ß ! åÐ 1 - ADM...H æ L å Ï O sd $ ¡ADM ´ å è Ñ > ñ q t e > ñ } £ · vAllen ÿ ( Rd f...

2007

ADMADM ADM

G. Allen Andreas

1973 ADM 1986Decatur

1997

ADM

Allen ADM

ADMAllen

AllenAllen

AllenADM

Allen

1

Archer Daniels Midland Company / 2006

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 36,596,111 $ 35,943,810. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,312,070 1,044,385

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241,995 209,425. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 840,569 647,378

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656,714 664,652. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,661,510 4,343,837

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,293,032 5,184,380. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,050,323 3,530,140. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 9,806,880 $ 8,433,472

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 653,588,000 654,242,000

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656,287,000 656,123,000

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 2.01 $ 1.60. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00 1.59

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.37 0.32

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63 6.68

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 14.96 $ 12.97

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,134 23,091

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,821 25,641

2

Patricia A. Woertz

ADM

ADM

ADM

ADM

ADM

3


2006

26% 13 2

ADM

2006

16.5

Metabolix

PHA

4

ADM Brian Peterson William Camp Steven Mills DavidSmith Patricia Woertz Douglas Schmalz John Rice

2007 2008 24

ADM

5


Allen Andreas Allen Andreas

ADM

Patricia A. Woertz

7


55% 25

10%

140

10%

85% E85

2006

ADM

2008 11

2.75

ADM

ADM

Cedar Rapids

275,000,000

Brian

Miller

Terry Starry

9


ADM

ADM

ADM

ADM

ADM Cocoa

Sifca

David Loue

11


EU25

2010 5.75%

2005 2%

ADM

ADM Mainz

275,000 2007

150,000

ADM

ADM

2006 Velva

2007 ADM

ADM

ADM

Mainz

Joerg Winter

Jens

Meyer

ADM

13


ADM

ADM

ADM Aspire Food Systems

ADM

ADM

ADM

Brook Carson

Adam Synoground

Aspire

Julie Ohmen

ADM

15


ADM ADM

20 ADM

1994 ADM

ADM

ADM

ADM

ADM

17


ADM

ADM

ADM

2 6

ADM

ADM

ADM

ADM

ADM

19


20000 2000 1500

ADM 500 ADM240

ADM

ADM

ADM

ADM

ADM ADM

Patrick

Johnson m/v

American Pillar

Beonia Eliis

ADM

21


ADM ADM

ADM

AMD

ADM

Kenny

Bayless

Greg Morris

ADM

23


ADM

ADM

ADM

ADM

ADM

Uberlandia

ADM

Wellington dos

Santos

Armando

Mazzutti

24 Archer Daniels Midland Company

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60

2006 25

A.C.Toepfer International

- 2006 6 30


2006 2005

MTBE

2006

3 6

SFAS 123 R

3 1 FASB

47 FASB 143 FIN 47

1 5

7 1

9 LIFO

1 2

2 2

1 7 4 6

4

LIFO 1.14

Tate & Lyle PLC 1.14

Compagnie Industrielle et Financiere

des Produits Amylaces SA CIP Tate & Lyle PLC

4 5

4 2

2 366

4.15

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $11,866,895 $ 11,803,309 $ 63,586

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,133,115 1,905,218 227,897. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,726,968 2,458,706 268,262

. . . . . . . . . . . . . . . . . 4,860,083 4,363,924 496,159. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,439,567 15,198,831 240,736

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,354,267 4,505,788 (151,521). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,299 71,958 3,341

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,429,566 4,577,746 (148,180). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $36,596,111 $ 35,943,810 $ 652,301

6 4 119

11 % 49

MTBE

2 %

154

3 % 44

- 2006 6 30

2006 27

1.18 336

3.89

3.99

1.12 12

SFAS 123 R 3 1

8 4 7 3

5 5 3 9

6 9


2006 4

CIP

1 9

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 598,415 $ 344,654 $ 253,761

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431,662 271,487 160,175. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445,696 258,746 186,950

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 877,358 530,233 347,125. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,469 261,659 13,810

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,123 263,617 (104,494). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,826 150,777 49

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309,949 414,394 (104,445). . . . . . . . . . . . . . . . . 2,061,191 1,550,940 510,251

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (205,941) (34,565) (171,376). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,855,250 $ 1,516,375 $ 338,875

