Post on 23-Jul-2020
Setembro de 2019
DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
Monitor Setorial
Agricultura
DESEMPENHO DA AGRICULTURA
o Algodãoo Expectativa de aumento na relação estoque/consumo mundial para a safra (2019/20) concede ligeiro viés baixista
para os preços da commodity. O mercado doméstico ainda reage à safra 18/19, com crescimento ao redor de 30%da produção, segundo a Conab. Como parte relevante da nossa produção é direcionada ao mercado internacional,é plausível esperar que a tendência externa contamine as cotações domésticas.
o Milhoo O plantio tardio e em condições adversas nos EUA adicionou preocupação quanto à produtividade do grão.
Levantamentos recentes do USDA mostram queda de produção inferior ao esperado pelo mercado. Próximosrelatórios deverão apresentar novas revisões baixistas, mas produção final nos EUA deve ser melhor do que oesperado previamente. Com isso, mercado já ajustou perspectiva de preços. No Brasil a 2ª safra (safrinha)surpreendeu para cima, resultando em aumento das exportações (em virtude dos excedentes).
o Trigo o É esperado aumento para a safra mundial 2019/20, com expansão na produção de todos os principais países
exportadores (inclusive Argentina). Assim, a relação estoque/consumo (ex-China) continuará em 23%. Ascondições de oferta concedem ligeiro viés baixista para a commodity. Com relação ao cenário nacional, como parterelevante do nosso mercado é abastecido por importações, a evolução dos preços externos deverão impactar acotação doméstica (levando sempre em consideração as oscilações cambiais).
DESEMPENHO DA AGRICULTURA
o Soja o A safra brasileira 18/19 está praticamente no fim e apesar de volumosa ficou ligeiramente inferior à observada no
ano passado. Plantio atrasado nos EUA, tensão comercial e febre suína africana são ruídos à cotação internacionaldo grão. No mercado doméstico esses fatores serão preponderantes para a formação do preço.
o Café o Após safra recorde (2018 - bienalidade positiva), o 3º levantamento da Conab para safra 2019 sugere retração ao
redor de 20%. Apesar da variação se mostrar intensa, a produção esperada só ficará inferior à última safra,portanto, ainda estamos diante de estoques elevados. As cotações internacionais estão em baixo patamar,refletindo o incremento da produção global. A elevada relação estoque/consumo limita a aceleração dos preços.
o Açúcar e Etanol o As cotações internacionais do açúcar registram recuo desde o início do ano, refletindo notícias sobre maior
superávit global de produção. A ampliação da oferta deverá continuar limitando a melhora dos preçosinternacionais nos próximos meses, impactando inclusive o mercado doméstico (seja açúcar ou etanol).
PARTICIPAÇÃO NO PIB – 2017
Administração, saúde e educação públicas17,7%
Comércio12,6%
Indústria de Transformação
11,8%
Agropecuária Total5,45%
Construção Civil5,25%
Transportes, armazenagem e
correio 4,36%
Produção e Distribuição de
Eletricidade, gás e água
2,6%
Extrativa Mineral1,7%
Outros Serviços38,5%
Fonte: IBGE, Bradesco
SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO AGRÍCOLA NACIONAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
bienalidade
Produto Safra Plantio Colheita
Algodão Verão Outubro Março
Arroz Verão Outubro Março
Feijão 1ª Safra Verão Outubro Janeiro
Feijão 2ª Safra Verão Janeiro Maio
Feijão 3ª Safra Verão Abril Julho
Milho 1ª Safra Verão Setembro Fevereiro
Milho 2ª Safra Inverno Março Agosto
Soja Verão Outubro Fevereiro
Trigo Inverno Março Agosto
Café Permanente Maio
Suco de Laranja Permanente Maio
Cana de açúcar Permanente Maio
GRÃOS
o Produção é dispersa
o Exportadores: Américas, Rússia
o Importadores: Ásia, África e Oriente Médio
CAFÉ
o Produção e exportação nos países tropicais
o Importadores: países frios e desenvolvidos
AÇÚCAR
o Produção e exportação nos países tropicais
o Importadores: países emergentes (ásia, áfrica, oriente médio e rússia)
TRADE INTERNACIONAL
RANKING MUNDIAL DE GRÃOS - 2020
Soja Milho Trigo Algodão Arroz Soja Milho Trigo Algodão Arroz Soja Milho Trigo Algodão Arroz Soja Milho Trigo Algodão Arroz
Brasil 36% 9% 1% 10% 2% 51% 20% 18% 13% 6% 3% 2% 4%
EUA 29% 32% 7% 18% 32% 31% 15% 39% 7% 17% 27% 4% 3% 2%
China 5% 23% 17% 22% 29% 29% 25% 17% 32% 29% 57% 4% 2% 24% 8%
Argentina 16% 5% 3% 5% 20%
UE 6% 19% 1% 15% 5% 7% 17% 10% 9% 3% 4%
Canadá 1% 4% 3% 13% 1%
Paraguai 3% 4% 1%
Índia 3% 2% 13% 23% 23% 0% 0% 10% 26% 3% 2% 13% 20% 21%
México 2% 4% 4% 11% 3%
Rússia 1% 10% 3% 19% 5%
Ucrânia 3% 4% 18% 11%
Japão 1% 2% 2% 9% 3%
Irã 2% 4% 1% 3%
Bangladesh 7% 6% 7% 4% 17%
Paquistão 3% 6% 9% 8% 6%
Produção Exportação Consumo Importação
Fonte: USDA, Bradesco
o Soja – 75% China, 10% Europa
o Milho – 26% Oriente Médio, 12% África, 12% Japão
o Algodão – 85% países asiáticos
o Café – Europa, EUA e Japão
o Açúcar – Países Árabes, África e China
o Etanol – EUA e Coréia do Sul
PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES
PARTICIPAÇÃO DO BRASIL NO RANKING MUNDIAL DO AGRONEGÓCIO - 2017
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Fonte: USDA, Bradesco
