Post on 18-Dec-2014
description
PENSIOENACTUALITEITEN
Friesland Bank Assurantien
(Rotterdam)
Noach A.G. van Beusekom MPLA / FFP
September 2011
www.finact.nl 1
Wetsvoorstellen/Kamerstukken/Studies
• Kamervragen ZZP’ers – UPO – Waardeoverdracht
• Actieplan financiële sector (15 maart 2011)
• Beleggen door pensioenfondsen (25 maart 2011)
• Ontwerp wijzigingsbesluit financiële markten 2012
(14 april 2011)
• Nadere informatie uitwerking pensioenakkoord
• FNV notitie: kaders schokbestendigheid (30 maart 2011)
• Verhoging AOW-leeftijd (21 april 2011)
Agenda (1)
2
Jurisprudentie
• Evenredige pensioenverwerving 7a PSW (01-04-2011)
• Wijziging pensioenreglement (14-04-2011)
• Zorgplicht pensioenbeleggingen (06-04-2011)
• Pensioen en echtscheiding
Agenda (2)
3
Autoriteit Financiële Markten en CDFD
• AFM: Leidraad Communicatie voor Pensioenuitvoerders
(11 maart 2011)
• CDFD: Toetstermen Wft-module Pensioenverzekeringen
(13 april 2011)
• Beleidsvoornemens vakbekwaamheid (02 mei 2011)
• AFM: Visiedocument pensioenuitvoering (11 mei 2011)
Special
●De DGA en uw adviespraktijk
Agenda (4)
4
Discrepantie fiscale en civiele regelgeving
Fiscale opbouw verlengd naar 10 jaar (v.a. 2012)
Evt. na 3e jaar PG-maximering o.b.v. laatstverdiende WN-loon
Kabinetsreactie ZZP’ers in beeld (acties kabinet)● Oorzaak gebrekkige pensioenopbouw
● Verlenging fiscale aftrek
● Bepaling definitie ZZP in de regelgeving
● Actieplan verlaging adm. lasten
● Aanpassing aanbestedingswet
ZZP’ers (Kamervragen + reactie)
5
Fiscaliteiten
● Geintegreerde ondernemersfaciliteit
● Van urencriterium naar verhouding winst/inkomen
Pensioen
● Eigen verantwoordelijkheid geeft beperkte opbouw
● Waarom bouwt ZZP’er minder pensioen op?
● Waarom bestaande regelingen onvoldoende benut?
●Geen kabinetsreactie aansluiting BPF/eigen fonds
Géén publieke uitbreiding verantwoordelijkheid zelfstandigen!
www.verzekerenvoorzelfstandigen.nl
ZZP’ers (vervolg)
6
Onderscheid 2 en 3e pijler:
● Afkoop 2e pijler is wettelijk niet toegestaan
● Over opgebouwd pensioen 3e pijler kan men wel beschikken,
vandaar vermogenstoets Bijstandwet.
Wettelijke definitie ZZP’er op komst
ZZP’ers (vevolg)
7
Kan deelnemer rechten ontlenen aan UPO?
● Onder omstandigheden rechten aan te ontlenen
● Geen disclaimer gewenst
● Gerechtvaardigd vertrouwen (ter beoordeling Rechtbank)
Pensioenkijker verschaft géén gegevens?! Geen disclaimer
Mijn pensioenoverzicht verschaft wel gegevens! Disclaimer● Nationaal pensioenregister niet verantwoordelijk voor gegevens
Disclaimer in UPO niet toegestaan● Definitieve rechten van de UPO worden bepaald door (aantoonbaar?)
gerechtvaardigd vertrouwen in de informatie
Kamervragen UPO
8
Werkgever moet bijstorten a.g.v. verplichte waardeoverdracht
Opmerkingen in Maart 2011:
● Bijbetaling alleen aan de orde tussen verzekeraars
● Bij ML zeer beperkt door geringe renteverscnhil
● WO in 67% pensioenobpouw < 5 jaar
● WO niet verplicht
● Gunstig voor instroming
Voorkoming bijbetaling door werknemers te verzoeken af te zien
van hun recht…….aldus de Minister (Maart 2011)
Kamervragen bijstorten pensioen
9
Bevestiging terugstorting aan werkgevers
Wordt totale overdrachtswaarde gebruikt voor inkoop aanspraken?
● Verwijzing art. 19 Regeling PW
Art. 71 PW geeft aan dat TOTALE bedragen moet worden
aangewend ter verwerving pensioenaanspraken
● Hogere overdrachtswaarde t.o.v. inkoopwaarde komt ten goede
aan deelnemer
1. Anders financieel voordeel voor partij die niet bij
pensioenopbouw is betrokken…
2. Niet wenselijk dat oude WG bijbetaalt voor additionele
aanspraken….
Kamervragen waardeoverdracht (1)
10
Oplossingen worden besproken met STAR (sinds 2009……..)
Kamervragen Omtzigt:
● Affinanciering aanspraken staan los van bijbetaling i.g.v.
waardeoverdracht
● Vraag over verplichte medewerking uitvoerder● Plicht
● Bevoegdheid
● Uitzondering tot medewerking
Géén advies van de Minister om af te zien van waardeoverdracht!
