Post on 21-Oct-2020
- 1 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
Información financiera consolidada intermedia
Al 30 de junio de 2019 (no auditada) y 31 de diciembre de 2018 (auditada)
y por los periodos terminados el 30 de junio de 2019
y 2018 (no auditados)
- 2 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
Información financiera consolidada intermedia al 30 de junio de 2019 (no auditada) y 31 de
diciembre de 2018 (auditada) y por los periodos terminados el 30 de junio de 2019 y 2018 (no
auditados)
Contenido Págs.
Estados financieros consolidados
Estado consolidado de situación financiera 3
Estado consolidado de resultados integrales 4
Estado consolidado de cambios en el patrimonio 5
Estado consolidado de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros consolidados 7 –39
S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense
Bs = Bolivianos
- 3 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2019 (No Auditado) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Auditado)
Nota Nota
ACTIVO 2019 2018 PASIVO Y PATRIMONIO 2019 2018
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 3 125,967 170,148 Otros pasivos financieros 12 480,805 268,153
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 50,010 - Cuentas por pagar comerciales 13 234,955 272,709
Cuentas por cobrar comerciales, neto 4 268,884 250,307 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 5 55,686 43,448
Porción corriente de cuentas por cobrar relacionadas 5 40,773 30,791 Porción corriente de otras cuentas por pagar 14 272,409 321,158
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 6 118,826 126,349 Total pasivo corriente 1,043,855 905,468
Inventarios (neto) 7 680,330 655,395
Gastos pagados por anticipado 37,733 9,840 PASIVO NO CORRIENTE
Total activo corriente 1,322,523 1,242,830 Deuda a largo plazo 12 2,337,414 2,489,055
Otras cuentas por pagar a largo plazo 14 128,072 125,090
ACTIVO NO CORRIENTE Provisión por canteras 18 27,274 27,570
Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas a largo plazo 5 23,533 15,107 Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 211,260 301,918
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 6 190,273 195,422
Inversión en asociada 20,983 20,512 Total pasivo no corriente 2,704,020 2,943,633
Propiedades de inversión, neto 8 104,797 106,072
Propiedades, planta y equipo, neto 9 4,164,597 4,269,835 Total pasivo 3,747,875 3,849,101
Activos intangibles, neto 10 894,134 928,979
Activo por derecho de uso 5,032 -
Plusvalía mercantil 11 310,703 313,461 PATRIMONIO 15
Activo por impuesto a las ganancias diferido 18,475 101,186 Capital emitido 303,166 303,166
Otros activos 730 2,558 Capital adicional 5 5
Total activo no corriente 5,733,257 5,953,132 Acciones de inversión 278 278
Otras reservas de capital 60,633 60,633
Efecto por traslación 154,966 209,877
Resultados acumulados 2,142,469 2,115,482
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 2,661,517 2,689,441
Participación no controlante 646,388 657,420
Total patrimonio 3,307,905 3,346,861
TOTAL ACTIVO 7,055,780 7,195,962 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,055,780 7,195,962
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados intermedios.
Al 30 de
junio de
Al 31 de
diciembre de
Al 30 de
junio de
Al 31 de
diciembre de
- 4 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO
POR LOS TRIMESTRES Y PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO 2019 Y 2018 (No Auditados)
Por los trimestres Por los periodos terminados
abril a junio de al 30 de junio de
Nota 2019 2018 2019 2018
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Ingresos de actividades ordinarias
Ventas de bienes 625,522 624,320 1,216,734 1,239,185
Venta de bienes y servicios 42,913 32,534 83,280 62,131
Total de ingresos de actividades ordinarias 16 668,435 656,854 1,300,014 1,301,316
Costo de venta de bienes y servicios (478,464) (447,155) (925,470) (893,391)
Total costo de ventas (478,464) (447,155) (925,470) (893,391)
Utilidad bruta 189,971 209,699 374,544 407,925
Gastos operación:
Gastos de venta y distribución 20 (24,242) (41,230) (60,781) (71,863)
Gastos de administración 21 (43,579) (45,842) (86,572) (89,454)
Otros ingresos 22 13,479 44,184 22,755 50,191
Otros gastos (388) (7) (687) (399)
(54,730) (42,895) (125,285) (111,525)
Utilidad operativa 16 135,241 166,804 249,259 296,400
Ingresos financieros 23 3,498 3,695 5,178 8,076
Gastos financieros 24 (44,723) (45,559) (88,960) (94,896)
Ganancia por VPP (43) 15,636 - 15,636
Diferencia en cambio, neta 495 (2,109) (147) 306
(40,773) (28,337) (83,929) (70,878)
Utilidad antes de impuesto a las ganancias 94,468 138,467 165,330 225,522
Impuesto a las ganancias (27,041) (29,642) (44,073) (55,953)
Utilidad neta 67,427 108,825 121,257 169,569
Otros resultados integrales:
Conversión de inversiones en el exterior (17,326) (16,259) (60,211) (27,727)
Total resultados integrales del año 50,101 92,566 61,046 141,842
Resultado integral atribuible a:
Propietarios de la controladora 51,439 87,573 64,743 138,792
Participación no controlante (1,338) 4,993 (3,697) 3,050
50,101 92,566 61,046 141,842
Utilidad atribuible a:
Propietarios de la controladora 67,240 108,009 119,654 168,097
Participación no controlante 187 816 1,603 1,472
67,427 108,825 121,257 169,569
Utilidad consolidada básica y diluida por acción
Atribuible a los propietarios de la Compañía (S/) 19 0.222 0.356 0.395 0.554
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados intermedios.
- 5 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2019 Y 2018 ( No Auditados)
Atribuible a los propietarios de la controlante
Otras
Capital Capital Acciones de reservas de Efecto por Resultados Participación Total
comunes de inversión emitido adicional inversión capital conversión acumulados Total no controlante patrimonio
Nota en miles en miles S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
15
Saldos al 1 de enero de 2018 303,166 278 303,166 5 278 60,633 144,592 1,789,214 2,297,888 665,956 2,963,844
Conversión de inversiones en el exterior - - - - - - (29,232) - (29,232) 1,505 (27,727)
Utilidad del año - - - - - - - 168,097 168,097 1,472 169,569
Resultados integrales del año - - - - - - (29,232) 168,097 138,865 2,977 141,842
Total transacciones con accionistas - - - - - - - - - - -
Saldos al 30 de junio de 2018 303,166 278 303,166 5 278 60,633 115,360 1,957,311 2,436,753 668,933 3,105,686
Saldos al 1 de enero de 2019 303,166 278 303,166 5 278 60,633 209,877 2,115,482 2,689,441 657,418 3,346,859
Conversión de inversiones en el exterior - - - - - - (54,911) - (54,911) (5,300) (60,211)
Utilidad del año - - - - - - - 119,654 119,654 1,603 121,257
Resultados integrales del año - - - - - - (54,911) 119,654 64,743 (3,697) 61,046
Transacciones con accionistas:
- Distribución de dividendos - - - - - - - (92,667) (92,667) (7,333) (100,000)
Total transacciones con accionistas - - - - - - - (92,667) (92,667) (7,333) (100,000)
Saldos al 30 de junio de 2019 303,166 278 303,166 5 278 60,633 154,966 2,142,469 2,661,517 646,388 3,307,905
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados intermedios.
Número de acciones
- 6 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2019 Y 2018 (No Auditados)
2019 2018
S/(000) S/(000)
ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranzas correspondiente a:
Cobranzas a clientes 1,257,278 1,289,914
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 47,684 23,244
Pagos correspondientes a :
Pago a proveedores de bienes y servicios (763,663) (869,689)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (194,585) (108,587)
Pagos de tributos (6,735) (28,574)
Impuesto a las ganancias pagado (59,621) (49,458)
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de (utilizado en) las
actividades de operación280,358 256,850
ACTIVIDADES DE INVERSION
Cobranzas correspondiente a:
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento y fondo sujetos a restricción - 133,875
Venta de inversiones en subsidiarias - 49,552
Préstamos cobrados a entidades relacionadas - 7,765
Pagos correspondientes a :
Pago de inversiones mantenidas hasta su vencimiento y fondos sujetos a restricción (50,010) -
Compra de propiedades, planta y equipo (114,904) (302,195)
Compra de activos intangibles (7,308) (4,628)
Préstamos otorgados a entidades relacionadas (20,295) (6,856)
Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de (utilizado en) las
actividades de inversión(192,517) (122,487)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobranzas correspondiente a:
Obtención de otros pasivos financieros 310,703 111,204
Pagos correspondientes a :
Amortización de otros pasivos financieros (234,783) (221,468)
Amortización de préstamos recibidos de relacionadas (10,580) (7,556)
Dividendos pagados a accionistas (100,000) -
Intereses pagados (96,883) (113,550)
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en ) proveniente de las
actividades de financiamiento(131,543) (231,370)
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo (43,702) (97,007)
Saldo de efectivo al inicio del periodo 170,148 219,341
Efecto de variaciones en el tipo de cambio en el efectivo (479) -
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del período 125,967 122,334
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados intermedios.
