Post on 05-Apr-2015
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Strategische Unternehmensführung
Präsentation der Seminararbeit zum Thema:
Management Intangibler Ressourcen
Marlene KratzatHans- W. KäsewieterMartin SvigirRobert Wetzker
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Gliederung
• Begriffsabgrenzung Intangible Ressourcen• Wissenskapital & Humankapital• Wissensmanagement• Bewertbarkeiten Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Gliederung
• Begriffsabgrenzung Intangible Ressourcen• Wissenskapital & Humankapital• Wissensmanagement• Bewertbarkeiten Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Begriffsabgrenzung
Intangible Ressourcen:
Alle Unternehmenswerte, welche weder monetärer noch materieller Natur sind.
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Begriffsabgrenzung
•Organisationsstruktur
•Technologisches Know-How•Systemerfahrung
•Datenbanken•Reputation
•Lizenzen•Fachkompetenz•Distributionskanäle
•Patente•Unternehmensstrategie•Nicht patentierte Prozesstechnologie
•Urheberrechte•Unternehmenskultur•Kundenstamm
•Marken•Reputation des HC•Human Capital
Immaterielle Werte, welche einzeln veräusserbar sind
Immaterieller Wert an HC der Unternehmung gebunden
Immaterieller Wert an Unternehmung gebunden
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
THE WORLD HAS CHANGED
Source: Stephen R. Barley in T. Stewart Intellectual Capital
Farmworkers
Laborers and operators
Craft and kindred
Service
Clerical and kindred
Sales
Managerial and administrative
Professional and technical
% Of LabourForce
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000
Example USA
Sales&Services
Knowledge
Manufacture
Agriculture
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bedeutung Intangibler Ressourcen
• Materielle und monetäre Ressourcen sind frei verfügbar
• Immaterielle Ressourcen sind schwer replizierbar
Um Wettbewerbsvorteile zu generieren und langfristig zu halten sind immaterielle Ressourcen von zentraler Bedeutung
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Materielle vs. Immaterielle Investitionen 1974
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
USA J F D I N UK Mittel
Materiell 1974
Immateriell 1974
TEP- Report (OECD 1992, 122)
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Materielle vs. Immaterielle Investitionen 1984
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
USA J F D I N UK Mittel
Materiell 1984
Immateriell 1984
TEP- Report (OECD 1992, 122)
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Gliederung
• Begriffsabgrenzung Intangible Ressourcen• Wissenskapital & Humankapital• Wissensmanagement• Bewertbarkeiten Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Wissensarten
ArtKodifizier-
barkeitKosten der Weitergabe
Einfluß-möglichkeiten
Sachwissen
(Was?)hoch gering hoch
Verfügungswissen
(Wie?)gering hoch mittel
Orientierungwissen
(Warum?)sehr gering sehr hoch gering
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Besonderheiten von Wissen als Ressource
• immateriell• Wissen produziert Wissen• wenn kodifizierbar, dann Eigenschaften eines
nicht-rivalen Gutes• beliebig „kostenlos“ replizierbar
• keine Abnutzung bei Vervielfältigung (intern)
• Wissen verliert seinen Wert • hat nur einen Wert, sofern es genutzt werden kann
Humankapital
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Humankapital & Wissen
Humankapital ist das in ausgebildeten und qualifizierten Individuen repräsentierte Leistungpotential einer Unter-nehmung.
Es kann als Nutzer, Produzent und Träger von Wissen auftreten.
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Neue Wachstumstheorie vs. Resource Based View
• Wissen ist ein öffentliches Gut
• Wissen ist kostenlos replizierbar
• Wissen ist kein öffentliches Gut
• Wissen ist nur unter großen Schwierigkeiten und nie vollständig replizierbar
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Neue Wachstumstheorie vs. Resource Based View
• Wissen ist ein öffentliches Gut
• Wissen ist kostenlos replizierbar
• Wissen ist kein öffentliches Gut
• Wissen ist nur unter großen Schwierigkeiten und nie vollständig replizierbar
steigende Skalenerträge
fallende Skalenerträge
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Komplementaritäten
• Intangible Ressourcen lassen sich nicht isoliert betrachten
• Nicht einzelne Ressourcen sondern deren Kombination gibt den Ausschlag
• Komplementäre Wettbewerbsvorteile sind nachhaltig, da schwer zu kopieren
• Economies of Scale Economies of Scope
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Gliederung
• Begriffsabgrenzung Intangible Ressourcen• Wissenskapital & Humankapital• Wissensmanagement• Bewertbarkeiten Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Wissensmanagement
Strategische Positionierung
Wissens- Lernende
industriealisierung Organisation
Wissensmultiplikation Erkenntnis
Best Practice und Kommunikationsprozess
Lessons LearnedPersonalbeschaffungsmethoden
Routine, Knowledge-Portal
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Wissensgenerierung
intern extern
•F & E
•Prozessverbesserungen
•Knowledge-Sharing
•Unternehmensberatung
•Akquisition
•Imitation
•Forschungsinstitute
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Wissensgenerierung
Innovation
intern extern
•F & E
•Prozessverbesserungen
•Knowledge-Sharing
•Unternehmensberatung
•Akquisition
•Imitation
•Forschungsinstitute
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Wissensgenerierung
Innovation
nachhaltiger Wettbewerbsvorteil
intern extern
•F & E
•Prozessverbesserungen
•Knowledge-Sharing
•Unternehmensberatung
•Akquisition
•Imitation
•Forschungsinstitute
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Gefangenendilemma bei der Wissensteilung
teilt teilt nicht
teilt A: gut
B: gut
A: sehr gut
B: sehr schlecht
teilt nicht
A: sehr schlecht
B: sehr gut
A: schlecht
B: schlecht
A
B
Mitarbeiter
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Anreizsysteme
• Arbeitsgestaltung• Prämiensysteme• Aufstiegschancen• Erfolgsbeteiligungsmodelle• immaterielle Anreize (zusätzlich Schulungen etc.)