Kamervragen waardeoverdracht (2)
11
Reactie Kamp juni 2011:
Verduidelijking verschil PF en verzekeraars!
Ieder jaar andere gevolgen 2010 nieuwe werkgever bijbetalen
2011 oude werkgever bijbetalen
Risicovolle doelgroepen: hoog inkomen of lang arbeidsverleden
Oplossingsvoorstellen ter beperking:• Financiele toestand werkgever
• Vragen géén verzoek in te dienen of ingediend verzoek intrekken
• Risico afdekken via een vezekering
Bijbetaling waardeoverdracht
12
Tussenoplossing Kamp:
1. Geen recht op waardeoverdracht bij aantoonbaar financiele
problemen
2. Begrenzing hoogte waardeoverdracht (last)
Recht op WO voor de werknemer wordt doorbroken (aanpassing
PW per 1-1-2012)
Vragen over verschil bijbetaling en affinanciering (kamervragen
Omtzigt)
Start fundamentele discussie
Bijbetaling waardeoverdracht (1)
13
Nieuwe beleids- en wetgevingsplannen
● Crisisinterventiewetsvoorstel
● Invoering bankenheffing DGS
● Invoering bankenbelasting
● Verankering bankierseed/geschiktheid/betrouwbaarheid
● Beperking aansprakelijkheid DNB/AFM
● Herziening bekostiging toezicht
● Aanscherping ‘ken uw klant’ procedures● Klantinformatie periodiek bijwerken
● Aanpassing aan veranderende omstandigheden
Actieplan financiële sector
14
vervolg beleids- en wetgevingsplannen:
● Verbetering vakbekwaamheid● Uniform persoonsregister
● Diplomaplicht + permanente educatie
● Aanpassingbeloningsbeleid Wft 2011● Passende verhouding vast en variabel
● transparantie
Separate publiekelijke ombudsman fin. sector
● 8000 klachten per jaar !
Actieplan financiële sector (vervolg)
15
Art. 171a Wft (2012-2014)
● Voorwaarde melding toezichthouder
● Voorwaarde aanmelding vóór 2012 (opleider?)
Advisering gebaseerd op:
● Grondige en actuele kennis pensioen + DGA
● Begrip en procedures actuarieel rekenen
● Kennis rechtspersonen en ondernemingsstructuren
● Actuele kennis arbeidsvoorwaarden WG
● Kennis relevante bedrijfseconomische vraagstukken
● Risicoanalyse van de financiele draagkracht WG
● Kennis vermogen en riscomanagement
Ontwerpbesluit Wft
16
Adviesvaardigheden gebaseerd op:
● Gesprekken
● ICT
● Adviestrajecten
● Schrijven
● Risicoprofiel organisatie
● Risicobereidheid
Bewijs om zelfstandig, correct en succesvol een adviestraject uit te
voeren (OP, NOP, AOP, echtscheiding, waardeoverdacht,
verlenging)
Ontwerpbesluit Wft (vervolg)
17
Passend advies voor de DGA
Verschil commerciele en fiscale waardering
Integer gedrag (nieuw?!)
Vergunningstraject met overgangsprocedure:
01-01-2012
01-02-2012
01-07-2012
01-01-2014
Ontwerpbesluit Wft (vervolg)
18
Ontwerpbesluit Wft (vervolg)
19
Impactanalyse
Administratieve lasten
● 30.000 Wft-levendiploma’s
● Impact op 16.500 personen
● 80% gaat stoppen?!● 3300 personen gaan door voor opleiding/EVC
● 30 nieuwe adviseurs per jaar?!
Naar schatting € 600,- voor examen en € 2.600,- studietijd
● Vervolgens PE leven + PE Pensioen
Wijziging provisieregels
● Open norm rechtstreekse beloning adviseur● Onredelijke vergoeding
Een goed pensioen is een reëel pensioen, maar ook een
risicodragend pensioen
● Ook voor ouderen is een zekere mate van risico aantrekkelijk om
beter pensioenresultaat te bereiken (prudent person?)
Al 10 jaar structureel tekort pensioenfondsen
Sinds 2008 zijn deelnemers 4% indexatie misgelopen, oudere
deelnemers kunnen 6% koopkracht verliezen
Dalende rente een trend?
● Lagere bevolkingsgroei
● Afnemende inflatie
● Overvloed besparingen door vergrijzing
CPB: Nieuw pensioencontract(1)
20
CPB: Nieuw pensioencontract(2)
21
Zekerheid pensioentoezegging
● Nominale garanties bieden verkeerde zekerheid
Een goed pensioen is risicovol
● Alle deelnemers zouden gelijk percentage koopkracht moeten
inleveren (ook toekomstige deelnemers). Dat geeft een
verregaande solidariteit tussen de generaties.
