Post on 23-Dec-2015
description
12-1
12-2
C H A P T E R C H A P T E R 1212
INTANGIBLE ASSETSINTANGIBLE ASSETS
Intermediate AccountingIFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
12-3
1. Describe the characteristics of intangible assets.
2. Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.
3. Explain the procedure for amortizing intangible assets.
4. Describe the types of intangible assets.
5. Explain the conceptual issues related to goodwill.
6. Describe the accounting procedures for recording goodwill.
7. Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
8. Identify the conceptual issues related to research and development costs.
9. Describe the accounting for research and development and similar costs.
10. Indicate the presentation of intangible assets and related items.
Learning ObjectivesLearning ObjectivesLearning ObjectivesLearning Objectives
12-4
Marketing-Marketing-relatedrelated
Customer-Customer-relatedrelated
Artistic-Artistic-relatedrelated
Contract-Contract-relatedrelated
Technology-Technology-relatedrelated
GoodwillGoodwill
Intangible Intangible Asset IssuesAsset Issues
Types of Types of IntangiblesIntangibles
Impairment of Impairment of IntangiblesIntangibles
Research and Research and Development Development
CostsCosts
Presentation of Presentation of Intangibles and Intangibles and Related ItemsRelated Items
CharacteristicsCharacteristics
ValuationValuation
AmortizationAmortization
Limited-life Limited-life intangiblesintangibles
Reversal of Reversal of impairment impairment lossloss
Indefinite-life Indefinite-life intangibles intangibles other than other than goodwillgoodwill
GoodwillGoodwill
Identifying Identifying R&DR&D
Accounting for Accounting for R&DR&D
Similar costsSimilar costs
Conceptual Conceptual questionsquestions
Intangible Intangible assetsassets
R&D costsR&D costs
Intangible AssetsIntangible AssetsIntangible AssetsIntangible Assets
12-5
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Aset tidak berwujud Aset tidak berwujud adalah aset nonmoneter yang dapat adalah aset nonmoneter yang dapat diidentifikasi tanpa wujud fisik.diidentifikasi tanpa wujud fisik.
Suatu aset dikatakan dapat diidentifikasi jika:Suatu aset dikatakan dapat diidentifikasi jika:
a.a.Dapat dipisahkanDapat dipisahkan, yaitu dapat dipisahkan atau , yaitu dapat dipisahkan atau dibedakan dari entitas dan dijual, dipindahkan, dibedakan dari entitas dan dijual, dipindahkan, dilisensikan, disewakan atau ditukarkan, baik secara dilisensikan, disewakan atau ditukarkan, baik secara tersendiri atau bersama-sama dengan kontrak terkait, tersendiri atau bersama-sama dengan kontrak terkait, aset atau liabilitas teridentifikasi, terlepas dari apakah aset atau liabilitas teridentifikasi, terlepas dari apakah entitas bermaksud untuk melakukan hal tersebut; atauentitas bermaksud untuk melakukan hal tersebut; ataub.b.Timbul dari kontrak atau hak legal lainnyaTimbul dari kontrak atau hak legal lainnya, terlepas , terlepas dari apakah hak tersebut dapat dialihkan atau dari apakah hak tersebut dapat dialihkan atau dipisahkan dari entitas atau dari hak-hak dan dipisahkan dari entitas atau dari hak-hak dan kewajiban-kewajiban lainnya.kewajiban-kewajiban lainnya.
12-6
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
Three Main Characteristics:
Characteristics
(1) Identifiable,
(2) Lack physical existence.
(3) Not monetary assets.
Normally classified as non-current asset.
12-7
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
ContohContoh Aset Tidak Berujud Aset Tidak Berujud::(a)(a)nama merek;nama merek;(b)(b)kepala surat kabar dan judul publisitas;kepala surat kabar dan judul publisitas; (c)(c)piranti lunak komputer; piranti lunak komputer; (d)(d)lisensi dan waralaba; lisensi dan waralaba; (e)(e)hak cipta, paten dan hak kekayaan intelektual hak cipta, paten dan hak kekayaan intelektual industri lainnya, hak operasional dan penyediaan jasa industri lainnya, hak operasional dan penyediaan jasa lainnya; lainnya; (f)(f)resep, formula, model, desain, dan prototipe, dan resep, formula, model, desain, dan prototipe, dan (g)(g)aset tidak berwujud dalam pengembangan.aset tidak berwujud dalam pengembangan.
12-8
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
PPEROLEHANEROLEHAN::(a)(a)PEMBELIANPEMBELIAN(b)(b)PERTUKARANPERTUKARAN(c)(c)DIHASILKAN SECARA INTERNALDIHASILKAN SECARA INTERNAL
12-9
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
Purchased Intangibles:
Recorded at cost.
Includes all costs necessary to make the intangible asset
ready for its intended use.
Typical costs include:
► Purchase price.
► Legal fees.
► Other incidental expenses.
Valuation
12-10
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Pengakuan Aset Tidak BerujudPengakuan Aset Tidak Berujud
Aset tidak berwujud harus diakui jika, dan hanya Aset tidak berwujud harus diakui jika, dan hanya jika:jika:a.a.kemungkinan besar entitas akan memperoleh kemungkinan besar entitas akan memperoleh manfaat manfaat ekonomis ekonomis masa depan dari aset tersebut; dan masa depan dari aset tersebut; dan b.b.biaya perolehan aset tersebut dapat diukur secara andal.biaya perolehan aset tersebut dapat diukur secara andal.
Dalam menilai kemungkinan Dalam menilai kemungkinan adanya manfaat ekonomis adanya manfaat ekonomis masa depan, entitas harus menggunakan asumsi masuk masa depan, entitas harus menggunakan asumsi masuk
akal dan dapat dipertanggungjawabkanakal dan dapat dipertanggungjawabkanyang merupakan estimasi terbaik manajemen atas kondisi yang merupakan estimasi terbaik manajemen atas kondisi
ekonomi yang berlaku sepanjang masa manfaat aset ekonomi yang berlaku sepanjang masa manfaat aset tersebut.tersebut.
Dalam menilai tingkat kepastian akan adanya manfaat Dalam menilai tingkat kepastian akan adanya manfaat ekonomis masa depan ekonomis masa depan yang timbul dari penggunaan aset yang timbul dari penggunaan aset tidak berwujud, entitas mempertimbangkan bukti yang tidak berwujud, entitas mempertimbangkan bukti yang tersedia pada saat pengakuan awal aset tidak berwujud tersedia pada saat pengakuan awal aset tidak berwujud dengan memberikan penekanan pada bukti eksternal.dengan memberikan penekanan pada bukti eksternal.
12-11
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Biaya perolehan aset tidak berwujud terdiri dariBiaya perolehan aset tidak berwujud terdiri dari::(a)(a)harga beli, termasuk bea masuk (harga beli, termasuk bea masuk (import), dan pajak import), dan pajak pembelian yang tidak dapat dikembalikan, setelah dikurangkan pembelian yang tidak dapat dikembalikan, setelah dikurangkan diskon dan rabat: dandiskon dan rabat: dan(b)(b) segala biaya yang dapat dikaitkan secara langsung dalam segala biaya yang dapat dikaitkan secara langsung dalam mempersiapkan aset tersebut sehingga siap untuk digunakan.mempersiapkan aset tersebut sehingga siap untuk digunakan.
Aset tidak berwujud pada awalnya harus diakui Aset tidak berwujud pada awalnya harus diakui sebesar sebesar biaya biaya perolehanperolehan
Contoh dari biaya yang dapat dikaitkan langsung adalahContoh dari biaya yang dapat dikaitkan langsung adalah::(a)(a)Biaya imbalan kerja (seperti yang dijelaskan dalam Biaya imbalan kerja (seperti yang dijelaskan dalam PSAK 24(revisi 2004): PSAK 24(revisi 2004): Imbalan Kerja) yang timbul secara Imbalan Kerja) yang timbul secara langsung dengan membawa aset ke kondisi kerja (siap langsung dengan membawa aset ke kondisi kerja (siap digunakan); digunakan); (b)(b)Biaya untuk menguji apakah aset tersebut dapat Biaya untuk menguji apakah aset tersebut dapat berfungsi dengan baik.berfungsi dengan baik.