Produto RankingParticipação
mundial (%)Ranking
Participação
mundial (%)
Café 1º 36% 1º 26%
Açúcar 1º 18% 1º 36%
Carne Avícola 2º 14% 1º 33%
Carne Bovina 2º 16% 1º 20%
Fumo 2º 13% 1º 27%
Suco de Laranja 1º 61% 1º 75%
Soja 2º 36% 1º 51%
Milho 3º 9% 2º 20%
Algodão 5º - 3º -
Carne Suína 4º 4% 4º 10%
Celulose 4º 9% 1º 34%
Leite em Pó 6º 7% 10º -
Álcool 2º 28% - -
Arroz 8º 2% - -
Trigo 9º 1% - -
Produção Exportação
10
2.01.1
4.63.3
5.8
-3.7
6.75.6
-3.1
8.3
2.8 3.3
-5.2
12.5
0.11.0 1.5
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título
Fonte: IBGE, Bradesco
PIB AGROPECUÁRIOVariação anual, %
o Fertilizantes
o Defensivos Agrícolas
o Mão-de-Obra
o Sementes
o Diesel
CUSTOS DE PRODUÇÃO
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Título do Gráfico
2015 2016 2017 2018 2019
Fonte: Anda, Bradesco
VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTESMil toneladas
VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTESAcumulado de 12 meses, mil toneladas
Fonte: Anda, Bradesco
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
média 12 meses
VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTESVariação % do acumulado em 12 meses
2.9%
-40.0%
-30.0%
-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
média 12 meses
Fonte: Anda, Bradesco
o Risco Climático
o Incidência de pragas e doenças
o Setor exportador – dependente do comportamento do câmbio
o Risco elevado em períodos de alta volatilidade dos preços nos mercados futuros, o que pode levar a perdas com ajuste de margem
o Custos de produção cotados em dólar e dependentes da matéria-prima petroquímica (fertilizantes e defensivos agrícolas)
FATORES DE RISCO
Grãos
37,8
91
38,4
90
35,6
20 39,0
93
38,5
39
36,9
71
36,5
75
35,0
01
36,8
96
37,8
24
37,8
52
40,2
19 43,9
47 47,4
23
49,0
68
47,8
68
46,2
13
47,4
11
47,6
74
47,4
16
49,8
73
50,8
85
53,5
63 57,0
59
57,9
15
58,3
36
60,8
89
61,7
22
63,2
17
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
ÁREA PLANTADA COM GRÃOSMil hectares
1.6%
-7.5%
9.7%
-1.4%
-4.1%
-1.1%
-4.3%
5.4%
2.5%
0.1%
6.3%
9.3%7.9%
3.5%
-2.4%-3.5%
2.6%
0.6%
-0.5%
5.2%
2.0%
5.3%6.5%
1.5%0.7%
4.4%
1.4%2.4%
-10.0%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%91
/92
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
ÁREA PLANTADA COM GRÃOSVariação %
Fonte: CONAB, Bradesco
-13.9%
-7.5%
-3.8%
0.2%
2.1%
2.4%
5.3%
9.3%
37.8%
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%
Arroz
Feijão
Milho 1ª safra
Trigo
Soja
Grãos
Milho
Milho 2ª safra
Algodão
Variação de área plantada por cultura safra 2015/16Fonte e projeção:
ÁREA PLANTADA COM GRÃOSVariação % por produto, Safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
-275
-239
-192
4
444
725
879
1,071
1,495
-400 -200 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600
Arroz
Feijão
Milho 1ª safra
Trigo
Algodão
Soja
Milho
Milho 2ª safra
Grãos
Variação de área plantada por cultura safra 18/19*Fonte: Conab ÁREA PLANTADA COM GRÃOSVariação em mil hectares por produto, Safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
1,52
8 1,77
7
1,91
6
1,94
5
2,10
3
1,99
0
2,14
4
2,18
7
2,23
4
2,19
5
2,64
9
2,40
6 2,80
3
2,51
2
2,32
1 2,56
0 2,85
1
3,04
0
2,83
5 3,14
8
3,26
4
3,26
6 3,52
2
3,39
3
3,58
8
3,19
9
3,90
3
3,68
9
3,83
0
1,400
1,900
2,400
2,900
3,400
3,900
4,400
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
* Projeção
PRODUTIVIDADE DE GRÃOSEm kg por hectare
Fonte: CONAB, Bradesco
* Projeção
7.8%
2.0%2.1%
-1.8%
20.7%
-9.2%
16.5%
-10.4%-7.6%
10.3%11.4%
6.6%
-6.8%
11.1%
3.7%
0.1%
7.8%
-3.7%
5.7%
-10.8%
22.0%
-5.5%
3.8%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
PRODUTIVIDADE DE GRÃOSVariação %
Fonte: CONAB, Bradesco
3,206
5,7156,158
2,639
1,031
4,133
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção de milho e soja - 1991 - 2014 - em mil toneladas Fonte: Conab
Elaboração: Bradesco
SOJA MILHO ARROZ TRIGO FEIJÃO ALGODÃO EM CAROÇO
* Projeção
PRODUTIVIDADE DE GRÃOSEm kg por hectare – por produto
Fonte: CONAB, Bradesco
* Projeção
-5.5%
-3.1%
-0.7%
0.7%
3.8%
4.9%
17.7%
-15.0% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0%
SOJA
ALGODÃO EM CAROÇO
TRIGO
ARROZ
GRÃOS
FEIJÃO
MILHO
PRODUTIVIDADE DE GRÃOSVariação % por produto, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
242,139
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção Nacional de Grãos
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE GRÃOSMil toneladas
* Projeção
PRODUÇÃO DE GRÃOSVariação %
6.6%
-2.4%
7.7%
0.7%
20.8%
-3.5%
27.3%
-3.3%-4.4%
7.6%7.5%9.4%
-6.2%
10.4%9.1%
2.1%
13.5%
2.6%
7.3%
-10.2%
27.4%
-4.2%
6.4%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Fonte: CONAB, Bradesco
-13.4%
-3.6%
-3.0%
-0.5%
6.4%
23.9%
33.4%
-21% -14% -7% 0% 7% 14% 21% 28% 35% 42%
Arroz
Soja
Feijão
Trigo
Grãos
Milho
Algodão
Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
VAR. % DA PRODUÇAO DE GRÃOS SAFRA 2017/2018PRODUÇÃO DE GRÃOSVariação % por produto, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
95,4
35
66,5
43
10,6
54
5,53
5
2,51
3
3,22
6
114,
075
97,8
43
12,3
28
4,26
4
3,40
0
3,82
8
119,
282
80,7
10
12,0
64
5,42
8
3,11
6
5,01
3
115,
030.