2.54 5.98

2 7

1 4

6 FIN47

1 3

3.47 8.77

1.6

5 FIN47

1.87


MTBE

6

2 FIN47

6

1 6

1 4 2.75

2006

1.04 3.10

1.04 5 1

2 FIN47

9

1 7

1 3

1.71 LIFO

1.02 Tate & Lyle PLC

1.14 CIP SFAS 123

2 2 1 9

9 7

3 6 2006

29.3% 2005 31.1% 3 6

2006 31.2% CIP 2005

32.1% CIP

2006 3 6

2005 CIP

2005 2004

2005

2005

4 LIFO

1.19 1.14 CIP


2005 2004

- 2006 6 30

2006 29

4 2 5 1

1993

2 1

359

9.62

2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 11,803,309 $12,049,250 $ (245,941)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,905,218 1,736,526 168,692. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,458,706 2,268,655 190,051

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,363,924 4,005,181 358,743. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,198,831 15,638,341 (439,510)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,505,788 4,386,246 119,542. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,958 72,376 (418)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,577,746 4,458,622 119,124. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 35,943,810 $36,151,394 $ (207,584)

2 % 118

9 % 44

3 % 152

3 % 46

1 % 335

9.16

3.83

2005 2004

4 2 5 1

3.21 11

4

7 9

1.94 Tate & Lyle

PLC 1.14

1 8

CIP 1 5

1 9


2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 344,654 $ 290,732 $ 53,922

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271,487 318,369 (46,882). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258,746 342,578 (83,832)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 530,233 660,947 (130,714). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261,659 249,863 11,796

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,617 260,858 2,759. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,777 98,611 52,166

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414,394 359,469 54,925. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550,940 1,561,011 (10,071)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (34,565) (843,000) 808,435. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,516,375 $ 718,011 $ 798,364

19 % 3.45

2005 2004 1 3 4

20 % 5.30

4 7

1993

1 5

8 4

2005

2004 1 6 1 4

5 % 2.62

5

15 % 4.14

5 2

2005

2004 1 3

8.08 3 5

4 CIP

LIFO 1.19

1.14 Tate & Lyle PLC

1.14 1 4

CIP

CIP

CIP CIP

32.1 % 31.1 %

- 2006 6 30

2006 31

2006 6 30 57 1.9 1

11 32 14

21 1.86

7.67 11 Tate & Lyle PLC

2.83 18 2005 9

6 30 2005 14 2006 1.05

1.37 2006 2.42 2005 2.09

84 98 2006 6 30

29 % 2005 6 30 30 % 36

24 12 2006 6 30 5.49

A-1 P-1 A+ A2

2 3 4 5 5

$ 7,508,250 $ 7,132,075 $ 364,096 $ 12,079 $ —469,311 239,648 213,457 13,324 2,882675,142 155,285 194,450 154,404 171,003

8,652,703 7,527,008 772,003 179,807 173,885

549,419 549,419 — — —6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,195,740 66,002 96,030 551,037 3,482,6716 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,710 13,766 12,790 154 —

6,120,190 317,300 562,811 544,932 4,695,14711 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377,828 77,457 108,427 56,331 135,613

$19,922,590 $ 8,550,952 $ 1,552,061 $ 1,332,261 $ 8,487,316


2006 6 30

31

2006 6 30

2.24

1.38

2006 6 30

3.34

2006 6 30

2.5 2006 6 30

1.59

- 2006 6 30

2006 33


2 4

10 %

- 2006 6 30

2006 35

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 510 $ 51 $ 226 $23

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574 57 944 94. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (203) (20) (300) (30)

2005 2006

10 %

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $640 $664

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 66

2006 2005

10%

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $210 $290. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 29

2005 2006

10 %

2006 6 30 45

2005 6 30 40

10 % 2006

2005 4.54 3.97

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $4,387 $4,532. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 779