12-12
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Contoh dari pengeluaran yang tidak termasuk biaya aset Contoh dari pengeluaran yang tidak termasuk biaya aset tidak berwujud adalah :tidak berwujud adalah :(a)(a)biaya untuk memperkenalkan produk atau jasa baru biaya untuk memperkenalkan produk atau jasa baru (termasuk biaya iklan dan kegiatan promosi)(termasuk biaya iklan dan kegiatan promosi); ; (b)(b)biaya memindahkan usaha ketempat atau ke tingkat biaya memindahkan usaha ketempat atau ke tingkat konsumen baru (termasuk biaya pelatihan pegawai); dankonsumen baru (termasuk biaya pelatihan pegawai); dan(c)(c)biaya administrasi dan biaya administrasi dan overhead lainnyaoverhead lainnya
Contoh biaya yang tidak termasuk dalam jumlah tercatat Contoh biaya yang tidak termasuk dalam jumlah tercatat dari aset tidak berwujud:dari aset tidak berwujud:(a)(a)biaya yang dikeluarkan saat aset sudah dapat biaya yang dikeluarkan saat aset sudah dapat digunakan sesuai dengan keinginan manajemen tetapi digunakan sesuai dengan keinginan manajemen tetapi aset tersebut tidak digunakan; danaset tersebut tidak digunakan; dan(b)(b)kerugian operasi awal, seperti halnya biaya dikeluarkan kerugian operasi awal, seperti halnya biaya dikeluarkan ketika ada permintaan atas aset.ketika ada permintaan atas aset.
12-13
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
LO 2 Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.LO 2 Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.
Valuation
Internally Created Intangibles:
Companies expense all research phase costs and some
development phase costs.
Certain development costs are capitalized once economic
viability criteria are met.
IFRS identifies several specific criteria that must be met
before development costs are capitalized.
12-14
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Dalam menentukan apakah suatu aset tidak berwujud yang Dalam menentukan apakah suatu aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal memenuhi syarat untuk diakui, dihasilkan secara internal memenuhi syarat untuk diakui, entitas menggolongkan proses dihasilkannya aset tidak entitas menggolongkan proses dihasilkannya aset tidak berwujud menjadi berwujud menjadi dua tahapdua tahap::(a) tahap penelitan atau tahap riset; dan(a) tahap penelitan atau tahap riset; dan(b) tahap pengembangan.(b) tahap pengembangan.
Jika entitas tidak dapat membedakan Jika entitas tidak dapat membedakan antara tahap riset dan antara tahap riset dan tahap pengembangan pada suatu proyek internal untuk tahap pengembangan pada suatu proyek internal untuk menghasilkan aset tidak berwujud, maka entitas menghasilkan aset tidak berwujud, maka entitas memperlakukan pengeluaran untuk proyek itu memperlakukan pengeluaran untuk proyek itu seolah–olah seolah–olah sebagai pengeluaran yang terjadinya hanya pada tahap riset sebagai pengeluaran yang terjadinya hanya pada tahap riset saja.saja.
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalSecara Internal
12-15
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
LO 2 Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.LO 2 Identify the costs to include in the initial valuation of intangible assets.
Internally Created Intangibles Illustration 12-1Research andDevelopment Stages
12-16
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Tahap RisetTahap Riseta.a.Entitas tidak boleh mengakui aset tidak berwujud yang Entitas tidak boleh mengakui aset tidak berwujud yang timbul dari riset (atau dari tahapan riset pada proyek timbul dari riset (atau dari tahapan riset pada proyek internal). internal). b.b.Pengeluaran untuk riset (atau tahap riset pada suatu proyek Pengeluaran untuk riset (atau tahap riset pada suatu proyek internal) internal) diakui sebagai beban pada saat terjadinyadiakui sebagai beban pada saat terjadinya..
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalInternal
Pada tahap riset sebuah proyek internal, entitas Pada tahap riset sebuah proyek internal, entitas tidak dapat tidak dapat menunjukkan telah adanya suatu aset tidak berwujud menunjukkan telah adanya suatu aset tidak berwujud yang yang akan dapat menghasilkan manfaat ekonomis masa akan dapat menghasilkan manfaat ekonomis masa depan. depan.
Dengan demikian, pengeluaran untuk riset Dengan demikian, pengeluaran untuk riset selalu selalu diakui sebagai beban pada saat terjadinya diakui sebagai beban pada saat terjadinya
12-17
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalInternal
Contoh–contoh kegiatan riset adalahContoh–contoh kegiatan riset adalah::(a)(a)kegiatan yang ditujukan untuk memperoleh pengetahuan kegiatan yang ditujukan untuk memperoleh pengetahuan baru;baru;(b)(b)pencarian (evaluasi dan seleksi final) untuk penerapan atas pencarian (evaluasi dan seleksi final) untuk penerapan atas penemuan riset atau pengetahuan lainnya; penemuan riset atau pengetahuan lainnya; (c)(c)pencarian alternatif bahan baku, peralatan, produk, proses, pencarian alternatif bahan baku, peralatan, produk, proses, sistem atau jasa; dan sistem atau jasa; dan (d)(d)perumusan, desain, evaluasi, dan seleksi final berbagai perumusan, desain, evaluasi, dan seleksi final berbagai kemungkinan alternatif bahan baku, peralatan, produk, kemungkinan alternatif bahan baku, peralatan, produk, proses, sistem atau jasa yang baru atau ditingkatkanproses, sistem atau jasa yang baru atau ditingkatkan
12-18
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Tahap PengembanganTahap PengembanganSuatu aset tidak berwujud yang timbul dari Suatu aset tidak berwujud yang timbul dari pengembangan pengembangan
(atau dari tahap pengembangan pada suatu proyek internal) (atau dari tahap pengembangan pada suatu proyek internal) diakui jika, dan hanya jika, entitas dapat menunjukkan semua diakui jika, dan hanya jika, entitas dapat menunjukkan semua
hal berikut ini:hal berikut ini:(a)(a)Kelayakan teknis penyelesaian aset tidak berwujud tersebut Kelayakan teknis penyelesaian aset tidak berwujud tersebut sehingga aset tersebut dapat digunakan atau dijual; sehingga aset tersebut dapat digunakan atau dijual; (b)(b)niat untuk menyelesaikan aset tidak berwujud tersebut dan niat untuk menyelesaikan aset tidak berwujud tersebut dan menggunakannya atau menjualnya; menggunakannya atau menjualnya; (c)(c)kemampuan untuk menggunakan atau menjual aset tidak berwujud kemampuan untuk menggunakan atau menjual aset tidak berwujud tersebut;tersebut;(d)(d)bagaimana aset tidak berwujud akan menghasilkan kemungkinan bagaimana aset tidak berwujud akan menghasilkan kemungkinan besar manfaat ekonomis masa depan. Antara lain entitas harus besar manfaat ekonomis masa depan. Antara lain entitas harus mampu menunjukkan adanya pasar bagi keluaran aset tidak berwujud mampu menunjukkan adanya pasar bagi keluaran aset tidak berwujud atau pasar atas aset tidak berwujud itu sendiri, atau, jika aset tidak atau pasar atas aset tidak berwujud itu sendiri, atau, jika aset tidak berwujud itu akan digunakan secara internal, entitas harus mampu berwujud itu akan digunakan secara internal, entitas harus mampu menunjukkan kegunaan aset tidak berwujud tersebut;menunjukkan kegunaan aset tidak berwujud tersebut;(e)(e)tersedianya sumber daya teknis, keuangan, dan sumber daya tersedianya sumber daya teknis, keuangan, dan sumber daya lainnya untuk menyelesaikan pengembangan aset tidak berwujud dan lainnya untuk menyelesaikan pengembangan aset tidak berwujud dan untuk menggunakan atau menjual aset tersebut; dan untuk menggunakan atau menjual aset tersebut; dan (f)(f)emampuan untuk mengukur secara andal pengeluaran emampuan untuk mengukur secara andal pengeluaran yang terkait yang terkait dengan aset tidak bewujud selama pengembangannya.dengan aset tidak bewujud selama pengembangannya.
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalInternal
12-19
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalInternal
Contoh–contoh kegiatan pengembangan adalahContoh–contoh kegiatan pengembangan adalah::(a)(a)desain, konstruksi, serta pengujian prototipe dan model desain, konstruksi, serta pengujian prototipe dan model sebelum produksi atau sebelum digunakan;sebelum produksi atau sebelum digunakan;(b)(b)desain, peralatan, cetakan, dan pewarnaan yang desain, peralatan, cetakan, dan pewarnaan yang melibatkan teknologi baru;melibatkan teknologi baru; (c)(c)desain, konstruksi, dan operasi, pabrik percontohan, yang desain, konstruksi, dan operasi, pabrik percontohan, yang skalanya tidak ekonomis, untuk produksi komersial; danskalanya tidak ekonomis, untuk produksi komersial; dan(d)(d) desain, konstruksi, dan pengujian alternatif bahan baku, desain, konstruksi, dan pengujian alternatif bahan baku, peralatan, produk, proses, sistem, atau jasa, yang baru atau peralatan, produk, proses, sistem, atau jasa, yang baru atau yang diperbaiki.yang diperbaiki.