Risicoverdeling in de praktijk
● Oudste en jongste generaties worden relatief ontzien, opzoeken
grenzen van solidariteit
Overheid
● Schijnzekerheid nominaal pensioen, beloning niet gebruiken om
huidige tekort ouderen in te halen
Snellere vergrijzing● Van 2,4 mio naar 4,6 mio in 2040
Hogere levensverwachting● Mannen van 78,8 naar 84,5● Vrouwen van 82,7 naar 87,4
Ontwikkelingen● Afname geboorten● Sterftecijfers (ondanks vergrijzing daling sterftecijfers)● Bevolkingsgroei en krimp
Gevolgen 5-jaarlijkse toets AOW-leeftijd?
Bevolkingsprognose 2010 - 2060
22
23
Wat doen pensioenfondsen en waarom?
● Beleggen noodzakelijk voor goed en betaalbaar pensioen
● Kostendekkende premie grotendeels nominaal
● Bij ML inflatiecorrectie nóg belangrijker dan voorheen● Geldontwaarding pensioen
● Vergelijking Euribor vs. beleggingsrendementen
● Strategisch Asset Management per fonds anders
● Verandering belegginsbeleid (50% zakelijke waarden)● Bijsturing via premie steeds minder effect
● Rendement op vermogen steeds belangrijker
Prudent beleggen bij individueel beleggen !
Notitie Beleggen door pensioenfondsen
24
● Risico en rendement (adviesvaardigheid?)
● Risico-aversie heeft 50% premiestijging nodig● 1% meer rendement geeft 30% hoger pensioen
● Risico’s zijn niet nieuw maar onvoldoende bekend
Niet de beleggingen maar ‘lage rente’
en ‘langleven’zijn de
oorzaak…..
(Verplichtingen i.p.v. vermogen)
Notitie Beleggen door pensioenfondsen
25
Knelpunten/vraagstukken● Juridische vraagstukken aanpassen pensioencontract● Gestegen levensverwachting = langer doorwerken● Voorstel verhoging AOW-uitkering door Sociale Partners● Betere mogelijkheden langer doorwerken
Nieuw pensioencontract:● Koppeling pensioenleeftijd/leeftijdsverwachtingen● Gevolgen Fin. Markten voor fondsvermogen● Stabiele premies● Verhouding nominaal toetsingskader vs. reele ambitie● Belangen deelnemers/gepensioneerden● Communicatie mate van onzekerheid
Uitwerking pensioenakkoord (1)
26
Verdeling lusten en lasten?● Groot vraagstuk en diversiteit van belangen
Hoe om te gaan met oude rechten?● ‘Invaren’ oude rechten biedt veel voordeel● Algemeen en individueel belang● Toezicht en beheervraagstukken
Goed akkoord beter dan een snel akkoord ……
Uitwerking pensioenakkoord (2)
27
Vertrekpunten● Zekerheid deelnemers● Oude en nieuwe rechten bij elkaar● Één FTK
Ambitie = Geindexeerd pensioen
Verzoek aan werkgevers:● Premiestabilisatie alleen toename levensverwachting● Risicoverdeling WG-WN● Handhaving bijstortplicht
FNV: Kader pensioenakkoord
28
Verzoek aan de politiek:● Buffer-eisen niet te hoog● Lagere zekerheidsmarge (thans 97,5%)
Marktwaardering● Meest passende methode● Niet afrekenen op vaste momenten● Staart van de Rente Termijn Structuur● Gemiddelde RTS
FNV: Kader pensioenakkoord (2)
29
Schokbestendigheid:● Lagere zekerheidsmaat● Voorwaardelijke indexatie + korten● Indexatie o.b.v.. reele dekkingsgraad● Zowel oude en nieuwe rechten streven naar indexatie● Harde kortingsgrens● Doorlopende indexatiestaffel
● Mogelijke opvang gevolgen solidariteit bij doorschuiven
FNV: Kader pensioenakkoord (3)
30
In 2020 van 65 jaar naar 66 jaar.Aanvullende pensioenen: Per 01-01-2013
Automatische koppeling stijgende levensverwachting stondniet in het 1e wetsvoorstel.
● Tot 2020 al meer dan één jaar stijging…….● Houdbaarheidsbijdrage 0,3% BBP (i.p.v. 0,7% BBP)● Lasten vergrijzing voor rekening jongeren
Oplossing krimpende arbeidsmarkt
Verhoging AOW-leeftijd
31
Het 1e voorontwerp AOW (niet meer van toepassing)
Witteveenkader (01-01-2013)Eindloon 2% naar 1,75%Middelloon 2,25% naar 2%
Verlaging 3e pijler van 17% PG naar 14,5% PG (2013)
Pensioenwet 45 dienstjaren vs. wetsvoorstel 40 dienstjaren
Negatief advies RvS i.v.m. te weinig onderbouwing.
Verhoging AOW-leeftijd (vervolg)
32
Sinds invoering levensverwachting 15 jaar gestegen
Sociaal akkoord kan leiden tot aanpassing voorstel
Intergenerationele solidariteit?!