1
99,9
84.1
10,4
49.3
5,39
9.7
3,02
2.8
6,68
8.7
0
30,000
60,000
90,000
120,000
150,000
Soja Milho Arroz Trigo Feijão Algodão
Evolução da Produção Agrícola por região -Fonte: Conab Elaboração:
Bradesco
15/16
16/17
17/18
18/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSVariação em mil toneladas por produto
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE GRÃOSMil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
Grãos 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19*
Arroz 10,654 12,328 12,064 10,449
Feijão 2,513 3,400 3,116 3,023
Milho 66,543 97,843 80,710 99,984
1ª safra 25,758 30,462 26,811 26,189
2ª safra 40,785 67,381 53,899 73,796
Soja 95,435 114,075 119,282 115,030
Trigo 4,264 4,264 5,428 5,400
Algodão 3,226 3,828 5,013 6,689
Total 186,610 237,671 227,680 242,139
RENDA AGRÍCOLA E PRODUÇÃO DE GRÃOS
Em R$ milhõesEm mil toneladas
0
50
100
150
200
250
300
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
Renda
Produção
Fonte: CONAB, DERAL, Bradesco
Grãos - Regional
Centro-Oeste45,8%
Sul 32,8%
Sudeste9,3%
Nordeste7,9%
Norte4,2%
Participação Percentual na produção nacional de grãos Safra 2011/12Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE GRÃOSPor região, safra 2018/19
0.0%0.1%0.1%0.2%0.3%0.3%
0.9%1.1%
1.8%2.0%2.2%
2.6%3.4%3.5%
5.9%7.6%
10.1%14.6%
15.2%27.8%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0%
ACPERRCESEDFROPAPI
TOMASCBASP
MGMSGORSPR
MT
Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
PRODUÇÃO DE GRÃOSPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE ARROZPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%
0.1%
0.1%
0.1%
0.3%
0.4%
0.6%
0.7%0.8%
0.9%
1.1%
1.2%
1.3%
1.4%
3.7%
5.3%
10.4%
70.7%
0.0% 9.0% 18.0% 27.0% 36.0% 45.0% 54.0% 63.0% 72.0% 81.0%
BA
CE
MG
AL
SE
SP
MS
RR
PI
PA
GO
MA
RO
PR
MT
TO
SC
RS
PRODUÇÃO DE ALGODÃOPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%
0.0%
0.0%
0.3%
0.3%
0.4%
0.6%
0.8%
1.5%
2.4%
2.5%
2.6%
21.9%
66.6%
0 0.09 0.18 0.27 0.36 0.45 0.54 0.63 0.72
PB
CE
RN
TO
RO
RR
SP
PI
MA
MS
MG
GO
BA
MT
PRODUÇÃO DE FEIJÃOPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%0.0%0.1%0.1%0.1%0.1%0.3%0.5%0.5%0.7%0.9%0.9%1.2%1.3%1.3%1.6%
2.9%3.1%3.4%3.5%3.5%
6.6%8.1%
10.0%10.7%
17.3%21.2%
0.000% 9.000% 18.000% 27.000%
APRJ
AMACRRSE
ROESAL
MAPARNDF
MSTOPBPI
RSPESCCESPBAGOMTMGPR
PRODUÇÃO DE MILHO 1ª E 2ª SAFRASPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.1%0.1%0.1%0.4%0.5%0.7%0.8%0.9%1.2%
1.6%1.8%1.8%
2.9%4.6%
5.8%7.5%
9.5%11.5%
16.7%31.3%
0.0% 9.0% 18.0% 27.0% 36.0%
APRJ
AMES
RNPBALRRACPECEDFSEPAROTOBA
MAPISCSPRS
MGMSGOPR
MT
PRODUÇÃO DE MILHO 1ª SAFRAPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%0.0%0.1%0.1%0.1%0.1%0.2%0.2%0.3%0.5%0.8%0.9%1.0%
1.5%1.7%
3.8%5.2%
5.7%7.5%7.6%
11.0%12.1%
17.6%22.0%
0% 9% 18% 27%
APRJ
AMROES
RNPBPEACMSTODF
MTCEPA
MABAPISP
GOSCPR
MGRS
PRODUÇÃO DE MILHO 2ª SAFRAPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%
0.1%
0.1%
0.1%
0.4%
0.4%
0.4%
0.5%1.0%
1.1%
1.2%
1.3%
3.6%
4.0%
12.7%
12.9%
18.3%
42.1%
0% 9% 18% 27% 36% 45%
SC
PE
AL
RR
BA
DF
PA
PI
SE
MA
RO
TO
SP
MG
MS
GO
PR
MT
PRODUÇÃO DE SOJAPor estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.2%
1.0%1.5%
2.0%
2.1%2.5%2.5%2.6%
4.4%4.6%
7.4%9.9%
14.1%16.7%
28.2%
0.0% 9.0% 18.0% 27.0%
ACAL
AMAPRRDFROPAPISC
MATOSP
MGBAMSGOPRRS
MT
PRODUÇÃO DE TRIGO Por estado, safra 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
0.0%
0.1%
0.3%
0.8%
1.8%
2.8%
3.9%
4.4%
36.5%
49.5%
0.0% 9.0% 18.0% 27.0% 36.0% 45.0% 54.0%
MT
DF
BA
MS
GO
SC
MG
SP
RS
PR
MG70.6%
SP12.6%
ES8.9%
PR2.8%
BA3.3%
Outros1.7%
PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA Por UF – safra 2019
Fonte: CONAB, Bradesco
ES68.1%
BA12.9%
RO15.2%
MG2.3%
Outros1.4%
PRODUÇÃO DE CAFÉ ROBUSTAPor UF – safra 2019
Fonte: CONAB, Bradesco
SP52.5%
GO11.9%
MG10.4%
MS8.0%
PR5.7%
MT2.7%
AL2.6%
PE2.0%
Outros4.2%
PRODUÇÃO DE CANA-DE-AÇÚCARPor UF safra 2019/2020
Fonte: CONAB, Bradesco
* Projeção
PRODUTIVIDADE DE GRÃOSVariação % por região
Fonte: CONAB, Bradesco
-3.4%
-1.1%
3.2%
3.8%
4.8%
4.9%
-4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0%
Nordeste
Sudeste
Norte
Brasil
Centro-Oeste
Sul