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 229


2006 6 30

FASB 46

51 FIN46

VIE

FIN46 VIE

VIE VIE

VIE

2006 6 30

2.24 FIN46 VIE

VIE

VIE VIEs

2006 6 30

5 4

FIFO LIFO

2006 37

10 50 3 30

2006 2005 2004 6 1

4 2 5 1

2006

9

2006 2005 31 29

2005 2006

2004 270 190 210

2005 3 FASB 47

FASB143 FIN47 FIN 47

FASB 143

FIN 47

2005 7 1 FIN47 FIN47

1 8 ARO

3 ARO 1 5

2006 7 FASB 48

FIN48 FIN48

FIN48

SFAS 5

2007 7 1 FIN48

2004 7 1 SFAS 123

2004 7 1

APB 25

SFAS 148

2005 SFAS 123

1995 7 1

2005 7 1 SFAS 123 R

2006

a SFAS 123


2005 7 1

b SFAS 123

2005 7 1

SFAS 123 R 2006

SFAS 123

2 4 1 5 2006

SFAS 123 R 0.02

2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,312,070 $ 1,044,385 $ 494,710

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,834 18,101 4,566

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,834 18,101 8,748

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,312,070 $ 1,044,385 $ 490,528

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2.01 $1.60 $0.76. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2.01 $1.60 $0.76

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2.00 $1.59 $0.76. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2.00 $1.59 $0.75

2006 39

6 302006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . $36,596,111 $ 35,943,810 $36,151,394. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,630,297 33,512,471 34,003,070

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,965,814 2,431,339 2,148,324. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,192,683 1,080,811 1,401,833

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (82,119) (165,847) 28,480 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,855,250 1,516,375 718,011

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543,180 471,990 223,301. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,312,070 $ 1,044,385 $ 494,710

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 2.01 $ 1.60 $ 0.76

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 2.00 $ 1.59 $ 0.76. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 653,588 654,242 647,698. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656,287 656,123 649,810


6 302006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,112,853 $ 522,420. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,220,666 908,001

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,471,201 4,102,263. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,677,508 3,906,698

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344,049 271,319. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,826,277 9,710,701

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,985,662 1,879,501 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,110,177 1,049,952

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322,292 325,167. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 731,590 448,404

4,149,721 3,703,024

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,091 209,130. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,774,164 2,660,267

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,131,992 10,962,390. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 430,997 298,963

14,551,244 14,130,750. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (9,258,212) (8,946,370)

5,293,032 5,184,380$21,269,030 $18,598,105

2006 41

6 30

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 549,419 $ 425,808

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,014,392 3,399,352

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,521,188 1,318,766

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,768 222,938

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,164,767 5,366,864

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,050,323 3,530,140

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756,600 779,427

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490,460 488,202

5,297,383 4,797,769

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,511,019 5,385,840

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,081,490 3,011,015

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,371 36,617

9,806,880 8,433,472

$ 21,269,030 $ 18,598,105


6 302006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,312,070 $ 1,044,385 $ 494,710

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656,714 664,652 685,613. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,264 41,548 50,576

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (105,646) 241,671 (67,505). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (39,803) (113,299) (23,968)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (69,334) (91,280) (84,930). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,089 23,840 23,281

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (164,141) 840 (43,888). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,410 41,892 (15,250)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (239,842) (37,319) (316,423)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (177,430) (216,967) (378,501). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (600,588) 825,486 (950,792)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (28,246) (35,056) (6,724). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644,524 (264,214) 667,140

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,376,041 2,126,179 33,339

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (762,009) (623,819) (509,237). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,704 43,611 57,226

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (182,213) (24,238) (93,022). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (125,625) (112,018) (112,984)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,690 157,824 122,778 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (684,940) (1,433,412) (857,786)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581,489 1,674,180 786,492. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (6,637) 16,364 32,098

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,068,541) (301,508) (574,435)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643,544 18,547 4,366 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (265,988) (185,913) (32,381)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,548 (1,357,456) 483,764. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,585) (139,112) (4,113)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (241,995) (209,425) (174,109). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,409 30,901 38,817

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,933 (1,842,458) 316,344

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590,433 (17,787) (224,752). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522,420 540,207 764,959. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,112,853 $ 522,420 $ 540,207

2006 43

2003 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . 644,855 $ 5,373,005 $ 1,863,150 $ (166,958) $ 7,069,197

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494,710 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,913

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 744,62327 . . . . . . . . . . . . (174,109) (174,109)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (309) (4,113) (4,113). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,202 62,618 62,618

2004 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . 650,748 5,431,510 2,183,751 82,955 7,698,216

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,044,385. . . . . . . . . . . . . . . (46,338)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 998,04732 . . . . . . . . . . . . (209,425) (209,425)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7,095) (139,112) (139,112). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,746 93,442 (7,696) 85,746

