Investor Relations 2012

PE 및 CA/PVC 등 석유화학 제품의 균형적 매출 비중 보유

2

주주 구성 및 사업부문별 비중

국민연금

3.8%

한화그룹42.7%

유통주식53.5%

◎ 주주 구성 ◎ 사업부문별 매출 비중 (2011 년 12 월말 기준 ) (2011 년말 기준 )

기타

2.1%

PE

45.4%

PVC

27.4%

CA

25.1%

해외 투자자 지분율

15.73% (’12 년 6 월 30 일 기준 )

사업부문별 영업이익 비중

PE 25.2%, PVC 32.7%, CA 41.3%, 기

타 -6.2%

국내 사업장 및 제품 계통도

3

(2011 년 12 월 현재 ) (2011 년 12 월 현재 )

760

염소

가성소다

전기분해

EDC

소금

물

열분해VCM

중합

PVC

에틸렌

YNCC

중합

PEEVA

W & C

Compounding

납사

◎ 국내 사업장 위치 및 생산제품 ◎ 제품 계통도 (Vinyl 부문의 완벽한 수직계열화 구축 )

Vinyl 부문 수직계열화를 통한 차별적 사업구조 보유

한화L&C

( 천톤 /년 )

서울 본사

대전 연구소

울산공장

여수공장여천 NCC

90385247305176194

8075

530M

W

• LDPE/EVA• EDC • VCM • PVC/PSR• 염소• 가성소다• 가소제• PA• MA• 태양광셀

327355

1,106350297123645710

8025

•LDPE•LLDPE• EDC• VCM• PVC• OA• 염소• 가성소다• 염산• ECH

4

주요 제품 생산능력

수직계열화 및 전문화에 따른 경쟁력 확보

Chlor-Alkali(CA)

Polyvinyl chloride(PVC)

LDPE (EVA 140) LLDPE

EDC VCM PVC/ PSR 가소제 OA

Naphtha Cracker

Ethylene

1,910 Propylene

970 BTX

792 SM

290 BD

240

1,491597560

160123

453

355

821904

25

여천 NCC (YNCC) 한화케미칼 한화 L&C

( 천톤 /년 )

( 천톤 /년 )

염소 가성소다ECH

플라스틱 가공

(2011 년 12 월 현재 )

( 아시아 No. 3 NCC, 50% 지분 ) ( 플라스틱 가공 , 100% 지분 )

바닥장식재PVC 타일자동차부품인조대리석

태양광 EVA 시트

Polyethylene(PE)

5

◎ Ethylene/Propylene 생산능력

( 천톤 /년 , 한국석유화학공업협회 )

◎ EVA/LDPE 생산능력

한화케미칼

LG 화학

호남석유화학

453

280

110

100 삼성토탈

◎ LLDPE 생산능력

호남석유화학

SK 에너지

290

125

70

삼성토탈

LG 화학

180

904

◎ Chlor-Alkali 생산능력 ( 가성소다 )

한화케미칼

LG 화학210

삼성정밀화학190

기타165

355 한화케미칼

호남석유화학

삼성토탈

여천 NCC*

(* 한화케미칼 지분율 50%)

LG 화학

SK 에너지

1,530

1,860

2,630

2,800

2,880

국내 석유화학 선도기업으로서의 위상 확보

규모의 경제 확보

6

Saudi Arabia / Jubail

EVA/LDPE 공장 건설 중(200,000 톤 /년 )

China / Ningbo

PVC 공장(300,000 톤 /년 )

Thailand / Bangplee

ASR 공장(10,000 톤 /년 )

China / Qidong

Hanwha SolarOne(Ingot/Wafer 800MW/ 년

Cell 1.3GW, Module 1.5GW)

2008 년부터 적극적인 글로벌 시장 확대

해외 사업 현황

PERFORMANCE DATA

손익계산서 2009 2010 20112012 상반기

매출액 3,034 3,628 3,970 1,768

영업이익 411 483 472 96

세전이익 418 367 546 178

순이익 343 284 412 143

재무상태표 2009 2010 20112012 상반기

자산총계 4,818 5,731 6,234 6,451

부채총계 2,149 2,582 2,771 2,935

자본총계 2,669 3,149 3,463 3,517

( 억원 )

