Workers' Participation in · PDF fileWorkers' Participation in Management S D Punekar THE...

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T H E E C O N O M I C W E E K L Y June 15, 1957

g o v e r n m e n t s e r v i c e a n d t h u s b e c o m e e n e m i e s w h o a r e t r y i n g t o c h a n g e t h e p e a s a n t s ' l i f e . V i l l a g e c o m m u n i t i e s u n l i k e c o u n t r i e s , c a n t h u s n e v e r b e c o m e i n d e p e n d e n t . A n d a c l e v e r g o v e r n m e n t t r i e s t o g i v e p e a ­s a n t s a s m u c h p o w e r a s i s p o s s i b l e w i t h i n t h e f r a m e w o r k o f t h e i r w o r l d . I n t h i s r e s p e c t i n t h i s p a r t o f T e o c h i u l a n d , t h e

P e o p l e s ' g o v e r n m e n t h a s s i g n a ­l l y f a i l e d .

T h e s e M a l a y a n C h i n e s e f a r ­m e r s i n s o u t h e r n T e o c h i u l a n d a r e a d u l l h i n d e r i n g f a c t o r i n t h e e n o r m o u s p l a n s o f t h e n e w C h i n a . S o f a r t h e P e o p l e s ' R e p u b l i c h a s n o t r e a l i s e d t h a t r e a l p r o g r e s s c a n o n l y b e m a d e b y a l l o w i n g t h e v i l l a g e s o f C h i n a t o r e a l l y g o v e r n t h e m s e l v e s .

E a c h g o v e r n m e n t o u t s i d e r a n d

e a c h a t t e m p t t o f o r c e t h e p e a ­

s a n t t o c o n f o r m o n l y f u r t h e r

h i n d e r s t h e e v e n t u a l r e f o r m o f

C h i n e s e a g r i c u l t u r e . P e r s u a ­

s i o n w i t h i n a r e a l d e m o c r a t i c

v i l l a g e o r g a n i s a t i o n i s t h e o n l y

p a t h w h i c h w i l l c r e a t e t h e r e ­

s u l t s t h a t n e w C h i n a w a n t s .

Workers' Participation in Management S D Punekar

T H E c o n c e p t o f w o r k e r s ' p a r ­t i c i p a t i o n h a s n o t s o f a r b e e n

c l e a r l y de\fined. T h e s y s t e m s , o r g a n s a n d m e t h o d s o f p a r t i c i ­p a t i o n p r o f o u n d l y d i f f e r f r o m o n e c o u n t r y t o a n o t h e r , b o t h i n t h e f o r m a n d d e g r e e o f p a r t i c i ­p a t i o n . I n i t s m i l d e s t f o r m , w o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n m a y m e a n o n l y t h e w i l l i n g n e s s o f t h e e m p l o y e r t o n e g o t i a t e w i t h t h e r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e e m p l o y e e s o n m a t t e r s o f r o u t i n e f a c t o r y i n t e r e s t . I n i t s e x t r e m e f o r m , t h e p a r t i c i p a t i o n m a y l e a d t o w o r k e r s ' f u l l c o n t r o l o f t h e u n ­d e r t a k i n g . G a n d h i j i r e c o m m e n d ­e d s u c h a r a d i c a l s t e p , w h e n , i n 1 9 4 6 , h e a d v i s e d c e r t a i n e m p l o y ­e r s , w h o w e r e f a c e d w i t h a s t r i k e o f t h e w o r k e r s , t o w i t h d r a w , l e a v i n g t h e f a c t o r y a n d m a n a ­g e m e n t a l t o g e t h e r i n t h e h a n d s o f t h e w o r k e r s t h e m s e l v e s . I n b e t w e e n t h e s e t w o l i m i t s , w o r k ­e r s ' p a r t i c i p a t i o n m a y t a k e t h e f o r m o f j o i n t c o m m i t t e e s f o r s u c h f u n c t i o n s a s s a f e t y m e a ­s u r e s , s o c i a l a n d c u l t u r a l a c t i v i ­t i e s , p r o d u c t i o n a n d p r o d u c t i v i t y p e r s o n n e l c o u n s e l l i n g , c o n t r o l o f w o r k i n g c o n d i t i o n s , a u d i t i n g , p r o f i t s h a r i n g , r e c r u i t m e n t a n d d i s m i s s a l s , a n d m a n a g e m e n t o f t h e e n t e r p r i s e . E a r l i e r i n 1 9 3 7 , G a n d h i j i h a d p l e a d e d f o r a m i l d ­e r f o r m o f w o r k e r s ' p a r t i c i p a ­t i o n , w h e n h e s a i d , " I t i s v i t a l t o t h e w e l l - b e i n g o f t h e i n d u s t r y t h a t t h e w o r k m e n s h o u l d b e r e ­g a r d e d a s e q u a l s w i t h s h a r e h o l d ­e r s a n d t h a t t h e y h a v e , t h e r e ­f o r e , e v e r y r i g h t t o possess a n a c c u r a t e k n o w l e d g e o f t h e t r a n ­s a c t i o n s o f t h e m i l l s . I f l a b o u r ­e r s a r e c o - e q u a l o w n e r s , t h e i r o r g a n i z a t i o n s s h o u l d h a v e t h e s a m e access t o t h e t r a n s a c t i o n s o f t h e m i l l s a s t h e s h a r e h o l d e r s . "