- 7 -
YURA S.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS
AL 30 DE JUNIO DE 2019 (no auditado) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (auditado)
(expresados en miles de soles (S/000))
1. INFORMACION GENERAL
1.1 Antecedentes -
Yura S. A. (en adelante Yura o la Compañía) una subsidiaria directa de Consorcio Cementero
del Sur S.A. que posee el 92.75 % de las acciones representativas de su capital emitido y esta es
a su vez subsidiaria directa de Holding Cementero del Perú S.A., y como tal pertenece al
segmento cementos del Grupo Gloria. La Compañía fue constituida en Perú el 1 de marzo de
1996 como consecuencia de la fusión de Cemento Yura S.A. y Consorcio de Concreto y
Cemento S.A. Su domicilio legal es Estación Yura s/n, departamento de Arequipa, Perú.
La Compañía y sus subsidiarias, en conjunto, son denominadas “el Grupo”.
1.2 Actividad económica del Grupo -
La Compañía se dedica a la producción y venta de cemento, incluyendo las actividades de
extracción, procesamiento y transporte de minerales metálicos y no metálicos desde sus canteras
hasta la planta de producción ubicada en el departamento de Arequipa.
La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el
mismo que está dividido en cuatro segmentos de negocios: lácteos, cementos, papeles y
cartones y agroindustria. Adicionalmente la compañía mantiene inversiones en empresas de la unidad de negocios de
cementos del Grupo con el objetivo de actuar como holding y coordinar las políticas de
administración de sus subsidiarias. Debido a ello la compañía posee inversiones en Perú y en
diversos países de América a través de la participación en el capital de sus subsidiarias y
asociadas. Al 30 de junio del 2019 y 31 de diciembre de 2018, las inversiones que mantiene la
Compañía se detallan a continuación:
SUBSIDIARIAS 2019 2018 ACTIVIDAD ECONOMICA
Perú:
Cal & Cemento Sur S.A. (antes Cemento Sur S.A.) 93.79 93.79
Concretos Supermix S.A. 99.99 99.99 Elaboración de productos.
Porcentaje de
Participacion Accionitaria
(Directa e Indirecta)
Elaboración de cal (cemento hasta el 31 de
Dicimbre de 2012)
- 8 -
SUBSIDIARIAS 2019 2018 ACTIVIDAD ECONOMICA
Casaracra S.A. 99.99 99.99 Mantener inversiones en empresas.
Inversiones G & Minerales S.A.C. 99.99 99.99 Producción de óxido de cal.
Bolivia:
Yura Inversiones Bolivia S.A. 99.99 99.99 Mantener inversiones en empresas.
Elaboración de cemento, producotos de
Sociedad Boliviana de Cemento S.A. 99.99 99.99 concreto, y explotación y producción
de agregados petreos.
Especialistas en Minerales
Calizos S.A. 99.99 99.99 Servicios de extracción de mineral.
Explotación de Minerales Calcáreos Ltda. 99.99 99.99 Servicios de alquiler de equipos.
Anatina Toys S.R.L. 99.99 99.99 Elaboración de juguetería.
Compañía Integral de Consignaciones y Servicios Ltda 99.99 99.99 Comercialización de bienes y servicios
en general.
Ecuador:
Unión Cementera Nacional UCEM C.E.M 97.98 97.98 Elaboración de cemento y Hormigon.
Hormigonera Equinoccial, Equihormigonera Cía. Ltda 99.99 99.99 Elaboración de hormigón premezclado.
Industrias de Prefabricados, Prefabricadosecuador S.A 99.99 99.99 Elaboración de productos premezclados y
prefabricados de concreto
Chile:
Yura Chile spa 99.99 99.99 Elaboración y comercialización de cemento,
incluyendo las actividades de extracción y
procesamiento.
ASOCIADAS 2019 2018 ACTIVIDAD ECONOMICA
Industrias Cachimayo S.A. 30.00 30.00 Elaboración de nitrato de amonio
(Directa e Indirecta)
Porcentaje de
Participacion Accionitaria
(c) Fusión Cementos Otorongo S.A.C. -
La Junta General de Accionistas de la Compañía y de Cementos Otorongo S.A.C., de
fecha 6 de agosto de 2018, aprobaron la fusión entre ambas empresas, a partir del 20
de agosto de 2018, siendo la Compañía la absorbente. En consecuencia, la Compañía
recibió la totalidad de los activos y pasivos de la entidad absorbida por fusión, como
un todo a título universal en todos sus derechos y obligaciones tributarias, laborales,
comerciales y, en general, todas las relaciones jurídicas que frente a terceros, tenga o
pueda haber tenido la entidad absorbida, extinguiéndose ésta luego de culminar este
proceso de fusión sin necesidad de liquidarse.
- 9 -
En consecuencia, la Compañía incremento su capital social en S/41,460,912, y su
patrimonio neto en S/20,393,000, como sigue :
Total
S/ (000)
Total activo 20,393 __________
Patrimonio neto 20,393 __________
(d) Venta de participación de Industrias Cachimayo S.A. -
El 28 de febrero 2018, Yura S.A. suscribió con empresa Holding Nitratos S.A. un
acuerdo de compra venta del 70 por ciento de participación del capital social de
Industrias Cachimayo S.A. (subsidiaria de la Compañía con participación del 99.99
por ciento) representado por 38,169,282 acciones comunes representativas de
capital social. El precio de venta de la transacción ascendió (en miles) S/48,335
generando una ganancia para Yura S.A. por (en miles) S/42,134. Al 31 de
diciembre de 2018, el costo de esta inversión asociada asciende en (en miles) S/
20,512.
(e) Combinación de Negocios -
Adquisición de la Industria Prefabricados Ecuador S.A. –
El 8 de enero de 2018, se adquirió a través de la subsidiaria Unión Cementera
Nacional S.A. (en adelante “UCEM”), el control de Industria de Prefabricados
Ecuador S.A. con la compra del 99.99 por ciento de sus acciones representativas
del capital social ascendente a 6,998,459 acciones; por un monto ascendente a (en
miles) US$ 8,642 obteniendo así el control de esta Compañía. Industria de
Prefabricados Ecuador S.A., es una entidad domiciliada en Ecuador, Provincia de
Pichincha, Canto Quito, cuya actividad económica principal es la fabricación de
componentes prefabricados para obras de construcción e ingeniería.
La adquisición de Prefabricados Ecuador S.A., fue registrada según lo establecido
en la NIIF 3 “Combinación de negocios”, siguiendo el método contable de compra,
reflejando los activos y pasivos adquiridos a sus valores estimados de mercado
(valor razonable), incluyendo los activos no registrados en libros de Prefabricados
Ecuador S.A. a dicha fecha, así como, el respectivo fondo de comercio positivo
(goodwill) y considerando el efecto del impuesto a la renta diferido por el
reconocimiento del valor razonable de los activos identificables.
Adquisición de la Industria Hormigonera Hércules S.A. –
El 31 de agosto de 2018, Unión Cementera Nacional UCEM S.A., tomó el control
del 100 por ciento de las acciones representativas de capital social de Hormigonera
Hércules S.A. ascendente a 199,045 acciones de serie A y 120 acciones de serie B;
por un monto ascendente a (en miles) US$16,500 obteniendo así el control de esta
Compañía. La industria de Hormigonera Hércules S.A., es una entidad domiciliada
en Ecuador, ubicada en el norte de Guayaquil en el Km. 8 ½ Vía a Daule, cuya
- 10 -
actividad económica principal es la preparación de hormigón premezclado; además
de prestar el servicio de bombeo de hormigón en obra y de máquina pavimentadora
y bordilladora.