AOW-maximering 17,9% (sinds 1994)● Snellere fiscalisering AOW gaat ten koste van ouderen
(geen compensatiemogelijkheden)● Op lange termijn 11% minder premiestijging● Verhoging leeftijd/verlaging opbouw geeft 15% versobering
Wetsvoorstel + MvT
Nader rapport verhoging AOW
33
Huidige premieverloop
34
Aangepast voorstel (juni 2011)● Art. 7A in 2020 aanvangsleeftijd 66
● 1-1-2014 AMVB o.b.v. ● verhoging aanvangsleeftijd (V)
● Gemiddelde resterende levensverwachting 65 (L)
● Pensioengerechtigde leeftijd voorgaand jaar (P)
Verhogingsfactor < 1, dan geen verhoging. Eerste aanpassing 2025
● Art. 13 loskoppeling 15-jarige naar aanvangsleeftijd
● Art. 13b/13c Actuarieel bij vervroeging en uitstel 6,5%
● Art. 16a deelfactor per 10% uitstel, max duur 5 en vervroeging max.
duur 2 en minimaal 65 jarige leeftijd● Tenzij recht op ABW of remigratie uitkering
Bij AMVB nadere regels structureel netto inkomen bij uitstel
● Art. 33a Tot en met 2028 0,6% verhoging bruto OP + vak. Uitkering● Buiten de reguliere verhogingen
Voorontwerp AOW
35
Wijzigingen IB2001
● Art. 3.68 Opbouw OR van 12% naar 11,7%
●Art. 3.127 Premieruimte van 17% naar 16,5%
Per 2015
● OR 11,4% minus 0,3% per oplopend pensioenjaar
● Lijfrente 16% minus 0,5% vanaf 2020
●Art. 10.7b afbouw ouderenkorting tot 2029
Wijziging Wet Loonbelasting1964
● Art. 18a Pensioenrichtlijd 66 + formule verhoging AOW
Per 2015
Pensioenrichtleeftijd 67 jaar + AOW-formule 1-1-2020
Voorontwerp AOW (vervolg)
36
Wijziging Wet Loonbelasting1964
● Van 40 naar 41 deelnemingsjaren (01-01-2020)
● Pensioenrichtleeftijd 67 jaar + AOW-formule 1-1-2020
● Geen verlaging opbouwpercentages
● Resterende levensverwachting
Voorontwerp AOW (vervolg)
37
Wijziging Wet Loonbelasting1964
● Extra verhoging AOW
● Inkoop AOW-jaren blijft bestaan
● Onderscheid AOW- en pensioenuitstel
● Extra verhoging AOW-franchise● Gevolgen pensioen- en lijfrente
● Houdbaarheidseffect
Voorontwerp AOW (vervolg)
38
Pleit voor invoering 2014:
● In 2012 al voornemen AOW op verjaardag i.p.v. 1e vd maand
● Flexibilisering AOW
● Aanpassing WIA en ANW
Start onderhandelingen sociale partners eind 2011
Benodigde tijd PF, minimaal 1 jaar:
● Administratie
● Checks en balances
● Communicatie
Harmonisatie pensioenrechten i.p.v. knip
Wettelijk en fiscaal uitstel zonder toestemming + 100%norm weg
Position paper Pensioenfederatie
39
Opmerkingen en vragen wetsvoorstel:
● Waarom flexibele AOW geen onderdeel
● Houdbaarheidseffect v.s. extra inkomsten aanv. pensoen
● Levensverwachting en opleidingsniveau
● Extra bijdrage rijkere ouderen
● Intergenerationale effecten
● Versobering pensioen ca. 11%
● Gepensioneerden 2013 – 2020 (1/2 tot 4 mnd langer werken)
● Consequenties 15 naar 16 jaar start AOW
● Extra cohort netto staffels
● Waarom maximering 3e pijler en niet 2e pijler (draagvlak)
● Doorsneepremie v.s. degressieve opbouw ML in overweging
Verslag nota AOW
40
Verwachte stijging:
66 jaar 67 jaar 68 jaar
AOW 2020 2025 2040
Witteveen 2013 2015 2030
Houdbaarheidsoverzichten:
CPB notitie Sociaal Akkoord
41
Vervolg
Flexibele AOW
in 2028 ruim € 1.000,- extra AOW
Vergrijzing
● Verhoging pensioenleeftijd treft vooral cohorten geboren in de
jaren ’60 en ’70 (in euro’s)
CPB notitie Sociaal Akkoord
42
Vervolg
Ontwikkeling lange rente
Beleggen vs. sparen
(v.a. 1989 risicomijdend...)
CPB notitie Sociaal Akkoord
43
Participatie beroepsbevolking is 71%
● 55-65 opgelopen van 28% (1996) naar 50% (2009)
● Gemiddelde uittreding 62 jaar
● 964.000 banen (83.000 banen 65+)
Afbouw:
Doorwerkbonus = 300 miljoen
Arbeidskorting = 250 miljoen
Premiekorting = 665 miljoen
Oplossingen positieve en negatieve beeldvorming oudere WN
● Mindset
● Bewustheid WG
● Scholingsdeelname en EVC
● Gezondheidmanagement
STAR Sociaal akkoord (2)
44
Inkomenseffecten AOW op 65 jaar
– FNV stelt inkomensverlies tot 25%
Feitelijk 6% tot 7% lagere koopkracht, excl. belasting- en
premieregime
Eerder AOW met hogere belastingdruk
FNV stelt 20% buffer voor 97,5% zekerheidsmaatstaf
Uit onderzoek blijkt minimaal 27,5% buffer noodzakelijk
(Lagere bufferpercentages geeft meer indexatie)
Reactie doorrekening FNV
45
Ter discussie zijn de waarderingsgrondslagen:
● Hogere disconto op onzekere aanspraken
● Beleggingsrendement als maatstaf voor discontering
– Geeft wel beeld van de verwachting maar NIET hoe het berekend
gaat worden.