W o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n c a n b e d i s t i n g u i s h e d a l s o o n t h e b a s i s o f i t s a d v i s o r y o r m a n d a t o r y

n a t u r e , a n d i t s v o l u n t a r y o r s t a ­t u t o r y c h a r a c t e r . P a r t i c i p a t i o n i n t h e U . K . a n d S w e d e n i s p r a c ­t i s e d t h r o u g h j o i n t c o m m i t t e e s , h a v i n g a n a d v i s o r y s t a t u s a n d se t u p b y a g r e e m e n t b e t w e e n e m p l o y e r s ' a n d e m p l o y e e s ' o r g a ­n i s a t i o n s , w i t h o u t a n y l e g a l c o m ­p u l s i o n . O n t h e o t h e r h a n d , l e g a l m a c h i n e r y f o r p a r t i c i p a ­t i o n i s s e t u p i n B e l g i u m , F r a n c e a n d G e r m a n y . Y u g o s l a v i a f u r ­n i s h e s t h e r a d i c a l m o d e l , w h e r e u n d e r t a k i n g s a r e r u n b y t h e e m p l o y e e s t h e m s e l v e s , t h r o u g h a n e l e c t e d c o u n c i l a n d a m a n a g e ­m e n t b o a r d .

A F o r m of Co-operation

W o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n i n m a ­n a g e m e n t c a n b e c o n s i d e r e d a s a n a d v a n c e d f o r m o f l a b o u r -

m a n a g e m e n t c o - o p e r a t i o n . T h e r e h a s r e c e n t l y b e e n a h a p p y t r e n d i n e m p h a s i s f r o m c l a s s - c o n f l i c t t o c l a s s - c o l l a b o r a t i o n a n d t h e n e c e s s i t y o f l a b o u r - m a n a g e m e n t c o - o p e r a t i o n i s b e i n g i n c r e a s i n g ­l y r e a l i s e d f o r i n d u s t r i a l peace a n d f o r h i g h e r p r o d u c t i v i t y . T h i s c o - o p e r a t i o n t a k e s v a r i o u s f o r m s a n d i s o r g a n i s e d a t v a r i ­o u s l e v e l s . A t t h e l o w e s t l e v e l , i e , t h e l e v e l o f t h e u n d e r t a k i n g , c o - o p e r a t i o n , w h i c h i s o n l y be ­t w e e n t h e e m p l o y e r a n d h i s w o r k e r s , t a k e s t h e f o r m o f c o l ­l e c t i v e b a r g a i n i n g , c r e a t i o n o f a p e r s o n n e l d e p a r t m e n t o r a p ­p o i n t m e n t o f a l a b o u r o f f ice r a n d e s t a b l i s h m e n t o f a j o i n t c o m ­m i t t e e ( o r w o r k s c o m m i t t e e ) t o d i s c u s s t h e p r o b l e m s o f c o m m o n i n t e r e s t i n t h e u n d e r t a k i n g . A t a h i g h e r l e v e l , c o - o p e r a t i o n m a y b e o r g a n i s e d f o r t h e i n d u s t r y a s a w h o l e t h r o u g h i n d u s t r i a l c o m ­m i t t e e s , w o r k i n g p a r t i e s a n d w a g e b o a r d s . T h e n t h e r e m a y b e c o - o p e r a t i o n a t t h e r e g i o n a l l e v e l ( S t a t e L a b o u r A d v i s o r y B o a r d s ) , a t t h e n a t i o n a l l e v e l

