Post on 28-Dec-2019
INFORMACIÓN ESTADÍSTICA CONSOLIDADA
POR LOS PERIODOS 2012 - 2008
Ventas netas
Ventas netas US$MM
Ventas mercado externo (US$MM)
Utilidad neta
EBITDA
Impuesto sobre la renta
Inversión en activos fijos
Dividendos decretados en efectivo
Dividendos decretados por acción
Valor en libros por acción
Utilidad neta por acción
2012
1.324.610
736
233
58.981
181.493
22.543
99.822
33.000
82,92
1.228,8
134,1
2011
1.237.167
667
211
47.401
156.823
14.209
51.042
26.983
67,80
1.105,2
108,5
2010
1.090.689
573
188
42.208
131.261
11.863
72.905
24.022
60,36
1.035,9
93,7
2009 1)
1.034.472
474
165
31.683
125.894
12.690
42.049
25.013
58,08
918,3
82,0
2008
1.046.470
526
208
41.212
141.269
14.121
88.479
22.481
52,20
897,1
80,1
(Expresada en millones de pesos, excepto información por acción expresada en pesos)
1) En 2009 las ventas de Venezuela fueron reexpresadas a "tasa permuta", superior a la tasa oficial.en 174%
CIFRAS COL $ MILLONES
Ventas Netas
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
1.046.470
2008 2009 2010 2011 2012
1.034.472 1.090.689
1.237.1671.324.610
Utilidad Neta70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
41.212
2008 2009 2010 2011 2012
31.683
42.20847.401
58.981
Inversión en Activos Fijos 120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
88.479
2008 2009 2010 2011 2012
42.049
72.905
51.042
99.822
EBITDA200.000
160.000
120.000
80.000
40.000
141.269
2008 2009 2010 2011 2012
125.894 131.261 156.823181.493
CIFRAS US $ MILLONES
Ventas Netas 800
600
400
200
526,0
2008 2009 2010 2011 2012
474,5
573,3
667,3736,4
Utilidad Neta35
30
25
20
15
10
5
20,7
2008 2009 2010 2011 2012
14,5
22,2
25,6
32,8
Inversión en Activos Fijos 60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
2008 2009 2010 2011 2012
44,555,5
19,3
38,3
27,5
EBITDA120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
71,0
2008 2009 2010 2011 2012
57,769,0
84,6
100,9
Evolución Perfil de la Deuda por Vencimiento (%)
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
8,8
0
DIC -12 DIC -16
11,3 11,5
DIC -17
18,7 17,8
DIC -19
39
27,2
DIC -20
1,8 0,4
DIC -13
11,6
15,5
DIC -14
9,7 9,5
DIC -18
3,6 2,1
DIC -15
4,37
Deuda Neta / EBITDA (veces)
2
1,5
1
0,5
1,7 1,71,8 1,8 1,8
DIC 2008 DIC 2009 DIC 2010 DIC 2011 DIC 2012
Perfil 2012 Perfil 2011
Núm
ero
de Ve
ces
INFORME
2012ANUAL
04GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA,
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.
CONTENIDO
05
17
27
31
55
66
71
101
09GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA, EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.
INFORME
2012
07GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Señores Accionistas:
Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos, nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por el Grupo Empresarial Colombina durante el año 2012 y someter a su consideración los Estados Financieros Consolidados del Grupo Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A.
ENTORNO ECONÓMICO
El buen desempeño que había presentado la economía colombiana en los últimos años, no se sostuvo en el 2012. Conforme al reporte del Banco de la República, se ha presentado desaceleración de la economía, pronosticando con base en las cifras del tercer trimestre, un crecimiento del PIB inferior al 4%, mientras que el año anterior había crecido 5.9%. La demanda interna se desaceleró significativamente, cayendo a nivel de 2.4% en el tercer trimestre del 2012, mientras que en el segundo trimestre del mismo año, había alcanzado un aumento del 7.1%.Los analistas económicos del Gobierno consideran que la desaceleración de la economía se explica en su totalidad por una fuerte e inesperada contracción de la inversión, en especial en obras civiles, grandes reducciones en minería, en la construcción de carreteras y en otras obras de infraestructura. Mientras que en la inversión en edificaciones, la caída se presentó tanto en vivienda como en construcciones no residenciales. Sin embargo, se espera que para 2013 algunos de los factores que han frenado la inversión en 2012 se reviertan, impulsando por esta vía la demanda interna. A pesar que el desempeño de la economía estuvo por debajo de lo estimado, con respecto a la generación de empleo se logró una ligera mejora en diciembre del 2012 logrando una tasa de desempleo del 9.6% y en el promedio del año 10.4%, mientras que en 2011 había sido 10.8%.
Otro indicador positivo lo constituyó el dato de inflación que se ubicó en 2.44%, por debajo de la meta del Gobierno, e inferior al 3.73% del 2011. Según el DANE contribuyeron en el resultado de la inflación del 2012, el buen comportamiento de los precios de los alimentos, las comunicaciones, el transporte y el vestuario.
En lo que se refiere a la economía mundial, los datos recientes mantienen la tendencia de la incertidumbre en Europa principalmente. La debilidad de un buen número de economías industrializadas y la inexistencia de presiones inflacionarias permiten esperar que las tasas de interés externas se mantengan bajas por un período prolongado. El Fondo Monetario Internacional recientemente pronosticó un crecimiento de la economía global de 3.3% para 2012 y 3.6% para 2013.
INFORME
2012
08GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME FINANCIERO
Los resultados financieros de la Organización fueron muy satisfactorios, no obstante las dificultades originadas por el desempeño de la economía a nivel global, la desaceleración de la economía local principalmente en los últimos meses del 2012 y el fortalecimiento del peso frente al dólar que arrojó una revaluación promedio en el año aproximada del 3%.
La sostenibilidad de los márgenes de los productos y las acciones para mantener un adecuado control de los costos y los gastos, permitieron mantener la solidez financiera de la Compañía, ratificada con la calificación de riesgo otorgada por la sociedad calificadora de valores FitchRatings Colombia S.A. S.C.V. al mantener la calificación AAA(col) con perspectiva estable, otorgada en el 2011.
Las ventas netas totales Consolidadas crecieron 7%, alcanzando $1 billón 324.610 millones, siendo muy satisfactorio el crecimiento logrado en los negocios como se presenta mas adelante. En el mercado nacional las ventas netas fueron $906.915 millones superando en 7% al año anterior, mientras que en el mercado internacional sumaron $417.695 creciendo el 7%.
El EBITDA consolidado aumentó 16% generando en 2012 $181.493 millones, el cual corresponde a un margen de 13.7% de las ventas netas. La utilidad neta consolidada fue de $58.981 millones, mayor en un 24% al año anterior.
