Post on 21-Jun-2015
1
2004503068 Şirvan YALMAN 2004503070 Gülçin YILDIRIM
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
-Uluslararası Leasing-
22
1.Leasing ....?(Finansal Kiralama)
Bir yatırım malının mülkiyeti leasing şirketinde kalarak, belirli bir kira karşılığında, kullanım hakkının kiracıya verilmesi ve yapılan sözleşmede belirlenen değer üzerinden sözleşme süresi sonunda mülkiyetin kiracıya geçmesini sağlayan çağdaş bir finansman yöntemidir.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
3Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 3
Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC)’ne göre
Kira anlaşmasında, kira süresi sonunda malın mülkiyetinin kiracıya devrinin öngörülmesi.
Kira anlaşmasının kiracıya kira süresi sonunda malı o tarihteki beklenen piyasa fiyatının altında bir değerden satın alma hakkını vermesi.
Kira süresinin, kiralanan malın ekonomik ömrünün en az %75’ine eşit olması.
4Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 4
Kira ödemeleri toplamının kira süresinin başlangıcındaki bugünkü değerinin, malın piyasa değerinin en az %90’ına eşit olması.
Kiralama sözleşmesinin konusu olan gayrimenkul malın kiracının belirlediği özel gerekler için satın alınmış veya inşa edilmiş ve kiracıdan ve başkaları tarafından kullanım olasılığı düşük olması.
kriterlerinden en az birine sahip olan sözleşme “finansal kiralama” olarak kabul edilebilir.
5Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 5
1840 ‘lı yıllarda, İngiltere, demiryolu vagonları
1877, A.B.D., “Bell Telephone Company”
1952, A.B.D., ilk leasing şirketi (United States Leasing International Inc. )
1960’lı yıllarda sanayileşmiş ülkelerde kurulması ve gelişimi
1970’li yıllarda gelişmekte olan ülkeler
1980’li yıllarda ise uluslararası bir nitelik kazanmıştır.
2.Leasing Tarihi...
6Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 6
3.Leasing’de Taraflar
Leasing şirketi (Kiralayan)
Satıcı
Kiracı
7Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 7
4.Leasing Konusu Mallar•Kara ulaşım araçları•Hava ulaşım araçları•Deniz ulaşım araçları•İş ve inşaat makineleri•Üretim araçları•Paketleme makineleri•Ses ve görüntü ekipmanları•Metal işleme makineleri
•Tıbbi cihazlar•Laboratuar donanımları•Tekstil makineleri•Turizm ekipmanları•Elektonik ve optik cihazlar•Basın, yayın donanımları•Büro ekipmanları•Gayrimenkuller
8Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 8
5.Leasing Süreci
9Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 9
Nakit, Belge ve Mal Akışı
5.Leasing Süreci
10Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 10
6.Leasing SözleşmesiSözleşmede leasing şirketinin kiracıya hangi malı, hangi koşullarda kiraladığı ve uygulamanın nasıl yürütüleceği belirtilir.
Sözleşme süresi 4 yıldan kısa olmamaktadır. Teknolojik ömrü sözleşme süresinden daha kısa olan ekipmanlarda süre 2 yıldır.
Leasing sözleşmeleri her türlü resim ve harçtan müstesnadır. Buna göre leasing sözleşmesi için sadece tescil ve işlem giderleri ödenmektedir. Bu tutar leasing şirketlerinin uygulamasına bağlı olarak değişmektedir.
11Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 11
7.Leasing Maliyeti
Kira bedeli
Sigorta masrafları
Kur farkları
Bakım ve onarım giderleri
12Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 12
8.Leasing Çeşitleri Faaliyet Leasing: Kısa süreli leasing olup, kira süresi, leasing konusu olan malların ekonomik ömürlerinden daha az olmaktadır. Kiralanan malların yükümlülüğü leasing şirketinde olmaktadır. Kiracıya sözleşmeyi iptal etme hakkı tanımaktadır.