745

( I n d i a n t r i p a r t i t e l a b o u r m a ­c h i n e r y ) , a n d a l s o a t t h e i n t e r ­n a t i o n a l l e v e l ( I . L . O . , I . C . F . T . U . a n d W . F . T . U . ) . C o - o p e r a t i o i n a t t h e s e h i g h e r l e v e l s h a s b e e n o r ­g a n i s e d f a i r l y w e l l . H o w e v e r , c o - o p e r a t i o n a t t h e l o w e s t l e v e l , w h i c h i n f a c t f o r m s t h e base o f t h e p y r a m i d o f i n d u s t r i a l r e l a ­t i o n s , h a s n o t b e e n a d e q u a t e l y o r p r o p e r l y o r g a n i s e d , w i t h t h e r e ­s u l t t h a t w o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n i n i t s t r u e sense c a n n o t b e a c h i e v e d . T o e l i c i t s u c h c o ­o p e r a t i o n , v a r i o u s s t e p s m a y b e t a k e n . T h e s e i n c l u d e s u p p l y o f a d e q u a t e i n f o r m a t i o n t o w o r k e r s a n d t h e i r r e p r e s e n t a t i v e s a b o u t t h e f i r m a n d e s p e c i a l l y a b o u t a n y c h a n g e s t h a t t h e m a n a g e ­m e n t p r o p o s e s t o i n t r o d u c e , e n ­c o u r a g e m e n t t o w o r k e r s t o s u g ­g e s t s chemes , o p p o r t u n i t y t o w o r k e r s ' r e p r e s e n t a t i v e s t o p a r ­t i c i p a t e i n t h e t e c h n i c a l p r o ­cesses o f t i m e a n d m o t i o n s t u d y a n d r a t e - f i x i n g , a n d e s t a b l i s h ­m e n t o f j o i n t c o n s u l t a t i v e m a ­c h i n e r y . I n I n d i a , t h o u g h s o m e p r o g r e s s h a s b e e n m a d e , m a i n l y t h r o u g h s t a t u t o r y m e a n s , t o ­w a r d s l a b o u r - m a n a g e m e n t c o ­o p e r a t i o n , a n d d e v e l o p m e n t s o f a r i s n o t s u f f i c i e n t t o b r i n g a b o u t t h e a c c e p t a n c e o f w o r k ­e r s ' p a r t i c i p a t i o n .

Pre-requisites I n a d d i t i o n t o l a b o u r - m a n a g e ­

m e n t c o - o p e r a t i o n , t h e p r e ­r e q u i s i t e s t o w o r k e r s ' p a r t i c i p a ­t i o n a r e a s t r o n g a n d r e s p o n s i ­b l e t r a d e u n i o n i s m a n d p r o ­g r e s s i v e e m p l o y e r s ' a s s o c i a t i o n s . I n d i a n t r a d e u n i o n s s u f f e r f r o m s u c h d e f e c t s a s p o l i t i c a l i n f l u ­ence, d o m i n a n c e o f o u t s i d e r s , r i v a l r y a n d m u l t i p l i c i t y , w e a k f i n a n c e s , p o o r m e m b e r s h i p a n d h e a v y r e l i a n c e o n G o v e r n m e n t m a c h i n e r y . A p r o g r a m m e o f w o r k e r s 1 e d u c a t i o n i m p a r t i n g

June 15, 1957 T H E E C O N O M I C W E E K L Y

7 4 '

T H E E C O N O M I C W E E K L Y June 15, 1957

t r a i n i n g i n t h e w o r k i n g o f t r a d e u n i o n s a n d i n t a c k l i n g p r o b l e m s o f l a b o u r a n d m a n a g e m e n t m a y g o a l o n g w a y t o w a r d s e q u i p ­p i n g t h e w o r k e r s t o p l a y t h e i r l e g i t i m a t e r o l e i n m a n a g e m e n t .

S i d e b y s i d e w i t h a r e s p o n s i ­b l e l a b o u r l e a d e r s h i p , i t i s essen­t i a l t o h a v e p r o g r e s s i v e a n d e n ­l i g h t e n e d e m p l o y e r s ' r e p r e s e n t a ­t i v e s , p a r t i c u l a r l y t h e s u p e r v i ­s o r y s t a f f , i n o r d e r t o m a k e t h e w o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n a suc­cess. T h e e m p l o y e r s ' m e n s h o u l d t h e r e f o r e b e a d e q u a t e l y t r a i n e d i n b u s i n e s s m a n a g e m e n t , i n c l u d ­i n g p e r s o n n e l a d m i n i s t r a t i o n .

