Post on 07-Sep-2019
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Invesco Pan European Structured Equity FundDer Aktienfonds mit Risikobremse
Juli 2018
Diese Marketingpräsentation für Endkunden in Deutschland und Österreich dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar.
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Zinsen auf dem Tiefstand –Aktien zu risikoreich?
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Wertentwicklung europäischer Aktien repräsentiert durch den MSCI Europe Index
Langfristig lassen sich mit Aktien attraktive Erträgeerzielen – das Problem sind die Schwankungen
Quelle: Bloomberg. Wertentwicklung europäischer Aktien repräsentiert durch den MSCI Europe ND Index. Stand: 30. Juni 2018. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
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Gibt es eine Möglichkeit für Anleger, die Schwankungen des Aktienmarktes abzufedern?
Kann dabei gleichzeitig eine vergleichbare oder sogar bessere Rendite erzielt werden?
Unsere Strategie: der Invesco Pan European Structured Equity Fund
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Invesco Pan European Structured Equity Fund – Der Aktienfondsmit Risikobremse
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Was ist die Risikobremse des Invesco Pan European Structured Equity Fund?
Chancen ausschöpfen, Risiken verringern
Der Pan European Structured Equity Fund investiert mit „angezogener Handbremse“
Die Aktien für den Fonds werden unter Chance und Risiko Gesichtspunkten ausgewählt
Ziel:
Bei steigenden Märkten möglichst hohe Partizipation am Markt
Bei fallenden Märkten eine „Risikobremse“ haben, um damit Verluste zu mindern.
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Das Weniger-ist-mehr-Prinzip: Am Aktienmarktzahlt sich höheres Risko nicht unbedingt aus
Quelle: Invesco Research, Dezember 1996 bis Juni 2018. Quartalsweise Aktualisierung. Die Grafik dient nur der Illustration. Verlust und Ertrag bilden den Durchschnitt der 20% Aktien mit der niedrigsten bzw. der höchsten Schwankung ab. *Mehr / weniger Ertrag verglichen mit dem Durchschnitt des Anlageuniversums über diesen Zeitraum. Das Anlageuniversum bezieht sich auf das europäische Invesco Quantitative Strategies Aktienuniversum, d.h. rund 1.000 ausgewählte Aktien im Bereich Europa inklusive Großbritannien.Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
„Aktien mit höherem Risiko bieten keine höheren Erträge.“
Thorsten Paarmann, Fondsmanager, Invesco Pan European Structured Equity Fund
erzielten die Aktien mit besonders geringem Risiko
Entwicklung (p.a.) europäischer Aktien seit Dezember 1996Mehr- bzw. Minderertrag im Vergleich zum Aktienuniversum*
1% mehr Ertrag
4% weniger Ertrag
erzielten die Aktien mit besonders hohem Risiko
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Quelle: Invesco. Nur zur Illustration.
Wo wollen vorsichtige Anleger positioniert sein?H
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Positive Rendite
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Positive RenditeNiedriges Risiko
Positive RenditeHohes Risiko
Negative RenditeNiedriges Risiko
Negative RenditeHohes Risiko
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Quelle: Invesco, Stand: 30. Juni 2018. Quartalsweise Aktualisierung. Nur zur Illustration.
Beim Invesco Pan European Structured Equity Fund werden Titel nach Rendite und Risikoausgewählt
Ziel des Fonds: Ein Portfolio mit Risikobremse, in dem das Chance-Risiko-Verhältnis optimiert ist.
Rendite- und Risikoerwartung der Aktien im Invesco Pan European Structured Equity Fund im Vergleich mit dem Aktienuniversum
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Positive Rendite
Negative Rendite
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Wie wird der Invesco Pan European Structured Equity Fund gemanagt?
Datenbasierte, computerunterstützte Auswahl von Aktien
Tägliche Computeranalyse von ca. 1.000 europäischen Aktien
Systematische Auswahl von Aktien aufgrund von Erfolgsfaktoren:– Wie ist die Gewinnerwartung?– Was sagt uns die Marktbewegung der
Aktie?– Welche Hinweise gibt das Verhalten des
Managements?– Wie attraktiv ist die Bewertung?– Wie beurteilen wir das Risiko?
Optimierung des Portfolios unter Chance-Risiko Gesichtspunkten
Finale Überprüfung durch das Fondsmanagement
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Ziel des Fonds: Ein Portfolio mit Chance-Risiko Optimum
Quelle: Invesco. Nur zur Illustration.