La adquisición de Hormigonera Hércules S.A., fue registrada según lo establecido
en la NIIF 3 “Combinación de negocios”, siguiendo el método contable de compra,
reflejando los activos y pasivos adquiridos a sus valores estimados de mercado
(valor razonable), incluyendo los activos no registrados en libros de Hormigonera
Hércules S.A., a dicha fecha, así como, el respectivo fondo de comercio positivo
(goodwill) y considerando el efecto del impuesto a la renta diferido por el
reconocimiento del valor razonable de los activos identificables.
1.3 Aprobación de los estados financieros consolidados –
Los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2019 fueron autorizados por la
Gerencia General para su emisión el 15 de agosto de 2019. Los estados financieros
consolidados de la Compañía y sus subsidiarias (en adelante “El Grupo”) al y por el período
terminado el 31 de diciembre de 2018, han sido emitidos con la autorización de la Gerencia
el 30 de abril de 2019.
2. Resumen de principios y prácticas contables significativas
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros
consolidados se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente
en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.
2.1. Bases de preparación –
Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados de acuerdo
con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por la
International Accounting Standard Board (IASB) (en adelante “NIIF”). La
información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad
de la Gerencia del Grupo quienes manifiestan expresamente que se han aplicado en
su totalidad las NIIF vigentes al cierre de cada ejercicio.
La información contenida en estos estados financieros consolidados es
responsabilidad del Directorio y de la Gerencia del Grupo, quienes expresamente
confirman que en su preparación se ha aplicado todos los principios y criterios
contemplados en las NIIF emitidas por el IASB, vigentes al cierre de cada año.
Base de medición –
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados sobre la base
del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por el
Grupo a excepción de algunas partidas de activos y pasivos financieros e
instrumentos financieros medidos al valor razonable, ver. Los estados financieros
consolidados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de
presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con NIIF
requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la
Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables del
Grupo.
- 11 -
2.2 Bases de consolidación –
(a) Subsidiarias
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de
la Compañía y sus subsidiarias al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de
2018. El control se obtiene cuando el Grupo se encuentra expuesto, o tiene
derecho, a rendimientos variables procedentes de su participación en la
entidad receptora de la inversión y tiene la capacidad de afectar tales
rendimientos a través de su poder en la entidad receptora de la inversión.
Específicamente, el Grupo controla una subsidiaria si, y sólo si tiene: i)
poder sobre la subsidiaria (derechos existentes que le dan la facultad de
dirigir las actividades relevantes de la subsidiaria), ii) exposición, o
derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación en la
subsidiaria, y iii) la capacidad de utilizar su poder sobre la entidad receptora
de la inversión para afectar sus rendimientos.
Generalmente, existe la presunción de que la mayoría de derechos de voto
suponen control. Para apoyar esta presunción y cuando el Grupo no disponga
de la mayoría de los derechos de voto, o derechos similares de la subsidiaria,
el Grupo considera todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de
evaluar si tiene o no poder sobre dicha entidad, incluyendo: i) la existencia
de un acuerdo contractual entre el Grupo y los otros tenedores de los
derechos de voto de la entidad receptora de la inversión, ii) los derechos que
surjan de otros acuerdos contractuales, iii) los derechos de voto del Grupo y
sus derechos de voto potenciales.
El Grupo realiza una reevaluación sobre si tiene o no tiene control sobre una
subsidiaria si hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o
más de los tres elementos de control arriba descritos. La consolidación de
una subsidiaria comienza cuando el Grupo obtiene el control sobre la
subsidiaria y finaliza cuando el Grupo pierde el control sobre la misma. Los
activos, pasivos, ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida
durante el ejercicio se incluyen en los estados financieros consolidados
desde la fecha en que el Grupo adquiere el control de la subsidiaria hasta la
fecha que el Grupo deje de controlar a la misma.
El resultado del periodo y cada componente de otros resultados integrales se
atribuyen a los propietarios de la controladora y a las participaciones no
controladoras. De ser necesario, se realizan los ajustes adecuados a los
estados financieros de las subsidiarias a fin de que sus políticas contables se
ajusten con las políticas contables del Grupo. Todos los activos y pasivos,
patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo dentro del Grupo que
se relacionan con transacciones entre los miembros del Grupo se eliminan en
su totalidad en el proceso de consolidación.
Un cambio en la participación en una subsidiaria, sin que haya pérdida de
control, se contabiliza como una transacción de patrimonio.
Si el Grupo pierde control sobre una subsidiaria, da de baja en cuentas a los
activos relacionados (incluyendo la plusvalía, pasivos, participación no
controladora y otros componentes del patrimonio) mientras que cualquier
ganancia o pérdida resultante es reconocida en el estado consolidado de
resultados. Cualquier inversión retenida es reconocida al valor razonable.
- 12 -
(b) Asociadas -
Las asociadas son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce
influencia significativa pero no control, generalmente estas entidades son
aquellas en las que se mantiene una participación de entre 20 por ciento y 50
por ciento de los derechos a voto.
Los resultados y activos y pasivos de asociadas se registrar por el método de
participación patrimonial. Bajo este método, la inversión en la asociada se
reconoce inicialmente al costo y el valor en libros se incrementa o disminuye
para reconocer la participación del Grupo en las utilidades o pérdidas
obtenidas por la asociada después de la fecha de adquisición.
La inversión del Grupo en asociadas incluye la plusvalía mercantil
identificada en su adquisición si fuera el caso que la asociada haya sido
adquirida y no constituida con aportes de capital.
Si el Grupo reduce su participación en una asociada pero mantiene influencia
significativa, solo la parte proporcional de cualquier monto previamente
reconocido en otros resultados integrales se reclasifica como ganancia o
pérdida.
La participación del Grupo en las ganancias o pérdidas de las asociadas,
posteriores a la adquisición, se reconoce en el estado consolidado de
resultados integrales. Asimismo, su participación en los otros resultados
integrales de las asociadas, posteriores a la adquisición, se reconoce como
otros resultados integrales can un correspondiente ajuste al costo de la
inversión. Cuando la participación del Grupo en las perdidas de una asociada
es igual o excede su participación en esta, incluyendo cualquier cuenta por
cobrar no garantizada, el Grupo no reconoce mayor perdida, a menos que
poses una obligación legal o implícita o haya efectuado pagos a nombre de la
asociada.
El Grupo determine a la fecha de cada estado consolidado de situación
financiera si existe evidencia objetiva de que la inversión en la asociada se
ha deteriorado. Si este es el caso, el Grupo determina la pérdida por deterioro
como la diferencia entre el valor recuperable de la asociada y su valor en
libros, la que se reconoce en el estado consolidado de resultados integrales.
Las ganancias y pérdidas que resultan de transacciones que el Grupo genera
con sus asociadas, o que las asociadas generan con el Grupo se reconocen en
los estados financieros consolidados solo por la porción relacionada a la
participación que el Grupo no posee sobre la asociada. Las pérdidas no
realizadas son eliminadas a menos que la transacción provea evidencia de
deterioro del activo transferido. Las políticas contables de las asociadas, si
fuera necesario, han sido modificadas para asegurar consistencia con las
políticas adoptadas por el Grupo.
2.3. Cambios en políticas contables y revelaciones –
En el ejercicio 2018, el Grupo ha adoptado las nuevas normas emitidas por el
IASB, en vigencia a partir del 1 de enero de 2018; específicamente la NIIF 15
“Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes” (NIIF
15) y la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” (NIIF 9).
La descripción de los principales cambios y el impacto estimado, en cuanto fuera
aplicable, se detallan a continuación:
- 13 -
NIIF 15 “Ingresos procedentes de los contratos con clientes”
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos
ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y
que incluyen:
- Identificación del contrato con el cliente - Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato - Determinación del precio de la transacción - Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de
desempeño del contrato
- Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface una obligación de desempeño
Los principios contables establecidos en la NIIF 15 proporcionan un enfoque
más estructurado para medir y reconocer los ingresos.