Dalam tahap pengembangan suatu proyek, kadang–kadang Dalam tahap pengembangan suatu proyek, kadang–kadang entitas dapat mengidentifikasi aset tidak berwujud dan entitas dapat mengidentifikasi aset tidak berwujud dan menunjukkan bahwa aset tersebut akan menghasilkan menunjukkan bahwa aset tersebut akan menghasilkan kemungkinan besar manfaat ekonomis masa depan. kemungkinan besar manfaat ekonomis masa depan. Hal itu dimungkinkan karena tahap pengembangan Hal itu dimungkinkan karena tahap pengembangan suatu proyek lebih maju jika dibandingkan dengan tahap suatu proyek lebih maju jika dibandingkan dengan tahap risetriset
12-20
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalDihasilkan Secara Internal
Biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan Biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal secara internal terdiri atas seluruh biaya terkait terdiri atas seluruh biaya terkait langsung yang dibutuhkan untuk membuat, langsung yang dibutuhkan untuk membuat, menghasilkan dan mempersiapkan aset tersebut menghasilkan dan mempersiapkan aset tersebut sehingga siap untuk digunakan sesuai dengan cara sehingga siap untuk digunakan sesuai dengan cara yang dimaksudkan oleh manajemenyang dimaksudkan oleh manajemen. .
Biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara Biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal adalah jumlah pengeluaran yang dilakukan sejak internal adalah jumlah pengeluaran yang dilakukan sejak tanggal aset tidak berwujud pertama kali memenuhi tanggal aset tidak berwujud pertama kali memenuhi kriteria pengakuan kriteria pengakuan
12-21
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalDihasilkan Secara Internal
Contoh-contoh dari biaya yang dapat diatribusikan adalah:Contoh-contoh dari biaya yang dapat diatribusikan adalah:(a)(a)biaya bahan baku dan jasa yang digunakan atau dikonsumsi dalam biaya bahan baku dan jasa yang digunakan atau dikonsumsi dalam
menghasilkan aset tidak berwujud; menghasilkan aset tidak berwujud; (b)(b)biaya perolehan imbalan kerja (seperti yang diungkapkan dalam PSAK biaya perolehan imbalan kerja (seperti yang diungkapkan dalam PSAK
24(revisi 2004): 24(revisi 2004): Imbalan Kerja) yang timbul dalam menghasilkan aset Imbalan Kerja) yang timbul dalam menghasilkan aset tidak berwujud tersebut;tidak berwujud tersebut;
(c)(c) biaya untuk mendaftarkan hak legal; danbiaya untuk mendaftarkan hak legal; dan(d)(d)amortisasi paten dan lisensi yang digunakan untuk menghasilkan aset amortisasi paten dan lisensi yang digunakan untuk menghasilkan aset
tidak berwujud tersebut.tidak berwujud tersebut.(e)(e)PSAK 26 (revisi 2008): PSAK 26 (revisi 2008): Biaya Pinjaman Biaya Pinjaman menetapkan kriteria untuk menetapkan kriteria untuk
pengakuan bunga sebagai elemen biaya perolehan aset tidak pengakuan bunga sebagai elemen biaya perolehan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internalberwujud yang dihasilkan secara internal
12-22
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Biaya Perolehan Aset Tidak Berwujud yang Dihasilkan Secara InternalDihasilkan Secara Internal
Yang tidak termasuk dalam komponen biaya aset tidak berwujud Yang tidak termasuk dalam komponen biaya aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal:yang dihasilkan secara internal:
(a)(a)biaya penjualan, biaya administrasi, dan biaya overhead biaya penjualan, biaya administrasi, dan biaya overhead umum lainnya, kecuali jika biaya tersebut dapat secara langsung umum lainnya, kecuali jika biaya tersebut dapat secara langsung dikaitkan untuk menyiapkan aset tersebut untuk dapat dikaitkan untuk menyiapkan aset tersebut untuk dapat digunakan;digunakan;(b)(b)inefesiensi yang teridentifikasi dan kerugian operasi awal inefesiensi yang teridentifikasi dan kerugian operasi awal yang muncul sebelum aset memenuhi kinerja yang direncanakan; yang muncul sebelum aset memenuhi kinerja yang direncanakan; dandan(c)(c)pengeluaran untuk pelatihan karyawan yang mengoperasikan pengeluaran untuk pelatihan karyawan yang mengoperasikan asetaset
12-23
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PSAK 19
Amortisasi Amortisasi adalah alokasi sistematis jumlah adalah alokasi sistematis jumlah
tersusutkan suatu aset tidak berwujud tersusutkan suatu aset tidak berwujud
selama masa manfaatnyaselama masa manfaatnya
a.a. Sebuah entitas harus menilai apakah masa manfaat Sebuah entitas harus menilai apakah masa manfaat suatu suatu aset tidak berwujud terbatas atau tak terbatas dan, jika aset tidak berwujud terbatas atau tak terbatas dan, jika terbatas, jangka waktu atau jumlah produksi atau jumlah terbatas, jangka waktu atau jumlah produksi atau jumlah unit serupa yang dihasilkan, selama masa manfaat. unit serupa yang dihasilkan, selama masa manfaat.
b.b. Suatu aset tidak berwujud diakui entitas memiliki masa Suatu aset tidak berwujud diakui entitas memiliki masa manfaat tak terbatas jika, berdasarkan analisis dari seluruh manfaat tak terbatas jika, berdasarkan analisis dari seluruh faktor relevan, tidak ada batas yang terlihat pada saat ini faktor relevan, tidak ada batas yang terlihat pada saat ini atas periode yang mana aset diharapkan menghasilkan atas periode yang mana aset diharapkan menghasilkan arus kas neto bagi entitas.arus kas neto bagi entitas.
12-24
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PSAK 19
Pengeluaran untuk aset tidak berwujud harus diakui sebagai Pengeluaran untuk aset tidak berwujud harus diakui sebagai beban pada saat terjadinya, kecuali:beban pada saat terjadinya, kecuali:a.a.Pengeluaran itu merupakan bagian dari biaya perolehan Pengeluaran itu merupakan bagian dari biaya perolehan aset tidak berwujud yang memenuhi kriteria pengakuan . aset tidak berwujud yang memenuhi kriteria pengakuan . b.b.pos tersebut diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis yang pos tersebut diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis yang berbentuk akuisisi dan tidak dapat diakui sebagai aset tidak berbentuk akuisisi dan tidak dapat diakui sebagai aset tidak berwujud. Apabila demikian halnya, maka pengeluaran berwujud. Apabila demikian halnya, maka pengeluaran tersebut, merupakan bagian dari goodwill pada tanggal tersebut, merupakan bagian dari goodwill pada tanggal akuisisi (lihat PSAK 22(revisi 2009): Kombinasi Bisnis).akuisisi (lihat PSAK 22(revisi 2009): Kombinasi Bisnis).
12-25
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.
Amortization of Intangibles
Limited-Life Intangibles:
Amortize by systematic charge to expense over useful life.
Credit asset account or accumulated amortization.
Useful life should reflect the periods over which the asset
will contribute to cash flows.
Amortization should be cost less residual value.
IFRS requires companies to assess the residual values
and useful lives of intangible assets at least annually.
12-26
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PSAK 19 Akuntansi untuk aset tidak berwujud didasarkan pada usia Akuntansi untuk aset tidak berwujud didasarkan pada usia
manfaatnya. manfaatnya.
a.a. Suatu aset tidak berwujud dengan masa manfaat Suatu aset tidak berwujud dengan masa manfaat
terbatas terbatas diamortisasi (lihat paragraf 97–106), dan diamortisasi (lihat paragraf 97–106), dan
b.b. Aset tidak berwujud dengan masa manfaat tak terbatas Aset tidak berwujud dengan masa manfaat tak terbatas
tidak diamortisasi tidak diamortisasi kata ‘tak terbatas’ bukan berarti ‘tak terhingga’. kata ‘tak terbatas’ bukan berarti ‘tak terhingga’. a.a.Jika masa manfaat suatu aset tidak berwujud hanya menunjukan Jika masa manfaat suatu aset tidak berwujud hanya menunjukan tingkat pengeluaran perawatan masa depan yang dibutuhkan untuk tingkat pengeluaran perawatan masa depan yang dibutuhkan untuk merawat aset agar dapat berfungsi sesuai dengan standar kinerja merawat aset agar dapat berfungsi sesuai dengan standar kinerja yang dinilai pada saat dilakukannya estimasi masa manfaat aset yang dinilai pada saat dilakukannya estimasi masa manfaat aset tidak berwujud tersebutnya, serta kemampuan dan keinginan tidak berwujud tersebutnya, serta kemampuan dan keinginan entitas untuk mencapai tingkat tersebut. entitas untuk mencapai tingkat tersebut. b.b.Kesimpulan bahwa masa manfaat suatu aset tidak berwujud Kesimpulan bahwa masa manfaat suatu aset tidak berwujud adalah tak terbatas tergantung dari rencana pengeluaran masa adalah tak terbatas tergantung dari rencana pengeluaran masa depan yang dibutuhkan untuk merawat aset pada standar depan yang dibutuhkan untuk merawat aset pada standar kinerjanyakinerjanya
12-27
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PSAK 19 Masa manfaat suatu aset tidak berwujud yang Masa manfaat suatu aset tidak berwujud yang timbul dari timbul dari
kontrak atau hak legal lainnya tidak dapat lebih panjang kontrak atau hak legal lainnya tidak dapat lebih panjang
dari masa kontrak atau hak legal lainnya, tapi dapat dari masa kontrak atau hak legal lainnya, tapi dapat
lebih pendek tergantung dari periode kapan aset dapat lebih pendek tergantung dari periode kapan aset dapat
digunakan entitas. digunakan entitas.