En cuanto al nivel de endeudamiento, el indicador de la deuda neta respecto a EBITDA se mantuvo con muy buena relación, en 1,8 veces que era el mismo del 2011.
A continuación, se presentan los aspectos más relevantes de las operaciones ocurridas en el 2012 en cada una de las Unidades Estratégicas de Negocios:
CONFITERÍA
El negocio alcanzó ventas netas totales por $553.000 millones, creciendo 1% respecto el año anterior. En el mercado nacional, a pesar de los esfuerzos realizados se decreció 2%, mientras que en el mercado internacional los ingresos superaron en 5% al 2011.
En el 2012 se continuó con el programa de inversiones del negocio, ejecutando proyectos por $40.000 millones, de los cuales $34.000 millones se invirtieron en nuevas líneas de producción y mejoramiento de las existentes en el negocio de Dulcería. Los $6.000 millones restantes correspondieron a adquisiciones para las líneas de producción de Chocolatería.
A pesar de no haber alcanzado las metas propuestas en ventas netas, un fuerte control de los costos de fábrica y los gastos operacionales, permitieron cumplir con la generación de Ebitda, con un crecimiento del 9%.
INFORME
2012
09GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
GALLETERÍA
El negocio consolidado creció 5%, con ingresos por $258.000 millones. En el mercado local las marcas tuvieron un desempeño muy satisfactorio, logrando crecer las ventas netas el 16%, mientras que en el mercado internacional aumentaron el 12%. Sin embargo, las ventas totales del negocio en el mercado doméstico, se afectaron por restricciones en el programa institucional del gobierno, decreciendo los ingresos en este canal 46% frente al 2011.
El adecuado control de los costos de fábrica y los gastos operacionales, permitió lograr Ebitda por $36.000 millones, superando ligeramente al año anterior y con margen muy competitivo para el sector.
Durante el 2012 se ejecutaron inversiones por $21.000 millones, consistentes principalmente en la expansión industrial de la planta ubicada en Santander de Quilichao, que incluyeron la construcción de una nueva nave de producción, adquisición de nuevas líneas productivas y mejoras de las instalaciones. Las inversiones realizadas han contribuido a contar con una excelente infraestructura productiva para continuar con un crecimiento sostenible y competitivo.
La participación de mercado de galletería en Colombia se consolida cada vez más, alcanzando 12,5% según la última medición de Nielsen. Se destaca el liderazgo en galletas wafer con más del 40%, mientras que las marcas Crakeñas y Muuu están logrando mayor impacto en sus categorías.
La innovación es uno de los pilares del negocio, con nuevas propuestas para el consumidor. Se destacan los lanzamientos de la nueva galleta cremada Nucita, las cremadas Muuu, los barquillos sin relleno y el éxito que han tenido los pasteles en rollo Ponky de diferentes sabores.
CONSERVAS
El 2012 fue un año muy satisfactorio para el negocio, con ingresos netos totales por $93.000 millones, que significó crecimiento del 11%.
Se destacan las inversiones realizadas por $16.600 millones, siendo la principal adquisición el terreno para la futura planta de manufactura. También se realizaron inversiones para el mejoramiento de las líneas de producción.
En cuanto a los aspectos de manufactura, importante mencionar las siguientes certificaciones:
INFORME
2012
10GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Certificación ISO 9001 versión 2008Se logró la renovación en Julio de 2012 por un nuevo ciclo de 3 años que tiene establecido el ente certificador para la realización de los seguimientos y/o re-certificaciones al sistema de calidad, ratificando el alcance de calidad del sistema de gestión y la inclusión de los productos lácteos: “Fabricación de productos alimenticios de las líneas de: Base tomate, Ketchup, Mayonesas, Base Mayonesas, Mermeladas, Vinagres, Frutas en conserva, Salsas Aderezos, Pulpas de Frutas, Vegetales en Conserva y Productos elaborados a base de leche (arequipe y leche condensada)”, para el mercado nacional y de exportación. Planeamos iniciar en 2013 el programa de capacitación para ISO 14000 y BPM.
Certificación KosherEn septiembre de 2012 se realizó la auditoría para el sostenimiento del certificado Kosher otorgado por la Comunidad Hebrea Sefaradí. Esta certificación es válida hasta el 27 de septiembre de 2013. Así mismo, se obtuvo la certificación kosher le mehadrin - lácteo para los productos Arequipe Colombina y Leche Condensada Colombina.
HELADOS
El negocio ha registrado el mejor año en cuanto a crecimiento de los ingresos, los resultados financieros, el posicionamiento de los productos en el mercado y la consolidación de las plantas de producción. Las ventas netas crecieron 30%, logrando $76.700 millones. Durante el 2012 se continuó con la estrategia de desarrollar productos novedosos, destacándose los lanzamientos de los siguientes:
El negocio sigue la tendencia del mercado mundial, considerando que los helados no son solo un antojo delicioso, sino también un alimento con muchos beneficios para complementar cualquier tipo de dieta. La mayoría de los productos están enriquecidos con leche, nutrientes, chocolate, frutos secos y frutas naturales.
Para apoyar el crecimiento en ventas, se realizaron inversiones en activos fijos por $16.000 millones, incrementando el número de congeladores y la capacidad en producción y almacenamiento.
En la categoría de ImpulsoPaletas de Yogurt con probióticos, vaso Nucita fortificado con calcio, convirtiéndolo en un alimento saludable, Casero de Frutos rojos relleno con Leche Condensada Colombina y Paleta Tentazione con Almendras y con Caramelo Crocante.
En la categoría HogarTorta de cookies & Cream, Rollo de vainilla Gourmet, Litro de Yogurt de Fresa, con salsa y trozos de fresas, adicionalmente con probióticos. En la categoría ScoopingCremas con los nuevos sabores Macadamia, Coco y Tiramisú.
INFORME
2012
11GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
MERCADO INTERNACIONAL
El 2012 se caracterizó de nuevo por la apreciación del peso frente al dólar, originando una revaluación promedio, entre los dos períodos, cercana al 3%.
En dólares las ventas netas crecieron 10%, facturando US$233 millones, gracias al esfuerzo de las Filiales en el exterior y a los Distribuidores en el resto de países.
Para el mercado de Estados Unidos se realizó revisión de la estrategia obteniendo resultados muy positivos, con crecimiento en ventas netas en dólares del 7% y con una mejora importante en la rentabilidad.
En el 2012 se llevaron a cabo en el negocio internacional acciones enfocadas a mantener la rentabilidad, muy afectada por la revaluación del peso. Como estrategia complementaria se realizó la apertura de tres nuevos mercados, en el Continente Africano: República Democrática del Congo, Kenya y Argelia.