2005 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . 650,399 5,385,840 3,011,015 36,617 8,433,472

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,312,070 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,754

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,489,82437 . . . . . . . . . . . . (241,995) (241,995)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (43) (1,585) (1,585). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,329 126,764 400 127,164

2006 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . 655,685 $5,511,019 $ 4,081,490 $ 214,371 $9,806,880


1 -

2006 2005 2004 SFAS 141

2006

2006 1.82

3

2 1

6 4

7 9 5 9

2 5

2005

2005 2 4

2004

2004 9 4

2 -

2006

1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 359,384 $ 322 $ (175) $ 359,5311 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,163 — (1,222) 48,941

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609,242 662 (367) 609,5371 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,975 50 (2,664) 179,3615 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,195 — (1,520) 57,67510 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193,650 1 (9,055) 184,596

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318,008 320,669 (18,958) 619,719

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,885 — — 19,885$1,791,502 $321,704 $(33,961) $2,079,245

2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 203,157 $ 226 $ (229) $ 203,1541 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,355 — (66) 49,289

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,568 — (212) 168,3561 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,000 — (209) 40,7915 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,000 — (526) 74,47410 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225,331 — (3,885) 221,446

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,430 344,700 (1,769) 647,361

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,591 — — 16,591$ 1,083,432 $ 344,926 $ (6,896) $ 1,421,462

2006 45

2006 6 30 3 4 4

12 2 5

24 5 36

2006 6 30

5.27

1 5

2006 6 30 7 8 1 9

3 -

FIFO

FIFO LIFO

2006 2005

LIFOFIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 437,942 $ 339,964LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (8,740) (20,732)

LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429,202 319,232FIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,427,597 1,292,822

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,820,709 2,294,644$ 4,677,508 $ 3,906,698

2006 6 30

3 7 2007

3 3 4

2008

2006 6 30 2006

7

2005 9 6

7

2006 6 30

6


4 -

2006 6 30 2005 6 30 89 83

2006

14 8

2006 6 30 2

005 6 30 2004 6 30

2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 6,715,264 $ 6,240,670. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,778,336 7,384,141

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,963,803 4,746,450. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,309,241 1,912,285

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 935,193 430,530. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,285,363 $ 6,535,546

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $20,303,534 $20,214,914 $17,744,217. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,327,844 2,310,413 1,991,947

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793,094 757,539 819,201

2006 6 30 5.01

3.74 2006

6 30 4.33

5 -

SFAS 142

2006

1

2006. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 11,363 $ 9,144 $ 20,507. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,961 7,074 84,035. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,567 15,683 24,250

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,380 67,120 193,500

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $223,271 $99,021 $322,292

2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 12,279 $ 9,141 $ 21,420. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,961 7,074 84,035. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,771 8,670 15,441

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,151 67,120 204,271

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 233,162 $ 92,005 $ 325,167

2006

6 -2006 2005

5.375 % 6 2035 . . . . . . . . . $ 584,802 $ —

5.935 % 5 2032 . . . . . . . . . 493,729 493,491

7.0 % 4 2031 . . . . . . . . . . . 397,664 397,569

7.5 % 3.43 2005 3.502027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

341,151 348,076

8.125 % 3 2012 . . . . . . . . . 298,959 298,827

8.875 % 2.98 2005 32011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

297,191 299,053

6.625 % 2.98 2005 32029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

296,212 298,677

8.375 % 2.95 2005 32017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

291,166 295,568

7.125 % 2.5 2013 . . . . . . . . 249,673 249,636

6.95 % 2.5 2097 . . . . . . . . . 246,300 246,270

6.75 % 2 2027 . . . . . . . . . . 196,346 196,222

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436,898 629,689. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,130,091 3,753,078

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (79,768) (222,938)$4,050,323 $3,530,140

2006 6 2035

5.375 % 2006 6 30

2.57

2006 47

2006 6 30 8

6 6 4 3 4 4 5.07

2006 6 30 4.46

2006 6 30 36 31

2006 6 30

2005 6 30 5.25 % 3.75 %

23 2006 6 30

2006 6 30 2005

6 30 3.34 2.23

7 -

10 50

2006 6 30 2005 6 30

1 6 30 2 1 50

2006 6 30 2005 6 30 2.38 3.15

1996 1999 2002

5 10

4 9

1999 2002

2006 2005 2004

2 40 2 50 1 10 2006 6 30

1999 2002 1 10

1 2 90

2006 2005

6 7 2 9 2004

7

Black-Scholes

Black-Scholes

Black-Scholes

2006 2005 2004. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2% 2% 2%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4% 4% 4%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31% 27% 28%