Jika kontrak atau hak legal lainnya memiliki batasan yang Jika kontrak atau hak legal lainnya memiliki batasan yang
dapat diperbarui, maka masa manfaat dari aset dapat diperbarui, maka masa manfaat dari aset
takbewujud juga diperbarui hanya apabila terdapat bukti takbewujud juga diperbarui hanya apabila terdapat bukti
yang mendukung pembaruan masa manfaat tidak yang mendukung pembaruan masa manfaat tidak
menimbulkan biaya yang signifikan. Masa manfaat suatu menimbulkan biaya yang signifikan. Masa manfaat suatu
hak yang dibeli ulang sebagai aset tidak berwujud dalam hak yang dibeli ulang sebagai aset tidak berwujud dalam
suatu kombinasi bisnis adalah sisa masa kontrak yang suatu kombinasi bisnis adalah sisa masa kontrak yang
mana hak–hak tersebut berlaku dan periode yang mana hak–hak tersebut berlaku dan periode yang
diperbarui tidak termasuk.diperbarui tidak termasuk.
12-28
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PSAK 19 Dimungkinkan terdapat dua aspek ( baik faktor ekonomi atau Dimungkinkan terdapat dua aspek ( baik faktor ekonomi atau
faktor hukum) yang mempengaruhi masa manfaat suatu faktor hukum) yang mempengaruhi masa manfaat suatu
aset tidak berwujud. aset tidak berwujud.
Faktor ekonomi menentukan periode manfaat ekonomis masa Faktor ekonomi menentukan periode manfaat ekonomis masa
depan yang akan diperoleh entitas. depan yang akan diperoleh entitas.
Faktor hukum mungkin membatasi periode yang mana entitas Faktor hukum mungkin membatasi periode yang mana entitas
memiliki akses pengendalian terhadap manfaat tersebut. memiliki akses pengendalian terhadap manfaat tersebut.
Masa manfaat aset adalah periode yang lebih pendek dari Masa manfaat aset adalah periode yang lebih pendek dari
periode yang ditentukan dari penerapan kedua faktor periode yang ditentukan dari penerapan kedua faktor
tersebuttersebut
12-29
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TERBATASTERBATAS
Nilai depre siasi sebuah aset tidak berwujud dengan Nilai depre siasi sebuah aset tidak berwujud dengan masa manfaat masa manfaat
terbatas harus dialokasikan secara sistematis sepanjang masa terbatas harus dialokasikan secara sistematis sepanjang masa
manfaatnya. manfaatnya.
Amortisasi harus dimulai ketika aset tersedia untuk digunakan, yakni Amortisasi harus dimulai ketika aset tersedia untuk digunakan, yakni
ketika aset berada pada lokasi dan dalam kondisi untuk ketika aset berada pada lokasi dan dalam kondisi untuk
beroperasi sesuai dengan ketentuan yang diinginkan beroperasi sesuai dengan ketentuan yang diinginkan
manajemen. manajemen.
Amortisasi harus dihentikan pada waktu mana yang lebih dahulu Amortisasi harus dihentikan pada waktu mana yang lebih dahulu
antara ketika aset digolongkan sebagai aset yang dimiliki untuk antara ketika aset digolongkan sebagai aset yang dimiliki untuk
dijual (atau termasuk dalam kelompok aset lepasan yang dijual (atau termasuk dalam kelompok aset lepasan yang
digolongkan dalam aset yang dimiliki untuk dijual) sesuai digolongkan dalam aset yang dimiliki untuk dijual) sesuai
dengan PSAK 58 (revisi 2009): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki dengan PSAK 58 (revisi 2009): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki
untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan dan tanggal ketika untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan dan tanggal ketika
aset dihentikan pengakuannya. aset dihentikan pengakuannya.
12-30
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TERBATASTERBATAS
Metode amortisasi yang digunakan harus menggambarkan Metode amortisasi yang digunakan harus menggambarkan
pola konsumsi entitas atas manfaat ekonomis masa pola konsumsi entitas atas manfaat ekonomis masa
depan yang diharapkan. depan yang diharapkan.
Jika pola tersebut tidak dapat ditentukan secara andal, Jika pola tersebut tidak dapat ditentukan secara andal,
digunakan metode garis lurus. digunakan metode garis lurus.
Amortisasi yang dibebankan setiap periode harus diakui Amortisasi yang dibebankan setiap periode harus diakui
dalam laporan laba rugi kecuali Pernyataan ini atau dalam laporan laba rugi kecuali Pernyataan ini atau
Pernyataan lainnya mengijinkan atau mensyaratkan Pernyataan lainnya mengijinkan atau mensyaratkan
amortisasi dimasukan dalam jumlah tercatat aset lainnyaamortisasi dimasukan dalam jumlah tercatat aset lainnya
12-31
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TERBATASTERBATAS
Terdapat berbagai metode amortisasi untuk mengalokasikan Terdapat berbagai metode amortisasi untuk mengalokasikan
jumlah penyusutan suatu aset atas dasar yang sistematis jumlah penyusutan suatu aset atas dasar yang sistematis
sepanjang masa manfaatnya. sepanjang masa manfaatnya.
a.a. metode garis lurus, metode garis lurus,
b.b. metode saldo menurun dan metode saldo menurun dan
c.c. metode unit produksi. metode unit produksi.
Metode yang digunakan dipilih berdasarkan pola konsumsi Metode yang digunakan dipilih berdasarkan pola konsumsi
manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dan manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dan
diterapkan secara konsisten dari periode ke periode lainnya, diterapkan secara konsisten dari periode ke periode lainnya,
kecuali terdapat perubahan dalam perkiraan pola konsumsi kecuali terdapat perubahan dalam perkiraan pola konsumsi
tersebut. tersebut.
Amortisasi biasanya diakui dalam laba rugi Amortisasi biasanya diakui dalam laba rugi
12-32
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TERBATASTERBATAS
Nilai residu suatu aset tidak berwujud seharusnya diasumsikan Nilai residu suatu aset tidak berwujud seharusnya diasumsikan sama dengan nol, kecuali:sama dengan nol, kecuali:(a)(a)ada komitmen dari pihak ketiga untuk membeli aset ada komitmen dari pihak ketiga untuk membeli aset tersebut pada akhir masa manfaatnya; atautersebut pada akhir masa manfaatnya; atau(b)(b)ada pasar aktif bagi asset tersebut dan:ada pasar aktif bagi asset tersebut dan:
nilai residu aset dapat ditentukan dengan mengacu pada nilai residu aset dapat ditentukan dengan mengacu pada harga yang berlaku di pasar tersebut, dan harga yang berlaku di pasar tersebut, dan
terdapat kemungkinan yang cukup besar bahwa pasar terdapat kemungkinan yang cukup besar bahwa pasar yang aktif tersebut akan tetap tersedia sampai akhir yang aktif tersebut akan tetap tersedia sampai akhir masa manfaat aset.masa manfaat aset.
a.a. Nilai yang dapat diamortisasi atas suatu aset dengan masa Nilai yang dapat diamortisasi atas suatu aset dengan masa manfaat terbatas ditentukan setelah mengurangi nilai manfaat terbatas ditentukan setelah mengurangi nilai residunya. residunya.
b.b. Nilai residu yang tidak sama dengan nol memberikan Nilai residu yang tidak sama dengan nol memberikan implikasi bahwa perusahan berharap untuk melepaskan implikasi bahwa perusahan berharap untuk melepaskan aset tidak berwujud tersebut sebelum masa ekonomisnya aset tidak berwujud tersebut sebelum masa ekonomisnya berakhir.berakhir.
12-33
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TERBATASTERBATAS
Nilai residu ditelaah setidaknya setiap akhir tahun laporan Nilai residu ditelaah setidaknya setiap akhir tahun laporan keuangan. Perubahan nilai residu aset diperhitungkan sebagai keuangan. Perubahan nilai residu aset diperhitungkan sebagai perubahan estimasi akuntansi sejalan dengan PSAK 25 (revisi perubahan estimasi akuntansi sejalan dengan PSAK 25 (revisi 2009): 2009): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan.dan Kesalahan.