En las filiales se destacan los buenos resultados del negocio de Galletería, principalmente en Ecuador donde el crecimiento fue del 10% y un excelente desempeño de las marcas Crakeñas, Brinky y Bridge. En Perú donde se creció 52% con muy buena aceptación de nuestros productos y en Venezuela con un aumento del 48%, como resultado de una intensa actividad de mercadeo y comercial.
PRODUCTOS REPRESENTADOS
VAN CAMP´S:Las ventas de atún y sardinas crecieron 16%, generando ingresos totales por $223.259 millones. En cartones el crecimiento fue jalonado por los atunes clásicos con 7% y las mezclas con 41%, mientras que las ventas de las sardinas decrecieron 5% debido a falta de inventarios. A nivel de la categoría de atún se presentó un crecimiento general para el 2012 del 1% en toneladas y del 9% en pesos (Fuente NIELSEN ON 2012), debido a una caída significativa en las ventas en autoservicios.
En el 2012 se agudizaron los problemas de captura de atún a nivel global, causados por los cambios climáticos, continuando la escalada de los precios del atún fresco y enlatado en el mundo. (Fuente: Globefish Octubre 2012). Para el 2013 se pronostican dificultades de pesca, que originarán bajos inventarios de producto terminado, lo que continuará ejerciendo presiones alcistas sobre los precios tanto de materias primas como de producto terminado.
INFORME
2012
12GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
CAFÉ BUENDIA:Las ventas crecieron 21%, sumando $11.549 millones. Este crecimiento fue el fruto de un trabajo conjunto de relanzamiento de la marca por parte de Buencafé y una estrategia de mayor penetración y promoción en el canal tradicional y los supermercados independientes.
A nivel de la categoría, el crecimiento fue del 11% en pesos y del 2% en Toneladas (Fuente Nielsen AS 2012).
RECURSOS HUMANOS
En el 2012 se realizaron los siguientes proyectos y acciones dirigidos a mejorar la competitividad de la Organización y el desarrollo de los negocios, en lo concerniente al Recurso Humano:
Relaciones LaboralesA mediados del año se constituyó la Subdirectiva Colcauca perteneciente al Sindicato Sintra Colombina, con afiliación de 570 personas que representan un importante número de Colaboradores. Se firmó la Primera Convención Colectiva con vigencia 1 de septiembre del 2012 hasta el 31 de agosto del 2015, destacándose las excelentes relaciones mantenidas durante el proceso de la negociación.
En el 2012 se terminó el proyecto “Manual de Concertación para Mejores Prácticas Laborales”, que contó con el apoyo de Suecia y la coordinación de la ANDI. Colombina participó en la ejecución de este proyecto con tres empresas nacionales y las Centrales Obreras. Los resultados del proyecto permitirán lograr relaciones laborales más sólidas entre las empresas y sus trabajadores.
Colombina continuó con el programa de vincular un mayor número de colaboradores con contrato directo con la Compañía, lo que ha significado mayor motivación, compromiso y sentido de pertenencia, estando alineada la Compañía con las nuevas reglamentaciones laborales en términos de contratación.
Selección, Atracción y Retención de TalentoPara garantizar la búsqueda de talento de forma más eficiente y acertada se implementaron nuevas estrategias en nuestro sistema de reclutamiento y selección, a través de la adquisición de modernas plataformas de pruebas sicotécnicas, participación en redes sociales como Facebook, Linkedin y utilización del E-mail Marketing para lograr registros de candidatos competitivos. Igualmente se difundió el programa para promover la búsqueda de candidatos internos mediante el programa “Job Posting”, con resultados muy satisfactorios.
EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LOS NEGOCIOS Y EVENTOS IMPORTANTES POSTERIO-RES A DICIEMBRE 31 DE 2012
Las operaciones en el 2013 se han iniciado con muy buen cumplimiento del presu-puesto de ventas y en un entorno de normalidad y de excelentes relaciones con nues-tros clientes, proveedores y colaboradores. Estamos optimistas en alcanzar los objeti-vos de crecimiento propuestos para el presente año.
OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES Durante el 2012 no se realizaron operaciones importantes con los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en informe separado, que se adjunta, en cumplimiento del artículo 446 del Código de Comercio.
INFORME ESPECIAL SOBRE EL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA
Al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995, presentamos la siguiente información:
Las operaciones de mayor importancia realizadas entre Colombina S.A., como socie-dad controlante y las sociedades controladas durante el año 2012 correspondieron a compras de bienes y servicios por $359.765 millones e ingresos recibidos por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperación de gastos por $232.024 millones. El detalle de las anteriores transacciones con cada una de las compañías que participa-ron en las operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados financieros no consolidados adjuntos.
PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR
En materia de cumplimiento de las normas legales sobre propiedad intelectual y derechos de autor, la Compañía es titular de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la autorización correspondiente del titular otorgada por un contrato de licencia. Así mismo, la sociedad cumple con sus obligaciones relacionadas con la adquisición de las licencias del software utilizado y ha establecido políticas y proce-dimientos internos para efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se realizaron las indagaciones y verificaciones que permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía cumple las normas sobre propiedad intelectual y de dere-chos de autor y existen las evidencias que permiten verificar su cumplimiento.
INFORME
2012
13GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
14GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
SITUACIÓN ADMINISTRATIVA, LABORAL Y JURÍDICA
Colombina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila, Municipio de Zarzal – Valle del Cauca y registrada en la Cámara de Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compañías en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las disposicio-nes del Código de Comercio, ha sido inscrito en las Cámaras de Comercio de los respectivos domicilios.
Colombina S.A. está administrada por un Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien tiene la representación legal y un suplente, y una Junta Directiva conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes.
Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los negocios, los planes de inversión y se otorgaron las autorizaciones al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad.
OTRAS INFORMACIONES
Las demás informaciones que se deben suministrar a la Asamblea General de Accio-nistas, exigidas por los numerales 3º y 4º del artículo 446 del Código de Comercio y las indicadas por instrucciones de la Superintendencia Financiera, están consignadas en informe adjunto.
PROPUESTA PARA REPARTO DE UTILIDADES
En documento separado presentamos el proyecto de distribución de utilidades que proponemos a consideración de los señores accionistas.
Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la confianza recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas, proveedores, colaboradores y comunidad en general, que contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes.