Uygulanma sebepleri:•İşletmenin büyük veya geçici bir iş dolayısıyla ortaya çıkan araç ve gereçlerin karşılanması, •Hızlı bir teknolojik gelişime bağlı mallarda, işletmenin yeni teknolojiye uyum sağlamasıdır.
13Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 13
Finansal Leasing: Makine ve teçhizatın mülkiyet hakkı leasing şirketinde kalmasına rağmen, kiralanan varlık üzerindeki kontrolü kiracıya devreden ve kiracıyı varlığın finansal sahibi haline getiren uzun süreli bir leasing çeşididir.
8.Leasing Çeşitleri
14Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 14
Faaliyet Leasing Finansal Leasing
Genellikle kısa ve orta vadelidir. Genellikle orta ve uzun vadelidir.
Kiralanan ekipman, ilk kiralama
döneminde, kiralama ücreti ile yalnızca
kısmi olarak amortismana tabi
tutulabilir. Böylece ilk dönemi takip
eden kiralama dönemine, tabi tutulması
gereken tutar kalır.
Kiralanan ekipman genellikle ilk kiralama
döneminde amortismana tabi tutulmalıdır.
Bu nedenle bu yöntem “tam ödemeli
kiralama” olarak da adlandırılır.
İmalatçı veya tüccarın kendisi bu
kiralama hizmetini sunabilir.
Genellikle banka ve finansal kiralama
şirketleri bu hizmeti sağlar.
Kiralama sözleşmesi bakım, sigorta ve
temin masraflarını kapsar.
Kiralama sözleşmesi bakım ve sigorta
masrafları hariç yalnızca mali konuları
kapsar.
Finansal ve Faaliyet Leasing Farkları:
15Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 15
8.Leasing Çeşitleri
Doğrudan Leasing:
Dolaylı Leasing:
16Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
16
Diğer Leasing ÇeşitleriSözleşmenin yüklenilmesi yoluyla leasingSatış ve geriye leasingTam ödemeli – Tam ödemesiz leasingTek yatırımcılı – Çok yatırımcılı leasingKapalı uçlu – Açık uçlu leasingBrüt – Net leasingYurtiçi – Uluslararası leasingTaşınır – Taşınmaz leasingYatırım malları – Tüketim malları leasing’iÖzel leasingSatışa yardımcı leasingVergi leasing’iYüzde leasing’i
8.Leasing Çeşitleri
17Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 17
Kısa süreli – Uzun süreli leasingDöner – Devresel leasingTrampa leasingİyileşen leasingTesis leasing’iGeniş kapsamlı leasingDeneme süresi leasing’i İş ortaklığı ile leasing Sermaye leasingSatın alma tercihli leasingKiracıya malın hurda değeri üzerinden hak tanıyan-tanımayan leasingÖzel kişi leasing’i
Diğer Leasing Çeşitleri
8.Leasing Çeşitleri
18
9.Hak ve Yükümlülükler
• 9.1.Kiralayanın Hak ve Yükümlülükleri Finansal kiralama konusu olan mal kiralayan kurumun
mülkiyetindedir. Sözleşmede farklı belirtilmediği sürece sigortayı da kiralayan taraf yaptırmak zorundadır.
