興業與GORE公司策略聯盟

纖維部

福懋

布料供應商

成衣廠 終端市場

福懋獲選為GORE全球首家

貼合加工供應商

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財務狀況

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財務狀況

合併營業收入

(新台幣億元)

2016年營收較2015年減少7.0％主要為：

1.運動及戶外服飾品牌客戶採取減少採購量、調整庫存等營運措施影響營收。

2.輪胎簾布主要受全球市場需求疲軟、外銷面臨關稅障礙、同業搶單影響。

3.加油站受到國際油價下跌，汽、柴油零售價降低影響。

31

0

100

200

300

400

500

2015年 2016年 2016年

1-9月

2017年

1-9月

428.73 398.49

303.25 309.29

財務狀況

其他

12.64

4.1%

福科

59.78

19.3%

簾布

59.93

19.4%

油品

78.71

25.4%

長、短

纖布

98.23

31.8%

其他

12.57

4.1%簾布

54.37

17.9%

福科

64.10

21.1%

油品

75.58

24.9%

長、短

纖布

96.63

31.9%

32

2016年1-9月營業收入 新台幣303.25億元

2017年1-9月營業收入 新台幣309.29億元

部門別營業收入結構

2017年1-9月營收309.29億元較2016年1-9月營收303.25億元成長2.0%。

簾布銷售量成長及售價提高。

油品銷售量成長及汽、柴油零售價上漲增加營收。

福科 59.78 19.3% 簾布

59.93 19.4%

財務狀況

合併稅前淨利

(新台幣億元)

33

0

20

40

60

2015年 2016年 2016年1-9月 2017年1-9月

37.61297

44.74799 38.98947

45.73247

財務狀況

合併損益表 2016年1-9月 VS. 2017年1-9月合併損益表 (單位：仟元)

年度 會計科目

2017年1-9月 2016年1-9月

營業收入 30,929,414 30,325,459

營業成本 (27,098,265) (27,980,338)

營業毛利 3,831,349 4,354,121

營業利益 1,814,636 2,307,258

營業外收入及支出 2,758,611 1,591,689

稅前淨利 4,573,247 3,898,947

本期淨利 4,191,484 3,377,743

淨利歸屬於

母公司業主 3,848,539 3,114,803

非控制權益 342,945 262,940

每股盈餘 (單位：元/股)

合併財報 本期淨利

稅前 2.72 2.32

稅後 2.49 2.01

歸屬母公司 稅前 2.37 2.00

稅後 2.29 1.85

34

發展規劃

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發展規劃

營運計畫-擴建

產 品 地 區 投 資 額

(新台幣仟元)

目 前

年產能

擴建後

年產能

預定

完工日

長纖布 (衣料|傘布用布)

越 南 隆安染整廠

315,212 6,120

(萬碼/年) 8,520

(萬碼/年) 2018/06

高階防水透濕貼合素材布

臺灣 (大黃蜂二期)

217,708 600

(萬米/年) 1000

(萬米/年) 2018/10

長纖胚布 (汰舊換新)

越 南 同奈織布廠

152,815 427 (萬碼/年)

500 (萬碼/年)

2018/03

加油站 臺灣 37,094 515,285

(公秉/年) 524,501

(公秉/年) 2018/01 2018/04

輪胎簾布 越 南

同奈簾布廠 490,290

19,200 (噸/年)

25,800 (噸/年)

2019/12

合計 1,213,119 ─ ─ ─

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