La NIIF 15 requiere que las entidades ejerzan juicio profesional y tomen en
cuenta todos los hechos y circunstancias relevantes cuando aplican cada paso
del modelo a los contratos con sus clientes. La norma también especifica los
criterios para el registro de los costos incrementales para obtener un contrato
y los costos directamente relacionados para completar el mismo. La norma
requiere revelaciones adicionales de los criterios utilizados y los efectos que
resultan de su aplicación.
Para la transición a la NIIF 15, el Grupo ha utilizado el enfoque
retrospectivo completo señalado por la norma; por lo que ha asumido que la
NIIF 15 aplica para todos los años presentados, lo que representa un cambio
de política contable, que se describe en la nota 2.4(m). Debido al tipo de
operaciones que utiliza el Grupo, estos efectos son cambios en la
clasificación de ciertos rubros del estado consolidado de resultados y no ha
generado impactos en el patrimonio neto al 1 de enero de 2018 y 2017.
El análisis de los impactos de la adopción de la NIIF 15 es el siguiente:
(i) Venta de bienes y transporte - Por estos ingresos el Grupo tiene la obligación contractual de vender
sus bienes y transportarlos al local de sus clientes, por lo que el
reconocimiento de estos ingresos se origina en el momento en el que
el control de los activos se transfiere al cliente, que ocurre cuando se
entregan los bienes. El costo de distribución de los bienes desde los
almacenes del Grupo a los clientes finales fue reclasificado del rubro
“Gastos de ventas y distribución” al rubro “Costo de ventas” del
estado consolidado de resultados integrales, con la finalidad de
mostrar los costos relacionados a las contraprestaciones facturadas a
los clientes en forma coherente con la presentación de los ingresos
relacionados. Estos costos ascendieron a aproximadamente (en miles)
S/99,679 en el 2017.
NIIF 9 “Instrumentos financieros”
La NIIF 9 plantea cambios principalmente en los siguientes ámbitos: la
clasificación y medición de instrumentos financieros, el deterioro de activos
financieros, la contabilidad de cobertura y la contabilización de
modificaciones de pasivos financieros.
- 14 -
Los principales impactos resultantes de la aplicación inicial de la NIIF 9
“Instrumentos Financieros” se asocian con aspectos de clasificación,
medición y deterioro de los activos financieros que se describen a
continuación:
(i) Clasificación y Medición - No se identificaron cambios en el estado consolidado de situación
financiera y en el patrimonio neto por la aplicación de los
requerimientos de clasificación y medición de la NIIF 9; debido a que:
- Los activos financieros que se tienen registrados a valor razonable continúan siendo llevados con ese mismo criterio.
- Aquellos activos financieros clasificados bajo la NIC 39 como préstamos y cuentas por cobrar (que incluye a los deudores
comerciales), cumplen con el modelo de negocio cuyo objetivo
es mantener los activos financieros para obtener los flujos de
efectivo contractuales, y las condiciones contractuales del
activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de
efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses; por
lo que cumplen los criterios para ser medidos al costo
amortizado de acuerdo con la NIIF 9. En consecuencia, no se
requiere cambio en la medición de estos instrumentos.
(ii) Deterioro -
La NIIF 9 “Instrumentos financieros” requiere que se registren las
pérdidas crediticias esperadas de todos sus activos financieros,
excepto aquellos que se lleven a valor razonable con efecto en
resultados y las acciones, estimando la misma sobre 12 meses o por
toda la vida del instrumento financiero (“lifetime”). Conforme con lo
establecido en la norma, el Grupo aplicará el enfoque simplificado
(que estima la pérdida por toda la vida del instrumento financiero),
para los deudores comerciales, y el enfoque general para los otros
activos financieros; el mismo que requiere evaluar si se presenta o no
un incremento de riesgo significativo para determinar si la pérdida
debe estimarse en base a 12 meses después de la fecha de reporte o
durante toda la vida del activo.
Debido a la naturaleza de los activos financieros sujetos a deterioro
(cuentas de corto plazo), la Gerencia determinó que las pérdidas
crediticias esperadas según la NIIF 9 no cambian con respecto a la
determinada según NIC 39.
- 15 -
2.4 Nuevas normas contables e interpretaciones –
Las normas e interpretaciones que se han emitido a la fecha de los estados
financieros consolidados, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2018, se
presentan a continuación:
- NIIF 16, Arrendamientos La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17
Arrendamientos, CINIIF 4 Determinación de si un contrato contiene un
arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos operativos - Incentivos y SIC-27
Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de
un arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el
reconocimiento, medición, la presentación y la información a revelar de los
arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los
arrendamientos bajo un único modelo dentro del estado de situación
financiera similar a la actual contabilización de los arrendamientos
financieros de acuerdo con la NIC 17.
La norma incluye dos exenciones al reconocimiento de los arrendamientos
por los arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor (por
ejemplo, los ordenadores personales) y los arrendamientos a corto plazo (es
decir, los contratos de arrendamiento con un plazo de arrendamiento de 12
meses o menos). En la fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario
reconocerá un pasivo por los pagos a realizar por el arrendamiento (es decir,
el pasivo por el arrendamiento) y un activo que representa el derecho de usar
el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es decir, el activo
por el derecho de uso). Los arrendatarios deberán reconocer por separado el
gasto por intereses correspondiente al pasivo por el arrendamiento y el gasto
por la amortización del derecho de uso.
Los arrendatarios también estarán obligados a reevaluar el pasivo por el
arrendamiento al ocurrir ciertos eventos (por ejemplo, un cambio en el plazo
del arrendamiento, un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que
resulten de un cambio en un índice o tasa utilizada para determinar esos
pagos). El arrendatario generalmente reconocerá el importe de la
reevaluación del pasivo por el arrendamiento como un ajuste al activo por el
derecho de uso.
La contabilidad del arrendador según la NIIF 16 no se modifica
sustancialmente respecto a la contabilidad actual de la NIC 17. Los
arrendadores continuarán clasificando los arrendamientos con los mismos
principios de clasificación que en la NIC17 y registrarán dos tipos de
arrendamiento: arrendamientos operativos y financieros.
La NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y los arrendadores
incluyan informaciones a revelar más extensas que las estipuladas en la NIC
17. La NIIF 16 es efectiva para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de
2019 o posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada, pero no antes
de que una entidad aplique la
NIIF 15.
Transición a la NIIF 16
El Grupo planea adoptar la NIIF 16 de forma prospectiva con el efecto
acumulado de la aplicación inicial de la norma reconocido en la fecha de
- 16 -
aplicación inicial. Por lo cual, el Grupo no reexpresará la información
comparativa. En su lugar, el arrendatario reconocerá el efecto acumulado de
la aplicación inicial de la NIIF 16 como un ajuste al saldo de apertura de los
resultados acumulados en la fecha de aplicación inicial. El Grupo elegirá
aplicar la norma a los contratos que anteriormente se identificaron como
arrendamientos aplicando la NIC 17 y la CINIIF 4. El Grupo, por lo tanto, no
aplicará la norma a los contratos que no se identificaron previamente como
aquellos que contienen un arrendamiento bajo la NIC 17 y la CINIIF 4.
El Grupo elegirá utilizar las exenciones propuestas por la norma en los
contratos de arrendamiento cuyos términos de arrendamiento finalicen dentro
de los 12 meses siguientes a partir de la fecha de solicitud inicial, y los
contratos de arrendamiento para los cuales el activo subyacente sea de bajo
valor. El Grupo tiene arrendamientos de ciertos equipos de oficina (es decir,
computadoras personales, impresoras y fotocopiadoras) que son considerados
de bajo valor.
Durante 2018, el Grupo realizó una evaluación de impacto de la NIIF 16. En
los estados financieros consolidados de 2019 se presentará el efecto de la
aplicación de dicha norma.
Debido a la adopción de la NIIF 16, las ganancias operativas del Grupo
mejorarán, mientras que su gasto por intereses aumentará. Esto se debe al
cambio en la contabilización de los gastos de los arrendamientos que se
clasificaron anteriormente como arrendamientos operativos según la NIC 17.
- CINIIF 23, Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias La Interpretación se refiere a la contabilización del impuesto a las ganancias
cuando los tratamientos tributarios implican incertidumbre que afectan la
aplicación de la NIC 12, no se aplica a impuestos o gravámenes fuera del
alcance de la NIC 12, ni incluye requisitos específicos relacionados con
intereses y sanciones asociados con tratamientos tributarios inciertos.