( 억원 )

7

주요 재무 실적

◎ 별도실적

손익계산서 2009 2010 20112012 상반기

매출액 5,343 6,341 7,943 3,047

영업이익 583 655 326 77

세전이익 469 706 281 4

순이익 354 487 167 28

재무상태표 2009 2010 20112012 상반기

자산총계 7,184 10,977 11,854 12,077

부채총계 4,364 6,275 7,056 7,405

자본총계 2,820 4,702 4,798 4,671

( 억원 )

( 억원 )

◎ 연결실적

(’08 년 /’09 년은 K-GAAP 기준이며 ’ 10 년 /’11 년은 K-IFRS 기준 적용 )

8

수익성 및 재무 건전성

◎ 연결기준 영업이익 ◎ 별도기준 영업이익

◎ 부채비율 ◎ 이자보상배율

영업이익 및 재무 현황

9

원료가격 추이

◎ 유가 ◎ 납사 / 에틸렌

($/ 톤 )($/ 톤 )

유가 및 원료가격 상승세

10

제품가격 추이 (PE)

◎ LDPE 가격 및 Spread ◎ LLDPE 가격 및 Spread

($/ 톤 )($/ 톤 )

PE 가격

11

제품가격 추이 (PVC/CA)

◎ 가성소다 ◎ PVC 가격 및 Spread

($/ 톤 )($/ 톤 )

가성소다 및 PVC 가격

12

핵심 사업부문의 선택과 집중

글로벌 경쟁력 강화를 통해 PE, CA, PVC 시장 선도기업으로서 위상 유지 및 지속적인 수익성 증대 추구

미래 신성장 사업 진출 및 확대

태양광 , 바이오 , 전지재료 , 나노 등 21 세기 신수종 사업 진출로 지속적 성장 및 안정적 수익기반 확보

Global Chemical Leader 2015

비전 및 경영전략

신수종사업신수종사업확대확대

해외진출해외진출확대확대

우수인재우수인재육성육성

기존사업기존사업경쟁력경쟁력강화강화

조직문화조직문화혁신혁신

Global Chemical Leader세계적 경쟁력을 보유한 화학선도기업

13

Specialty Maker

EVA W&C Compound Alkali-Soluble Resin

아시아 기업으로는 유일하게 세계 3 대

ARS 메이커로서 위상 확보

범용 grade 4 종 , 특수 grade 5 종 등

다양한 ARS 제품 공급 중

잉크 , 페인트 , 광택제 등에서 유기용제를

대체하는 친환경 제품 개발 완료

W&C 컴파운드는 우수한 전기적 , 물리적

특성과 함께 탁월한 가공성을 보유한

폴리올레핀 기반의 기능성 폴리머

’80 년대 초반부터 사업을 시작하여 세계

3 대 W&C 컴파운드 사업자 지위 보유

자체 연구개발 및 생산기술을 바탕으로

다양한 W&C 컴파운드 제품 공급

1986 년부터 자체 기술로 EVA 개발 및

생산 시작

고객의 까다로운 요구를 충족하는 다양한

grade 의 EVA 생산 및 공급

VA 함량 30% 이상의 태양광 모듈용 EVA

sheet, 라미네이션 코팅 및 핫멜트 접착제

용도의 고부가 EVA 제품 생산기술 보유

Key Supplier of Specialty Products

◎ 제품별 평균 수출가격 ( 천원 / 톤 )◎ 특화 / 차별화 제품 판매량 확대 ( 천톤 )

14

PE 사업부문 전략

152 163

117 136

194

170

202

144 128

63

96 100

78

122

'04 '05 '06 '07 '08 '09 '10

특화/차별화 제품 공헌이익범용 제품 공헌이익

* 특화 /차별화 제품 : EVA, W/C, HS LLD, Blend

* 범용 제품 : LDPE, LLDPE(2008 년 범용 제품 톤당 공헌이익 = 100)