AktienuniversumSystematische, tägliche Analyse von über 1.000
Titeln
Chance-Risiko optimiertes Portfolio aus ca. 100 Titeln
Chance-Risiko
OptimierungRenditeerwartung Risikoerwartung
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Invesco Pan European Structured Equity Fund – Hat sich die Risiko-bremse in der Praxis bewährt?
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Markt Fonds
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Markt Fonds
Ziel: In Aufwärtsmärkten gewinnen und in Abwärtsmärkten Verluste mindern
Quelle: Invesco. Nur zur Illustration.
Idealtypisches Fondsverhalten Aufwärtsmarkt
Idealtypisches Fondsverhalten Seitwärtsmarkt
Idealtypisches Fondsverhalten Abwärtsmarkt
„Im Seitwärtsmarkt will ich mich zurücklehnen und nichts verlieren. Ein positiver Ertrag wäre wünschenswert.“
„Im Abwärtsmarkt möchte ich massive Verluste vermeiden und meine Nerven schonen.“
„Im Aufwärtsmärkt will ich die positive Entwicklung mitnehmen – aber ich muss nicht überall dabei sein.“
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Invesco Pan European Structured Equity Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Invesco Pan European Structured Equity Fund
Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in %
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Invesco Pan European Structured Equity Fund
Invesco Pan European Structured Equity Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Vergleichsindex MSCI Europa ND
Indexierte Wertentwicklung, A-Anteile, thesaurierend
Der Invesco Pan European Structured Equity Fund hat diese Anlegerwünsche bisher erfüllt
Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2018. A-Anteile, thes., in Euro. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn nicht anders angegeben. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von 5,26% vom Nettoanlagebetrag an, welcher sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Weitere Kosten wie z.B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Hinweise auf Auszeichnungen oder Ratings stellen keine Garantie für künftige Erträge dar. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
Jährliche Wertentwicklung (in %) 2013 2014 2015 2016 2017
Invesco Pan European Structured Equity Fund 23,27 12,58 15,19 -2,23 12,49
Index 19,82 6,84 8,22 2,58 10,24
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Der Invesco Pan European Structured Equity Fund in der Bewährungsprobe
Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2018, A-Anteile, thes., in Euro. Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilsklasse. Wertentwicklungsdaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
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Invesco Pan European Structured Equity Fund MSCI Europe
Beispiel Abwärts-markt: Wachstums-sorgen in China
Beispiel Aufwärts-markt: Rally nach
Trump Wahl
Indexierte Wertentwicklung, A-Anteile, thesaurierend
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Indexierte Wertentwicklung, A-Anteile, thes., Aufwärtsmarkt*
Invesco Pan European Structured Equity Fund MSCI Europe
Im Aufwärtsmarkt partizipiert der Fonds auf hohem Niveau
Invesco Pan European Structured Equity Fund
+18,2% 07.11.2016 -02.06.2017
MSCI Europe ND
+19,7%07.11.2016 -02.06.2017
*Auszug aus der indexierten Wertentwicklung seit 2013. Zeitraum: 07. November 2016 bis 02. Juni 2017. Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2018, A-Anteile, thes., in Euro. Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilsklasse, inkl. Wiederanlage der Erträge. Wertentwicklungsdaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
93%Partizipation am Aufwärtsmarktvon AnfangNovember 2016 bisAnfang Juni 2017
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Indexierte Wertentwicklung, A-Anteile, thes., Abwärtsmarkt*
Invesco Pan European Structured Equity Fund MSCI Europe
Im Abwärtsmarkt greift die Risikobremse
Invesco Pan European Structured Equity Fund
-18,2% 30.11.2015 -11.02.2016
MSCI Europe ND
-21,2%30.11.2015 -11.02.2016
*Auszug aus der indexierten Wertentwicklung über seit 2013. Zeitraum: 30. November 2015 bis 11. Februar 2016. Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2018, A-Anteile, thes., in Euro. Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilsklasse. inkl. Wiederanlage der Erträge. Wertentwicklungsdaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
14%weniger Verlustim Abwärtsmarktvon Ende November 2015 bis MitteFebruar 2016
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Invesco Pan European Structured Equity Fund
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Invesco Pan European Structured Equity Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Invesco Pan European Structured Equity Fund
Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in %
80
100
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140
160
180
200
06/13 06/14 06/15 06/16 06/17 06/18
Invesco Pan European Structured Equity Fund
Invesco Pan European Structured Equity Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Vergleichsindex MSCI Europa ND
Indexierte Wertentwicklung, A-Anteile, thesaurierend
Der Invesco Pan European Structured Equity Fund hat diese Anlegerwünsche bisher erfüllt
Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2018. A-Anteile, thes., in Euro. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn nicht anders angegeben. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von 5,26% vom Nettoanlagebetrag an, welcher sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Weitere Kosten wie z.B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Hinweise auf Auszeichnungen oder Ratings stellen keine Garantie für künftige Erträge dar. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
Kumulierte Wertentwicklung (%) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Invesco Pan European Structured Equity Fund 3,99 12,22 61,29
Vergleichsindex MSCI Europe ND 2,85 8,03 50,45
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Invesco Pan European Structured Equity FundErfolgreiche Risikobremse, erfolgreicheWertentwicklung
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Risikobremse
Der Fonds konnte in der Vergangenheit im Aufwärtsmarkt und Seitwärtsmarkt eine positive Rendite erzielen1
In Abwärtsphasen konnte er Verluste mindern1
Systematische Aktienauswahl
Die Aktien werden systematisch nach dem Rendite-Risiko Optimum ausgesucht
Erfolgreich
Rund 61% Wertentwicklungüber 5 Jahre
Rund 11 ProzentpunkteMehrrendite über 5 Jahreim Vergleich zum Index MSCI Europe ND
Weniger Verluste in schwachen Marktphasen
1Definitionen der Märkte: Wertentwicklung pro Monat: größer 3% = Aufwärtsmarkt, -3 bis +3%: Seitwärtsmarkt, kleiner -3%: AbwärtsmarktQuelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2018. A-Anteile, thesaurierend, in Euro. Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung desAusgabeaufschlags, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in der Währung der Anteilsklasse, inkl. Wiederanlage der Erträge. Die Wertentwicklungsdaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen.
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Invesco Pan European Structured Equity FundWesentliche Risiken*
Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten
*Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen wesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt.
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Invesco Pan European Structured Equity FundFondsfakten
1Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den annualisierten Kosten des im August 2017 abgelaufenen Berichtszeitraums. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss.Quelle: Invesco, Stand: 30. Juni 2018. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
Name Invesco Pan European Structured Equity Fund
Auflegungsdatum November 2000
Fondsmanager Michael Fraikin und Thorsten Paarmann, CFA
Investment Team Invesco Quantitative Strategies, Frankfurt
Domizil Luxemburg
Rechtsform Teilfonds des Invesco Funds (Luxemburg SICAV mit UCITS IV Status)
Fondswährung EUR
Ertragsverwendung Thesaurierend und ausschüttend
Laufende Kosten1 (jährlich ausschüttend): 1,58%; (thesaurierend): 1,58%
Verwaltungsgebühr p.a. 1,30%
Ausgabeaufschlag Bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags
Referenzindex MSCI Europe ND
Anteilsklasse Ertragsverwendung Fondswährung ISIN/WKN
A Thesaurierend EUR LU0119750205/796421
A Jährlich ausschüttend EUR LU0482499141/A1CV21
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Wichtige Information
Diese Marketingpräsentation für Endkunden in Deutschland und Österreich dient lediglich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Stand aller Daten ist der 30. Juni 2018, sofern nicht anders angegeben. Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren. Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich derVeranschaulichung und ist keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten.
Dieses Dokument ist nicht Bestandteil eines Verkaufsprospektes. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden.
Der Wert von Anteilen kann schwanken. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Dieses Dokument ist nicht Bestandteil eines Verkaufsprospektes. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die veröffentlichten Wertentwicklungsdaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme von Fondsanteilen anfallenden Gebühren und Kosten. Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für die künftige Wertentwicklung und lassen sich nicht fortschreiben. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Es stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Vor dem Erwerb von Anteilen sollten Anleger sich über die für sie geltenden Wertpapier- und Steuervorschriften sowie andere sie betreffende gesetzliche Vorgaben informieren. Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilsklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos, als Druckstücke und in deutscher Sprache erhältlich bei dem Herausgeber dieser Information. Bitte beachten Sie, dass die Anteilsklassen hinsichtlich u.a. Gebühren und Mindestanlagebetrag unterschiedlich ausgestaltet sein können. Die von Invesco bereitgestellten Asset-Management-Dienstleistungen entsprechen den relevanten lokalen gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben. Es wird daher empfohlen, unbedingt unabhängigen Rat einzuholen. Wir weisen darauf hin, dass sämtliche in diesem Dokument gemachten Angaben sich auf die A thes., EUR beziehen.
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Herausgeber dieses Dokuments in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, An der Welle 5, D-60322 Frankfurt am Main und in Österreich ist Invesco Asset Management Österreich – Zweigniederlassung der Invesco Asset Management Deutschland GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, A-1010 Wien.
EMEA6031/2018