T w o g r e a t e v i l s o f m o d e r n l a r g e - s c a l e i n d u s t r i a l i s a t i o n a r e ( a ) t h e l o s s o f p e r s o n a l a n d c o r ­d i a l r e l a t i o n s b e t w e e n t h e m a ­n a g e m e n t a n d t h e m a n a g e d a n d ( b ) t h e t r e a t m e n t o f l a b o u r a s a n i n a n i m a t e o b j e c t , e i t h e r a s a c o m m o d i t y o r a s a t o o l o f p r o ­d u c t i o n . W h e n a w o r k e r h a s t o w o r k u n d e r p r e s c r i b e d r e g u l a ­t i o n s a n d i n a n i m p e r s o n a l a t ­m o s p h e r e , h e n a t u r a l l y fee l s t h a t h e i s b e i n g t r e a t e d , n o t a s a h u m a n b e i n g , b u t m e r e l y a s a p a r t o f a m a c h i n e . S u c h a r e ­a c t i o n i s h a r m f u l b o t h f o r l a b o u r a n d i n d u s t r y , b o t h f o r w o r k a n d p r o d u c t i o n . W o r k e r s p a r t i c i p a t i o n r e s t o r e s t h e i n d i v i ­d u a l w o r k e r ' s s e l f - r e s p e c t a n d s t a t u s a n d a l s o i n c r e a s e s p r o ­d u c t i v i t y a n d p r o d u c t i o n . I t m a y a l s o b e a p r a c t i c a l l e s s o n i n i n d u s t r i a l d e m o c r a c y .

In the Second Plan T h e S e c o n d F i v e Y e a r P l a n

r e c o g n i z e s t h e n e c e s s i t y o f i n ­c r e a s e d a s s o c i a t i o n o f l a b o u r w i t h m a n a g e m e n t . I t o b s e r v e s : " S u c h a m e a s u r e w o u l d h e l p i n ( a ) p r o m o t i n g i n c r e a s e d p r o d u c ­t i v i t y f o r t h e g e n e r a l b e n e f i t o f t h e ' e n t e r p r i s e , t h e e m p l o y e e s a n d t h e c o m m u n i t y , ( b ) g i v i n g e m p l o y e e s a b e t t e r u n d e r s t a n d ­i n g o f t h e i r r o l e i n t h e w o r k i n g o f i n d u s t r y a n d t h e p r o c e s s o f p r o d u c t i o n , a n d ( c ) s a t i s f y i n g t h e w o r k e r s ' u r g e f o r s e l f - e x p r e -s i o n , t h u s l e a d i n g t o i n d u s t r i a l peace , b e t t e r r e l a t i o n s a n d i n ­c r e a s e d c o - o p e r a t i o n , " T h i s , a c c o r d i n g t o t h e P l a n , c o u l d b e a c h i e v e d b y p r o v i d i n g f o r c o u n ­c i l s o f m a n a g e m e n t c o n s i s t i n g o f r e p r e s e n t a t i v e s o f m a n a g e m e n t , t e c h n i c i a n s a n d w o r k e r s . T h e m a n a g e m e n t s h o u l d s u p p l y s u c h a c o u n c i l o f m a n a g e m e n t w i t h f a i r a n d c o r r e c t s t a t e m e n t o f a l l r e l e v a n t i n f o r m a t i o n w h i c h

w o u l d e n a b l e t h e c o u n c i l t o f u n c ­t i o n e f f e c t i v e l y . S u c h a c o u n c i l o f m a n a g e m e n t s h o u l d b e e n t i t l e d t o d i s c u s s v a r i o u s m a t t e r s p e r ­t a i n i n g t o t h e e s t a b l i s h m e n t a n d t o r e c o m m e n d s t e p s f o r i t s b e t ­t e r w o r k i n g . M a t t e r s w h i c h f a l l w i t h i n t h e p u r v i e w o f c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g s h o u l d , h o w e v e r , b e e x c l u d e d f r o m t h e scope o f d i s ­c u s s i o n i n t h e c o u n c i l . T o b e g i n w i t h , t h e p r o p o s a l s h o u l d , i t i s r e c o m m e n d e d , b e t r i e d o u t i n l a r g e e s t a b l i s h m e n t s i n o r g a n i ­s ed i n d u s t r i e s , a n d a n y e x t e n s i o n s h o u l d b e m a d e i n t h e l i g h t o f t h e e x p e r i e n c e g a i n e d .