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9 9

2006

2005 6 30 10,523 $13.193,210 21.56

(3,005) 12.48(792) 15.29

2006 6 30 9,936 $15.942006 6 30 1,623 $12.13


2006 6 30

7 4 2006 6 30

2.52 4 7

2006 2005 2004 7.52

5.41 4.72 2006 2005 2004

6 3 3 1 8

2006 2005 2004 3

3 1 3 9

2006 6 30

3 3

1 9 7 4 2

2006

2005 22.04

15.73

2006

2005 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,434 $14.35. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,447 22.04. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (930) 11.33. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (326) 15.93

2006 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,625 $18.11

2006 6 30

3 3

2 2 1 1 2006

1 1

8 -

2003 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (123,001) $ 14,174 $ (141,463) $ 83,332 $ (166,958)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,044 14,292 19,227 250,876 381,439. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (22,834) (11,042) (33,876)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,379 (9,330) (91,699) (97,650)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,044 (5,163) 9,897 148,135 249,9132004 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (25,957) 9,011 (131,566) 231,467 82,955

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,528 9,677 (53,274) 33,655 (1,414). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (14,292) (35,889) (50,181)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,705 19,685 (16,133) 5,257

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,528 (2,910) (33,589) (18,367) (46,338)2005 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (17,429) 6,101 (165,155) 213,100 36,617

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,356 (42,095) 212,315 (23,868) 253,708. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (9,677) (16,653) (26,330)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,749 (78,053) 6,680 (49,624)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,356 (30,023) 134,262 (33,841) 177,7542005 6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 89,927 $ (23,922) $ (30,893) $ 179,259 $ 214,371

2006 49

9 -2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 365,180 $ 326,580 $ 341,991

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (204,083) (135,346) (116,352)

. . . . . . . . . . . . . . . . . (39,803) (113,299) (23,968)

. . . . . . . . . . . . . . (174,339) (228,865) (180,716)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (29,074) (14,917) 7,525$ (82,119) $(165,847) $ 28,480

2006 2005 2004

1 1 1 1 7

2006 2005 2004 3.65

3.26 3.61

2006 2005 2004

4 1 1.14 2 4 2006 2005

1 2004

10 -

2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,321,325 $ 977,966 $ 369,153

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533,925 538,409 348,858$1,855,250 $ 1,516,375 $ 718,011

2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 490,062 $ 188,456 $ 159,45033,583 39,752 19,770

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,322 2,111 141,985

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (105,147) 135,806 (50,601)27 5,576 (3,312)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,333 100,289 (43,991)$ 543,180 $ 471,990 $ 223,301

2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 633,484 $ 674,927. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,236 22,760

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,664 137,025. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,141 95,777

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,859 72,333891,384 1,002,822

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,687 148,728. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,632 20,155. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,944 20,852

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,832 38,516181,095 228,251

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 710,289 774,571. . . . . . . . . . . . . . 46,311 4,856

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 756,600 $ 779,427

2006 2005 2004. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35.0% 35.0% 35.0%

(1.8) (2.6) (5.0)1.9 1.4 1.9

. . . . . . . . . . . (4.7) (4.0) (3.8). . . . . . . . . . . . . . . (2.2) _ _

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1 1.3 3.0. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29.3% 31.1% 31.1%

2006 2005 2004 5.08

2.38 2.73

2006 2005 6 30

8 5 1.05

2006 6 30 7 3

1 2 2011

2006 2005 6 30

5 9 8 3

3 6 2014


2 6 2010

2006 6 30

1 4

22

11 -

2076 2006 2005

2004 1.29 1.16 1.21

2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 77,4572008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,4812009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,9462010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,3612011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,970

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,613. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $377,828

12 -

2006 6 30

2 10 8.29 2006 6 30 8

2006 2005 2004 2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 58,869 $ 58,092 $ 48,749 $ 6,663 $ 6,467 $ 6,121. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,568 79,267 70,133 8,526 7,704 7,711