Periode amortisasi dan metode amortisasi ditinjau setidaknya Periode amortisasi dan metode amortisasi ditinjau setidaknya setiap akhir tahun buku. setiap akhir tahun buku. a.a.Jika perkiraan masa manfaat aset berbeda secara signifikan Jika perkiraan masa manfaat aset berbeda secara signifikan dengan estimasi–estimasi sebelumnya, periode amortisasi dengan estimasi–estimasi sebelumnya, periode amortisasi harus disesuaikan. harus disesuaikan. b.b.Jika terjadi perubahan yang signifikan dalam perkiranan Jika terjadi perubahan yang signifikan dalam perkiranan pola konsumsi manfaat ekonomis dari aset, metode pola konsumsi manfaat ekonomis dari aset, metode amortisasi harus diubah untuk mencerminkan pola yang amortisasi harus diubah untuk mencerminkan pola yang berubah tersebut. berubah tersebut.
Perubahan tersebut harus dicatat sebagai Perubahan tersebut harus dicatat sebagai perubahan estimasi akuntansi sesuai dengan PSAK 25 (revisi perubahan estimasi akuntansi sesuai dengan PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, 2009): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahandan Kesalahan
12-34
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK TERBATASTERBATAS
Suatu aset tidak berwujud dengan masa manfaat Suatu aset tidak berwujud dengan masa manfaat tak terbatas tak terbatas tidak boleh diamortisasi.tidak boleh diamortisasi.
Sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): Sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): Penurunan Nilai Aset, Penurunan Nilai Aset, suatu entitas disyaratkan untuk menguji aset tidak berwujud suatu entitas disyaratkan untuk menguji aset tidak berwujud dengan masa manfaat tak terbatas untuk penurunan nilai dengan masa manfaat tak terbatas untuk penurunan nilai dengan membandingkan jumlah terpulihkan dengan jumlah dengan membandingkan jumlah terpulihkan dengan jumlah tercatatnya.tercatatnya.(a)(a)setiap tahun; dan setiap tahun; dan (b)(b)Kapanpun apabila terdapat indikasi bahwa aset tidak Kapanpun apabila terdapat indikasi bahwa aset tidak berwujud mengalami penurunan nilaiberwujud mengalami penurunan nilai
12-35
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK TERBATASTERBATAS
a.a. Masa manfaat suatu aset tidak berwujud yang Masa manfaat suatu aset tidak berwujud yang tidak tidak diamortisasi harus ditelaah setiap periode untuk diamortisasi harus ditelaah setiap periode untuk menentukan apakah kejadian atau keadaan dapat terus menentukan apakah kejadian atau keadaan dapat terus mendukung masa manfaat aset tetap tak terbatas. mendukung masa manfaat aset tetap tak terbatas.
b.b. Jika tidak, perubahan masa manfaat yang muncul dari tak Jika tidak, perubahan masa manfaat yang muncul dari tak terbatas menjadi terbatas harus dibukukan atau sesuai terbatas menjadi terbatas harus dibukukan atau sesuai dengan perubahan dalam perkiraan akuntasi sesuai dengan perubahan dalam perkiraan akuntasi sesuai dengan PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi, dengan PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan.Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan.
12-36
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK ASET TIDAK BERWUJUD DENGAN MASA MANFAAT TIDAK TERBATASTERBATAS
c. Sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): c. Sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): Penurunan Nilai Aset, Penurunan Nilai Aset, mengkaji ulang masa manfaat aset tidak berwujud dari tak mengkaji ulang masa manfaat aset tidak berwujud dari tak terbatas menjadi terbatas merupakan salah satu indikasi terbatas menjadi terbatas merupakan salah satu indikasi kemungkinan aset mengalami penurunan nilai. kemungkinan aset mengalami penurunan nilai. Sebagai hasilnyaSebagai hasilnya, , entitas menguji aset atas penurunan nilai entitas menguji aset atas penurunan nilai dengan dengan membandingkan jumlah terpulihkan yang dijelaskan sesuai dengan PSAK membandingkan jumlah terpulihkan yang dijelaskan sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009): 48 (revisi 2009): Penurunan Nilai Aset, dengan jumlah tercatatnya, dan Penurunan Nilai Aset, dengan jumlah tercatatnya, dan mengakui setiap kelebihan nilai tercatat atas jumlah terpulihkan aset mengakui setiap kelebihan nilai tercatat atas jumlah terpulihkan aset sebagai kerugian penurunan nilaisebagai kerugian penurunan nilai
Untuk menentukan apakah suatu aset tidak berwujud Untuk menentukan apakah suatu aset tidak berwujud mengalami penurunan nilai, entitas menerapkan PSAK 48 mengalami penurunan nilai, entitas menerapkan PSAK 48 (revisi 2009: (revisi 2009: Penurunan Nilai Aset. Penurunan Nilai Aset. Pernyataan tersebut menjelaskan Pernyataan tersebut menjelaskan kapan dan bagaimana kapan dan bagaimana suatu entitas menelaah jumlah tercatat asetsuatu entitas menelaah jumlah tercatat aset, bagaimana , bagaimana menentukan jumlah terpulihkan suatu aset dan menentukan jumlah terpulihkan suatu aset dan kapan kapan entitas mengakui atau membalik kerugian penurunan entitas mengakui atau membalik kerugian penurunan nilainilai
12-37
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PENGHENTIAN DAN PELEPASANPENGHENTIAN DAN PELEPASAN
Suatu aset tidak berwujud harus dihentikan Suatu aset tidak berwujud harus dihentikan pengakuannya bila:pengakuannya bila:(a)(a)dalam (proses) pelepasan; ataudalam (proses) pelepasan; atau(b)(b)ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa depan ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.(c)(c)Keuntungan atau kerugian muncul dari penghentian Keuntungan atau kerugian muncul dari penghentian pengakuan suatu aset tidak berwujud harus ditetapkan sebagai pengakuan suatu aset tidak berwujud harus ditetapkan sebagai perbedaan antara nilai bersih pelepasan (jika ada) dan nilai perbedaan antara nilai bersih pelepasan (jika ada) dan nilai wajar aset. wajar aset.
Hal tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi Hal tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi ketika aset dihentikan pengakuannya ketika aset dihentikan pengakuannya
Keuntungan tidak boleh diakui sebagai pendapatan.Keuntungan tidak boleh diakui sebagai pendapatan.
Pelepasan suatu aset tidak berwujud dapat dilakukan Pelepasan suatu aset tidak berwujud dapat dilakukan dengan berbagai cara (contohnya, melalui: dengan berbagai cara (contohnya, melalui: a.a.penjualan, penjualan, b.b.sewa pembiayaan, sewa pembiayaan, c.c.atau disumbangkan). atau disumbangkan).
12-38
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
PENGHENTIAN DAN PELEPASANPENGHENTIAN DAN PELEPASAN
12-39
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.
Amortization of Intangibles
Indefinite-Life Intangibles:
No foreseeable limit on time the asset is expected to
provide cash flows.
No amortization.
Must test indefinite-life intangibles for impairment at least
annually.
12-40
Intangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset IssuesIntangible Asset Issues
LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.LO 3 Explain the procedure for amortizing intangible assets.
Illustration 12-2Accounting Treatmentfor Intangibles
Amortization of Intangibles
12-41
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4 Describe the types of intangible assets.LO 4 Describe the types of intangible assets.
Six Major Categories:
(1) Marketing-related.
(2) Customer-related.
(3) Artistic-related.
(4) Contract-related.
(5) Technology-related.
(6) Goodwill.
12-42
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4 Describe the types of intangible assets.LO 4 Describe the types of intangible assets.
Marketing-Related Intangible Assets
Examples:
► Trademarks or trade names, newspaper mastheads, Internet domain names, and non-competition agreements.
In the United States trademark or trade name has legal protection for indefinite number of 10 year renewal periods.
Capitalize acquisition costs.
No amortization.
12-43
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4 Describe the types of intangible assets.LO 4 Describe the types of intangible assets.
Customer-Related Intangible Assets
Examples:
► Customer lists, order or production backlogs, and both contractual and non-contractual customer relationships.
Capitalize acquisition costs.
Amortized to expense over useful life.
12-44
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4 Describe the types of intangible assets.LO 4 Describe the types of intangible assets.
Illustration: Green Market Inc. acquires the customer list of a
large newspaper for €6,000,000 on January 1, 2011. Green
Market expects to benefit from the information evenly over a
three-year period. Record the purchase of the customer list and
the amortization of the customer list at the end of each year.
Customer List 6,000,000Jan. 1
Cash 6,000,000
Amortization expense 2,000,000Dec. 31201020112012
Customer list2,000,000
12-45
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
Artistic-Related Intangible Assets
Examples:
► Plays, literary works, musical works, pictures, photographs, and video and audiovisual material.
Copyright granted for the life of the creator plus 70 years.
Capitalize costs of acquiring and defending.
Amortized to expense over useful life.
Mickey Mickey MouseMouse
andand
LO 4LO 4
12-46
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4LO 4
Contract-Related Intangible Assets
Examples:
► Franchise and licensing agreements, construction permits, broadcast rights, and service or supply contracts.