Study Group

T h e G o v e r n m e n t o f I n d i a a p ­p o i n t e d a t r i p a r t i t e g r o u p o f 1 0 m e m b e r s ( t h r e e l a b o u r l e a d e r s , t w o i n d u s t r i a l i s t s a n d f i v e C e n ­t r a l G o v e r n m e n t o f f i c i a l s ) f o r a f i r s t - h a n d s t u d y o f t h e a c h i e v e ­m e n t s i n E u r o p e i n s e c u r i n g w o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n i n m a ­n a g e m e n t . U n f o r t u n a t e l y , b o t h t h e e m p l o y e r s ' r e p r e s e n t a t i v e s a n d o n e o f t h e w o r k e r s ' r e p r e ­s e n t a t i v e s c o u l d n o t g o a n d hence t h e G r o u p b e c o m e b i p a r ­t i t e i n c h a r a c t e r , w i t h a p r e p o n -d e r e n c e o f G o v e r n m e n t o f f i c i a l s . T h e s e v e n m e m b e r s o f t h e G r o u p v i s i t e d e i g h t c e n t r e s — P a r i s , B r u s s e l s , L o n d o n , S t o c k h o l m , D u s s e l d o r f , F r a n k f u r t , B o n n , B e l g r a d e a n d G e n e v a — d i s c u s s e d t h e p r o b l e m s o f w o r k e r s ' p a r t i ­c i p a t i o n w i t h r e p r e s e n t a t i v e s o f l a b o u r , m a n a g e m e n t a n d G o v ­e r n m e n t s a n d s u b m i t t e d a r e ­p o r t , w h i c h h a s r e c e n t l y b e e n p u b l i s h e d . *

B e s i d e s t h e i n t r o d u c t i o n a n d t h e a p p e n d i c e s , t h e r e p o r t i s b r o a d l y d i v i d e d i n t o t h r e e p a r t s : ( a ) a b r i e f d e s c r i p t i o n o f t h e s y s t e m s o f w o r k e r s ' p a r t i c i ­p a t i o n i n m a n a g e m e n t i n t h e s i x c o u n t r i e s v i s i t e d ; ( b ) a n a l y s i s , e v a l u a t i o n a n d a p p r a i s a l o f t h e s e s y s t e m s ; a n d (c). r e c o m ­m e n d a t i o n s . T h e p r a c t i c a l v a l u e o f t h e r e p o r t m a y b e s a i d t o b e e m b o d i e d i n t h e s e c t i o n o n " C o n c l u s i o n s " , c o n s i s t i n g o f e i g h t pages . I t m a y b e i n t e r e s t ­i n g t o k n o w w h e t h e r t h e G r o u p h a s s o m e t h i n g n e w t o s a y i n t h e s e pages .

' R e p o r t o f t h e S t u d y G r o u p o n W o r k e r P a r t i c i p a t i o n i n M a n a ­g e m e n t , " D e l h i : M a n a g e r o f P u b l i c a t i o n s , G o v e r n m e n t o f I n d i a . P p . 117 . 1957 .

Recommendations A c c o r d i n g t o t h e G r o u p , t h e

p r i m a r y p r e - r e q u i s i t e f o r c o n s u l ­t a t i o n i s t h e " r i g h t a t t i t u d e s " , w h i c h c a n b e c u l t i v a t e d b y sus ­t a i n e d e d u c a t i o n a l c a m p a i g n s n o t o n l y a m o n g l a b o u r b u t a l s o a m o n g m i d d l e a n d l o w e r l e v e l s o f m a n a g e m e n t . T h e m e t h o d s o f e d u c a t i o n i n c l u d e g r o u p d i s ­c u s s i o n a n d i n t e n s i f i c a t i o n o f t r a i n i n g w i t h i n i n d u s t r y . J o i n t c o n s u l t a t i o n s h o u l d b e i n - b u i l t a n d t h e S t a t e s h o u l d r e s t r i c t i t s r o l e o n l y t o t h e p r o v i s i o n o f a n a d v i s o r y s e r v i c e o n p e r s o n n e l m a n a g e m e n t . A d e q u a t e p r e p a ­r a t i o n f o r t h e success o f w o r k ­e r s ' p a r t i c i p a t i o n s h o u l d b e m a d e b y s t a r t i n g w o r k e r s ' c o l ­leges a n d s c h o o l s , s e m i n a r s , p u b ­l i c a t i o n o f l i t e r a t u r e , e t c .

G o o d p a r t i c i p a t i o n m a c h i n e r y c o n t r i b u t e s t o g o o d i n d u s t r i a l r e l a t i o n s a n d a t t h e s a m e t i m e s u c c e s s f u l p a r t i c i p a t i o n i t s e l f i s d e p e n d e n t o n g o o d i n d u s t r i a l r e ­l a t i o n s . H e n c e t h e n e c e s s i t y o f h a v i n g g o o d r e l a t i o n s . T h e f u n c t i o n s o f j o i n t c o u n c i l s o f m a n a g e m e n t s h o u l d b e s e p a r a t e f r o m t h o s e o f t r a d e u n i o n s , a n d c o l l e c t i v e b a r g a i n i n g m a t t e r s l i k e w a g e s , b o n u s a n d i n d i ­v i d u a l g r i e v a n c e s s h o u l d b e as­s i g n e d t o t h e l a t t e r . T h e r e s h o u l d b e a t w o - w a y c o m m u n i c a t i o n b e ­t w e e n t h e m a n a g e m e n t a n d t h e w o r k e r s . F o r m a l m a c h i n e r y f o r p a r t i c i p a t i o n m a y b e s e t u p b y p e r m i s s i v e l e g i s l a t i o n b u t i n f o r ­m a l c o n s u l t a t i o n a t t h e s h o p -f l o o r i s b e t t e r . N o r m a l l y t h e r e m a y b e a s i n g l e c o u n c i l f o r a n u n d e r t a k i n g a s a w h o l e , b u t f o r u n d e r t a k i n g s s p r e a d o v e r seve­r a l p l aces , t h e r e m a y b e s e p a r a t e c o u n c i l s a t t h e l o c a l , r e g i o n a l o r n a t i o n a l l e v e l s .