– Geeft onderschatting van verplichtingen als risico’s niet door
huidige deelnemers wordt gedragen
– Meer risicovolle beleggingsmix geeft lagere verplichting
CPB koopkracht en solidariteit
46
Jurisprudentie
• Evenredige pensioenverwerving 7a PSW (01-04-2011)
• Wijziging pensioenreglement (14-04-2011)
• Zorgplicht pensioenbeleggingen (06-04-2011)
• Pensioenverevening en slapersrechten (12-04-2011)
• Verdeling stamrecht en pensioen (12-05-2011)
• Verevening pensioen en deskundigenbenoeming (14-03-2011)
Agenda (2)
47
Evenredige opbouw van pensioenrechten bij verschillend %
kosteninhoudingen?
Casus:
Pensioenovereenkomst 2002 – 2035 beschikbare premieregeling
1e 7 jaar hogere kosteninhouding (o.a. provisie ATP)
●HR-uitspraak inzake uitspraak 7a PSW
Eis afgewezen, o.a. door uitleg 7a en 17A PW = alleen kosten van
de premie onttrekken.
Evenredige pensioenverwerving
48
Werknemers claimen de oude pensioentoezegging inclusief
indexering, in verband met onterecht gewijzigde
arbeidsvoorwaarden?
Casus:
Vakbond vs. werkgever inzake aanpassing eindloon naar
middelloon, o.a. door art. 15 “De kosten van de
pensioenregeling” en art. 7 Herziening of beëindiging van de
pensioenregeling”
10 werknemers niet akkoord met wijziging regeling en stemmen
niet in. (ondanks overgangsmaatregel)
Hof stelt WG in ongelijk (neg. gevolgen onvoldoende in beeld)
Wijziging pensioenreglement
49
Pensioenaanspraken einde dienst
50
In onderling overleg einde dienstverband
Casus:
Doorbetaling pensioenpremie tot 60 of 65 jaar
Man = 65 jaar In dienst 1997, uit dienst 2005 (60) BPF Vleeswaren
Pensioenreglement 60
Excedent (NN) 65, premiebetaling werkgever
Uitvoerder houdt geen rekening met CAO-stijgingen
● WG stelt na pd geen pensioenpremie kan worden betaald
● WN mocht dit niet verwachten
WG dient € 4.000,- OP levenslang af te financieren
X valt in 2001 uit en 2003 einde arbeidsovk.
Pensioendatum 2007 (opbouw premievrij pensioen BPF Bouw)
Casus:
WN eist onvoorwaardelijke indexatie
ZL heeft 2008, 2009, 2010 niet geindexeerd
WN niet akkoord gegaan met aanpassing naar voorwaardelijk
Verweer:
● Per 2001 naar andere BPF St. PF Volker Wessels Stevin
● Ook postactieven moeten wijziging accepteren
Rechtsverhouding is uitgewerkt, afwijzing ivm zwaarwegende
belangen
Aanpassing slapersrechten
51
Stichting PF IBM Nederland vs. Vereniging Gepensioneerden.
Casus:
Coll. waardeoverdracht van OPF (herverz.) naar eigen Stichting
1996 Jaarlijks indexatie CPI, gemaximeerd tot index.buffer
2006 Nieuw reglement:
● Ambitie om (voorwaardelijk) te indexeren
● Bestemmingsreserve
● Jaarlijkse beslissing Bestuur
Argumenten: betere koppeling prijsindex, handhaving koopkracht
Gerechtvaardigd vertrouwen op jaarlijkse indexatie,
slapers/gepensioneerden behouden oude rechten
Collectieve wijziging indexering
52
BV in 2004 failliet, achterstallige pensioenpremies
Casus:
Sinds 1999 coll. Regeling. Premie 2/3 WG, 1/3 WN
2001 en 2002 geen premie betaald (€ 100.000,-)
Premievrijmaking (DL) per juni 2001
In de betreffende jaren wel dividenduitkeringen.
Volgens Rechtbank onvoldoende verwijtbaar gedrag.
Hoger beroep stelt onrechtmatig handelen directeur;
● Niet nakomen wettelijke en/of contractuele verplichtingen
● Ernstig verwijtbaar (DGA stelt niet op de hoogte te zijn geweest)
Schadevergoeding is toewijsbaar, hoogte wordt betwist
Bestuurdersaansprakelijkheid
53
Pensioenfonds uitvoerder CAO Bouw (Cordares)
Casus:
In 2007/2008 diverse facturen over loonvakperiode en
pensioenpremie DGA
Discussie over dubbeltteling en onduidelijke nota’s (geen
specificaties)
Feiten;
● BV mocht enkel ‘bezwaar’ maken door aanleveren juiste
gegevens
● BV kan geen onjuiste opgave ter discussie stellen
PF wordt grotendeels in ongelijk gesteld
Verschuldigde BPF-premies
54
BAM valt onder werkingssfeer Regeling Bouw of Metaal &
Techniek
Casus:
BAM stelt onder CAO-Bouw te vallen
PF stelt onder Metaal-CAO
Beoordeling relevante werkingssfeerbepalingen (beschrijving
werkzaamheden !)