Variação da Produtividade por região - Safra 2013/14 Fonte: Conab
Elaboração: Bradesco
PRODUÇÃO DE GRÃOSVariação % por região
Fonte: CONAB, Bradesco
-7.0%
0.7%
5.7%
6.2%
6.4%
10.9%
-8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0%
Nordeste
Sudeste
Sul
Norte
Brasil
Centro-Oeste
10,16119,296
111,103
78,758
22,821
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,00019
90/9
1
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
Norte Nordeste Centro-Oeste Sul Sudeste
Safra de grãos por região - 1991 - 2016 - em mil toneladas /fonte: Conab elaboração Bradesco
PRODUÇÃO DE GRÃOSEm mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
22,445
1,000
6,000
11,000
16,000
21,000
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSMaToPiBa - em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
1,49
6
1,53
2
1,64
1
2,04
0
2,29
2
2,14
2
2,08
4
2,13
9
2,40
6
2,47
6
2,38
0
2,42
6
2,94
4
3,48
1
4,22
6
3,54
6
3,59
5
4,05
9
3,81
2
4,13
7
4,61
1
4,95
6
5,52
3
6,31
0 7,98
2
6,93
7
9,52
8
9,56
9
10,1
61
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSRegião Norte – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
5,70
5
3,84
7
2,66
3
6,75
4
7,01
9
6,98
8
6,74
7
4,31
5
5,90
8 7,85
1
5,92
9
6,25
5 8,26
8
9,26
1
10,0
08
9,80
5
9,82
8 12,5
70
11,6
83
11,9
74
15,9
98
12,4
67
11,9
93
16,8
01
16,5
87
9,82
7
18,2
06 20,7
38
19,2
96
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSRegião Nordeste – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
12,8
86
12,8
31
13,1
65
12,4
02
12,9
58
11,7
66
12,7
56
12,1
95
12,5
64
11,4
15 13,0
82
14,0
95 16,1
19 17,3
41
17,3
93
15,9
42
16,3
15 17,4
34
17,2
05
17,3
23
17,6
93 19,7
65
20,2
35
17,9
29 19,2
73
19,4
44
23,1
58
22,6
67
22,8
21
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSRegião Sudeste – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
13,1
12
14,1
47
14,5
01
17,8
63
18,5
00
17,6
78
20,1
13
20,8
33
23,5
67
25,4
74
29,1
03
31,0
33
37,9
63
39,7
53
42,5
26
41,1
48
43,6
99
50,4
58
49,1
20
52,4
08
56,7
59 71,1
97
78,2
78
81,7
43
88,2
21
75,2
91
103,
450
100,
161
111,
103
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSRegião Centro-Oeste – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
24,7
01 36,0
43
36,2
84
36,9
76
40,2
95
34,9
91
36,7
28
37,0
76
37,9
93
35,8
14
49,7
72
42,9
90
57,8
74
49,2
78
40,5
41 52,0
89
58,3
13
59,6
16
53,3
15 63,4
13
67,7
42
57,8
14
72,6
30
70,8
39
75,7
08
75,1
11 83,3
30
74,5
46
78,7
58
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSRegião Sul – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
10,16119,296 22,821
78,758
111,103
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
Nor
te
Nor
dest
e
Sude
ste
Sul
C-O
este
2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19*
PRODUÇÃO DE GRÃOSEm mil toneladas por região
Fonte: CONAB, Bradesco
Culturas
Algodão
ÁREA PLANTADAAlgodão em caroço – em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
1,618
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
90/9
191
/92
92/9
393
/94
94/9
595
/96
96/9
797
/98
98/9
999
/00
00/0
101
/02
02/0
303
/04
04/0
505
/06
06/0
707
/08
08/0
909
/10
10/1
111
/12
12/1
313
/14
14/1
515
/16
16/1
717
/18
18/1
9*
Área plantada com milho e soja - 1991 - 2014 - em mil hectares Fonte: Conab Elaboração: Bradesco Algodão
PRODUÇÃO DE ALGODÃO EM PLUMAMil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
717
667
420
484
537
410
306 41
1 520 70
0 939
766
848
1,30
9
1,29
9
1,03
8
1,52
4
1,60
2
1,21
4
1,19
4
1,96
0
1,88
7
1,31
0 1,73
4
1,56
3
1,28
9 1,53
0
2,00
6
2,72
6
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
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0
00/0
1
01/0
2
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3
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4
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5
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9
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0
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1
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2
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3