Atentamente,
César A. Caicedo J.Presidente EjecutivoGrupo Empresarial Colombina
Alfredo Fernández de Soto S.Gerente General
Hernando Caicedo ToroPresidente Junta Directiva
JUNTA DIRECTIVA
PRINCIPALES
Hernando Caicedo Toro
Juan Manuel Caicedo Capurro
Belisario Caicedo Capurro
Jacobo Tovar Delgado
Arturo Gómez Gómez
Marco A. Caicedo Jaramillo
Carlos Andrés Ospina Caicedo
Eduardo Salazar Vallecilla
Sebastián Alvarez Caicedo
SUPLENTES
Hernando Caicedo Rezic
Mauricio Caicedo Aristizabal
Eduardo Navia Tejada
Alejandro Tovar Caicedo
Eugenia Gómez Caicedo
Jorge Bohmer Angel
María Clara Caicedo Capurro
Juan Guillermo Salazar Vallecilla
Juan Ramón Guzmán Sánchez
Cali, febrero 27 de 2013
INFORME
2012
15GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
INFORME
2012
19GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 3) Inversiones temporales (Nota 4) Deudores (Nota 5) Inventarios (Nota 6) Diferidos (Nota 7) Total activo corriente
INVERSIONES PERMANENTES: Costo (Nota 8) Valorizaciones (Nota 8) Total inversiones permanentes
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO : Costo (Nota 9) Depreciación acumulada (Nota 9) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo
INTANGIBLES (Nota 11)
OTROS ACTIVOS (Nota 12)
Total activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS DE ORDEN (Nota 27)
16.73117.346
173.544152.606
6.194366.421
5.92729.30135.228
680.315(350.461)
243.307573.161
29.596
8.083
646.068
1.012.489
187.229
$
$
$
28.975189
190.940147.670
5.972373.746
5.55233.17538.727
766.287(390.945)
278.577653.919
36.455
5.690
734.791
1.108.537
209.792
$
$
$
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
ACTIVOS
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
20GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 13) Proveedores (Nota 14) Cuentas por pagar (Nota 15) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 16) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) Total pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 13) Pasivos estimados- pensiones de jubilación (Nota 18) Otros pasivos (Nota 20) Total pasivo no corriente
INTERES MINORITARIO
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO: Capital Superávit por valorizaciones Utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio Revalorización del patrimonio (Nota 25) Total patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27)
28.158153.339
15.60720.97412.52221.664
252.264
290.9586.6491.215
298.822
30.120
581.206
18.705272.622
32.20547.40160.350
431.283
1.012.489
187.229
$
$
$
34.599143.464
27.90517.51714.16217.169
254.816
327.9836.9971.977
336.957
33.117
624.890
18.705311.750
37.91458.98156.297
483.647
1.108.537
209.792
$
$
$
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
PASIVOS Y PATRIMONIO
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
21GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21)
COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas
GASTOS DE OPERACIÓN (Nota 22): Ventas Administración
Utilidad operacional
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos (Nota 23) Gastos (Nota 23 ) Financieros (Nota 24)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTAE INTERES MINORITARIO
IMPUESTO DE RENTA
INTERES MINORITARIO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
1.237.167
791.795445.372
282.16050.252
332.412
112.960
33.292(14.272)(66.899)(47.879)
65.081
14.209
(3.471)
47.401
1.324.610
840.048484.562
316.25249.899
366.151
118.411
30.731(6.212)
(57.626)(33.107)
85.304
22.543
(3.780)
58.981
$
$
$
$
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012 2011
(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012ANUAL
22GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
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INFORME
2012
23GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES:Utilidad neta del ejercicioGasto depreciacionesPérdida (utilidad) en venta de activosGasto amortizacionesTOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES:Aumento en obligaciones a largo plazoDisminución inversiones permanentesDisminución otros activosAumento interés minoritarioAumento en otras obligaciones largo plazoRetiro de propiedades, planta y equipoTOTAL DE RECURSOS GENERADOS
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS:Aumento otros activosAumento en intangiblesAumento en diferidos a largo plazoDividendos decretadosAdquisición de propiedades, planta y equipoImpuesto al patrimonioTOTAL DE RECURSOS UTILIZADOS AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA
AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DELCAPITAL DE TRABAJO:
ACTIVO CORRIENTE:DisponibleInversiones temporalesDeudoresInventariosDiferidosAUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE:Obligaciones financierasProveedoresCuentas por pagarImpuestos, gravámenes y tasasObligaciones laboralesPasivos estimados y provisiones(AUMENTO) DISMINUCIÓN EN PASIVO CORRIENTE
AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
58.98143.121
2507.073
109.425
37.025375
692.9961.1101.341
152.341
0(12.359)
(1.985)(33.000)(87.463)
0(134.807)
(12.762)
4.772
12.244(17.157)
17.395(4.936)
(223)7.323
(6.441)9.875
(12.298)3.457
(1.639)4.495
(2.551)
4.772
$
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47.40144.922
(174)3.724
95.873
23.54900
2.700427
1.914124.463
(151)0
(7.696)(26.983)(51.042)(10.920)(96.792)
(1.993)
25.678
(5.301)(17.467)22.66718.775(2.399)16.275
(15.479)16.36623.335(6.302)
(14)(8.503)
9.403
25.678
$
$
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
24GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
58.98143.121
7.073250
2.282(4.495)
107.212(2.730)
(18.020)3.279
(1.762)(9.875)10.793
(727)1.988
76290.920
(87.463)1.341
0375
69(12.359)(98.037)
284.239(240.773)
(31.496)2.996
14.966
(12.762)
(4.913)
34.077
29.164
$
$
47.40144.922
6.123(174)1.5418.503
108.316(2.730)
(23.865)(19.118)
(7.696)(16.366)(24.076)
(1.888)295146
13.018
(51.042)1.914(151)
000
(49.279)
294.930(255.902)
(26.242)2.700
15.486
(1.993)
(22.768)
56.845
34.077
2012 2011
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FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES:Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Pérdida (utilidad) en venta de activos Provisiones activos Provisiones pasivosSUBTOTALPago Impuesto al Patrimonio
Cambios en activos y pasivos operacionales Incremento deudores Disminución (incremento) inventarios Incremento diferidos Incremento (disminución) proveedores Incremento (disminución) cuentas por pagar Disminución impuestos, gravámenes y tasas Incremento obligaciones laborales Incremento otros pasivosEFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES
FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de propiedades, planta y equipo Venta de propiedades, planta y equipo Aumento de inversiones permanentes Retiro de inversiones permanentes Disminución otros activos Aumento en intangiblesEFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Aumento en obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de dividendos Interés minoritarioEFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
AJUSTE POR CONVERSION MONEDA EXTRANJERA
EFECTIVO NETO (UTILIZADO) EN EL AÑO
DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AÑO
DISPONIBLE AL FINAL DEL AÑO
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
25GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZRazón corriente
Prueba ácida
Solidez
Capital de trabajo - neto
2. RENDIMIENTO
EBITDA
Margen bruto
Margen operacional
Margen neto de utilidad
Rendimiento del patrimonio
Rendimiento del activo total
3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO
Total
Corto plazo
Indice respecto Ebitda (veces)
4. APALANCAMIENTO
Financiero total (veces)
Cobertura de intereses (veces)
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Rotación activos totales (veces)
Cartera - Días
Inventarios - Días
Proveedores - Días
Activo corriente / pasivo corriente
(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.