• 9.2.Kiracının Hak ve Yükümlülükleri
Kiracı sözleşme süresince finansal kiralama konusu malın kullanım hakkına sahip olup sözleşmenin amacına uygun olarak her türlü faydayı elde edebilir. Bunun yanında bakım ve onarım giderleri kiracıya aittir.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
19
10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları
10.1. Leasingin Avantajları10.1.1.Leasingin Kiracı açısından Avantajları
• Az formalite
• Yatırımın %100 finansmanı
• Az teminat
• Malın mülkiyetine sahip olabilme
• Kredi değerliliği
• K.D.V. Avantajı
• Likit kaynakların alternatif kullanımı
• Ödemede esneklik
• Düşük maliyet
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
20
10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları
10.1.2.Leasingin Kiralayan Açısından Avantajları
• Karlılık oranı yüksektir
• Risk oranını düşüktür • Teşviklerden yararlanmaya olanak sağlar
10.1.3. Leasing’in Ülke Ekonomisi Açısından Avantajları
• Finansman maliyetlerinin düşmesini sağlar
• İşsizliğin azalmasına katkıda bulunur
• Yabancı sermayeden yararlanılmasını sağlar
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
21
10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları
10.2. Leasing’in Dezavantajları
• Kullanım serbestliğinin kısıtlanması
• Kur riski
• Hurda değerinden yararlanamama
• Yeniden değerlemeden yararlanamama
• Tarafların sorumluluğu konusu
• Kaynak savurganlığına yol açabilme
• Vergilendirme sorunları
• Kredi almada dezavantaj
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
22
11. Leasing Uygulamaları
11.1. Dünyada Leasing Uygulamaları
Leasing’in dünya işlem hacmi büyüklüğü şu anda 500 milyar
USD’ dir.
Gelişmekte olan ülkelerde, birçok küçük veya yeni kurulmuş
şirket, leasing'le yatırımlarını finanse ediyorlar.
Gelişmiş ülkelerde ise insanlar işe başlamalarından itibaren ev,
ara vb ihtiyaçları için leasing den faydalanabiliyor.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
23
11. Leasing Uygulamaları
11.2.Leasing Hayat Eğrisi
Leasing'in bir ülkede ilk uygulamalarından itibaren evriminde,
hayat eğrisi olarak genel kabul görmüş altı dönemi vardır.
1. Finansal Kiralama
2. Esnek / Yaratıcı Finansal Kiralama
3. Operasyonel Kiralama
4. Yenilikçi kiralamalar/ürünler
5. Olgunluk
6. Olgunluğun Ötesi
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
24
11. Leasing Uygulamaları
11.2.Leasing Hayat Eğrisi
Amerikanın ilk fazdan olgunluğa geçişi 120 yılı almıştır.
İngiltere'de ise, ilk fazdan dördüncü faza geçiş 30 yılda
tamamlanmıştır. Türkiye'ye baktığımızda ise, ilk faza giriş
tarihi olarak 1985 yılında finansal kiralama kanununun devreye
girmesini takiben, ilk leasing şirketlerinin faaliyete geçtiği
1986 yılıdır.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
25
11. Leasing Uygulamaları
11.3. Türkiye’de Leasing Uygulaması• Uygulanmaya 1985 yılında başlanmıştır. Önceleri kara araçları
için yaygın olarak kullanılan leasing, her geçen gün daha çok sanayide kullanılan makine ve gereçlere kaymaktadır.
• Gelişim için gerekli hukuki ve mali altyapı değişiklikleri tamamlandıkça ve rekabet arttıkça, sunulan leasing hizmetleri daha esnek, daha yaratıcı ve daha müşteriye özgü ürünler haline gelecektir.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
26
12. Türkiye' deki Leasing Çeşitleri
• Ulusal Leasing
Teşvikli veya teşviksiz ülke içi kiralamalardır
• Satışa Yardımcı Leasing
Leasing şirketi ile üretici, ithalatçı veya satıcı firmanın iş birliği söz konusudur. • Satış ve Geri Leasing
İşletmenin nakit ihtiyacını karşılamak için başvurduğu bir kiralama çeşididir • Uluslararası Leasing
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
27
13. Uluslararası Leasing
Kiracının ve kiralayanın farklı ülkelerde bulunması durumunda
yapılan leasing sözleşmeleridir.
İmalatçı firma yabancı ülkelerdeki işletmelere devretmek istediği
malın leasing yoluyla finansmanını yerli bir leasing şirketinden
talep etmektedir. Bu şirket de, yabancı ülkedeki kiracının kredi
değerliliğini, malın finansal kiralamaya yatkınlığını ve dış
ülkedeki siyasal ve ekonomik durumu etraflıca araştırdıktan sonra
olumlu sonuca varırsa, yabancı kiracı ile leasing sözleşmesini
kurar ve imalatcıdan satın alacağı malı ona devretmek borcu altına
girer.