La Interpretación indica lo siguiente:
- Si una entidad considera por separado el tratamiento tributario incierto. - Los supuestos que una entidad realiza sobre la revisión de los
tratamientos tributarios por parte de las autoridades fiscales.
- Cómo determinará una entidad la ganancia o pérdida tributaria, bases tributarias, pérdidas tributarias no utilizadas, créditos tributarios no
utilizados y tasas tributarias.
- Cómo considera una entidad los cambios en hechos y circunstancias.
Una entidad debe determinar si considera cada tratamiento tributario incierto
por separado o junto con uno o más tratamientos tributarios inciertos. Se
debe seguir el enfoque que permita una mejor estimación de la resolución de
la incertidumbre. La interpretación es efectiva para los períodos anuales que
comiencen el 1 de enero de 2019, pero existen ciertas consideraciones
disponibles para la transición. El Grupo aplicará la interpretación desde su
fecha efectiva. El Grupo podría necesitar establecer procesos y
procedimientos para obtener información que sea necesaria para aplicar la
interpretación de manera oportuna.
La Gerencia del Grupo se encuentra analizando los posibles efectos de esta
norma.
- 17 -
o Modificación a la NIIF 10 y NIC 28 – Venta o Contribución de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto
La modificación discute el conflicto entre la NIIF 10 y la NIC 28 al tratar la
pérdida de control de una subsidiaria que es vendida o aportada a una
asociada o negocio conjunto.
Las modificaciones aclaran que la ganancia o pérdida resultante de la venta o
aporte de activos que constituyen un negocio, tal como lo define la NIIF 3,
entre un inversor y su asociada o negocio conjunto, se reconoce de manera
total. Cualquier ganancia o pérdida resultante de la venta o aporte de activos
que no constituyen un negocio; sin embargo, se reconoce sólo en la medida
de la participación de los inversionistas no relacionados con la asociada o
negocio conjunto. La IASB ha diferido la fecha efectiva de estas
modificaciones de manera indefinida, pero una entidad que adopta estas
modificaciones de manera temprana las debe aplicar de manera prospectiva.
El Grupo aplicará estas modificaciones cuando estén vigentes.
o Ciclo de Modificaciones Anuales 2015-2017 (Emitidas en diciembre de 2017)
NIC 12 - Impuesto a las Ganancias
Las modificaciones aclaran que las consecuencias de impuesto a las
ganancias de los dividendos están más directamente vinculadas a
transacciones o eventos pasados que generaron utilidades distribuibles, que
con las distribuciones realizadas a los propietarios. Por lo tanto, una entidad
reconocerá las consecuencias de los dividendos en el impuesto a las
ganancias en el resultado del periodo, otros resultados integrales o
patrimonio, de acuerdo con donde la entidad reconoció originalmente esas
transacciones o eventos pasados.
Una entidad aplica estas modificaciones para períodos anuales de reporte
que empiezan en o después del 1 de enero de 2019, y se permite la adopción
anticipada. Cuando una entidad adopta por primera vez estas modificaciones,
las aplica a las consecuencias tributarias de los dividendos reconocidos en o
después del inicio del período comparativo más antiguo. Debido a que las
prácticas actuales del Grupo están alineadas con estas modificaciones, el
Grupo no espera efecto alguno sobre sus estados financieros consolidados.
NIC 23 - Costos de Financiamiento
Las modificaciones aclaran que una entidad trata como parte de los
préstamos genéricos, cualquier préstamo originalmente efectuado para
desarrollar un activo calificado cuando se ha completado sustancialmente
todas las actividades necesarias para preparar ese activo para su uso o venta
esperada.
Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que inicien a
partir del 1 de enero de 2019, permitiéndose la adopción anticipada. Debido
a que las prácticas actuales del Grupo están alineadas con estas
modificaciones, el Grupo no espera efecto alguno sobre sus estados
financieros consolidados.
- 18 -
2.5 Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –
La preparación de los estados financieros consolidados siguiendo Normas
Internacionales de Información Financiera requiere que la Gerencia del Grupo
utilice juicios, estimaciones y supuestos para determinar los montos reportados de
activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes y la divulgación
de eventos significativos en las notas a los estados financieros consolidados.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la
experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros
que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias.
En el proceso de aplicar las políticas contables del Grupo, la Gerencia ha usado los
siguientes juicios y estimaciones más significativos en la preparación de los
estados financieros consolidados:
- Vida útil de los activos no financieros, y deterioro de
- Impuesto a las ganancias corriente y diferido.
- Contingencias.
- Provisión para pérdidas esperadas de crédito de cuentas por cobrar
comerciales.
- 19 -
3 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Efectivo en caja y bancos (a) 2,805 16,582
Cuentas corrientes bancarias 95,121 110,563
Depósito a plazos (b) 28,041 43,003
125,967 170,148
(a) El efectivo en caja y bancos comprende principalmente las cuentas corrientes bancarias y corresponden a saldos en entidades financieras, en soles, bolivianos y dólares
estadounidenses, y son de libre disponibilidad.
(b) Al 30 de junio del 2019 y 31 de diciembre de 2018 Yura mantiene depósitos a plazo principalmente en bancos entidades financieras del mercado local, las cuales devengaron
intereses promedio anual de entre 1.70 y 2.9 por ciento en soles al 30 de junio de 2019 y una
tasa de interés promedio anual entre 1.95 y 3.5 por ciento en el año 2018, con vencimientos
originales menores a 90 días.
4 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO
Este rubro comprende:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Facturas 289,569 269,541
Estimación para deterioro (20,685) (19,234)
268,884 250,307
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente y no devengan
intereses.
Al 30 de junio de 2019, el Grupo mantiene cuentas por cobrar vigentes por (en
miles) S/ 289,569 (S/ 269,541 al 31 de diciembre de 2018).
El monto de la estimación para deterioro al 30 de junio de 2019 fue de (en miles)
S/20,685 (S/19,234 al 31 de diciembre de 2018). Las cuentas por cobrar
deterioradas principalmente se relacionan con clientes que atraviesan dificultades
económicas. La antigüedad de dichas cuentas por cobrar comerciales es mayor a
360 días.
- 20 -
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar
comerciales menos la estimación para deterioro son similares en sus valores
razonables debido a su vencimiento corriente.
5 SALDOS CON ENTIDADES RELACIONADAS
Los saldos comerciales por cobrar y por pagar con entidades relacionadas son de
vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses. La
evaluación de la cobrabilidad de estas cuentas se lleva a cabo al cierre de cada
período, la que consiste en el examen de la situación financiera de las entidades
relacionadas y del mercado en el que operan.
a) El saldo de las cuentas por cobrar y pagar se resume como sigue:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Cuentas por cobrar comerciales:
Agrolmos S.A 1,613 1,438
Manufacturera y Distribuidora Regional S.A. 1,063 925
Agroaurora S.A.C 862 751
Racionalización Empresarial S.A. 363 1,532
Casa Grande S.A.A 287 217
Cartavio S.A.A 170 110
Deprodeca S.A.C. 55 119
Trupal S.A. 54 22
Leche Gloria S.A. 14 151
Corporación Azúcarera del Perú S.A. 11 -
Industrias Cachimayo S.A 2 1,084
Otros 51 83
4,545 6,433
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Otras cuentas por cobrar:
Corporacion Azúcarera del Perú S.A. 18,692 15,352
Consorcio Cementero de Sur S.A. 14,146 1
Fondo de Inversiones Diversificadas S.A. 1,870 1,568
Racionalización Empresarial S.A. 767 576
Manufacturera y Distribuidora Regional S.A. 486 6,636
Expreso Ferroviario del Perú S.A. 55 -
Otros 212 219
36,228 24,358
40,773 30,791
- 21 -
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Otras cuentas por cobrar a largo plazo:
Manufacturera y Distribuidora Regional S.A. 14,936 7,815
Fondo de Inversiones Diversificadas S.A. 6,900 6,900
Consorcio Cementero de Sur S.A. (1) 1,450 -
Expreso Ferroviario S.A. 247 248
Inversiones Inmobiliarias Arequipa S.A. - 142
Otros - 2
23,533 15,107
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Cuentas por pagar comerciales:
Racionalización Empresarial S.A. 34,732 15,721
Leche Gloria S.A. 4,744 808
Leche Gloria Ecuador 2,031
Centro de Sistemas y Negocios S.A. 477 195
Manufacturera y Distribuidora Regional S.A. 207 186
Corporación Azúcarera Ecuatoriana 112 0
Industrias Cachimayo S.A.C. 96 994
Agropecuaria Chachani S.A.C 12 15
Holding Cementero del Perú S.A. 8 8
Tableros Peruanos S.A. 7 7
Casa Grande S.A.A. - 9
Otros 378 2,042
42,804 19,985
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Otras cuentas por pagar:
Holding Cementero del Perú S.A. 12,352 12,003
Pil Andina S.A. 252 624
Leche Gloria S.A. 116 1,203
Racionalización Empresarial S.A. 112 -
Agropecuaria Chachani S.A.C. 50 367
Leche Gloria Ecuador - 4,465
Prefabricados de Ecuador S.A. - 2,739
Otros - 2,062
12,882 23,463
55,686 43,448
Al 30 de junio de 2019, la Gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus
entidades relacionadas por lo que a la fecha de los estados financieros no ha registrado
provisión alguna para incobrables.