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4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção Nacional de Algodão em Pluma
EXPORTAÇÕES DE ALGODÃO EM PLUMAMil toneladas
147 110175
331391
305419
533 505 513
758
1,053
573
749834 804 834
936
1,500
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
00/0
1
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2
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3
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4
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5
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6
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8
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9
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0
10/1
1
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2
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3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Fonte: CONAB, Bradesco
ALGODÃO: PREÇOS INTERNACIONAIS Bolsa de N York, preço futuro,1° vencto, US$ cents por libra peso
Fonte: BLOOMBERG, Bradesco
60.12
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100ju
n-1
2
set-
12
dez
-12
mar
-13
jun
-13
set-
13
dez
-13
mar
-14
jun
-14
set-
14
dez
-14
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-15
jun
-15
set-
15
dez
-15
mar
-16
jun
-16
set-
16
dez
-16
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-17
jun
-17
set-
17
dez
-17
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-18
jun
-18
set-
18
dez
-18
mar
-19
jun
-19
01/0
9/2
019
04/0
9/2
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07/0
9/2
019
10/0
9/2
019
13/0
9/2
019
16/0
9/2
019
Algodão
Mensal Diária
Arroz
ÁREA PLANTADAArroz – em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
1,697.0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
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4
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5
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6
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7
07/0
8
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9
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0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Área plantada com arroz- 1991 - 2014 - em mil hectares Fonte: Conab
Elaboração: Bradesco
Arroz
ÁREA PLANTADA COM ARROZVariação %
Fonte: CONAB, Bradesco
-9.6%
18.4%
-4.4%
-11.6%
-1.0%
14.7%
7.2%
-22.9%
-3.1%
1.2%
-5.0%
2.0%
-14.0%
-1.1% -2.7%
-12.4%
-0.4%
-13.9%
-30.0%
-25.0%
-20.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%96
/97
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
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5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
PRODUÇÃO DE ARROZMil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
9,99
7
10,1
03
9,90
3 10,5
23 11,2
38
10,0
38
9,52
5
8,46
3
11,5
82
11,4
23
10,3
86
10,6
26
10,3
67
12,9
60
13,3
55
11,7
22
11,4
21 12,2
65
12,7
02
11,6
61
13,6
13
11,6
00
11,8
20
12,1
62
12,4
87
10,6
54
12,3
28
12,0
64
10,4
49
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
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7
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9
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0
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1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção Nacional de Arroz
ESTOQUE DE ARROZMil toneladas
287
1,47
0
2,59
9
2,11
2
1,57
8
1,42
3
2,72
8
3,53
2
3,05
9
2,32
7
2,23
4
2,53
2
2,45
7
2,57
0
2,12
5
1,08
2
868
963
431 71
2
672
300
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
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4
04/0
5
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6
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8
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9
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0
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1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
7S$ / WCT
Fonte: CONAB e IEA, Bradesco
PREÇOS INTERNACIONAIS DE ARROZBolsa de Chicago, CBOT preço futuro 1º vencto, US$ por CWT
Fonte: BLOOMBERG, Bradesco
(**) cada CWT ou hundredwight equivale a 100 pounds, ou 45,36 kg.
