図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x...
Transcript of 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x...
![Page 1: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/1.jpg)
図 1 (a) rho = 0
図 1 (b) rho = 0.5
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 2: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/2.jpg)
図 1 (c) rho = 0.8
図 1 (d) rho = 0.8 Dのみ rho = -0.8
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 3: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/3.jpg)
図 2 (a) rho = 0
図 2 (b) rho = 0.5
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Total Risk
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Total Risk
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 4: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/4.jpg)
図 2 (c) rho = 0.8
図 2 (d) rho = 0.8 Dのみ rho = -0.8
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Total Risk
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
HHI v.s. Total Risk
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 5: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/5.jpg)
図 3 (a) rho = 0
図 3 (b) rho = 0.5
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 0.2
Deviated Area v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 0.2
Deviated Area v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 6: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/6.jpg)
図 3 (c) rho = 0.8
図 3 (d) rho = 0.8 Dのみ rho = -0.8
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 0.2
Deviated Area v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 0.2
Deviated Area v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 7: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/7.jpg)
図 4 (a) rho = 0
図 4 (b) rho = 0.5
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35
Gini coefficient v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35
Gini coefficient v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 8: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/8.jpg)
図 4 (c) rho = 0.8
図 4 (d) rho = 0.8 Dのみ rho = -0.8
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3
Gini coefficient v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35
Gini coefficient v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 9: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/9.jpg)
図 5 (a) rho = 0
図 5 (b) rho = 0.5
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.0005 0.001 0.0015 0.002
Deviation v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0.00E+00 5.00E-04 1.00E-03 1.50E-03 2.00E-03
Deviation v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 10: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/10.jpg)
図 5 (c) rho = 0.8
図 5 (d) rho = 0.8 Dのみ rho = -0.8
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0.00E+00 5.00E-04 1.00E-03 1.50E-03 2.00E-03
Deviation v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0.00E+00 5.00E-04 1.00E-03 1.50E-03 2.00E-03
Deviation v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 11: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/11.jpg)
図 6 (a) rho = 0
図 6 (b) rho = 0.5
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07 0.08 0.09 0.1
Risk Differrence v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07 0.08 0.09 0.1
Risk Differrence v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>
![Page 12: 図 1 (a) rho = 0...Risk Differrence v.s. Portfolio λ ÿ Ñ ^ Ñ x zv0»0ó0¿0ü00Ç0£0¹0«0Ã0·0ç0ó0Ú0ü0Ñ0üDP2017-ÿ ÿ2017^tÿ gÿ ÿ Author Yukio Muromachi Created Date](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022042910/5f411cb4baa8d16a0f077dc5/html5/thumbnails/12.jpg)
図 6 (c) rho = 0.8
図 6 (d) rho = 0.8 Dのみ rho = -0.8
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07 0.08 0.09 0.1
Risk Differrence v.s. Portfolio λ
0.0E+00
1.0E-04
2.0E-04
3.0E-04
4.0E-04
5.0E-04
6.0E-04
7.0E-04
8.0E-04
0 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07 0.08 0.09 0.1
Risk Differrence v.s. Portfolio λ
<金融庁金融研究センター ディスカッションペーパーDP2017-2 (2017年7月)>