- 22 -
6 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Cuentas por cobrar a tercero - Fancesa 174,052 178,760
Obras por impuesto,crédito tributario 30,687 47,393
Saldo a favor del Impuesto a la Renta 23,934 21,018
Reclamos a la administración tributaria 22,088 757
Anticipo a proveedores 18,601 34,377
Reclamos a terceros 12,028 29,498
Cuentas por cobrar al personal 5,012 4,434
Entregas a rendir cuenta 1,280 560
Deposito en garantía 230 196
Regalías mineras 111 -
Otros menores 21,656 5,374
309,679 322,367
Estimación de cobranza dudosa (580) (596)
309,099 321,771
Vencimiento -
Corriente 118,826 126,349
No corriente 190,273 195,422
309,099 321,771
- 23 -
7 INVENTARIOS, NETO
Este rubro comprende:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Mercaderías 7,120 4,093
Productos terminados 52,754 52,024
Productos en proceso 209,133 274,381
Materias primas, auxiliares y otros insumos 45,576 45,526
Repuestos y suministros diversos 385,034 306,599
Inventarios por recibir 11,741 2,852
Estimación por desvalorización (31,028) (30,080)
680,330 655,395
El movimiento de la estimación por obsolescencia de repuestos y suministros es como
sigue:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Saldo inicial 30,080 26,661
Estimación (recupero) del año 948 3,419
Saldo final 31,028 30,080
En opinión de la Gerencia del Grupo, la estimación por obsolescencia de repuestos y
suministros cubre adecuadamente su riesgo de desvalorización al 30 de junio de
2019 y al 31 de diciembre de 2018.
- 24 -
8 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
(a) El movimiento del rubro propiedades de inversión y su correspondiente
depreciación acumulada por los periodos terminados al 30 de junio de 2019 y al 31
de diciembre de 2018, es el siguiente:
Terrenos
Edificios,
plantas y otras
construcciones
Obras en
curso Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldos al 1 de enero de 2018 62,454 37,001 1,642 101,097
Adiciones 14,546 747 617 15,910
Transferencias (3,064) (3,770) - (6,834)
Efectos por conversión 619 (1,308) - (689)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 74,555 32,670 2,259 109,484
Adiciones - - 2 2
Efectos por conversión (696) (97) - (793)
Saldos al 30 de junio de 2019 73,859 32,573 2,261 108,693
Depreciación acumulada:
Saldos al 1 de enero de 2018 - 1,921 - 1,921
Adiciones - 1,226 - 1,226
Efecto de conversión - 265 - 265
Saldos al 31 de diciembre de 2018 - 3,412 - 3,412
Adiciones - 503 - 503
Efecto de conversión - (19) - (19)
Saldos al 30 de junio de 2019 - 3,896 - 3,896
Costo neto:
Al 31 de diciembre del 2018 74,555 29,258 2,259 106,072
Al 30 de junio del 2019 73,859 28,677 2,261 104,797
(b) Las propiedades de inversión corresponden principalmente terrenos y
edificaciones, los cuales se encuentran ubicados en Arequipa, Apurímac, Cusco,
Trujillo, Juliaca (Puno), Iquique (Chile), Azogues, Chimborazo, Pichincha (Quito)
y están destinadas para el arrendamiento operativo a terceros o los mantiene como
inversión. Dichos bienes se encuentran libres de gravámenes.
- 25 -
(c) El Grupo mantiene seguros sobre sus propiedades de inversión de acuerdo con las
políticas establecidas por la Gerencia; en este sentido, al 30 de junio de 2019 y 31
de diciembre de 2018 ha contratado pólizas de seguros corporativos por daños
materiales y pérdida y, en opinión de la Gerencia, dichas pólizas cubren la
integridad de los activos del Grupo a dichas fechas.
(d) El gasto por depreciación de los periodos terminados al 30 de junio de 2019 y al 31
de diciembre de 2018, se ha distribuido en el estado de resultados, en el rubro
“Gastos de administración” del estado consolidado de resultados integrales, ver
nota 21.
(e) Al 30 de junio de 2019, y al 31 de diciembre de 2018, la Gerencia efectuó una
evaluación sobre el estado de uso de sus propiedades de inversión, y no ha
encontrado indicios de desvalorización en dichos activos por lo que, en su opinión,
el valor en libros de los mismos son recuperables con las utilidades futuras que
genere el Grupo.
- 26 -
9 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
El movimiento de la cuenta propiedades, planta y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada por el período terminado el 30 de junio de 2019 y
31 de diciembre de 2018.
Terrenos Edificios e
instalaciones
Maquinaria y
equipo
Unidades de
explotación
Muebles,
enseres y
otros
Equipos
diversos
Unidades de
transporte
Obras en
curso Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldos al 1 de enero de 2018 149,422 898,120 3,622,188 239,035 11,636 118,979 312,026 848,945 6,200,351
Adiciones 27,626 250,802 518,284 - 329 874 16,080 (185,635) 628,360
Ventas / bajas (1,057) (14,076) (89,276) (915) (98) (3,882) (1,824) (16,144) (127,272)
Otros - (4,401) (2,121) - - - - - (6,522)
Transferencias 17,070 94,001 296,532 6,603 221 3,770 3,491 (421,688) -
Adquisición de subsidiarias (UCEM) - - 18,865 - - - - - 18,865
Efectos por conversión 4,932 10,850 66,149 2,578 345 1,197 6,588 35,911 128,550
Saldos al 31 de diciembre de 2018 197,993 1,235,296 4,430,621 247,301 12,433 120,938 336,361 261,389 6,842,332
Adiciones - - - - - - - 114,904 114,904
Ventas / bajas - - (1,859) (3,396) - (4) (2,408) (1,171) (8,838)
Otros - 5,379 9,391 - - - - (80) 14,690
Transferencias 2,295 42,434 125,051 1,540 1,028 (4,182) (12,968) (155,198) -
Adquisición de subsidiarias (UCEM) - - - - - - - - -
Efectos por conversión (4,289) (15,924) (64,342) (1,721) (241) (873) (4,817) (2,822) (95,029)
Saldos al 30 de junio de 2019 195,999 1,267,185 4,498,862 243,724 13,220 115,879 316,168 217,022 6,868,059
Depreciación acumulada:
Saldos al 1 de Enero de 2018 - 268,207 1,672,799 134,479 6,968 46,312 193,916 - 2,322,681
Adiciones - 35,288 196,319 20,088 1,030 6,019 32,481 - 291,225
Ventas / bajas - (5,619) (52,663) (601) (72) (1,887) (3,325) - (64,167)
Transferencias - (638) 187 - - - - - (451)
Otros - - 682 - - - - - 682
Efecto de conversión - 4,670 10,674 1,834 216 1,098 3,720 - 22,212
Saldos al 31 de diciembre de 2018 - 301,908 1,827,998 155,800 8,142 51,542 226,792 - 2,572,182
Adiciones - 22,112 121,043 9,255 496 2,826 5,272 - 161,004
Ventas / bajas - - (557) (695) - (4) (1,656) - (2,912)
Transferencias - - (6,815) - - - 6,815 - -
Otros - - 438 - - - - - 438
Efecto de conversión - (3,570) (18,443) (1,352) (163) (813) (2,909) - (27,250)
Saldos al 30 de junio de 2019 - 320,450 1,923,664 163,008 8,475 53,551 234,314 - 2,703,462
Estimacion por deterioro del valor - - 315 - - - - - 315
Costo neto:
Al 31 de diciembre del 2018 197,993 933,388 2,602,308 91,501 4,291 69,396 109,569 261,389 4,269,835
Al 30 de junio del 2019 195,999 946,735 2,575,198 80,716 4,745 62,328 81,854 217,022 4,164,597
- 27 -
a) Durante el periodo terminado el 30 de junio de 2019 las adiciones de la Compañía y subsidiarias ascendieron a (en miles) S/ 114,904 y al 31 de diciembre 2018 (en miles) en S/ 628,360
b) Los trabajos en curso comprenden todos los activos que se encuentran en proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están listos para entrar en
operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final.