0
5
10
15
20
25
30
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
DIÁRIO - arroz
Café
CAFÉ
Fonte: CONAB E SECEX, Bradesco
CAFÉ50 milhões de
sacas de 60 kg 76% Arábica
24% Robusta (ou conilon)
65% Exportação
35% Mercado Interno
96% Café verde
4% Café solúvel
94% Café torrado
6% Café solúvel
50% Europa20% EUA 7% Japão
Brasil 36.3%
Vietnã 17.4%
Honduras 4.4%
Peru 2.5%
México 2.6%
Uganda 2.8% Outros 12.5%
PRODUÇÃO DE CAFÉRanking mundial, safra 2018/19
Fonte: USDA, Bradesco
EXPORTAÇÃO DE CAFÉ Ranking mundial – safra 2018/19
Brasil25,3%
Vietnã20,4%
Colômbia10,1%
Indonésia6,3%
Honduras4,8%
Índia4,3%
Peru3,3%
Uganda3,1%
Etiópia2,5%
México2,3%
Outros17,5%
Fonte: USDA, Bradesco
CONSUMO DE CAFÉRanking mundial – safra 2018/19
Europa 28,4%
EUA 16,5%
Brasil 13,1%Japão 5,3%
Filipinas 4,4%
Canadá 3,0%
Rússia 2,9%
Outros 26,3%
Fonte: USDA, Bradesco
Europa 36,5%
EUA 20,6%Japão 6,7%
Filipinas 5,1%
Canadá 3,7%
Rússia 3,6%
China 2,4%
Outros 21,3%
IMPORTAÇÃO DE CAFÉ Ranking mundial - safra 2018/19
Fonte: USDA, Bradesco
2,33
0
2,26
5 2,34
0
2,41
0
1,78
8 1,87
0 1,98
0
2,17
9 2,31
1
2,20
2
2,21
3
2,21
8
2,15
2
2,17
6
2,16
9
2,09
3
2,07
7
2,05
6
2,05
0
2,01
6
1,94
7
1,92
2
1,95
1
1,86
3
1,86
4
1,84
3
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,50094
/95
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
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4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
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0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9
19/2
0*
mil ha
Área PlantadaÁREA PLANTADAMil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
11.2
7.4
11.8
7.8
19.3
14.5 15
.7
12.9
21.0
13.1
17.7
14.9
19.8
16.6
21.2
18.9
23.2
21.1
24.8
24.4
23.3
22.5
26.3
24.1
33.1
27.6
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
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3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9
19/2
0*
Produtividade da Lavoura de Café Verde
Em sacas por haPRODUTIVIDADE DA LAVOURA DE CAFÉEm sacas por hectare
Fonte: CONAB, Bradesco
26,0
00
16,8
00
27,5
00
18,8
60
34,5
47
27,1
70
31,1
00
28,1
37
48,4
80
28,8
20
39,2
72
32,9
44
42,5
12
36,0
70
45,9
92
39,4
70
48,0
95
43,4
84 50,8
26
49,1
52
45,3
42
43,2
35 51,3
69
44,9
70
61,6
58
50,9
17
11,000
21,000
31,000
41,000
51,000
61,000
71,000
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
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8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9
19/2
0*
Fonte e projeção (*): Conab Elaboração: BradescoProdução Nacional de Café - 1994 - 2012mil sacas de 60 kg
PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ Em mil sacas de 60 kg
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA E ROBUSTA
13,935
36,982
30
5,030
10,030
15,030
20,030
25,030
30,030
35,030
40,030
45,030
50,030
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
2009
/10
2010
/11
2011
/12
2012
/13
2013
/14
2014
/15
2015
/16
2016
/17
2017
/18
2018
/19
2019
/20*
Café Robusta ou Conilon Café Arábica
Fonte: CONAB, Bradesco
Feijão
1,697
2,933
2,046
1,618
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
90/9
191
/92
92/9
393
/94
94/9
595
/96
96/9
797
/98
98/9
999
/00
00/0
101
/02
02/0
303
/04
04/0
505
/06
06/0
707
/08
08/0
909
/10
10/1
111
/12
12/1
313
/14
14/1
515
/16
16/1
717
/18
18/1
9*
Área plantada com milho e soja - 1991 - 2014 - em mil hectares Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
Arroz Feijão Trigo Algodão
ÁREA PLANTADAArroz, feijão, trigo e algodão – em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE FEIJÃOMil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
2,80
8
2,90
3
2,37
9
3,24
4
3,15
8
3,03
9
2,91
5
2,23
2
2,89
6 3,09
8
2,59
2
2,98
3 3,20
5
2,97
8
3,04
6
3,47
1
3,34
0 3,52
1
3,50
3
3,32
3
3,73
3
2,91
9
2,80
6
3,45
4
3,11
2
2,51
3
3,40
0
3,11
6
3,02
3
2,000
2,200
2,400
2,600
2,800
3,000
3,200
3,400
3,600
3,800
4,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção de Feijão - 1ª, 2ª e 3ª safras
-23.4%
-3.0%
6.3%
21.2%
-26.0% -21.0% -16.0% -11.0% -6.0% -1.0% 4.0% 9.0% 14.0% 19.0% 24.0%
Feijão 1ª safra
Feijão Total
Feijão 2ª safra
Feijão 3ª safra
Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
VAR. % DA PRODUÇAO DE GRÃOS SAFRA 2013/2014PRODUÇÃO DE FEIJÃOVariação %
Fonte: CONAB, Bradesco
ESTOQUE DE FEIJÃOMil toneladas
133
255
89 89
244
14993
174
81
230
318367 367
686
374
129
304
198 186
303 287248
0
100
200
300
400
500
600
700
800
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
7S$ / WCT
Fonte: CONAB e IEA, Bradesco
Milho
CONSUMO DE MILHO POR SEGMENTO
Fonte: ABIMILHO, Bradesco
Avicultura43.8%
Suinocultura25.1%
Exportação13.0%
Consumo Industrial9.2%
Pecuária4.6%
Consumo Humano1.4%
Perdas/Semente0.9%
Outros animais2.1%
Consumo de milho por segmento
35,874
4,890
12,605
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Soja Milho 1ª safra Milho 2ª safra
ÁREA PLANTADASoja e milho – em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
-3.8%
5.3%
9.3%
-6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%