Rechtbank stel CAO BOUW, Hof stelt beide mogelijk
HR wijst terug, overlappende werkingssfeer wordt niet algemeen
verbindend verklaar. Geldt ook voor verplichte deelneming BPF?
HR Uitleg CAO-toepassingen
55
Vrijwillige ANW-vangnetverzekering. WG niet betrokken bij
overeenkomst.
Casus
Premie negatief loon of uitgave voor inkomensvoorziening?
Rechtbank stel geen causaal verband dienstbetrekking/premie.
Voor lijfrente ontbreekt afkoopverbod. Hof idem.
A.G.
• Art. 1.7 IB géén onderscheid risico- of opbouwbasis
• Causaal verband ontbreekt
Bij risicobasis ontbreekt waarde dus afkoopverbod niet
noodzakelijk
HR Premieaftrek ANW-hiaat
56
Gerechtigde ontvangt 3 jaar hogere uitkering (€ 17.000,- p.j.)
Casus:
Bestuur PF heeft afgezien van terugvordering, wel volgt voor de
toekomst een lagere uitkering. Deelnemer gaat niet akkoord.
Kantonrechter stelt gerechtigde in gelijk o.b.v. gerechtvaardigd
vertrouwen
Verlaagd pensioen door adm. fout
57
Belastingdienst vs. belanghebbende
Casus:
Lijfrentepolissen naar ex-partner met 50% verrekening + 30%
belastinglatentie.
De verrekening wordt door belastingdienst aangewezen als
periodieke uitkering, dus inkomen uit werk en woning.
Kantonrechter stelt belanghebbende in het ongelijk, vervreemding
kan fiscaal geruisloos, verrekening is belast.
Verrekening lijfente bij echtscheiding
58
DGA 43.000 loon + 150.000 winst
Fiscus stelt loonsverhoging naar 90.000 (gebruikelijk loon)
Op basis van art. 12 a Wet LB
Verwijzing naar HR-uitspraken;
hoogte o.b.v. salairs andere werknemers óf
afroommethode (opbrengsten minus kosten
Correctie wordt toegewezen
DGA uitspraken
59
Stichting later omgezet in BV (2006)
Jaarvergoeding 50.000/70.000/70.000/850.000
Stellig voornemen pensioentoezegging én
Stellig voornemen inkoop van dienstjaren
In 2004 afgifte polis
Naheffing fiscus over 2003 of 2004
Loonheffing € 350.000,- ten onrechte opgelegd
DGA uitspraken
60
DGA in hoger beroep:
Inbouw gehuwden AOW geen pensioen 18 t/m 18h Wet LB
Art. 18h gangbaarheidstoets ter vookoming opzoeken
‘buitengrenzen eigen beheer’.
Hoger beroep ongegrond, DGA heeft keuze tussen verzekeringen
en eigen beheer met bijbehorende franchises
DGA uitspraken
61
Onredelijk ontslag
Eiser claimt 380.000 inkomen/pensioenschade. Verweer obv
economische omstandigheden. Schadevergoeding 28.000
Arbeidsvermogen en pensioenschade
Discussie over hoogte pensioenschade
Deskundige gaat uit van 6% rekenrente (aandelen) en 3% inflatie.
Verweer eist 3%.
Claim met hogere percentages wordt toegewezen
Diversen
62
Is het terecht om ‘slapersrechten’ uit te stellen?
Casus:
1968 – 2003 Echtscheiding conform Wet VPS
In 2006 (pensioengerechtigde leeftijd) uitstel
Gaat in 2011 (70 jr) verzoek indienen om pensioen uit te keren.
Uitstel en pensioenverevening
63
Autoriteit Financiële Markten en CDFD
• AFM: Leidraad Communicatie voor Pensioenuitvoerders
(11 maart 2011)
• CDFD: Toetstermen Wft-module Pensioenverzekeringen
(13 april 2011)
• Beleidsvoornemens vakbekwaamheid (02 mei 2011)
• AFM: Visiedocument pensioenuitvoering (11 mei 2011)
Agenda (3)
64
Toetsen
• Vaardigheden en competenties
• Professioneel gedrag, integer gedrag en risicomanagement
• Leertaken pensioenadviseur
NLQF, niveau 6 (HBO)
• Kennis
• Vaardigheden
• Competenties
Beheersingsniveau: Kennnis, Begrip, Toepassing procedure,
Toepassing Inzicht, Vaardigheden (nieuw) en Competenties
(nieuw)
Toetstermen CDFD
65
Taakstructuur pensioenadviseur
Toetstermen CDFD (vervolg)
66
6 taken
• Inventarisatie – analyse – advies WG en DGA
• Beheer van pensioen
• Ontwerp pensioenadvies werkgever
• Ontwerp pensioenadvies DGA
• Risico analyse
• Analyse financiele en juridische positie
In combinatie met professioneel en integer gedrag
Toetstermen CDFD (vervolg)
67
Issues:
1. Thans alleen feitelijk leidinggevende diplomaplicht
2. Ongewenste sturing vanuit aanbieders
Voornemen
• Invoering diplomaplicht iedere adviseur
• Centraal register
Aanpassing Wft-modules (aparte module vermogensopbouw?)