Activo total / pasivo total
(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.
Capital de trabajo / ventas
Utilidad antes de imptos., inter y deprec.
EBITDA / Ventas
Utilidad bruta / ventas netas
Utilidad operacional / ventas netas
Utilidad neta / ventas netas
Utilidad neta / patrimonio inicial
Utilidad neta / activo total
Pasivo total / activo total
Pasivo corriente / pasivo total
Deuda neta/ EBITDA
Ventas / pasivo financiero
EBITDA / intereses
Ventas / activos totales
365 / veces rotación de cartera
365 / veces rotación de inventario
CxP Proveedores / ( costo de ventas /365)
1,47
0,89
1,77
129.052
10%
181.493
13,7%
36,6%
8,9%
4,5%
13,7%
5,3%
56,4%
40,8%
1,84
3,7
6,3
1,19
29
65
62
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1,45
0,85
1,74
114.586
9%
156.823
12,7%
36,0%
9,1%
3,8%
11,7%
4,7%
57,4%
43,4%
1,82
3,9
5,9
1,22
29
66
71
ÍNDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
INFORME
2012
26GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:
Que para la emisión de los Balances Generales Consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los mismos años, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de la matriz y subordinadas, por consiguiente:
Los activos y pasivos de las sociedades existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.
Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
Cali, febrero 25 de 2013
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.:
He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. No examiné los Estados Financieros de varias compañías subordinadas que incluyen activos totales por $250.206 millones y $245.153 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente porque fueron examinados por otros Contadores Públicos; sus informes me fueron suministrados y mi opinión aquí expresada, en cuanto se refiere a los valores incluidos de esas compañías, se basa en dichos informes. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros.
INFORME
2012
27GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
28GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, poseídas en Colombia, detalladas en los Balances Generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por peritos independientes. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dichos peritos.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mi, fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.
Cali, febrero 25 de 2013
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalTarjeta Profesional 11002-TCarrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca
INFORME
2012
01GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
01GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
33GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valores expresados en otras monedas)
ENTIDAD REPORTANTE
Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047. Las compañías subordinadas de Colombina S.A. que se consolidan, se indican en la Nota 2.
PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN:Los Estados Financieros consolidados incluyen la situación financiera, los resultados del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo de Colombina S.A. y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo ó indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas 001 de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera. Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Método de Integración Global, por consiguiente, se eliminaron todas las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los Estados Financieros consolidados. La participación de otros accionistas en el patrimonio de las compañías vinculadas se reconoce como interés minoritario.
Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas, incluidos en la consolidación, tienen corte al 31 de diciembre. Los Estados Financieros de las Compañías subordinadas del exterior fueron convertidos de dólares americanos a pesos colombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1,00, respectivamente.
CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:La Compañía convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el dólar americano, a esta moneda de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos:
Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.
Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.
PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES01
Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de los accionistas de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.
A su vez las cifras en dólares de los Estados Unidos son convertidas a pesos colombianos aplicando la tasa representativa de mercado vigente, certificada por el Banco de la República.
Con fines de consolidación se comparan los criterios de registro contable amparados en las normas de cada país donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las normas Colombianas, producto de la homologación no se generan ajustes materiales en los Estados Financieros consolidados.
INVENTARIOS:Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
INVERSIONES:Las inversiones temporales y permanentes, están contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:Contabilizados al costo, ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1º. de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual cero. En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales:
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de Propiedades, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.
Construcciones y edificios Maquinaria y Equipo y Equipo de Oficina Equipo de transporte y Equipo de computación Avión
5% 10% 20% 10%
INFORME
2012
34GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
35GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
VALORIZACIONES:Corresponden a las diferencias existentes en Colombia entre: a) El valor de realización determinado por avalúos de reconocido valor técnico y el valor neto en libros de las Propiedades, Planta y Equipo; y b) El costo de las inversiones y su valor de mercado o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en la cuenta de Patrimonio, Superávit por Valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS:Las Compañías registran la provisión para impuesto sobre la renta con base en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. En Colombia se creó Impuesto al Patrimonio para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los próximos cuatro años.
De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañías Colombianas del grupo empresarial optaron registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $10.900.
OBLIGACIONES LABORALES:Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales vigentes.
PENSIONES DE JUBILACIÓN:La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que las Compañías Colombianas deberán pagar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio.
La reserva actuarial en las compañías nacionales a diciembre 31 de 2012 decreció 0.86% conforme a la aplicación de la tabla de mortalidad vigente.
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:Las cuentas en moneda extranjera fueron convertidas a pesos colombianos a las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. La diferencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades, Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estén en condiciones de utilización o enajenación. A partir de ese momento, la diferencia en cambio se contabiliza en resultados.
CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE COMMODITIES Y TASA DE CAMBIO:La Compañía ha establecido una “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dólar de los Estados Unidos. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas de costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. Al cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones de los contratos no vencidos.
INTANGIBLES:Contratos de Leasing: Las Compañías han registrado los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
Crédito Mercantil: La Compañía registra el mayor valor del precio de adquisición sobre el valor intrínseco de las inversiones en subordinadas. Se amortiza en línea recta a 10 años.
Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:La presentación y denominación de las cuentas de los Estados Financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994.
CRITERIO DE MATERIALIDAD:Los rubros presentados en las Notas a los Estados Financieros correspondientes a cuentas del Balance General y Estado de Resultados clasificados en Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente, incluyen explicación de su concepto.