Franchise (or license) with a limited life should be amortized to expense over the life of the franchise.
Franchise with an indefinite life should be carried at cost and not amortized.
12-47
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4 Describe the types of intangible assets.LO 4 Describe the types of intangible assets.
Technology-Related Intangible Assets
Examples:
► Patented technology and trade secrets granted by a governmental body.
Patent gives holder exclusive use for a period of 20 years.
Capitalize costs of purchasing a patent.
Expense any R&D costs in developing a patent.
Amortize over legal life or useful life, whichever is shorter.
12-48
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 4 Describe the types of intangible assets.LO 4 Describe the types of intangible assets.
Illustration: Harcott Co. incurs $180,000 in legal costs on
January 1, 2011, to successfully defend a patent. The patent’s
useful life is 20 years, amortized on a straight-line basis. Harcott
records the legal fees and the amortization at the end of 2011 as
follows.
Patent 180,000Jan. 1
Cash 180,000
Patent amortization expense 9,000Dec. 31
Patent9,000
12-49
Types of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of IntangiblesTypes of Intangibles
LO 5 Explain the conceptual issues related to goodwill.LO 5 Explain the conceptual issues related to goodwill.
Goodwill
Conceptually, represents the future economic benefits arising
from the other assets acquired in a business combination that
are not individually identified and separately recognized.
Only recorded when an entire business is purchased.
Goodwill is measured as the excess of ...
cost of the purchase overover the FMV of the identifiable net
assets purchased.
Internally created goodwill should not be capitalized.
12-50
Illustration: Multi-Diversified, Inc. decides that it needs a parts
division to supplement its existing tractor distributorship. The
president of Multi-Diversified is interested in buying São Paulo,
Brazil. The illustration presents the statement of financial position
of Tractorling Company.
Recording GoodwillRecording GoodwillRecording GoodwillRecording Goodwill
LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.
Illustration 12-4
12-51
Illustration: Multi-Diversified investigates Tractorling’s underlying
assets to determine their fair values.
Recording GoodwillRecording GoodwillRecording GoodwillRecording Goodwill
LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.
Tractorling Company decides to accept Multi-Diversified’s offer of
$400,000. What is the value of the goodwill, if any?
Illustration 12-5
12-52
Illustration: Determination of Goodwill.
Recording GoodwillRecording GoodwillRecording GoodwillRecording Goodwill
LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.
Illustration 12-6
12-53
Illustration: Multi-Diversified records this transaction as follows.
Recording GoodwillRecording GoodwillRecording GoodwillRecording Goodwill
LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.
Property, Plant, and Equipment 205,000
Patents 18,000
Inventories 122,000
Receivables 35,000
Cash 25,000
Goodwill 50,000
Liabilities 55,000
Cash 400,000
12-54
GoodwillGoodwillGoodwillGoodwill
Goodwill Write-off
Goodwill considered to have an indefinite life.
Should not be amortized.
Only adjust carrying value when goodwill is impaired.
LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.LO 6 Describe the accounting procedures for recording goodwill.
Bargain Purchase
Purchase price less than the fair value of net assets acquired.
Amount is recorded as a gain by the purchaser.
12-55
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
PENGUKURAN SETELAH PENGAKUANPENGUKURAN SETELAH PENGAKUAN
a.a. Entitas harus memilih baik model biaya atau model revaluasi Entitas harus memilih baik model biaya atau model revaluasi sebagai kebijakan akuntansinya. sebagai kebijakan akuntansinya.
b.b. Jika suatu aset tidak berwujud dicatat dengan menggunakan Jika suatu aset tidak berwujud dicatat dengan menggunakan model revaluasi, semua aset lainnya dalam kelas tersebut model revaluasi, semua aset lainnya dalam kelas tersebut harus dicatat dengan menggunakan model yang sama, kecuali harus dicatat dengan menggunakan model yang sama, kecuali tidak ada pasar aktif untuk aset tersebut.tidak ada pasar aktif untuk aset tersebut.
a.a. Sekelompok aset tidak berwujud adalah Sekelompok aset tidak berwujud adalah sekelompok aset dengan sifat alami yang sama dan sekelompok aset dengan sifat alami yang sama dan digunakan dalam kegiatan operasi entitas. digunakan dalam kegiatan operasi entitas.
b.b. Aset-aset didalam sekelompok aset tidak berwujud Aset-aset didalam sekelompok aset tidak berwujud direvaluasi pada waktu yang bersamaan untuk direvaluasi pada waktu yang bersamaan untuk menghindari revaluasi aset secara selektif dan menghindari revaluasi aset secara selektif dan pelaporan jumlah dalam laporan keuangan yang pelaporan jumlah dalam laporan keuangan yang menggambarkan perpaduan biaya dan nilai aset menggambarkan perpaduan biaya dan nilai aset pada tanggal yang berbedapada tanggal yang berbeda
12-56
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Model BiayaModel Biaya
Setelah pengakuan awal, suatu aset tidak berwujud Setelah pengakuan awal, suatu aset tidak berwujud harus dinilai harus dinilai pada biaya perolehanya dikurangi oleh akumulasi penyusutan pada biaya perolehanya dikurangi oleh akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian atas penurunan nilaidan akumulasi kerugian atas penurunan nilai
a.a. Setelah pengakuan awal, suatu aset tidak berwujud Setelah pengakuan awal, suatu aset tidak berwujud harus dinilai atas nilai revaluasinya, dicatat pada nilai harus dinilai atas nilai revaluasinya, dicatat pada nilai pasar pada tanggal revaluasi dikurangi nilai akumulasi pasar pada tanggal revaluasi dikurangi nilai akumulasi penyusutan selanjutnya dan akumulasi kerugian penyusutan selanjutnya dan akumulasi kerugian penurunan nilai aset selanjutnya. Untuk tujuan penurunan nilai aset selanjutnya. Untuk tujuan revaluasi berdasarkan Pernyataan ini, nilai wajar harus revaluasi berdasarkan Pernyataan ini, nilai wajar harus ditentukan dengan menggunakan referensi dari sebuah ditentukan dengan menggunakan referensi dari sebuah pasar aktif. pasar aktif.
b.b. Revaluasi harus dilakukan secara rutin pada tiap akhir Revaluasi harus dilakukan secara rutin pada tiap akhir periode pelaporan sehingga jumlah tercatat aset tidak periode pelaporan sehingga jumlah tercatat aset tidak memiliki perbedaan yang material dengan nilai memiliki perbedaan yang material dengan nilai wajarnyawajarnya
Model RevaluasiModel Revaluasi
12-57
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Model revaluasi tidak memperbolehkan:Model revaluasi tidak memperbolehkan:(a)(a)revaluasi aset tidak berwujud yang sebelumnya belum revaluasi aset tidak berwujud yang sebelumnya belum pernah diakui sebagai aset; ataupernah diakui sebagai aset; atau(b)(b)pengakuan awal aset tidak berwujud pada jumlah pengakuan awal aset tidak berwujud pada jumlah (tertentu) selain dari biayanya(tertentu) selain dari biayanya(c)(c)Model revaluasi muncul setelah sebuah aset telah Model revaluasi muncul setelah sebuah aset telah diakui awalnya dengan metode biaya. diakui awalnya dengan metode biaya.
Namun, jika hanya sebagian biaya dari aset tidak Namun, jika hanya sebagian biaya dari aset tidak berwujud diakui sebagai aset karena aset tersebut berwujud diakui sebagai aset karena aset tersebut tidak memenuhi kriteria pengakuan sampai tidak memenuhi kriteria pengakuan sampai pertengahan proses, pertengahan proses, model revaluasi dapat model revaluasi dapat diterapkan untuk keseluruhan aset. diterapkan untuk keseluruhan aset.
Di samping itu, model revaluasi dapat diterapkan Di samping itu, model revaluasi dapat diterapkan atas sebuah aset tidak berwujud yang diperoleh atas sebuah aset tidak berwujud yang diperoleh melalui hibah pemerintah dan diakui pada jumlah melalui hibah pemerintah dan diakui pada jumlah nominal.nominal.
Model RevaluasiModel Revaluasi
12-58
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
a.a. Frekuensi revaluasi tergantung dari volatilitas nilai Frekuensi revaluasi tergantung dari volatilitas nilai wajar aset tidak berwujud yang direvaluasi. wajar aset tidak berwujud yang direvaluasi.
b.b. Jika nilai wajar aset yang direvaluasi berbeda secara Jika nilai wajar aset yang direvaluasi berbeda secara material dari jumlah tercatatnya, dibutuhkan adanya material dari jumlah tercatatnya, dibutuhkan adanya revaluasi lebih lanjut. revaluasi lebih lanjut.
c.c. Beberapa aset tidak berwujud mungkin mengalami Beberapa aset tidak berwujud mungkin mengalami perubahan nilai wajar yang signifikan, untuk itu perubahan nilai wajar yang signifikan, untuk itu dibutuhkan revaluasi tahunan. Revaluasi secara rutin dibutuhkan revaluasi tahunan. Revaluasi secara rutin tidak diperlukan untuk aset tidak berwujud dengan tidak diperlukan untuk aset tidak berwujud dengan perubahan nilai wajar yang tidak signifikan.perubahan nilai wajar yang tidak signifikan.