T h e j o i n t c o u n c i l s o f m a n a g e ­m e n t , t h e G r o u p r e c o m m e n d s , m a y b e c o n s u l t e d o v e r m a t t e r s l i k e ( i ) a l t e r a t i o n s i n s t a n d i n g o r d e r s ; ( i i ) r e t r e n c h m e n t ; ( i i i ) p r o p o s a l s f o r r a t i o n a l i s a t i o n ; ( i v ) c l o s u r e , r e d u c t i o n i n o r ces­s a t i o n o f o p e r a t i o n s ; ( v ) i n t r o ­d u c t i o n o f n e w m e t h o d s ; ( v i ) p r o c e d u r e s f o r e n g a g e m e n t a n d p u n i s h m e n t ; ( v i i ) t h e g e n e r a l e c o n o m i c s i t u a t i o n o f t h e c o n ­c e r n , t h e s t a t e o f t h e m a r k e t , p r o d u c t i o n a n d sa les p r o ­g r a m m e s ; ( v i i i ) o r g a n i s a t i o n a n d g e n e r a l r u n n i n g o f t h e u n ­d e r t a k i n g ; ( i x ) c i r c u m s t a n c e s a f f e c t i n g t h e e c o n o m i c p o s i t i o n

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June 15, 1957 T H E E C O N O M I C W E E K L Y

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T H E E C O N O M I C W E E K L Y June 15, 1957

Appraisal T h e r e p o r t i s d i s a p p o i n t i n g

f r o m a n u m b e r o f v i e w p o i n t s . F i r s t l y , a l a r g e p a r t ( a b o u t 9 0 p e r c e n t ) d e s c r i b e s w h a t i s h a p ­p e n i n g a b r o a d a n d t h e r e f o r e i s n o t u s e f u l f o r i m m e d i a t e a c t i o n . S e c o n d l y , n o c o n c r e t e s u g g e s ­t i o n s h a v e b e e n p u t f o r w a r d , t h e G r o u p has d r a w n u p n o m o d e l s c h e m e o f a j o i n t m a n a g e m e n t c o u n c i l , i n d i c a t i n g w h a t i t s c o n ­s t i t u t i o n , o b j e c t s a n d m a i n f u n c ­t i o n s s h o u l d b e . P e r h a p s s o m e s o m e w o u l d e x p e c t t h e G r o u p t o h a v e d i s c u s s e d a l s o t h e f a c t o r s c o n t r i b u t i n g t o o r h a m p e r i n g t h e g r o w t h o f s u c h i n s t i t u t i o n s i n I n d i a a n d m a d e d e f i n i t e s u g ­g e s t i o n s t o r e m o v e t h e o b s t a ­c les t o t h e i r p r o g r e s s . T h i r d l y , t h e r e c o m m e n d a t i o n s m a y b e s a i d t o s u f f e r f r o m m a s t e r l y v a g u e n e s s . T h e G r o u p h a s n o t f o r m u l a t e d d e f i n i t e v i e w s a b o u t s u c h e s s e n t i a l m a t t e r s a s c o n ­t e n t o f e d u c a t i o n a l c a m p a i g n , l e v e l o f p a r t i c i p a t i o n , s e l e c t i o n o f w o r k e r s ' a n d o f e m p l o y e r s ' r e p r e s e n t a t i v e s a n d n e c e s s i t y o f s t a t u t o r y m a c h i n e r y . O n i t s

o w n a d m i s s i o n i t h a s " l a b o u r e d t h e o b v i o u s " ( p 7 5 ) , r e p e a t e d t h e c o n c l u s i o n s f r e q u e n t l y u r g e d b y o t h e r s ( p 7 8 ) , a n d l e f t o u t o f c o n s i d e r a t i o n i n n u m e r a b l e de­t a i l s ( p 8 0 ) . F i n a l l y , t h e n u m ­b e r o f p r i n t i n g m i s t a k e s c o u l d h a v e b e e n k e p t w i t h i n r e a s o n ­a b l e b o u n d s a n d t h e e x p o s i t i o n n o t m a d e u n n e c e s s a r i l y p e r p l e x ­i n g b y g r a m m a t i c a l e r r o r s .