CUENTAS DE ORDEN:Corresponden principalmente a diferencias entre el patrimonio contable y fiscal, bienes adquiridos en arrendamiento financiero y responsabilidades contingentes. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
INFORME
2012
36GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de las compañías subordinadas que se indican a continuación:
COMPAÑÍAS VINCULADAS02
100,00
50,00100,00 74,65100,00100,00100,00100,00100,00100,00 99,50100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00
7.500.000
415.60414.566.62418.661.825
5.2003.650.000
119.999.9941.300.000
613.000102.000
3.906.7691
52.000.000139.140.000
502.000.000
3.514100100100100310
10.000
dic-96
jun-98jun-51oct-56jul-98
nov-75ago-66oct-92
ene-02oct-05feb-71feb-07
mar-06jun-92dic-84
nov-07ene-07ago-92ago-92ago-92ago-92feb-10jul-08
Alimentos
AlimentosComercioComercioComercio
AlimentosAlimentosComercio
AlimentosComercio
AlimentosComercioComercioComercioComercio
AlimentosComercioComercioComercioComercioComercioComercioComercio
Colombina del Cauca S.A.Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A.Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina Ltda.Arlequin Comercial S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaColombina USA Inc.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Colombina de Puerto Rico LLC.Colombina de Chile Ltda.Distribuciones Coldis C.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina Z.F. S.A.Colombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Dispierrot S.L.Colombina HK Limited - Hong Kong
Cifras significativas de Colombina S.A. y sus Filiales
%PARTICIPACIÓN
TOTAL
ACCIONESO CUOTASPOSEIDAS
FECHA DE
CONSTI.
ACTIVI.ECONO-
MICACLASERESTRI-CCIÓNCOMPAÑIA
COMPAÑIA ACTIVO PASIVO PATRIMO. RESUL. EMPLEA. TRABA.
Ordinarias
OrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinarias
Ninguna
NingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNinguna
TOTALPERS.
$ 1.009.971182.511
102.19050.48433.17036.97020.055
6.30118.78918.92811.89111.555
9.0203.5045.3103.2941.9051.937
335334258238
166
$ 520.93067.106
42.80418.81719.666
2.53114.961
6.1812.1061.461
11.281398
6.8806.9963.849
18510
475244261206139
1680
$ 489.041115.406
59.38631.66713.50434.439
5.094120
16.68317.467
61011.1572.140
(3.492)1.4613.1091.8951.462
91735299
0(74)
$ 53.38725.189
6.1873.2302.7083.905
124(295)
5701.0271.213
184400
2.405599
2.606(21)
39333
12400
3.329155
73710720
011
04
81108
0721576
000000000
4.715
2.3541.016
510000000
21000000000000000
4.090
5.6831.171
1.24710720
011
04
291108
0721576
000000000
8.805
Colombina S.A.Colombina del Cauca S.A.Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A.Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina Ltda.Arlequin Comercial S.A.Colombina USA Inc.Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Chicles Colombina S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico LLC.Colombina del Perú S.A.C.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina Z.F. S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Colcandy Ltda.Dispierrot S.L.Colombina HK Limited - Hong Kong TOTAL PERSONAS
INFORME
2012
37GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Colombina S.A.
Colombina del Cauca S.A.
Conservas Colombina S.A. La Constancia
Chicles Colombina S.A.
Distribuidora Colombina Ltda.
Productora Andina de Dulces S.A.
Representaciones Dulces Colombina S.A.
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
Colcandy Ltda.
Candy Ltda.
Coldis Ltda.
Pierrot Ltda.
Colombina de Venezuela C.A.
Distribuciones Coldis C.A.
Produc. Centroame- ricana de Alimentos Procalidad S.A.
Colombina de Chile Ltda.
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
Colombina USA Inc.
Arlequin Comercial S.A.
Colombina del Perú S.A.C.
Colombina de Puerto Rico LLC.
Colombina HK Limited - Hong Kong
Dispierrot S.L.
Colombina Z.F. S.A.
Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal.
Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios.
Prestación de servicios intermedios de producción de bienes corporales muebles. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además, cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones de terceros.
Fabricación, distribución y comercialización de toda clase de chicles en todas sus formas y presentaciones.
Comercialización y venta de toda clase de productos alimenticios.
Prestación de servicios intermedios de producción. La fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones a terceros.
Representación o distribución de cualquier empresa, planificar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de actividades comerciales e industriales.
Prestacion de servicios intermedios de la producción, logístico, comercial y productivo.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
Importar y comercializar productos alimenticios, tales como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar naturaleza.
Fabricación, importación, exportación, distribución, compra, venta, mercadeo, comercialización, representación y agenciamiento de toda clase de productos alimenticios.
Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y vender todo tipo de alimentos y bebidas.
Comercializacion, Importacion y exportacion de productos de confites, galletas y otros alimentos.
Importación, exportación, comercialización, distribución y fabricación de productos alimenticios.
Distribución, compra y venta de derivados del azúcar, cacao, maíz y trigo.
Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una compañía Financiera y de Inversiones.
Producción, comercialización, importación, distribución y exportación de productos alimenticios, para consumo humano y animal.
mportar y distribuír alimentos, productos comestibles, y cualquier otro tipo de producto relacionado.
Compañía limitada con posibilidad de realizar actividades de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluyendo trading.
La adquisición, tenencia, transmisión, gestión y administración de los valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio Español.
Actuar como usuario operador y usuario industrial de bienes y/o servicios de una zona franca permanente.
Zarzal, Valle
Bogotá D.C.
Zarzal, Valle
Cali, Valle
BogotáD.C.
Ciudad de Guatemala
Bogota D.C.
Cali, Valle
Cali, Valle
Cali, Valle
Cali, Valle
Caracas Distrito Federal
Caracas Distrito Federal
Escuintla
Santiago de Chile
Quito
Delaware
Ciudad de Panamá
Lima
San Juan
Hong Kong
Madrid
Zarzal, Valle
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Guatemalteca
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Colombiana
Venezolana
Venezolana
Guatemalteca
Chilena
Ecuatoriana
Estadounidense
Panameña
Peruana
Puertorriqueña
China
Española
Colombiana
Todo El Mundo
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Guatemala
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Venezuela
Venezuela
Centro América
Chile
Ecuador
Estados Unidos
Panamá
Perú
Puerto Rico
Hong Kong
España
Colombia
OBJETO SOCIALFILIAL DOMICILIO NACIONALIDADAREA GEOGRAFICA DEL DESARROLLO DE ACTIVIDADES
Santander de Quilichao,
Cauca
INFORME
2012
38GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
39GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre si, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones.
Los efectos de la consolidación en los Estados Financieros de la matriz fueron:
$ 189.675
157.2632.086
888
384371
404
6.6691.680
345359.765
65.90944.87032.08614.32711.184
7.9377.3201.312
$ 149.996145.535
0
1.298
477369
395
5.9021.620
342305.934
54.52637.39731.54713.254
9.7138.0227.721
20.533
TRANSACCIONES EN QUE INTERVIENE COLOMBINA S.A.
COMPRAS DE PRODUCTOS TERMINADOS:Colombina del Cauca S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Procalidad S.A.
Comisiones pagadas:Arlequín Comercial S.A.
