Post on 04-Jul-2020
Wskaźniki koniunktury na polskim rynku kredytów dla gospodarstw domowych
1
Waldemar Rogowski (BIK, SGH), Konrad Walczyk (SGH)
• wskaźnik popytu- kredyty mieszkaniowe
• wskaźnik jakości- kredyty mieszkaniowe- kredyty gotówkowe- kredyty ratalne- karty kredytowe- limity kredytowe
• wymagania- mierzalność- rzeczowość- syntetyczność- kompletność- interpretowalność- prostota w stosowaniu- opisowość
Wskaźnik popytu na kredyty mieszkaniowe
2
• popyt nominalny• popyt = łączna, wnioskowana wartość kredytów• „oczyszczenie” danych
Niech 𝐷𝑡𝑘 oznacza wartość popytu na kredyty mieszkaniowe w okresie (miesiącu) t
w przedziale k (k = 1, 2, … K).- korekta o wartości odstające
𝐷𝑡𝐾
σ𝑘 𝐷𝑡𝑘,
𝑣𝑎𝑟 𝐷𝑡𝐾
𝑣𝑎𝑟 σ𝑘 𝐷𝑡𝑘−𝐷𝑡
𝐾
- korekta o efekty kalendarza- korekta o efekty sezonowe
𝐷𝑡 =
σ𝑘𝐷𝑡𝑘
𝑛𝑡σ𝑘𝐷𝑡−12
𝑘
𝑛𝑡−12
− 1 × 100%
𝑛𝑡 - liczba dni roboczych w okresie (miesiącu) t
Kwartalny indeks cen mieszkań w Polsce (2015=100, dane Eurostat)
3
50
60
70
80
90
100
110
120
130
2005Q1 2006Q1 2007Q1 2008Q1 2009Q1 2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1 2015Q1 2016Q1 2017Q1 2018Q1 2019Q1
Wskaźnik jakości (spłacalności) udzielonych kredytów (1)
4
• zawartość informacyjna- liczba/wartość kredytów niespłacanych terminowo- liczba/wartość udzielonych kredytów (czynnych)- wielkość zadłużenia (dług pozostający do spłaty w zł)- długość opóźnienia w spłacie- struktura rodzajowa kredytów- czas pozostający do zakończenia spłaty- inne
Wskaźnik jakości (spłacalności) udzielonych kredytów (2)
5
Kredyty czynne w okresie t, 𝐾𝑡, można podzielić na „zdrowe”, 𝐶𝑡, tj. takie,które spłacane są terminowo lub opóźnienie w spłacie nie przekracza 30 dni,oraz kredyty „złe”, 𝐷𝑡 , tj. te, których spłata odbywa się z opóźnieniem ponad30-dniowym.
𝐷𝑡𝑤
𝐶𝑡𝑤
𝐶𝑡𝑜𝑢𝑡
𝐷𝑡𝑜𝑢𝑡
𝐶𝑡𝑖𝑛
𝐷𝑡𝑖𝑛
𝐶𝑡
𝐷𝑡
𝐾𝑡 = 𝐶𝑡 + 𝐷𝑡=𝐾𝑡−1 + 𝐶𝑡𝑖𝑛 + 𝐷𝑡
𝑖𝑛 − 𝐶𝑡𝑜𝑢𝑡 + 𝐷𝑡
𝑜𝑢𝑡 (1)
Wskaźnik jakości (spłacalności) udzielonych kredytów (3)
6
Wskaźnik spłacalności ma odzwierciedlać to, jak gospodarstwa domowespłacają zaciągnięte kredyty, tj. pokazać tą część zdrowych kredytów, które„popsuły się” w okresie t:
(2)𝐷𝑡𝑖𝑛 + 𝐷𝑡
𝑤
𝐶𝑡 + 𝐷𝑡𝑖𝑛 + 𝐷𝑡
𝑤
𝐷𝑡𝑖𝑛 + 𝐷𝑡
𝑤
𝐶𝑡−1 + 𝐶𝑡𝑖𝑛 + 𝐶𝑡
𝑤 − 𝐶𝑡𝑜𝑢𝑡 + 𝐷𝑡
𝑖𝑛(3)
𝐷𝑡𝑤
𝐶𝑡−1 + 𝐶𝑡𝑖𝑛 + 𝐶𝑡
𝑤 − 𝐶𝑡𝑜𝑢𝑡
(4)
S&P/Experian Consumer Credit Default
Wskaźnik jakości (spłacalności) udzielonych kredytów (4)
7
Kredyty złe rozróżniamy ze względu na długość opóźnienia w ich spłacie. Ich klas (grup) możnawyróżnić dowolnie wiele, jednak w praktyce bankowej wyodrębnia się trzy:• klasa 1, mieszcząca kredyty, których spłata opóźnia się o 31-60 dni;• klasa 2, obejmująca kredyty, których spłata opóźnia się o 61-90 dni;• klasa 3, zawierająca kredyty, których spłata opóźnia się o więcej niż 90 dni.