c) Durante el 2019 y 2018, Yura realizó proyectos de inversión en activos fijos, que han generado desembolsos importantes y que tienen como objetivo incrementar las ventas y consolidar el liderazgo
y posicionamiento del Grupo. Entre las principales actividades realizadas durante esos periodos está la
construcción de una nueva planta de molienda de cemento, el cual incluye sistemas de ensacado,
paletizado y despacho; además de la culminación de la implementación de una nueva ensacadora que
complementa el funcionamiento de la línea III; así como una nueva línea de trituración de caliza y la
construcción de un nuevo silo de almacenamiento.
d) El gasto por depreciación por los períodos terminados al 30 de junio 2019 y al 31 de diciembre de 2018 se ha distribuido en el estado de resultados consolidados como sigue:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Costo de venta 155,603 275,163
Gasto de ventas y distribución 2,360 5,568
Gasto de administración 3,041 10,494
161,004 291,225
e) Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre del 2018, el Grupo no ha identificado indicios de deterioro
sobre sus activos fijos.
- 28 -
10 ACTIVOS INTANGIBLES, NETO
El movimiento de la cuenta de activos intangibles y el de su correspondiente amortización acumulada por el periodo terminado el 30 de junio de 2019 y 31 de
diciembre de 2018.
Concesiones
Costo de
Desarrollo y
otros
Software y
aplicaciones
informáticas
Desarrollo de
proyectos y
otros
Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldos al 1 de Enero del 2018 706,841 133,192 28,038 24,778 892,849
Adiciones 16,138 - - 13,702 29,840
Retiros - (29) (139) (1,972) (2,140)
Transferencias - 131 12,316 (12,447) -
Adquisición de subsidiaria - 4,758 - - 4,758
Efecto por conversión 30,284 5,085 522 988 36,879
Saldos al 31 de diciembre de 2018 753,263 143,137 40,737 25,049 962,186
Adiciones - - 5,542 1,766 7,308
Retiros - - - - -
Efecto por conversión (19,786) (3,503) (601) (257) (24,147)
Otros - - 263 (14,536) (14,273)
Transferencias - - 2,579 (2,579) -
Saldos al 30 de junio de 2019 733,477 139,634 48,520 9,443 931,074
Amortización acumulada:
Saldos al 1 de enero del 2018 4,860 6,577 7,793 4,852 24,082
Adiciones 3,106 644 5,389 1,499 10,638
Retiros - (14) (67) (1,971) (2,052)
Efecto por conversión 233 - 187 119 539
Saldos al 31 de diciembre de 2018 8,199 7,207 13,302 4,499 33,207
Adiciones 60 389 3,101 731 4,281
Efecto por conversión (213) (4) (213) (118) (548)
Otros - - - - -
Saldos al 30 de junio de 2019 8,046 7,592 16,190 5,112 36,940
Costo neto:
Al 31 de diciembre del 2018 745,064 135,930 27,435 20,550 928,979
Al 30 de junio del 2019 725,431 132,042 32,330 4,331 894,134
- 29 -
a) Los activos intangibles están conformados principalmente por las canteras de caliza y marcas adquiridas a través de combinaciones de negocios, provenientes de las subsidiarias SOBOCE y
UCEM, adquiridas en los años 2014 y 2015, respectivamente.
b) Al 30 de junio de 2019, las adiciones de la Compañía y subsidiarias ascendieron a (en miles) S/ 7,308 (S/ 29,840 por el año 2018).
c) El gasto por amortización por el periodo terminado al 30 de junio de 2018, ascendió a (en miles) S/ 4,281 y (S/ 10,638 por el año 2018).
11 PLUSVALIA MERCANTIL
Este rubro comprende:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Plusvalia en adquisición de :
Sociedad Boliviana de Cemento S.A. 239,488 241,416
Cal & Cemento del Sur S.A. 38,640 38,640
Hormigonera Hércules S.A. 20,935 21,501
Hormigonera Ecuador S.A. 6,593 6,771
Hormigonera Equinoccial , Equihormigonera Cía Ltda 3,170 3,256
Inversiones G & Minerales S.A.C. 1,877 1,877
310,703 313,461
12 OTROS PASIVOS FINANCIEROS
a) Este rubro comprende:
2019 2018 2019 2018 2019 2018
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Préstamos (b) 474,755 262,223 1,213,832 1,497,910 1,688,587 1,760,133
Bonos (c) - - 1,122,581 987,417 1,122,581 987,417
Arrendamiento financiero (d) 6,050 5,930 1,001 3,728 7,051 9,658
Total 480,805 268,153 2,337,414 2,489,055 2,818,219 2,757,208
Corriente No Corriente Total
b) Préstamos -
El vencimiento máximo de los préstamos y pagarés es en 2027 y devengan una tasa de interés anual de
3.99% a 7.76%.
- 30 -
c) Bonos -
Yura S.A.
Al 30 de junio de 2019, la Compañía mantiene un programa de emisión de bonos corporativos hasta por
(en miles) US$350,000 o su equivalente en Soles, el cual fue inscrito en el Registro Público del
Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores.
En mayo de 2015, se colocó la primera emisión de este programa de bonos corporativos por (en miles)
S/302,386. Dichos bonos devengan una tasa de 7.93750% anual, se amortizarán en cuotas semestrales
a partir de noviembre de 2015 y el plazo se extiende hasta mayo de 2030.
En mayo de 2015, se colocó la segunda emisión de este programa de bonos corporativos por (en miles)
S/200,000. Dichos bonos devengan una tasa de 7.90625% anual, se amortizarán en cuotas semestrales
a partir de noviembre de 2015 y el plazo se extiende hasta mayo de 2040.
En noviembre de 2018 se colocó la tercera emisión de este programa de bonos corporativos por (en
miles) S/ 300,000. Dichos bonos devengan una tasa de 6.84 % anual, se amortizarán en cuotas
semestrales a partir de mayo de 2019 y el plazo se extiende hasta noviembre de 2033.
En ambas emisiones, los recursos obtenidos fueron utilizados para el financiamiento de las inversiones
de la Compañía.
Estos bonos no cuentan con garantías específicas y no requieren de compromisos financieros
específicos de la Compañía.
Sociedad Boliviana de Cemento S.A. (SOBOCE)
Bonos emitidos
Emisión de Bonos SOBOCE V y Bonos SOBOCE VI
En fecha 23 de abril de 2007, mediante Acta de Junta de accionistas se aprobó la emisión del programa
de Emisión de Bonos SOBOCE V. El monto total del programa fue de US$50.000.000. En el marco
de este Programa se han realizado: la Emisión 1 por un total de US$40.000.000, a una tasa de 9,20% y
con vencimiento en el 2019 y la Emisión 2 por un total de Bs70.700.000, a una tasa de 9,05% y con
vencimiento en el 2020. Entre diciembre de 2015 y enero 2016, ambas emisiones fueron íntegramente
redimidas por la Compañía con anticipación a su vencimiento original.
En fecha 4 de noviembre de 2009, mediante Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas se
aprobó el Programa de Emisión de Bonos SOBOCE VI, posteriormente en fecha 25 de noviembre de
2010, mediante Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas se realizaron modificaciones al
Programa de Emisión de Bonos SOBOCE VI. En fecha 29 de abril de 2011, la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) autorizó la inscripción del Programa de Emisión de Bonos
SOBOCE VI en el Registro de Mercado de Valores bajo el N° ASFI-ASV-PEB-SBC-002/2011. En el
marco de este Programa se han realizado dos emisiones, ambas por un total de Bs34.000.000. Al 31 de
marzo de 2016 la Emisión 1 fue cancelada íntegramente a su vencimiento originalmente definido. La
Emisión 2 tiene una tasa de 6% y su vencimiento es el 2018.