1ª safra
Milho total
2ª safra
Variação de área plantada por cultura safra 17/18Fonte: Conab Elaboração: ÁREA PLANTADAMilho - variação %, 2018/19
Fonte: CONAB, Bradesco
5,355
5,854
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produtividade de milho e soja - 1991 - 2014 - em mil toneladas Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
1ª safra milho 2ª safra milho
* Projeção
PRODUTIVIDADE DE MILHOEm kg por hectare
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE MILHOMil toneladas
24,0
96
30,7
71
29,2
08
33,1
74
37,4
42
32,4
05
35,7
16
30,1
88
32,3
93
31,6
41 42,2
90
35,2
81 47,4
11
42,1
29
35,0
07 42,5
15 51,3
70 58,6
52
51,0
04
56,0
18
57,4
07
72,9
80 81,5
06
80,0
52
84,6
73
66,5
43
97,8
43
80,7
10
99,9
84
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
em mil toneladas Fonte e Projeção: ConabProdução Nacional de Milho - 1991 - 2017
Fonte: CONAB, Bradesco
115,030.1
26,188.7
73,795.6
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção de milho e soja - 1991 - 2016 - em mil toneladas Fonte: Conab
Elaboração: Bradesco
SOJA MILHO 1ª SAFRA MILHO 2ª SAFRA
PRODUÇÃO DE GRÃOSSoja e milho – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
-2.3%
23.9%
36.9%
-6.0% -3.0% 0.0% 3.0% 6.0% 9.0% 12.0% 15.0% 18.0% 21.0% 24.0% 27.0% 30.0% 33.0% 36.0% 39.0%
1ª safra
milho - total
2ª safra
Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
VAR. % DA PRODUÇAO DE GRÃOS SAFRA 2013/2014PRODUÇÃO DE MILHOVariação %
Fonte: CONAB, Bradesco
EXPORTAÇÕES DE MILHOMil toneladas
5,91
8
2,50
9
4,05
0
4,68
8
883 4,
340
10,8
63
7,36
9
7,33
4 10,9
66
9,31
2
22,3
14 26,1
74
20,9
25
30,1
72
18,8
97
30,8
51
23,8
20
33,5
00
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Fonte: CONAB, Bradesco
ESTOQUE DE MILHOMil toneladas
6,45
8
4,66
6
3,59
1
4,74
0
1,20
8
8,55
4
7,80
2
3,13
5
2,81
6
2,02
6
2,03
4
2,53
2
2,45
7
2,57
0
4,00
5
6,98
5
12,3
99
10,6
04
7,13
4
17,8
66
15,6
05 18,1
94
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
7S$ / WCT
Fonte: CONAB e IEA, Bradesco
Soja
COMPLEXO SOJA
SOJA GRÃO
Fonte: CONAB, Bradesco
50% exportação
50% mercado interno
20% exportação
80% mercado interno
72% farelo
18% óleo
10% perda e sementes
60% exportação
40% moagem
35,874
4,890
12,605
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Soja Milho 1ª safra Milho 2ª safra
ÁREA PLANTADASoja e milho – em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE SOJAMil toneladas
15,3
94
19,4
19
23,0
42
25,0
59
25,9
34
23,1
90
26,1
60
31,3
70
30,7
65
32,3
45
38,4
32
41,9
17 52,0
18
49,9
89
52,3
05
55,0
27
58,3
92
60,0
18
57,1
62 68,6
88
75,3
24
66,3
83 81,4
99
86,1
21 96,2
28
95,4
35
114,
075
119,
282
115,
030
8,000
28,000
48,000
68,000
88,000
108,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
em mil toneladas Fonte e Projeção: CONAB Elaboração: BradescoProdução Nacional de Soja 1990 - 2012
Fonte: CONAB, Bradesco
115,030.1
26,188.7
73,795.6
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,00090
/91
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção de milho e soja - 1991 - 2016 - em mil toneladas Fonte: Conab
Elaboração: Bradesco
SOJA MILHO 1ª SAFRA MILHO 2ª SAFRA
PRODUÇÃO DE GRÃOSSoja e milho – em mil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
Fonte: CONAB, Bradesco
EXPORTAÇÕES DE SOJAMil toneladas
15,6
75
15,9
70
19,8
91
19,2
48
22,4
35
24,9
58
23,7
34
24,5
00
28,5
63
29,0
73
32,9
86
32,4
68 42,7
92
45,6
92 54,3
24
51,5
82
68,1
55
83,2
58
68,0
00
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
ESTOQUE DE SOJAMil toneladas
2,21
7
2,34
7
2,00
7
1,23
4
1,13
44,
522
4,52
2
2,73
5
2,46
0
2,02
6
2,03
4
2,53
2
2,45
7
2,57
0
448 1,
238
2,64
6
2,37
4
5,40
5
7,78
0
1,39
1
3,35
9
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Fonte: CONAB e IEA, Bradesco
Sucroalcooleiro
44% EUA36% Coréia do Sul
COMPLEXO SUCROALCOOLEIRO
Fonte: CONAB E SECEX, Bradesco
CANA DE AÇÚCAR 620 milhões de
toneladas
48% Açúcar
52% Etanol
25% mercado interno
75% exportação
40% Anidro (misturado à gasolina)
60% Hidratado (usado como combustível)
35% Países Árabes28% África8% China
93% Mercado Interno
7% Exportação
Fonte: USDA, Bradesco
RANKING MUNDIAL DE AÇÚCAR – 2020Participação dos países no balanço mundial
Produção Exportação Consumo Importação
Brasil 17,7% Brasil 36,1% Índia 15,6% Indonésia 8,8%
Índia 16,8% Tailândia 20,6% UE 10,5% China 8,4%
UE 10,7% Austrália 6,6% China 9,0% EUA 5,7%
Tailândia 7,7% Índia 6,1% EUA 6,3% Argélia 4,7%
China 5,9% UE 4,2% Brasil 6,0% Bangladesh 4,6%
EUA 4,6% Guatemala 3,5% Indonésia 3,9% Emirados Árabes 4,5%
México 3,6% México 2,6% Rússia 3,4% Malásia 4,1%
Rússia 3,4% África do Sul 2,4% Paquistão 3,2% Coréia do Sul 4,0%
Paquistão 2,9% Suazilândia 1,3% México 2,6% Nigéria 3,7%
Austrália 2,7% Colômbia 1,3% Egito 1,8% Arábia Saudita 3,2%
Guatemala 1,7% Argélia 1,2% Turquia 1,6% Iraque 2,7%
Turquia 1,5% Cuba 1,1% Tailândia 1,5% Canadá 2,4%
Egito 1,5% Paquistão 0,9% Bangladesh 1,4% Japão 2,3%
Outros 19,2% Outros 12,3% Outros 33,3% Outros 40,9%
Mundo 100% Mundo 100% Mundo 100% Mundo 100%
Açúcar
4.21
4.19
3.87 4.