Arrendamientos y servicios pagados:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaChicles Colombina S.A.
Regalías pagadas:Arlequín Comercial S.A.
Compra de servicios de producción:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.A.Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios
INGRESOS POR VENTAS Y SERVICIOS
Ventas de productos terminados a:Colombina de Venezuela C.A.Colombina Candy IncDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A.
2012 2011
RUBRO
ActivosPasivosPatrimonioResultados
MATRIZ
$ 1.009.971520.930 489.041
53.387
CONSOLIDADO
$ 1.108.537 624.890 483.647 58.981
$ 98.566 103.960 (5.394)
5.594
10% 20% (1)%10%
AUMENTO(DISMINUCIÓN)
INFORME
2012
40GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
$ 3.6641.860
3155549
45
7.243
6.934
2.7522.707
124
24.8081.084
706131
0
181
13653
0
$ 237.792
$ 4.0591.473
035 0
20
4.108
6.900
2.56200
13.073851493
5682.499
1.742
1202
$ 221.110
Recuperaciones de gastos y servicios:Colombina del Cauca S.A.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Colombina Ltda.Colombina CandyConservas Colombina S.A. La Constancia
Venta de materias primas:Colombina del Cauca S.A.
Arrendamientos recibidos de:Colombina del Cauca S.A.
Otras transacciones:Regalías pagadas por Procalidad S.A. a Representaciones Dulces Colombina S.A.Servicios logísticosServicios Colcandy
Dividendos recibidosColombina del Cauca S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Conservas Colombina S.A. – La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
Comisiones recibidas de: Colombina del Cauca S.A.
Intereses recibidos de:Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A.Procalidad S.A.
Total ingresos por ventas y otros servicios
Incluye saldo en diferentes monedas, que corresponden a depósitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son expresadas en valores absolutos como sigue:
DISPONIBLE03
8.665.77412.454.992
8.360.546348.523.335
483.5486.312
4.608.9926.728.6243.678.981
174.736.464687.531
6.317
DólaresBolívaresQuetzalesPesos ChilenosNuevos SolesEuros
2012 2011
2012 2011
$ 59.631 (508)
59.123
66.352
(629)65.723
124.846
13.40043.929
3.7812.5822.402
$ 190.940
$ 51.465
(594)50.871
65.320
(872)64.448
115.319
10.04440.783
4.4862.359
553
$ 173.544
Clientes nacionalesMenos provisión Total clientes nacionales
Clientes del exterior, equivalentes a US$ 9.985.653,Qtz 70.291.317, Bfs32.349.988, Ch $ 1.092.404.969, N.S.2.583.820 en el 2012 ; US$ 14.970.643,Qtz 65.111.237, Bfs 28.436.474, Ch$ 1.076.271.211, N. S. 2.286.115 en el 2011
Menos provisiónTotal clientes del exterior TOTAL CLIENTES
Anticipos y avancesSaldo a favor y anticipo impuestosDepósitos, servicios y otrosCuentas por cobrar a trabajadoresIngresos por cobrar TOTAL DEUDORES
Saldo inicialIncrementoCastigos Saldo Final
INFORME
2012
41GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INVERSIONES TEMPORALES04
DEUDORES05
$ 189 $ 17.346Depósitos a la vista
PROVISIÓN PARA CUENTAS DE DUDOSO COBRO:
$ 1.466554
(883)$ 1.137
$ 1.6561.157
(1.347)$ 1.466
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012ANUAL
42GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
INVENTARIOS06
DIFERIDOS07
$ 72.15148.27410.92114.432
2.177(285)
$ 147.670
$ 79.769 44.776 12.527 11.961
4.040 (467)$ 152.606
Productos terminadosMaterias prima y materialesInventario en tránsitoRepuestosProductos en procesoProvisión para obsolescencia TOTAL
$ 2.5181.903
1.5510
$ 5.972
$ 7384.902
255299
$ 6.194
Seguros pagados por anticipadoInversiones amortiz. plantas y otros activosSoftware, publicidad y otros Prima pagada contratos coberturas TOTAL
INVERSIONES PERMANENTES08
$ 5.585(33)
5.55233.175
$ 38.727
$ 5.960(33)
5.92729.301
$ 35.228
Inversiones por método del costoProvisión para protección de inversiones Total inversiones método del costo Valorizaciones TOTAL
Las inversiones se componen así:
INVERSIÓN
Inalac S.A.Invers. Ind. Comerciales y Financ.Club Campestre FarallonesInversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental Ltda.Castilla Agricola S.A.Riopaila Castilla S.A.Riopaila Agricola S.A.Club de Ejecutivos del Valle Club Campestre de BucaramangaOtras Inversiones TOTALES
$ 4.897291
9118
35157
404
169$ 5.585
$ 00
(33)00000 000
$ (33)
$ (3.379)(195)
(28) 142
(3)20.09614.991
1.496 2730(2)
$ 33.175
$ 4.897291
5818
35157 404
169$ 5.552
COSTO PROVISIÓNSALDO
VALORIZAC.SALDO
INVERSIÓN
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
43GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO09
$ 524.429116.221
50.327 19.106
22.75012.596
20.858766.287
( 390.945)$ 375.342
$ 477.666105.762
37.726 18.855
22.44110.939
6.926680.315
( 350.461)$ 329.854
Maquinaria y equipoEdificiosConstrucciones en curso, maquinaria y equipo en montaje y en tránsitoEquipo de computaciónEquipo de transporteEquipo de oficinaTerrenos Total costo
Menos: Depreciación acumulada VALOR NETO
$ 26.5911.091
27.682(3.577)
$ 24.105
$ 18.1441.753
19.897(3.492)
$ 16.405
Maquinaria y equipoVehículos Total costoMenos amortización acumulada VALOR NETO
La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de intangibles (Ver Nota 11):
De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la determinación del valor de realización de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa con amplia experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2012 con el IPC del 2.44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalúo, así:
VALORIZACIONES10
2012 2011
2012 2011
VALORIZACIÓN
$ 119.273 47.659
6.449 4.158
411
$ 177.950
$ 318.172 101.542 18.903
14.5893.321
$ 456.527
$ 198.89953.88312.45410.431
2.910
$ 278.577
Maquinaria y equipoEdificiosTerrenosEquipo de transporteEquipo de computo y comunicación TOTAL
VALOR NETOEN LIBROS
VALOR DEREALIZACIÓN
INFORME
2012ANUAL
INTANGIBLES11
$ 27.682 11.160
4.687 43.529
(7.074)$ 36.455
$ 19.897 11.160
4.687 35.744
(6.148)$ 29.596
Contratos arrendamiento financiero “Leasing”Marcas, patentes y otrosCrédito mercantil comprado Total CostoAmortización acumulada TOTAL
Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero Leasing, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero.