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Konsequenzen
• Intangible Ressourcen sind lediglich ermöglichende Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Gliederung
• Begriffsabgrenzung Intangible Ressourcen• Wissenskapital & Humankapital• Wissensmanagement• Bewertbarkeiten Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertbarkeiten
EXTERNBewertung durch den
Kapitalmarkt
• Unterstützen die Kommunikation von Investitionen in Intangible Ressourcen
INTERNBewertung innerhalb der
Unternehmungen
• Dienen dem Controlling und damit dem Management Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertbarkeiten
EXTERNBewertung durch den
Kapitalmarkt
• Unterstützen die Kommunikation von Investitionen in Intangible Ressourcen
INTERNBewertung innerhalb der
Unternehmungen
• Dienen dem Controlling und damit dem Management Intangibler Ressourcen
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Market value/ book value 7
Market value/ book value 2
Market value/ book value < 2
Bewertung durch den Kapitalmarkt (1) People drive Perfomance
20 60 70 80 90
People Intensity Of Business (Measured By Employee Costs/Gross Investment)
40 50 10%
1
30 100%
% Of Employees In R&D
% 5040
30
20
10
8
6
4
2
Microsoft14.3
WPP7.6
Reuters7.0
SAP14.3
Psion12.0
Beiersdorf2.6
Altana2.7
Bemis2.7
AmericanHome Products
3.7
Glaxo W.3.7
Polaroid2.4
Astra4.5
Nokia4.0
Roche 6.1Ericsson
3.5
Cadcentre3.7
ABB2.4
Unilog2.7
Schwarz Pharma3.4
Unilever3.5
Halliburton4.0
Eidos2.8
Smithkline B5.9
L'Oréal3.8
Holderbank1.2
Oerlikon-
Bührle1.2
Clariant1.4
Merck1.8
Fuchs1.1
BASF1.4
VEBA1.5
Henkel1.7
Bayer1.6
VW1.3
Siemens1.5
Linde1.6
Schering1.9
BMW1.6
Lafarge1.0
Phillips Petroleum1.9
AkzoNobel
1.8
Hochtief1.7
SKF1.4
Solvay1.4
Danone1.3
DSM 1.0
Westvac1.2
BOC1.8
SIKA1.4
Metall-gesellschaft
1.8
Mannesmann1.8
Reynolds1.3
Quelle: BCG, 2001
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertung durch den Kapitalmarkt (2)
• Anleger bewerten Investitionen in Intangible Ressourcen positiv
• Die extremen Markt- zu Buchwertverhältnisse lassen sich auf Basis finanzieller Kennzahlen aber nicht erklären
Die unzureichende Berücksichtigung Intangibler Ressourcen im externen Berichtswesen kann diesen Mißstand begründen.
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertung durch den Kapitalmarkt (3)
• Mangelndes Reporting von Intangiblen Investitionen führt zu Informationsasymmetrien
Unterbewertung gerade von wissens- bzw. wissenschaftsbasierten Unternehmen
Die Entwicklung vergleichbarer finanzieller und nicht finanzieller Kenngrößen zur Messung und Kommunikation Intangibler Ressourcen ist notwendig.
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Monetäre Bewertung
Ansatz Basis
Kostenansatz Reproduktionskosten des Vermögens
Marktansatz Erfolgte Markttransaktionen
Einkommensansatz Zukünftige erwartete Cash Flows
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Monetäre Bewertung
• Kritik:– Marktpreise sind von weiteren Faktoren wie Zinsänderungen oder
auch politischen Entscheidungen abhängig – einzelne Intangible Assets können nicht unabhängig von anderen
bewertet werden
Ansatz Basis
Kostenansatz Reproduktionskosten des Vermögens
Marktansatz Erfolgte Markttransaktionen
Einkommensansatz Zukünftige erwartete Cash Flows
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertung mittels Indikatorensystemen
• Vorgehen: Erhebung von Indikatoren für einzelne Ressourcen zur Messung des Bestandes und der Entwicklung von Intangiblen
Ressourcen Ressource Indikator
F&E- Tätigkeit Patentanmeldungen
Mitarbeiter-
zufriedenheit
Umfragen, Interviews
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertung mittels Indikatorensystemen
• Vorgehen: Erhebung von Indikatoren für einzelne Ressourcen zur Messung des Bestandes und der Entwicklung von Intangiblen Ressourcen
• Kritik: – keine Aussage über das langfristige Entwicklungspotential mgl.– Interpretation ist schwierig– Vergleichbarkeit ist mangels Standardisierung nicht gegeben.
Ressource Indikator
F&E- Tätigkeit Patentanmeldungen
Mitarbeiter-
zufriedenheit
Umfragen, Interviews
Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen
Bewertbarkeiten Fazit
• Die Bestrebung Intangibles monetär zu bewerten stehen noch am Anfang.
• Der Bewertung durch nicht- finanzielle Kennzahlen ist der Vorzug zu geben.
„...future financial performance is often better predicted by non- financial indicators than by financial indicators.”[1]
[1] Mavrinac, S.,Siesfeld, T., 1998.