34 4.56 4.
83
4.88
4.92
4.85
4.83 5.
39
5.06 5.28
5.30 5.
63 5.84 6.
16
7.08
7.06 7.
41 8.06 8.
36
8.49 8.
81 9.00
8.65 9.
05
8.73
8.59
8.38
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9
19/2
0*
mil haÁrea Plantada com Cana-de-Açúcar - 1990 - 2012Fonte e projeção: Conab Elaboração: Bradesco
ÁREA PLANTADA COM CANA-DE-AÇÚCAR NO BRASILMilhões ha
Fonte: CONAB, Bradesco
Fonte: CONAB, Bradesco
222
229
223
219
241
251 28
8
304
315
307
258 29
3 321 35
9 416
431 47
5
559
571 60
5
624
560 58
9 659
635 66
6
657
633
620
616
0
100
200
300
400
500
600
700
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9
19/2
0*
mil toneladasProdução Nacional de Cana-de-Açúcar - 1990 - 2013Fonte e projeção : Conab Elaboração. BradescoPRODUÇÃO NACIONAL DE CANA-DE-AÇÚCAR
Milhões ton
Fonte: CONAB, Bradesco
58
5053 52
5962
6564
48
5861
68
74 74
7779
81 82
77
6769
75
70
77
73 73 72
45
50
55
60
65
70
75
80
85
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9
kg por hectare
Produtividade da Cana-de-Açúcar
em m il t
Fonte e projeção: Conab Elaboração: PRODUTIVIDADE DA CANA-DE-AÇÚCARt/ha
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO NACIONAL DE AÇÚCAR Milhões ton
9 9
12 13 14 1
5
18 1
9
16
19
22 2
5 28
27
30 31 32 3
3
38
36 3
8
38
36
33
39
38
29
32
0
5
10
15
20
25
30
35
40
4592
/93
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
19/2
0*
mil toneladas
Produção Nacional de AçúcarFonte: Conab
Fonte: CONAB, Bradesco
13
14
15
14 13
11 11 12
15 15
17 17
23
27 26
28
25
24
28 29
30
28 27
33
30
0
5
10
15
20
25
30
35
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
19/2
0*
milhões de litrosProdução Nacional de Álcool
Fonte: Conab
PRODUÇÃO NACIONAL DE ETANOLBilhões ton
Fonte: CONAB, Bradesco
31.830.3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
19/2
0*
Açúcar em mil toneladas
Etanol em mil litros
Fonte e (*) Projeção: Conab Elaboração: BradescoProdução nacional de açúcar e de etanol 1993 – 2013
AÇÚCAR
ÁLCOOL
PRODUÇÃO NACIONAL DE AÇÚCAR E DE ETANOLAçúcar em milhões ton - etanol em bilhões de litros
Fonte: CONAB, Bradesco
20
10.6
0
5
10
15
20
2595
/96
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
19/2
0*
em mil litrosFonte e (*) Projeção: Conab Elaboração: Bradesco
Produção nacional de etanol anidro e hidratado 1995 – 2012
ÁLCOOL HIDRATADO - usado nos veículos flex fuel
ÁLCOOL ANIDRO - misturado à gasolina
ETANOL ANIDRO E HIDRATADOProdução nacional em milhões de litros
Trigo
1,697
2,933
2,046
1,618
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
90/9
191
/92
92/9
393
/94
94/9
595
/96
96/9
797
/98
98/9
999
/00
00/0
101
/02
02/0
303
/04
04/0
505
/06
06/0
707
/08
08/0
909
/10
10/1
111
/12
12/1
313
/14
14/1
515
/16
16/1
717
/18
18/1
9*
Área plantada com milho e soja - 1991 - 2014 - em mil hectares Fonte: Conab Elaboração: Bradesco
Arroz Feijão Trigo Algodão
ÁREA PLANTADAArroz, feijão, trigo e algodão – em mil hectares
Fonte: CONAB, Bradesco
PRODUÇÃO DE TRIGOMil toneladas
Fonte: CONAB, Bradesco
3,00
0
3,07
8
2,73
9
2,05
2
2,13
8
1,52
4
3,19
8
2,40
7
2,18
8
2,40
3
1,65
8
3,19
4
2,91
4
6,07
4
5,84
6
4,87
3
2,23
4
4,09
7
5,88
4
5,02
6 5,88
2
5,78
9
4,38
0
5,52
8
5,97
1
5,53
5
4,26
4
5,42
8
5,40
0
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Produção Nacional de Trigo
IMPORTAÇÕES DE TRIGOMil toneladas
7,7187,7187,632
7,0556,853
5,374
4,971
5,844
7,164
5,9265,798
6,012
7,010
6,642
5,3295,518
7,0896,800
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
8,000
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0
10/1
1
11/1
2
12/1
3
13/1
4
14/1
5
15/1
6
16/1
7
17/1
8
18/1
9*
Fonte: CONAB, Bradesco
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