En fecha 28 de enero de 2016, mediante Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas se aprobó
el Programa de Emisión de Bonos SOBOCE VII, posteriormente en fecha 20 de abril de 2016, mediante
Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas se realizaron modificaciones al Programa de
Emisión de Bonos SOBOCE VII. En fecha 31 de mayo de 2016, la Autoridad de Supervisión del
- 31 -
Sistema Financiero (ASFI) autorizó la inscripción del Programa de Emisión de Bonos SOBOCE VI en
el Registro de Mercado de Valores bajo el N° ASFI-DSVSC-PEB-SBC-003/2016. En el marco de este
Programa, en fecha 30 de agosto de 2016 se ha realizado una primera emisión, por un total de
Bs313.200.000 con una tasa de interés del 5% y por el plazo de ocho años. La Compañía entregó como garantía de los préstamos descritos anteriormente, bienes relacionados con inmuebles y maquinaria, como se describe a continuación: a) Lotes de terreno, obras civiles, maquinaria y equipo con sus construcciones, ampliaciones, mejoras e instalaciones presentes y futuras de la Planta Viacha. Estos bienes garantizan operaciones de diferentes entidades financieras. b) Lotes de terreno y obras civiles de la planta de Warnes con sus construcciones, ampliaciones, mejoras e instalaciones presentes y futuras. c) Lotes de terreno y obras civiles ubicados en la carretera Oruro - Cochabamba (Planta Emisa) con sus construcciones, ampliaciones, mejoras e instalaciones presentes y futuras. d) Lotes de terreno, obras civiles, maquinaria y equipo ubicados en la localidad de El Puente en la ciudad de Tarija (Planta El Puente) con sus construcciones, ampliaciones, mejoras e instalaciones presentes y futuras. e) Garantías hipotecarías inmuebles y edificios administrativos de La Paz, vehículos (camiones) e inventarios materia prima (Clinker).
13 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende facturas por pagar por S/ 234,955 y S/ 272,709 al 30 de junio del 2019 y 31 de
diciembre del 2018 respectivamente.
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materia prima y
suministros necesarios para la producción y corresponden a facturas emitidas por proveedores
nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en moneda nacional, tienen vencimiento
corriente menor a 30 días, no generan intereses y el Grupo no ha otorgado garantías por cumplimiento
de su pago.
- 32 -
14 OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
30.jun.2019 31.dic.2018
S/(000) S/(000)
Compensación por tiempo de servicios 86,081 90,314
Anticipos recibidos de clientes 61,448 88,945
Participación de los trabajadores 60,622 63,205
Provisión por litigios 26,234 38,954
Impuestos y contribuciones sociales 26,451 25,400
Honorarios al directorio 25,103 46,041
Otras remuneraciones 25,025 10,997
Contingencias 15,590 26,235
Provision de mantenimiento 13,280
Intereses por pagar 12,779 15,766
Impuesto a las ganancias 10,998 15,683
Dividendos a accionistas menores 7,751 -
Intereses diferidos 5,423 12,826
Provisión de montaje y desmontaje 3,281 2,108
Impuesto a las regalías 1,490 1,727
Penalidad por compra del carbón - 3,824
Pasivo por derecho de uso 1,999
Otros 16,926 4,223
400,481 446,248
Vencimiento -
Corriente 272,409 321,158
No corriente 128,072 125,090
400,481 446,248
- 33 -
15 PATRIMONIO
a) Capital emitido
El capital de la compañía al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018 está representado por 303,
165,846 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/ 1.00 cada una, las que se encuentran
íntegramente emitidas y pagadas.
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la estructura societaria del Grupo es la siguiente:
Participación
%
De 1.01 a 10.00 2 7.25
De 90 a 100 1 92.75
3 100.00
Accionistas N°
b) Acciones de inversión
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018 está representado por 277,662 acciones de inversión,
cuyo valor nominal es de S/ 1.00 cada una, las que se encuentran íntegramente emitidas y pagadas.
c) Reserva legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal en el Perú, se constituye con la
transferencia de 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% de capital
pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá
ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios
posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.
d) Resultados acumulados
La política de dividendos de las empresas que forman parte del Grupo en el Perú se sujeta al artículo
No.230 y siguientes de la Ley General de Sociedades y establece que si la empresa, luego de las
detracciones de ley, estatutarias y demás obligaciones, tuviera utilidades de libre disposición en la
Cuenta Resultados Acumulados, estas se distribuirán vía dividendos, para lo cual se podrá disponer
hasta el 60% de dichas utilidades, inclusive como pago de dividendos a cuenta sobre la base de estados
de situación financiera mensuales o trimestrales aprobados por el Directorio.
Mediante Junta General de Accionistas con fecha 06 de agosto de 2018, se aprobó la fusión por
absorción de Yura SA con Cementos Otorongo SAC (compañía absorbida).
16 INFORMACION POR SEGMENTOS
El Grupo considera un segmento de negocio como un grupo de activos y operaciones que proveen
bienes y servicios y que están sujetos a riesgos y retornos significativos distintos a los riesgos y retornos
de otros segmentos de negocio.
La Gerencia considera que las operaciones del Grupo pueden ser combinadas en los siguientes
segmentos reportables: Cemento y Cal, y Concreto (premezclados, prefabricados y agregado).
- 34 -
Los principales indicadores por cada segmento al 30 de junio son como sigue:
Por el trimestre específico del Por los periodos terminados
01 de abril al 30 de junio el 30 de junio
2019 2018 2019 2018
S/000 S/000 S/000 S/000
Ventas de bienes y servicios
Cemento 530,681 562,793 1,043,035 1,080,549
Cal 66,102 29,672 121,595 90,112
Concreto 57,899 58,919 108,591 114,935
Otros 13,753 5,470 26,793 15,720
Total 668,435 656,854 1,300,014 1,301,316
Margen bruto
Cemento 169,843 134,560 342,160 321,266
Cal 13,195 73,387 23,693 87,818
Concreto 2,076 268 5,201 (3,510)
Otros 4,857 1,484 3,490 2,351
Total 189,971 209,699 374,544 407,925
Margen operativo
Cemento 120,327 156,054 226,265 275,767
Cal 12,582 13,358 23,129 30,748
Concreto (235) (3,710) 722 (11,637)
Otros 2,567 1,102 (857) 1,522
Total 135,241 166,804 249,259 296,400
Gastos financieros
Cemento 36,893 39,158 74,720 82,190
Cal 6,003 4,610 10,931 9,049
Concreto 1,812 1,729 3,294 3,542
Otros 14 62 14 115
Total 44,723 45,559 88,960 94,896
Total activos
Cemento 5,947,115 5,741,328
Cal 769,011 774,542
Concreto 314,640 344,358
Otros 25,015 26,051
7,055,780 6,886,279
- 35 -
17 COMPROMISOS, CONTINGENCIAS Y GARANTIAS OTORGADAS
a) Programa de adecuación al medio ambiente - PAMA –
El Grupo está ejecutando el Programa de Adecuación al Medio Ambiente (PAMA). En 2018 se
incurrió en desembolsos por (en miles) S/9,703 (S/8,846 en 2017) que fueron destinados
principalmente a elaborar e implementar el programa anual de mantenimiento preventivo de los
sistemas y líneas de transporte de materia prima y producto, ejecutar el programa de limpieza de las
trampas de grasa y pozos sépticos, ejecutar el programa de monitoreo de emisiones gaseosas de
partículas y calidad de aire, continuar con el programa de forestación y regadío, efectuar
mantenimiento correctivo de mangas de filtro, elaborar e implementar el programa anual de
mantenimiento preventivo y correctivo de los sistemas de control y emisión de partículas (electro
filtro y filtro de mangas), ejecutar el programa de monitoreo de emisiones fijas y fugitivas y
establecer sistema de riego continuo de vías y accesos utilizados por la empresa y continuar con el
mantenimiento del sistema de despolvorización de los hornos "unax" y "vulcan", y estudio de
impacto ambiental por ampliación de capacidad de producción línea 1000 TMPD, constru