(1) 특화 /차별화 제품 수익 기여 증가

◎ 제품별 공헌이익◎ 특화 / 차별화 제품 비중

15

◎ 합작사업 개요

(2) 저가 원료 확보를 위한 사우디 JV 추진

▶ 회사명 : International Polymers Co. (IPC)

▶ JV 구조 : 한화케미칼 25%, Sipchem 75%

▶ 생산능력 : EVA/LDPE 200,000 톤 /년

▶ 원료 : 에탄 기반의 에틸렌 (SABIC 생산 /조달 )

▶ 진행상황 : JV 계약 - 2009 년 7 월 EPC 업체 선정 - 2010 년 12 월

공장 가동 - 2013 년 3 분기 예정

구조적인 공급부족과 중국 , 인도 등 신흥시장을 중심으로 세계 수요가 빠르게 증가하면서 타이트한

수급상황 전개 태양광 EVA Sheet 와 같은 신규 수요 확대로 공급부족 상황 심화

◎ EVA 수급 전망

PE 사업부문 전략

◎ 2010 년 생산능력 확대를 통한 아시아 3 위 , 세계 10 위권 도약

16

CA 사업부문 전략

글로벌 경쟁력 강화 및 원가구조 고도화

여수공장 생산능력 증대 ( 가성소다 13만톤 /년 , 염소 12만톤 /년 , EDC 15만톤 /년 증설 )

염소는 지역독점적 특성을 지닌 제품으로 한국바스프 , 한국화인케미칼 , 금호미쓰이 , LG-DOW 등과 장기 계약으로

수급 균형 예상

2010 년 가성소다 90만톤 , 염소 82만톤 규모의 생산능력을 보유한 글로벌 Top 10 메이커 도약

772

902

2009 2010

가성소다 염소

701

821

2009 2010

( 천톤 ) ( 천톤 )16.8%

17.1%1,341

1,491

2009 2010

EDC

11.2%

( 천톤 )

17

PVC 사업부문 전략

중국 PVC 단독 투자법인 설립

560

860

2009 2011

597

897

2009 2011

VCM

PVC

( 천톤 )

( 천톤 )

50.3%

53.6%

◎ 중국 PVC 프로젝트 전략적 의의

카바이드 공법 PVC 설비 대비 투자수익성 우수 2011 년부터 CA/PVC 비중이 확대되면서 PVC chain 이익 증대

한화케미칼 최초의 대규모 해외사업 프로젝트 Vinyl chain 사업 경쟁력 강화 : 세계 최대 PVC 시장인 중국 진출로 글로벌 PVC 메이커로 도약 Vinyl 사업의 최적 모델인 MDI 사업과 연계 강화로 수익성 극대화

생산능력 : Oxy EDC 50만톤 /년 , VCM 30만톤 /년 , PVC 30만톤 /년 위치 및 부지면적 : 중국 동부 연안 ( 저장성 닝보 ) 25만m2

가동시점 및 투자비 : 2011 년 2월 , 3,600 억원 원료 : 무수염산 ( 중국 Yantai Wanhua 와 장기 계약 체결 )

◎ 중국 PVC 프로젝트 사업개요

◎ 중국 PVC 프로젝트 기대 효과

◎ 2011 년 PVC 생산능력 50% 증가

18

태양광 사업

Global Leader in Solar Business by 2015

◎ 사업 개요

태양광 사업을 신성장 동력 사업으로 선정 하여 본격적으로 육성

폴리실리콘 투자 계획

- 생산능력 및 위치 : 10,000 톤 /년 , 여수

- 투자금액 : 약 1조원

- 공장가동 : 2013 년 하반기

◎ 2010 년 Hanwha SolarOne 인수

Ingot/wafer

우수한 원가경쟁력의 생산기반 확보 생산능력 확대로 규모의 경제 확보 : Ingot/Wafer 800MW / Cell 1.3GW / Module 1.5GW (2011 년 말 )

높은 수준의 R&D 및 경영능력 보유 유럽 , 북미 등에서 핵심 고객기반 확보 미국 NASDAQ 상장 (HSOL)