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (80,789) (68,259) (57,947) — — —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,913 — — — — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,024 32,582 23,865 431 91 61. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,832 4,273 3,721 (1,116) (1,116) (1,116)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,417 105,955 88,521 14,504 13,146 12,777. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,616 25,046 23,622 — — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $141,033 $ 131,001 $112,143 $14,504 $ 13,146 $ 12,777

2006 51

3 31

2006 2005 2006 2005

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,599,388 $1,398,429 $ 151,064 $ 136,403. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,869 58,092 6,663 6,467. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,568 79,267 8,526 7,704

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (8,759) 83,093 4,265 5,636. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,657 — — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,445 2,996 1,273 881. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (62,190) (59,154) (6,566) (5,993)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,263 8,328 — (89). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (26,633) 21,561 — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,399 6,776 76 55. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,707,007 $1,599,388 $ 165,301 $ 151,064

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,068,381 $ 912,549 $ — $ —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,406 96,860 — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286,195 99,961 5,293 5,112

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,445 2,996 1,273 881. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (62,190) (59,154) (6,566) (5,993)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — 3,417 — —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (18,344) 5,247 — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,861 6,505 — —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $1,467,754 $1,068,381 $ — $ —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (239,253) $ (531,007) $(165,301) $ (151,064). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,727 (553) — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299,206 436,401 24,127 20,257. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,307 42,901 (10,051) (11,167). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,155 1,758 — —

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 113,142 $ (50,500) $(151,225) $(141,974)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 255,406 $ 23,586 $ — $ —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (31,384) (196,925) — —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (159,934) (179,333) (151,225) (141,974)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,912 42,604 — —. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,142 259,568 — —

6 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 113,142 $ (50,500) $(151,225) $(141,974)


2006 2005 2006 2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.5% 5.4% 6.0% 5.8%

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.3% 7.2%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.7% 3.7%

2006 6 30

13 11

11 2005 6 30 15 13

9.80 2006 6 30

2.13 1.98 2 5 2005 6 30

13 12 8.35

2006 2005 6 30 15 14

2006

10.0% 2011 5.0%

1%

1% 1%

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,789 $ (1,581). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $10,917 $(10,241)

20061 20052 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50% 54%. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49% 45%

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1% 1%

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100% 100%

1 65 %

60 % 40 %

56 % 44 %

39 % 59 % 2 %

2 2006 3 31 3 30

1.13 2006 3 31

1

•

•

•

•

2005 1

2006 53

2006

7.3%

2007 3 1

6

2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 63,538 $ 5,9092008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,189 6,5672009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,489 7,4422010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,118 8,4562011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,527 9,5502012 – 2016. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485,483 59,418

13 -

A.C.Toepfer International

FIFO

LIFO


2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $11,866,895 $ 11,803,309 $ 12,049,250

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,860,083 4,363,924 4,005,181

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,439,567 15,198,831 15,638,341. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,429,566 4,577,746 4,458,622. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $36,596,111 $ 35,943,810 $ 36,151,394

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 151,019 $ 158,519 $ 178,056

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367,504 398,252 315,173

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,207,426 1,084,477 2,192,090. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,020 109,268 108,655. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,840,969 $ 1,750,516 $ 2,793,974

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $12,017,914 $ 11,961,828 $ 12,227,306

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,227,587 4,762,176 4,320,354

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,646,993 16,283,308 17,830,431. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,544,586 4,687,014 4,567,277

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,840,969) (1,750,516) (2,793,974). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $36,596,111 $ 35,943,810 $ 36,151,394

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 84,698 $ 51,994 $ 36,942

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,592 19,600 9,931

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,111 42,620 43,424. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,869 77,956 56,387. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,910 134,410 195,307. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 365,180 $ 326,580 $ 341,991

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 155,538 $ 162,290 $ 168,836

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264,853 265,419 268,968

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,964 74,124 79,987. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,295 139,502 144,625. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,064 23,317 23,197. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 656,714 $ 664,652 $ 685,613

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 61,174 $ 18,346 $ 30,475

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,774 39,962 33,286

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,571 17,879 12,359. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,695 106,443 88,919. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,125 46,235 15,677. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 174,339 $ 228,865 $ 180,716

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 598,414 $ 344,654 $ 290,732

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877,358 530,233 660,947

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,469 261,659 249,863. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309,949 414,394 359,469

. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,061,190 1,550,940 1,561,011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (205,940) (34,565) (843,000)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,855,250 $ 1,516,375 $ 718,011

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 430,040 $ 356,124

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,457 163,817

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231,026 207,805. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744,243 805,527. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375,896 346,228. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,985,662 $ 1,879,501

2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5,522,442 $ 5,169,644

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,026,926 2,769,364

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,246,816 2,912,294. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,659,699 5,911,916. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,813,147 1,834,887. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $21,269,030 $ 18,598,105

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 215,861 $ 192,790

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,365 263,483

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,720 82,910. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,330 93,211. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,293 14,984. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 840,569 $ 647,378

2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $20,358,068 $ 19,450,145 $ 19,105,933

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,396,228 5,990,702 6,108,079. . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,841,815 10,502,963 10,937,382

$36,596,111 $ 35,943,810 $ 36,151,394

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 3,975,424 $ 3,920,060

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,547,049 1,497,482$ 5,522,473 $ 5,417,542

14 -

2006 6 30

2.5

2006 6 30 1.59

15 -

2004

4 2.52 4 2005

2006 55

Archer Daniels Midland ADM 13a-15 f ADM

ADM Treadway

2006 6 30

ADM 2006 6 30 Ernst & Young LLP

2006 6 30

Patricia A. Woertz Douglas J. Schmalz


Archer Daniels Midland

Archer Daniels Midland 2006 6 30 2005 6 30

2006 6 30

Archer Daniels Midland 2006 6 30

2005 6 30 2006 6 30

Treadway

Archer Daniels Midland 2006 6 30 2006 9 1

2006 9 1

2006 57

Archer Daniels MidlandDecatur

Treadway

COSO Archer Daniels Midland 2005 6 30

Archer Daniels Midland

1 2

3



Archer Daniels Midland 2006 2005 6 30

Archer Daniels Midland 2006 6 30

2006 9 1

2006 9 1


2006. . . . . . . . . . . . . . . . . . . $8,626,949 $9,298,985 $9,122,841 $9,547,336 $36,596,111

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582,711 783,468 770,732 828,903 2,965,814. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,338 367,677 347,796 410,259 1,312,070

. . . . . . . . . . 0.29 0.56 0.53 0.63 2.01

. . . . . . . . . . 0.29 0.56 0.53 0.62 2.00

2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . $8,972,411 $9,063,526 $8,484,171 $9,423,702 $35,943,810

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663,432 668,708 574,856 524,343 2,431,339. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266,297 313,509 269,095 195,484 1,044,385

. . . . . . . . . . 0.41 0.48 0.41 0.30 1.60

. . . . . . . . . . 0.41 0.48 0.41 0.30 1.59

2006 6 30 3 4 2 2

3 6 1 3 8 6 FIN47 1 5

9 10 1 7 1 1

2 2006 6 30 2 7 1 8

3 2006 6 30 3 6

5 2006 6 30 1 9 1 2

2 2005 6 30 4

2 5 4 4 2 2 6 4 2005 6 30

Tate & Lyle PLC 1.59 1.19 18

2006 59

20066 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $46.71 $34.60 $0.1003 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35.50 24.05 0.10012 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25.55 23.00 0.0859 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24.75 19.75 0.085

20056 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $25.30 $17.50 $0.0853 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25.37 21.35 0.08512 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22.55 16.72 0.0759 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17.00 14.95 0.075

2006 6 30 19,134


2006 2005 2004

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $36,596,111 $35,943,810 $36,151,394. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656,714 664,652 685,613

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,312,070 1,044,385 494,710. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.01 1.60 0.76. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00 1.59 0.76

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241,995 209,425 174,109. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.37 0.32 0.27

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 5,661,510 $ 4,343,837 $ 3,588,7598.63 6.68 5.51

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.9 1.8 1.5. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,677,508 3,906,698 4,591,648

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,293,032 5,184,380 5,254,738. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 840,569 647,378 620,633

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,269,030 18,598,105 19,368,821

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,050,323 3,530,140 3,739,875

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,806,880 8,433,472 7,698,216. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.96 12.97 11.83

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 653,588 654,242 647,698. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656,287 656,123 649,810