B u t a r e w e j u s t i f i e d i n e x p e c t ­i n g a l l t h i s f r o m a s t u d y - g r o u p ? T h e m a i n p u r p o s e i n a p p o i n t i n g t h i s p a r t i c u l a r G r o u p w a s t h a t i t s h o u l d s t u d y t h e w o r k i n g o f t h e w o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n sche­m e s i n t h e W e s t e r n w o r l d a n d i f i t h a s d o n e t h i s l i m i t e d j o b p r o p e r l y , t h e p u r p o s e c a n b e s a i d t o h a v e b e e n s e r v e d . I t w o u l d s e r v e t o e d u c a t e t h e l a b o u r , t h e m a n a g e m e n t a n d t h e G o v e r n m e n t — t h e t h r e e p a r t i e s w h o s e e f f e c t i v e c o o p e r a t i o n i s n e c e s s a r y t o m a k e w o r k e r s ' p a r ­t i c i p a t i o n a success .

S t i l l , i t m i g h t b e a s k e d w h e ­t h e r i t i s w o r t h w h i l e s e n d i n g s u c h g r o u p s a b r o a d . T h e r e p o r t

does n o t s a y h o w m u c h i t c o s t t h e c o u n t r y t o g e t t h i s f i r s t h a n d v i e w o f w o r k e r s ' p a r t i c i p a t i o n a b r o a d . I t m u s t , h o w e v e r , b e a s i z a b l e a m o u n t , w h e n seven p e r ­sons i n c l u d i n g f i v e h i g h G o v e r n ­m e n t o f f i c i a l s t o u r e d t h e p r i n c i ­p a l c i t i e s o f t h e C o n t i n e n t t o c o l l e c t i n f o r m a t i o n , m o s t o f w h i c h w o u l d b e a v a i l a b l e i n p u b ­l i s h e d s o u r c e s . O n e w o n d e r s i f s i m i l a r i n f o r m a t i o n c o u l d n o t b e c o l l e c t e d b y s e c u r i n g t h e ser­v i c e s o f a c o m p e t e n t r e s e a r c h s t u d e n t o f l a b o u r p r o b l e m s a t a m u c h s m a l l e r cos t .

o f t h e u n d e r t a k i n g ; ( x ) m e ­t h o d s o f m a n u f a c t u r e a n d w o r k ; a n d ( x i ) t h e a n n u a l b a l a n c e s h e e t a n d p r o f i t a n d loss s t a t e ­m e n t . T o r e d u c e t h e d a n g e r o f a p a t h y , t h e c o u n c i l s m a y b e g i v e n s o m e a d m i n i s t r a t i v e r e s ­p o n s i b i l i t y i n t h e f i e l d s o f w e l ­f a r e s c h e m e s , s a f e t y m e a s u r e s , v o c a t i o n a l t r a i n i n g a n d a p p r e n ­t i c e s h i p s chemes , s c h e d u l e s o f w o r k i n g h o u r s a n d b r e a k s , h o l i ­d a y s c h e d u l e s a n d p a y m e n t o f r e w a r d s f o r v a l u a b l e s u g g e s ­t i o n s .

Around Bombay Markets

I l l Wind from Kerala

T H E K e r a l a B u d g e t w h i c h c a m e m i d - w a y t h r o u g h t h e

w e e k , h a s i n t e r r u p t e d t h e r e ­c o v e r y o f D a l a i S t r e e t , w h i c h i s n o w m o u r n i n g i n s y m p a t h y w i t h M a d r a s a n d C a l c u t t a . T h e r e a r e f e a r s t h a t o t h e r S t a t e s m a y f o l l o w t h e K e r a l a l e a d i n i m p o s ­i n g a n a g r i c u l t u r a l w e a l t h t a x a n d a h i g h e r t a x o n a g r i c u l t u r a l i n c o m e s . T h i s h a s d e p r e s s e d p l a n t a t i o n a n d s u g a r e s t a t e s h a r e s , a n d l a i d o t h e r s c r i p s l o w a s w e l l . S u c h t e c h n i c a l f a c t o r s a s r u m o u r s o f p a y m e n t d i f f i c u l ­t i e s i n M a d r a s a n d C a l c u t t a a n d t h e t e r m i n a t i o n o f t h e c u r r e n t f o r t n i g h t ' s t r a d i n g d u e t o m o r ­r o w h a v e a l so m a d e t h e i r c o n t r i ­b u t i o n t o t h e s l u m p i n v a l u e s . T h e s u p p o r t l e n t b y t h e L i f e I n s u r a n c e C o r p o r a t i o n h a s , h o w ­e v e r , d i s c o u r a g e d s h o r t s e l l i n g o n a l a r g e sca le . L o n g b u y i n g , a s i d e f r o m t h e L I C ' s o p e r a t i o n s , ha s , h o w e v e r , p r a c t i c a l l y d i s ­a p p e a r e d a n d c a n r e v i v e o n l y i f a n d w h e n t h e c u r r e n t s t a t e o f u n c e r t a i n t y subs ide s . F o r t h e p r e s e n t , s e n t i m e n t i s i n f a v o u r