𝐷1𝑡𝑤
𝐶1𝑡𝑤
𝐶𝑡𝑜𝑢𝑡
𝐷𝑡𝑜𝑢𝑡
𝐶𝑡𝑖𝑛
𝐶𝑡
𝐷𝑡1 𝐷𝑡
2 𝐷𝑡3
𝐷2𝑡𝑤
𝐶2𝑡𝑤
𝐷3𝑡
𝑤 𝐶3𝑡
𝑤
𝐷1𝑡𝑖𝑛 𝐷2𝑡
𝑖𝑛 𝐷3𝑡𝑖𝑛
𝐷12𝑡 𝐷2
3𝑡
𝐷13𝑡
𝐷31𝑡
Wskaźnik jakości (spłacalności) udzielonych kredytów (5)
8
Dla każdego z czterech rodzajów kredytów (k) obliczamy wskaźnik(w okresie t), 𝑊𝑡
𝑘, w ten sam sposób:
(5)
𝑊𝑡𝑘 =1 −𝑤1
𝐷1𝑡𝑖𝑛+𝐷1𝑡
𝑤+𝐷21𝑡+𝐷3
1𝑡−𝐷1
2𝑡−𝐷1
3𝑡
𝐶𝑡−1+𝐶𝑡𝑖𝑛+σ𝑖=1
3 𝐶𝑖𝑡𝑤−𝐶𝑡
𝑜𝑢𝑡+σ𝑖=13 𝐷𝑖𝑡
𝑖𝑛
+𝑤2𝐷2𝑡
𝑖𝑛 + 𝐷2𝑡𝑤 + 𝐷1
2𝑡+ 𝐷3
2𝑡−𝐷2
1𝑡− 𝐷2
3𝑡
𝐶𝑡−1 + 𝐶𝑡𝑖𝑛 + σ𝑖=1
3 𝐶𝑖𝑡𝑤 − 𝐶𝑡
𝑜𝑢𝑡 + σ𝑖=13 𝐷𝑖𝑡
𝑖𝑛
+𝑤3𝐷3𝑡
𝑖𝑛 + 𝐷3𝑡𝑤 + 𝐷2
3𝑡+ 𝐷1
3𝑡−𝐷3
2𝑡− 𝐷3
1𝑡
𝐶𝑡−1 + 𝐶𝑡𝑖𝑛 + σ𝑖=1
3 𝐶𝑖𝑡𝑤 − 𝐶𝑡
𝑜𝑢𝑡 + σ𝑖=13 𝐷𝑖𝑡
𝑖𝑛
𝑤1 – prawdopodobieństwo „przejścia” kredytów z klasy 1 do klasy 3,
𝑤2 – prawdopodobieństwo „przejścia” kredytów z klasy 2 do 3,
𝑤3 = 1.
Wysoka dynamika wzrostu sprzedaży kart kredytowych w okresie 01-11.2019 r.
Stan na 30.11.2019 r.
9
* Pożyczki – dotyczy wyłącznie pożyczek pozabankowych
kredyty mieszkaniowe
458,768%
kredyty gotówkowe
158,224% kredyty ratalne
3%
karty kredytowe2%
limity kredytowe2%
pożyczki1%
Wartość portfela kredytów prywatnych i pożyczek 670,4 mld zł
546,5576,2 582,4
627,4
670,4
2015-12 2016-12 2017-12 2018-12 2019-11
Informacje Chronione
59,8
67,2
14,5
6,43,0
6,3
14,3%
4,3%
11,3%
17,0%
4,8%
-2,9%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
Kredytymieszkaniowe
Kredytygotówkowe
Kredytyratalne
Kartykredytowe
Limitykredytowe
Pożyczkipozabankowe
Wartość nowych kredytów i pożyczek w okresie 01-11.2019 r.
wartość (mld zł)
dynamika (r/r)
Indeksy BIK
10Informacje Chronione
0,7% - BIK Indeks Jakości Portfela Kredytów Mieszkaniowychw listopadzie 2019 r.
11Informacje Chronione
6,1% - BIK Indeks Jakości Portfela Kredytów Gotówkowychw listopadzie 2019 r.
12Informacje Chronione
2,4% - BIK Indeks Jakości Portfela Kredytów Ratalnych w listopadzie2019 r.
13Informacje Chronione
3,8% - BIK Indeks Jakości Portfela Kart Kredytowych w listopadzie 2019 r.
14Informacje Chronione
3,1% - BIK Indeks Jakości Portfela Limitów Kredytowychw listopadzie 2019 r.
15Informacje Chronione