Bu finansman rizikosundan kurtulmanın iyi bir yöntemidir.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
28
13. Uluslararası Leasing
13.1. Uluslararası Leasingin Gelişimi
Uluslararası leasing ikinci dünya savaşından sonra gelişmeye
başlamıştır. Petrol bunalımı nedeniyle dünyanın birçok ülkesinde
hüküm süren depresyon, işletmelerin gelecek dönemlere ilişkin
talep ve tahminlerde güvenlerini kaybetmelerine ve genel bir
belirsizliğin doğmasına neden olmuştur.
Yatırımların azaldığı bu ortamda,uluslararası leasing özellikle
uçak, gemi, petrol platformları gibi büyük ve uluslararası iş yapan
yatırımlarla başlamış sürekli gelişmiştir. Uluslararası leasingin ilk
örneği de ABD’de uygulanmıştır.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
29
13. Uluslararası Leasing
13.2. Uluslararası Leasing Türleri
• Cross-Border Leasing Kiracı ve kiralayanın(yani leasing firmasının) farklı ülkelerden
olması durumudur.
• Export Leasing
Üretici firma ve kiralayan şirketin aynı ülkeden olup, kiracı
farklı ülkeden olması durumudur.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
30
13. Uluslararası Leasing
Gümrük Muafiyetli Uluslararası Kiralama:
Yatırımcının ödemelerini doğrudan bir banka aracılığı ile leasing
şirketine yaptığı Uluslararası Leasing çeşididir.
Gümrük Muafiyetsiz Uluslararası Kiralama:
Mal verildiği vakit gümrük kurallarına tabi tutulur. Geri
verildiğinin belgelenmesi durumunda ise bedel geri ödenir.
Böylece yatırım malına hiç gümrük vergisi ödenmemiş olur.
• Bazı büyük finansman şirketleri kiralama şirketleri kurarak
kiralama yapma yolunu seçebilirler. Böyle büyük bir şirket,
uluslararası işlemlerdeki bürokratik engelleri atlayarak yavru
şirketi aracılığıyla kiralama işlemlerini yürütürken, büyük şirkete
bağlı küçük kiralama şirketi, finansman sağlama ve teknik bilgi ve
deneyim elde etmekte ana şirketten yararlanmaktadır.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
31
13. Uluslararası Leasing
13.3. Uluslararası Leasingin Avantajları
• Vergi tasarrufu
• Fırsatları değerlendirebilme imkanı
• Yüksek fiyat koyabilme
• Kiraya verenin riskini az olması
• IMF denetiminin dışına çıkabilme olanağı
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
32
13. Uluslararası Leasing
13.4. Uluslararası Leasingin Dezavantajları
• Farklı vergi uygulamaları
• Değişik defter tutma teknikleri
• Ulusal para birimlerinin birbirlerine çevrilmeleri
• Farklı şekillerde algılama
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
33
13. Uluslararası Leasing
KİRALAMALAR
Uluslararası Kiralamalar Yurtiçi Kiralamalar
Yurtdışı Dolaylı Kiralamalar veya Bağlı Şirketler Kiralamalar Aracılığıyla Yapılan Kiralamalar
-üretici: A Ülkesi -kiraya veren:A Ülkesi -kiracı:A Ülkesi
-üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi
-2- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı: A Ülkesi -kullanıcı: B Ülkesi
-4- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi -kullanıcı: C Ülkesi
(foreign subsidiary leasing) (indirekt leasing)
İhraç Kiralamaları (export leasing) -üretici: A Ülkesi -kiraya verenin şubesi: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi
-1- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiraya verenin şubesi: B Ülkesi -kiracı: B Ülkesi
-3- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı (kiraya verenin şubesi): B Ülkesi -kullanıcı (alt kiracı): B Ülkesi
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
34
Dinlediğiniz için teşekkürler.