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,134 23,091 24,394

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,821 25,641 26,317

1996 9 2001 9 5 %

2006 61

2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997

$30,708,033 $22,611,894 $19,483,211 $18,612,423 $18,509,903 $19,832,594 $18,104,827643,615 566,576 572,390 604,229 584,965 526,813 446,412451,145 511,093 383,284 300,903 265,964 403,609 377,309

0.70 0.78 0.58 0.45 0.39 0.59 0.550.70 0.78 0.58 0.45 0.39 0.59 0.55

155,565 130,000 125,053 120,001 117,089 111,551 106,9900.24 0.20 0.19 0.18 0.17 0.16 0.15

$3,274,385 $2,770,520 $2,283,320 $1,829,422 $1,949,323 $1,734,411 $2,035,5805.08 4.26 3.45 2.76 2.89 2.50 3.00

1.6 1.6 1.6 1.4 1.5 1.5 1.93,550,225 3,255,412 2,631,885 2,822,712 2,732,694 2,562,650 2,094,0925,468,716 4,890,241 4,920,425 5,277,081 5,567,161 5,322,704 4,708,5951,245,910 596,559 318,168 475,396 825,676 1,228,553 1,127,360

17,182,879 15,379,335 14,339,931 14,471,936 14,029,881 13,833,534 11,354,3673,872,287 3,111,294 3,351,067 3,277,218 3,191,883 2,847,130 2,344,9497,069,197 6,754,821 6,331,683 6,110,243 6,240,640 6,504,912 6,050,129

10.96 10.39 9.56 9.20 9.24 9.38 8.92

646,086 656,955 664,507 669,279 685,328 686,047 690,352646,883 657,947 665,353 669,279 685,426 686,809 691,409

25,539 26,715 27,918 29,911 31,764 32,539 33,83426,197 24,746 22,834 22,753 23,603 23,132 17,160


G. Allen Andreas

Andreas 63 1973 ADM 19971997 1999

Andreas

Alan L. BoeckmannFluor

Boeckmann 58 Burlington Northern Santa Fe2004 ADM Boeckmann

Mollie Hale CarterSunflower Star A

Carter 44 1996 ADM Westar Energy

Roger S. JoslinState Farm

Joslin 70 Amlin, plc 2001 ADM

Antonio Maciel NetoSuzano Papel e Celulose

Maciel 49 2006 ADM

2006 63

Patrick J. MooreSmurfit-Stone Container

Moore 52 2003 ADM

M. Brian MulroneyOgilvy Renaul

Mulroney 67 Barrick Gold TrizecHahn CendantAOL Quebecor Quebecor World Mulroney

1993 ADM

Thomas F. O’NeillSandler O’Neill & Partners, L.P.

O’Neill 59 Misonix2004 ADM O’Neill

O. Glenn Webb

Webb 70 GROWMARK, Inc. 1991 ADM

Patricia A. Woertz

Woertz 53 2006 ADM

Kelvin R. WestbrookMillennium Digital Media, LLC

Westbrook 51 Angelica 2003ADM Westbrook


Patricia A. Woertz

David J. Smith

William H. Camp

John D. Rice

Lewis W. Batchelder

Edward A. Harjehausen

Brian F. Peterson

Douglas J. Schmalz

Margaret M. Loebl

Steven R. Mills

Raymond V. Preiksaitis

Mark Bemis

J. Kevin Burgard

Mark J. Cheviron

Craig A. Fischer

Dennis C. Garceau

Shannon Herzfeld

Craig E. Huss

Matthew J. Jansen

Michael Lusk

Vikram Luthar

Randy Moon

Dennis Riddle

Kenneth A. Robinson

Ismael Roig

Scott A. Roney

James Shafter

Stephen Yu

Mark Zenuk

Ronald S. Bandler

Scott A. Roberts

Marc A. Sanner

Archer Daniels Midland Company

ADM

Hickory Point Bank and Trust, fsb1099 W. Wood St., Suite GDecatur, IL 62522888/740-5512

Ernst & Young LLP, St. Louis, MO

2006 11 211:00 Brush College 1001 James R. Randall

http://www.admworld.com/AnnualMeeting/2006 9 22

Archer Daniels Midland CompanyP. O. Box 1470Decatur, IL 62525U.S.A.

217/424-4647

www.admworld.com

10-K

ADM

10-K 20062002 Sarbanes-Oxley

30210-K 31 Exhibit 31 2005

11 11 NYSE

2006 6 30 10-K

Creative Design Board, Chicago, IL

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