Model RevaluasiModel Revaluasi
12-59
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
a.a. Jika suatu aset tidak berwujud direvaluasi, akumulasi biaya penyusutan Jika suatu aset tidak berwujud direvaluasi, akumulasi biaya penyusutan pada tangal revaluasi adalah:pada tangal revaluasi adalah: disajikan kembali secara proporsional dengan perubahan jumlah disajikan kembali secara proporsional dengan perubahan jumlah
tercatat bruto aset sehingga nilai aset setelah revaluasi sama tercatat bruto aset sehingga nilai aset setelah revaluasi sama dengan nilai revaluasinya; ataudengan nilai revaluasinya; atau
dihapuskan berlawanan dengan jumlah tercatat bruto aset dan dihapuskan berlawanan dengan jumlah tercatat bruto aset dan jumlah neto disajikan kembali sesuai dengan nilai revaluasi asetjumlah neto disajikan kembali sesuai dengan nilai revaluasi aset
b.b. Jika suatu aset tidak berwujud dalam sekelompok aset yang direvaluasi Jika suatu aset tidak berwujud dalam sekelompok aset yang direvaluasi tidak dapat direvaluasi karena tidak terdapat pasar aktif untuk aset tidak dapat direvaluasi karena tidak terdapat pasar aktif untuk aset tersebut, maka harus dicatat pada harga perolehannya dikurangi tersebut, maka harus dicatat pada harga perolehannya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai
c.c. Jika nilai wajar dari aset tidak berwujud yang direvaluasi tidak lagi Jika nilai wajar dari aset tidak berwujud yang direvaluasi tidak lagi dapat ditentukan dengan referensi pasar aktif, jumlah tercatat aset dapat ditentukan dengan referensi pasar aktif, jumlah tercatat aset haruslah nilai revaluasi pada tanggal terakhir kali revaluasi dilakukan haruslah nilai revaluasi pada tanggal terakhir kali revaluasi dilakukan dengan referensi (nilai) pasar aktif dikurangi akumulasi biaya dengan referensi (nilai) pasar aktif dikurangi akumulasi biaya penyusutan dan akumulasi biaya kerugian penurunan nilai.penyusutan dan akumulasi biaya kerugian penurunan nilai. Jika nilai wajar aset dapat ditentukan dengan referensi pasar aktif Jika nilai wajar aset dapat ditentukan dengan referensi pasar aktif pada tanggal setelah tanggal pengukuran, model revaluasi diterapkan pada tanggal setelah tanggal pengukuran, model revaluasi diterapkan mulai tanggal tersebutmulai tanggal tersebut
Model RevaluasiModel Revaluasi
12-60
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Jika jumlah tercatat aset tidak berwujud mengalami Jika jumlah tercatat aset tidak berwujud mengalami peningkatan sebagai akibat dari revaluasi, maka peningkatan peningkatan sebagai akibat dari revaluasi, maka peningkatan tersebut harus diakui sebagai penghasilan lainnya dan tersebut harus diakui sebagai penghasilan lainnya dan diakumulaiskan oleh entitas atas perkiraan surplus revaluasi. diakumulaiskan oleh entitas atas perkiraan surplus revaluasi. Namun, peningkatan tersebut harus diakui dalam laporan laba Namun, peningkatan tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi untuk memulihkan penurunan revaluasi aset yang diakui rugi untuk memulihkan penurunan revaluasi aset yang diakui sebelumnya dalam laporan rugi laba.sebelumnya dalam laporan rugi laba.
Jika jumlah tercatat sebuah aset tidak berwujud mengalami Jika jumlah tercatat sebuah aset tidak berwujud mengalami penurunan sebagai akibat dari revaluasi, maka penurunan penurunan sebagai akibat dari revaluasi, maka penurunan tersebut harus diakui dalam laporan rugi laba. Namun, tersebut harus diakui dalam laporan rugi laba. Namun, penurunan tersebut harus diakui pada pendapatan penurunan tersebut harus diakui pada pendapatan komprehensif lain bila terdapat saldo kredit dalam surplus komprehensif lain bila terdapat saldo kredit dalam surplus revaluasi atas aset tersebut. Pengakuan penurunan pada revaluasi atas aset tersebut. Pengakuan penurunan pada pendapatan komprehensif mengurangi jumlah yang pendapatan komprehensif mengurangi jumlah yang terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi.terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi.
Model RevaluasiModel Revaluasi
12-61
PSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak BerujudPSAK 19: Aset Tidak Berujud
Nilai kumulatif surplus revaluasi yang (tedapat) di ekuitas Nilai kumulatif surplus revaluasi yang (tedapat) di ekuitas dapat ditransfer secara langsung ke saldo laba ketika surplus dapat ditransfer secara langsung ke saldo laba ketika surplus terealisasi. Surplus keseluruhan dapat terealisasi pada saat terealisasi. Surplus keseluruhan dapat terealisasi pada saat penghentian atau penghapusan aset. penghentian atau penghapusan aset. Namun, beberapa surplus dapat direalisasi sebagai aset yang Namun, beberapa surplus dapat direalisasi sebagai aset yang digunakan entitas; dalam kasus yang demikian, nilai surplus digunakan entitas; dalam kasus yang demikian, nilai surplus yang diakui adalah selisih antara penyusutan berdasarkan yang diakui adalah selisih antara penyusutan berdasarkan jumlah tercatat yang direvaluasi dan penyusutan yang telah jumlah tercatat yang direvaluasi dan penyusutan yang telah diakui apabila aset diakui sesuai biaya historisnya. diakui apabila aset diakui sesuai biaya historisnya. Pemindahan dari surplus revaluasi ke saldo laba tidak diakui Pemindahan dari surplus revaluasi ke saldo laba tidak diakui melalui laporan rugi laba.melalui laporan rugi laba.
Model RevaluasiModel Revaluasi
12-62
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Impairment of Limited-Life Intangibles
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible-asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible-asset impairments.
Same as impairment for long-lived assets in Chapter 11.
Illustration 11-15
12-63
Illustration: Lerch, Inc. has a patent on how to extract oil from
shale rock, with a carrying value of $5,000,000 at the end of 2010.
Unfortunately, several recent non-shale-oil discoveries adversely
affected the demand for shale-oil technology, indicating that the
patent is impaired. Lerch determines the recoverable amount for
the patent, based on value-in-use (because there is no active
market for the patent). Lerch estimates the patent’s value-in-use at
$2,000,000, based on the discounted expected net future cash
flows at its market rate of interest.
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
12-64
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Illustration 11-15
$5,000,000 $2,000,000
Unknown $2,000,000
$3,000,000 Impairment Loss
Calculate the impairment loss (based on value-in-use).
12-65
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Illustration 11-15
$5,000,000 $2,000,000
Unknown $2,000,000
$3,000,000 Impairment Loss
Calculate the impairment loss (based on value-in-use).
Entry to record the impairment loss.
Loss on Impairment 3,000,000
Patents3,000,000
12-66
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Illustration: The carrying value of the patent after impairment is
$2,000,000. Lerch’s amortization is $400,000 ($2000,000 / 5) over the
remaining five years of the patent’s life. The amortization expense
and related carrying amount after the impairment is shown below:
Reversal of Impairment Loss
Illustration 12-8
12-67
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Early in 2012, based on improving conditions in the market for
shale-oil technology, Lerch remeasures the recoverable amount of
the patent to be $1,750,000. In this case, Lerch reverses a portion
of the recognized impairment loss.
Reversal of Impairment Loss
Patents ($1,750,000-$1,600,000) 150,000
Loss on Impairment 150,000
12-68
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Impairment of Indefinite-Life Intangibles Other than Goodwill
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Should be tested for impairment at least annually.
Impairment test is the same as that for limited-life
intangibles. That is,
► compare the recoverable amount of the intangible
asset with the asset’s carrying value.
► If the recoverable amount is less than the carrying
amount, the company recognizes an impairment.
12-69
Illustration: Arcon Radio purchased a broadcast license for
$2,000,000. The license is renewable every 10 years. Arcon Radio
has renewed the license with the GCC twice, at a minimal cost.
Because it expects cash flows to last indefinitely, Arcon reports the
license as an indefinite-life intangible asset. Recently, the GCC
decided to auction these licenses to the highest bidder instead of
renewing them. Based on recent auctions of similar licenses, Arcon
Radio estimates the fair value less costs to sell (the recoverable
amount) of its license to be $1,500,000.