Centrale examendatabank
Vanaf 2014 beleidsvoornemens uitvoeren met overgangstermijn
tot 2015
Beleidsvoornemens vakbekwaamheid
68
Deelvergunning: Tussen 01-01-2012 en 01-02-2012 melden
Tot 01 juli 2012 inschrijving opleidingsinstituut
(Voor informatie en vragen, zie leidraad?)
Overgangsregime: Per 01-01-2014 feitelijk leidinggevende
Toetsing: Kennis
Vaardigheden
Competenties
Professioneel/Integer gedrag
Geen melding = Niet meer adviseren en/of bemiddelen in
pensioenverzekeringen per 01-02-2012
Binnen 3 maanden activiteiten afwikkelen (portefeuilleoverdracht?)
AFM deelvergunning
69
Beoordeling maatstaven financieel advies
Casus
– Adviseur maakt structureel gebruik van klantprofiel (is niet
voldoende)
– AFM constateert geen informatie pensioen bij beleggingsadvies
– Adviseur bewijslast voldoende informatie ingewonnen
Rechter geeft aan dat 4:23 Wft duidelijk is qua norm en strekking
Adviseur heeft zorgplicht om norm na te leven
Al dan niet zorgvuldig advies wordt bepaald door de AFM.
Adviseur in ongelijk gesteld.
Formulering zorgplicht 4:23 Wft
70
Verschillende boete-categorien:
1. Niet tijdig aanleveren rapportages AFM of niet meewerken
(10.000,-)
2. Overtreding consumentenbescherming, niet nakomen
deskundigheid, betrouwbaarheid en integriteit (500.000,-)
3. Verrichten vergunningsplichtige activiteiten zonder vergunning,
misleiding, koersmanipulatie (2.000.000,-)
Overtredingen na 01-08-2009 aanzienlijk hogere boetes
Casus:
In alle gevallen onvoldoende informatie hoe de geinventariseerde
doelstellingen zich tot elkaar verhouden.
Wft boetecategorie (LJN BQ8872)
71
Constateringen
1. Werkelijke wensen, verwachtingen en risicobereidheid
2. Waarom fondskeuze past bij risicobereidheid client
3. Onvoldoende informatie inkomsten en uitgaven client
4. Onvoldoende informatie gewenst doelvermogen + rendement
5. Behoefte en noodzaak ORV
Conclusies:
Gehanteerde klantprofiel niet (goed) ingevuld
Verplichting 4:23 Wft niet ondergeschikt maken aan het product
Wft boetecategorie (vervolg)
72
Brochure ten behoeve van werkgevers met verzoek:
a. Schakel een echte pensioenexpert in
b. Investeer zelf tijd in een goed advies
c. Kijk in DVD van de adviseur (advies aan xx WG?)
Aankondiging pensioenregister in 2012
Opzetten pensioen 10 tot 15 uur + uren adviseur
Verlenging kost minder tijd ?!
Brochure AFM
73
Tabel met risico’s werkgever:
• Gebonden aan een CAO of BPF
• Gevolgen werknemer overlijdt
• Personele mutaties
• Gevolgen langdurig AO
• Gevolgen koersdalingen
• Beperkte financiele ruimte
• Gevolgen afsluiten nieuw contract
• Gevolgen aflopen pensioencontract
Brochure AFM(2)
74
Belastingdienst
• Handreiking te derven loon (7 december 2010)
• Vroegpensoen en doorwerken (30 augustus 2011)
Agenda (4)
75
Handreiking te derven loon
Definitie Stamrecht: compensatie te derven loon
Subjectieve factoren spelen geen rol (ww, pensioen,
doorwerken)
Objectief tot reguliere ingangsdatum ouderdomsvoorziening
Component inkomensschade en pensioenschade
Definitie ‘te derven loon’
• Inkomensschade (Cafetariamodel?)
• Niet zijnde vakantiegeld, tantieme en vrije dagen
76
Handreiking te derven loon (2)
Pensioenschade: Wegvallen werkgeverspremie incl.
prepensioen tot aan pensioendatum plus premie gedurende
prepensioen/vut
• Compensatie werkgeverspremie
• Niet zijnde een pensioenofferte tijdsevenredige aanspraak
en contante waarde pensioenaanspraken
Stamrechtruimte gemaximeerd o.b.v. objectiviteit
77
Handreiking te derven loon (3)
Voorbeeld:
Ontslag X op 61 Prepensioen 62 PD 65
Loon 50.000,- 15.000 premie WG CW TEA 40.000
Vergoeding 140.000, zijnde 100.000 inkomensschade
Gevolgen maximering o.b.v. objectieve factoren
Te derven loon: ?