우수한 원가경쟁력의 생산기반 확보 생산능력 확대로 규모의 경제 확보 : Ingot/Wafer 800MW / Cell 1.3GW / Module 1.5GW (2011 년 말 )

높은 수준의 R&D 및 경영능력 보유 유럽 , 북미 등에서 핵심 고객기반 확보 미국 NASDAQ 상장 (HSOL)

400MW 500MW 900MW

19

전지재료 및 바이오 사업

양극재를 기반으로 글로벌 시장 진출

자체기술로 LiFePO4 양극활물질 생산기술 개발 완료 ( 특허등록 )

1,000 톤 /년 준상업 설비 완공 및 시운전

전기자동차 및 2차전지 생산업체들과 제품품질 Test 중

음극재 Test 및 분리막 개발 진행 중

바이오의약품

전지재료

항체치료제 개발을 통한 바이오 사업 추진

바이오시밀러 및 신약 개발 (HD203 의 국내 임상 3 상 진행 중 )

2013 년 상업생산 목표로 제조설비 건설 진행 중

2010 년말 터키 제약회사와 판매계약 체결

미국 Merck 와 전략적 제휴 추진

20

바이오의약품

글로벌 선도기업과 전략적 제휴

사업파트너 : Merck (MSD) ☞ 2011 년 6 월 10 일 계약 체결

제품 : HD203 (Enbrel(etanercept) 의 바이오시밀러 )

한화케미칼 : Merck 매출에 따른 로열티와 기술 이전 및 임상 진행

마일스톤에 따른 성과금 , 그리고 계약금 형태의 수익 예상

Merck : 한국과 터키를 제외한 글로벌 시장에서 HD203 에 대한 임상 ,

생산 , 판매 권리 확보

바이오 사업 업데이트

2007 2008 2009 2010 2011 2012201

32014 2015 2016적응증

바이오 의약품 개발 일정

바이오 의약품 연구개발 Pipelines

류마티스 관절염

유방암

직장암

연구 개발 임상 허가

연구 개발 전임상 임상

연구 개발 전임상 임상 판매허가

연구 개발 판매 임상

연구 개발 전임상 임상

항체 신약항체 신약항체 신약항체 신약

바이오시밀러바이오시밀러바이오시밀러바이오시밀러

류마티스 관절염

연구 개발 전임상 임상

천식

류마티스 관절염

HD203

HD201

HD204

HD205

HD101

HD104

HD105 연구 개발 전임상 임상고형암

21

전임상

전임상 허가

22

주요 자회사 재무실적

◎ 여천 NCC ( 지분법 이익 )◎ 한화 L&C ( 연결 )

2007 2008 2009 2010

자산총계 2,173 2,098 2,204 2,508

부채총계 1,174 1,537 1,312 1,288

자본총계 999 561 892 1,220

매출액 4,468 6,008 4,832 6,317

영업이익 296 (270) 344 538

당기순이익 171 (238) 233 388

2007 2008 2009 2010

자산총계 849 968 886 1,046

부채총계 505 602 475 633

자본총계 344 366 411 413

매출액 919 1,016 1,035 1,080

영업이익 42 40 49 26

당기순이익 37 8 (8) 3

2007 2008 2009 2010

자산총계 1,022 1,064 1,416 1,532

부채총계 589 631 663 749

자본총계 433 433 753 783

매출액 250 285 312 320

영업이익 35 38 47 31

당기순이익 12 0.4 13 31

2007 2008 2009 2010

자산총계 1,082 1,127 1,328 1,526

부채총계 706 750 791 1,027

자본총계 376 377 537 499

매출액 373 399 489 690

영업이익 22 17 32 3

당기순이익 11 8 3 (16)

◎ 한화갤러리아 ( 연결 ) ◎ 한화호텔앤& 리조트 ( 지분법 이익 )

( 십억원 ) ( 십억원 )

( 십억원 ) ( 십억원 )

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추정 등 미래에 대한 예측 정보를 포함하고 있습니다 . 이러한 예측 정보는

이미 알려진 또는 아직 알려지지 않은 위험과 시장 상황 , 기타 불명확한

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