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Illustration 12-9
12-70
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Impairment of Goodwill
LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.LO 7 Explain the accounting issues related to intangible asset impairments.
Companies must test goodwill at least annually.
Impairment test is conducted based on the cash-generating
unit to which the goodwill is assigned.
Because there is rarely a market for cash-generating units,
estimation of the recoverable amount for goodwill
impairments is usually based on value-in-use estimates.
12-71
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Illustration: Kohlbuy Corporation has three divisions. It purchased
one division, Pritt Products, four years ago for $2 million.
Unfortunately, Pritt experienced operating losses over the last three
quarters. Kohlbuy management is now reviewing the division (the
cash-generating unit), for purposes of its annual impairment
testing. Pritt Division’s net assets, including the associated goodwill
of $900,000 from the purchase:
LO 7LO 7
Illustration 12-10
12-72
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Illustration 11-15
$2,400,000 $2,800,000
Unknown $2,800,000
Kohlbuy determines the recoverable amount for the Pritt Division to
be $2,800,000, based on a value-in-use estimate.
LO 7LO 7
No No ImpairmentImpairment
12-73
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Illustration 11-15
$2,400,000 $1,900,000
Unknown $1,900,000
Assume that the recoverable amount for the Pritt Division is
$1,900,000, instead of $2,800,000.
LO 7LO 7
$500,000 Impairment Loss
12-74
Unknown $1,900,000
Impairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible AssetsImpairment of Intangible Assets
Illustration 11-15
$2,400,000 $1,900,000
Assume that the recoverable amount for the Pritt Division is
$1,900,000, instead of $2,800,000.
LO 7LO 7
$500,000 Impairment Loss
Loss on Impairment 500,000
Goodwill500,000
12-75
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.
Frequently results in something that a company patents or
copyrights such as:
► new product,
► process,
► idea,
► formula,
► composition, or
► literary work.
Research and development (R&D) costs are not in
themselves intangible assets.
12-76
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.
Companies spend considerable sums on research and
development.
Illustration 12-12
12-77
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.
Research costs must be expensed as incurred.
Development costs may or may not be expensed as
incurred.
Capitalization begins when the project is far enough along
in the process such that the
economic benefits of the R&D
project will flow to the company
(the project is economically
viable).
12-78
Identifying R & D Activities
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.LO 8 Identify the conceptual issues related to research and development costs.
Research ActivitiesOriginal and planned investigation undertaken with the prospect of gaining new scientific or technical knowledge and understanding.
Research ActivitiesOriginal and planned investigation undertaken with the prospect of gaining new scientific or technical knowledge and understanding.
ExamplesLaboratory research aimed at discovery of new knowledge; searching for applications of new research findings.
ExamplesLaboratory research aimed at discovery of new knowledge; searching for applications of new research findings.
Development ActivitiesApplication of research findings or otherknowledge to a plan or design for the production of new or substantially improved materials, devices, products, processes, systems, or servicesbefore the start of commercial production or use.
Development ActivitiesApplication of research findings or otherknowledge to a plan or design for the production of new or substantially improved materials, devices, products, processes, systems, or servicesbefore the start of commercial production or use.
ExamplesConceptual formulation and design of possible product or process alternatives; construction of prototypes andoperation of pilot plants.
ExamplesConceptual formulation and design of possible product or process alternatives; construction of prototypes andoperation of pilot plants.
Illustration 12-13
12-79
Accounting for R & D Activities
Costs Associated with R&D Activities:
Materials, Equipment, and Facilities
Personnel
Purchased Intangibles
Contract Services
Indirect Costs
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.
12-80
1. Investment in a subsidiary company.
2. Timberland.
3. Cost of engineering activity required
to advance the design of a product to
the manufacturing stage.
4. Lease prepayment.
5. Cost of equipment obtained.
6. Cost of searching for applications of
new research findings.
ItemItemItemItem ClassificationClassificationClassificationClassification
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
E12-1: Indicate how items on the list below would generally be reported in the financial statements.
LO 9LO 9
1. Long-term investments
2. PP&E
3. R&D expense
4. Prepaid rent
5. PP&E
6. R&D expense
12-81
7. Cost incurred in the formation of a
corporation.
8. Operating losses incurred in the
start-up of a business.
9. Training costs incurred in start-up
of new operation.
10. Purchase cost of a franchise.
11. Goodwill generated internally.
12. Cost of testing in search of product
alternatives.
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.
7. Expense
8. Operating loss
9. Expense
10. Intangible
11. Not recorded
12. R&D expense
ItemItemItemItem ClassificationClassificationClassificationClassification
12-82
13. Goodwill acquired in the purchase
of a business.
14. Cost of developing a patent.
15. Cost of purchasing a patent from
an inventor.
16. Legal costs incurred in securing a
patent.
17. Unrecovered costs of a successful
legal suit to protect the patent.
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.
13. Intangible
14. R&D expense
15. Intangible
16. Intangible
17. Intangible
ItemItemItemItem ClassificationClassificationClassificationClassification
12-83
18. Cost of conceptual formulation of
possible product
alternatives.
19. Cost of purchasing a copyright.
20. Development costs incurred after
achieving economic viability.
21. Long-term receivables.
22. Cost of developing a trademark.
23. Cost of purchasing a trademark.
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
18. R&D expense
19. Intangible
20. Intangible
21. Long-term investment
22. Expense
23. Intangible
ItemItemItemItem ClassificationClassificationClassificationClassification
LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.
12-84
Other Costs Similar to R & D Costs
Start-up costs for a new operation.
► should expensed as incurred.
Initial operating losses.
► Should not be capitalized.
Advertising costs.
► Should expensed as incurred.
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.
If R&D–related intangibles (often referred to as in-process R&D) are also acquired in
a business combination, they are also recognized and measured at fair value.
12-85
Cost of equipment acquired that will have alternative uses in future R&D projects over the next 5 years.
Materials consumed in R&D projects
Consulting fees paid to outsiders for R&D projects
Personnel costs of persons involved in R&D projects
Indirect costs reasonably allocable to R&D projects
Materials purchased for future R&D projects
$330,000
59,000
100,000
128,000
50,000
34,000
$66,000
59,000
100,000
128,000
50,000
0
R&D R&D ExpenseExpense
$403,000
$330,000 / 5 = $66,000
Research and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development CostsResearch and Development Costs
E12-17: Compute the amount to be reported as research and
development expense.
LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.LO 9 Describe the accounting for research and development and similar costs.
12-86
Statement of Financial Position
► Intangible assets shown as a separate item.
► Reporting is similar to the reporting of property, plant, and
equipment.
► Contra accounts may not be shown for intangibles.
► Companies should report as a separate item all intangible
assets other than goodwill.
Presentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related Items
LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.
Presentation of Intangible Assets
12-87
Income Statement
► Amortization expense.
► Impairment losses and reversals other than goodwill
separately (usually in the operating section).
Presentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related Items
LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.
Presentation of Intangible Assets
12-88
Presentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related Items
LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.
Presentation of Intangible Assets
Illustration 12-15
12-89
Presentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related ItemsPresentations of Intangibles and Related Items
LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.LO 10 Indicate the presentation of intangible assets and related items.
Presentation of Intangible Assets
Illustration 12-16
12-90
► Both U.S. GAAP and IFRS segregate the costs associated with
research and development into the two components. Costs in the
research phase are always expensed under both IFRS and U.S. GAAP.
Under IFRS, however, costs in the development phase are capitalized
once economic viability is achieved.
► While IFRS permits some capitalization of internally generated
intangible assets (e.g., brands and development costs that meet
economic viability criteria), U.S. GAAP requires expensing of all
research and development costs.
12-91
► Under U.S. GAAP, impairment loss is measured as the excess of the carrying amount over the asset’s fair value. Under IFRS, the impairment test is based on the asset’s carrying amount compared to its recoverable amount (the higher of the asset’s fair value less costs to sell and its value-in-use).
► While IFRS allows reversal of impairment losses when there has been a change in economic conditions or in the expected use of the asset, under U.S. GAAP, impairment losses cannot be reversed for assets to be held and used; the impairment loss results in a new cost basis for the asset. IFRS and U.S. GAAP are similar in the accounting for the impairments of assets held for disposal.
12-92
► With issuance of a recent converged statement on business combinations (IFRS 3 and SFAS No. 141—Revised ), IFRS and U.S. GAAP are very similar for intangibles acquired in a business combination. That is, companies recognize an intangible asset separately from goodwill if the intangible represents contractual or legal rights or is capable of being separated or divided and sold, transferred, licensed, rented, or exchanged. In addition, under both U.S. GAAP and IFRS, companies recognize acquired in-process research and development (IPR&D) as a separate intangible asset if it meets the definition of an intangible asset and its fair value can be measured reliably.
12-93
Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.
CopyrightCopyrightCopyrightCopyright