Pensioenschade: ? Directe heffing: € 75.000,-- !!
(Optie inhaal, inkoop en/of optimalisering)
• 78
Vervroegd pensioen en doorwerken
Besluit 30 augustus 2011:
Ingaan of vervroegen pensioen met de mogelijkheid om door
te werken !
En hoe pensioen verder op te bouwen?
• 79
Stamrecht BV
• Praktijkcasus:
• Ontslaguitkering € 200.000 in 1995
• Gerichte lijfrente tegen 8% s.i.
• Ultimo 2009 € 634.434
• Bank (debet) € 198.000
• Ingangsdatum uitkering 1 januari 2012
• WAT NU?
Antwoord 1
• Hoe is dit ontstaan?
• Toezegging 8% >>dan ook beleggen met 8% garantie!
• Stel storting bij Bank:
•Bank stelt in een brief voor de rente te verlagen van 8 naar 3%
• DGA accepteert geen verlaging intrest!
• Bank moet prudent beleggen
Antwoord 2
• Eigen beheer:
• DGA accepteert wel verlaging
• VpB: informele kapitaalstorting + onzakelijke handeling
• LB: afzien >> belast (19b Wet LB en 30i AWR)
Stamrecht BV
Positie DGA privé•Eigen woning (WOZ) € 274.000•Hypotheek € 110.000•Inkomen DGA € 23.000 p/j•Stamrechtuitkeringen gaan nu in
DGA wil afzien. Kan dat?
Balans Stamrecht BV
Rc DGA 100.000 Stamrechtverplichting 190.000
Bank 90.000190.000
E.V. 0190.000
Antwoord
• Stamrecht BV is verzekeraar
• BV eist aflossing RC-schuld
• Wel degelijk voor verwezenlijking vatbaar!
• DGA zal eventueel 2e hypotheek moeten nemen
• Verrekenen in rc; dga betaalt zelf de belasting!
Pensioen BV (open geïndexeerd)
Fiscale balans Pensioen BV 1 januari
Bank 800.000 Vermogen 300.000
Pensioenverplichting 500.000
Fiscale balans Pensioen BV 31 december
Bank 570.000 Vermogen 50.000
Pensioenverplichting 520.000
Dividenduitkering 230.000
WEV pensioenverplichting 1.000.000
Fiscaal akkoord ?
Extern eigen beheer
• Toegelaten verzekeraar (19a-1-d LB)
• Goed koopmansgebruik 3.25 Wet IB 2001
• Indexatielasten 3.26 Wet IB 2001
• Aftrek pensioenlasten 3.27 Wet IB 2001
• 10-2 URIB
• Waardering 3.29 Wet IB 2001
Pensioen BV
• Open geïndexeerd pensioen
• Jaardotaties
• Hoge Raad 14 april 2006, nr. 41.569 (BNB 2006/278)
• Besluit van 3 juli 2008, nr. CPP2008/447M
• Dotaties tegen waarde economisch verkeer
• Direct ingaand overlijdensrisico
• Leeftijdscorrectie -5/-6
• Marktrente
• Indexatie
88
Pensioen BV
• Voorbeeld:
• Jaarpremie à 4% € 10.000
• Marktrente 3,5%
• Indexatie 2%
• W.i.e.v. jaarpremie € 14.000
• Hoe verloopt de fiscale afwikkeling?
Pensioen BV
•Werkgever BV (overdrager)
•Pensioenlasten V/W € 10.000
•Actiefpost index 4.000
•Aan Bank € 14.000
•Pensioen BV (overnemer)
•Bank € 14.000
•Aan pensioenverplichting € 12.500
•Aan V&W € 1.500*
•* leeftijdscorrectie plus 0,5% (art. 3.29 Wet IB 2001)
Pensioen BV
• Overdracht gehele pensioenverplichting van Werkgever BV
naar Pensioen BV
• Totaalwinst of jaarwinst???
Ingangsdatum uitkeringen
En er is onderdekking…
Sancties
• Afkoop
• Afzien
• Waarde overdracht naar Verzekeraar?
Afzien
•V&A 08-78
• Voor verwezenlijking vatbare aanspraken
•V&A 08-079
• Geheel of gedeeltelijk prijsgeven
• Waarde aanspraak € 250.000
• Na schuldsanering € 100.000
• Afzien van € 150.000 sanctie?
• Afzien van € 155.000 sanctie?
• Afzien van € 250.000 sanctie?
Afzien
•Jurisprudentie
•Hof Den Haag 26 januari 2010 (BK 09/00274)
Afzien
• Pensioen is een levenslange aanspraak!
• Waarom geen keuze uit:
• Levenlang lagere aanspraak
• Tijdelijke aanspraak volledig pensioen
• DGB2010/0838U
• Discriminatie DGA t.o.v. werknemers?
Oplossingen
• Afstorten bij prof. verzekeraar
• Onderzoek naar oorzaak
• Ontbinding vennootschap
•Uitstellen en doorwerken
• V&A 08-044, 08-045 en 08-046
• Uiterlijk 70 jaar
• Geheel of gedeeltelijk
• Geen hardheidsclausule