o f l i m i t e d l i q u i d a t i o n a t e v e r y b u l g e .

T h e C l e a r i n g L i s t f o r t h e se t ­t l e m e n t o n J u n e 7 c o n t a i n e d 4 , 9 0 , 4 7 1 s h a r e s , o n l y s l i g h t l y less t h a n t h e l a s t o n e d i d . T h e L i s t e x p a n d e d i n r e s p e c t o f A p o l ­l o , C e n t u r y , I n d i a U n i t e d O r d y , C e n t u r y , I n d i a U n i t e d O r d y , N e w G r e a t , S w a d e s h i , T a t a M i l l s , S c i n d i a , H i n d u s t a n M o t o r , B o m b a y B u r m a h ( O l d ) a n d I n ­d i a n C o p p e r , r e f l e c t i n g s o m e d e g r e e o f s e l l i n g p r e s s u r e . T h e t u r n o v e r i n B o m b a y D y e i n g , T a t a S t ee l , A C C , T a t a C h e m i c a l a n d T a t a L o c o , h o w e v e r , r e ­c o r d e d a s i g n i f i c a n t d e c l i n e d u e t o t h e L I C ' s r e a d i n e s s t o p u r ­chase t h e m a t a l m o s t e v e r y d i p . W h i l e , b y a n d l a r g e , t h e L I C ' s o p e r a t i o n s c o m m a n d a p p r o v a l i n t h e m a r k e t , s o m e o f t h e p u r ­chases i m p u t e d t o i t h a v e e v o k e d c r i t i c i s m . A p p a r e n t l y , t h e c r i t ­e r i a o f s e l e c t i n g s h a r e s f o r i n -v e s t m e n t - c u m - s u p p o r t h a v e n o t b e e n s e t t l e d y e t . T h e s e t t i n g u p o f a s e p a r a t e b o d y f o r t h i s p u r p o s e i s n o w e a g e r l y a w a i t e d .

T h u r s d a y , M o r n i n g

T h e b u s y season j u s t e n d e d h a s been u n i q u e n o t s o m u c h because i t w a s t h e f i r s t o f t h e s e r i e s i n t h e S e c o n d P l a n a s o n a c c o u n t o f t h e u n p r e c e d e n t e d l y h i g h c r e d i t r a t i o o n w h i c h t h e b a n k s h a v e o p e r a t e d . D u r i n g t h i s season , n e t d e m a n d l i a b i l i ­t i e s r o s e b y R s 7 5 c r o r e s a s a g a i n s t o n l y R s 3 4 c r o r e s l a s t season, a n d t h e r i s e c o u l d b e o b s e r v e d i n e a c h m o n t h f r o m O c t o b e r t o A p r i l a s a g a i n s t t h e d e c l i n e t h a t o c c u r r e d i n s o m e m o n t h s d u r i n g t h e l a s t season . B a n k c r e d i t e x p a n d e d b y R s 178 c r o r e s c o m p a r e d t o R s 165 c r o r e s l a s t season , b u t w h i l e t h e l a t t e r h a d a base o f R s 604 c r o r e s , t h e f o r m e r s t a r t e d m o v i n g u p f r o m R s 756 c r o r e s . S ince c r e ­d i t c o n t r a c t i o n i n t h e s l a c k s e a s o n o f 1956 h a d b e e n o f t h e o r d e r o f o n l y R s 1 9 c r o r e s , b a n k s h a d t o r e p l e n i s h t h e i r r e ­s o u r c e s b y b o r r o w i n g f r o m t h e R e s e r v e B a n k . L o a n s u n d e r t h e B i l l M a r k e t S c h e m e , h o w e v e r , e x p a n d e d m u c h less c o m p a r e d t o t h e l a s t season . T h i s p a t t e r n i s

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