Los pagos efectuados en el 2012 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos, conforme a las disposiciones contables vigentes.
2012 2011
Descripción de activos
Equipos producción Confitería Equipos producción Confitería1 Campero Ford Edge placa KDT-056.1 Automóvil Hiundai Tucson placa RBW-763.1 Automóvil Ford Fiesta placa KIO-163.1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962.1 Campero Toyota Prado placa RES-492.1 Automóvil Mazda 2 placa KIS-057.1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499.1 Campero BMW placa DEO-507.1 Camioneta Ford placa DIR-137.1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734.1 Automóvil Audi A4 placa RMN-853.1 Campero Kia Sorento placa DLP-888.1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.1 Campero Kia Sorento placa MWR-693.1 Campero Honda CR placa MWR-586.1 Molino de trigo, equipos y accesorios marca Buhler1 Línea de producción de galletas Waffer, marca Hass1 Línea envolvedora para Waffer marca Eurosicma
TOTALES
ContratoNo.
132323
132951
109611
112370
115119
115988
116137
118043
120529
126222
126970
131745
131748
132321
142853
146978
147123
103204
103553
104800
Valor del contrato
$ 4781
7495
93
71
30
75
70
43
77
78
78
78
78
78
82
85
76
5.654
7.535
1.124
$ 27.682
Saldo de obligación a
dic.31/12
$ 4781
7495
25
25
10
32
30
18
38
50
51
57
57
56
77
85
76
3.695
4.572
678
$ 21.908
Opción deCompra
$ 478
750
9
7
3
7
7
4
8
8
8
8
8
8
8
8
8
57
75
11
$ 1.480
No. CuotasPacta-
das
20
20
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
20
20
20
Pend.
20
20
2
3
3
4
4
4
5
7
7
8
8
8
11
12
12
12
11
11
44GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
INFORME
2012
45GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
$ 1.447 22
$ 1.469
3.247974
$ 4.221$ 5.690
$ 1.443 22
$ 1.465
2.6044.014
$ 6.618$ 8.083
$ 99.840
37.385
2.249
139.474
0
21.908
21.908
$ 111.325
39.687
3.505
154.517
1.059
12.499
13.558
CUENTAS POR COBRAR Inversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental S.A. Total
OTROS ACTIVOS – CARGOS DIFERIDOS:Inversiones amortizables en Plantas de manufactura.Software comprado y otros Total diferidos largo plazo Total otros activos
OTROS ACTIVOS Y DIFERIDOS LARGO PLAZO12
OBLIGACIONES FINANCIERAS13
A. BANCOS:Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, interés promedio entre el 5% y el 16% anual, pagadero en períodos vencidos.
Préstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, interés promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en períodos vencidos.
Sobregiros
Total obligaciones con bancos
B. OTRAS ENTIDADES:Contratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, interés promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos.
Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, interés promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos.
Total otras entidades
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
46GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
200.0001.200
201.200
362.582
(34.599)$ 327.983
150.0001.041
151.041
319.116
(28.158)$ 290.958
C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES:Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos.Otras obligaciones financieras Total bonos y papeles comerciales TOTAL OBLIGACIONES
Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO
Los vencimientos futuros son los siguientes:
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A., Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24.
Esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 incluye US$7.542.807, Bf 100.822, Qtz 18.189.029 Soles 510.139. Pesos Chilenos 51.292.223; en el 2011 US$10.540.943, Bf 1.808.359, Qtz 24.956.441 Soles 403.688. Pesos Chilenos 85.894.477 y está constituida por:
PROVEEDORES14
$ 121.84721.617
$ 143.464
$ 115.57737.762
$ 153.339
Proveedores nacionalesProveedores extranjeros TOTAL
2012 2011
2012 2011
20142015201620172018
2019-2020
TOTAL
$ 34.13317.43344.58771.05112.893
147.886
$ 327.983
AÑO VALOR
INFORME
2012
47GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
CUENTAS POR PAGAR15
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS16
$ 8.2506.800
5.9554.0172.883
$ 27.905
$ 6.7460
2.977 3.7912.093
$ 15.607
$ 10.382 0
7.135$ 17.517
$ 7.977 3.919
9.078$ 20.974
Dividendos por pagar Cupón recibido en colocación de bonosIngresos anticipados y otros acreedoresRetención en la fuente a tercerosAportes a seguridad social TOTAL
Impuesto de ventasImpuesto de renta Otros impuestos TOTAL
OBLIGACIONES LABORALES17
$ 11.7551.504
901$ 14.162
$ 10.3721.295
855$ 12.522
Cesantías y vacaciones consolidadasSueldos, indemnizaciones y bonificacionesPorción corriente pasivo pensional
TOTAL
PENSIONES DE JUBILACIÓN18
$ 8.241(901)(343)
$ 6.997
$ 8.171(856)(666)
$ 6.649
Cálculo actuarial Menos: porción corrienteMenos- jubilación por amortizar TOTAL A LARGO PLAZO
2012 2011
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
48GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES19$ 6.460
2.0691.338
846524449
0 0
05.483
$ 17.169
$ 5.337938945
1.804172 297
6.229 1.769
1514.022
$ 21.664
Intereses y comisionesProvisión costos energía y otros de fábricaServicio contratados – VenezuelaPlanes de desarrollo clientes y TradeProvisión publicidadProvisión logísticaProvisión proceso ex distribuidor Pto. RicoContingencia multas y sancionesProvisión personal temporalOtras provisiones TOTAL
OTROS PASIVOS20
$ 1.812 85 80
$ 1.977
$ 1.059156
0$ 1.215
Ind. Nal. de Lácteos – INALAC S.A.DIAN (Tributo Aduanas– Avión–Maquinaria)Otros TOTAL
INGRESOS OPERACIONALES21
$ 1.013.763 (101.064) (5.784)
906.915
417.695 $ 1.324.610
$ 941.497 (87.723)
(5.189) 848.585
388.582 $ 1.237.167
Ventas nacionalesDescuentos Devoluciones Ventas netas nacionalesVentas del mercado externo (US$233millones en 2012 y US$211 en 2011)
2012 2011
2012 2011
2012 2011
GASTOS DE OPERACIÓN22
$ 77.82973.29057.65428.91615.85511.599
7.7566.4666.0936.0854.3153.6273.0872.1531.9841.8041.718
800707
4.514$ 316.252
$ 73.909 61.325
51,67430.21413.4078.0066.3694.1055.0294.2174.1303.4662.7141.5382.0061.8731.4641.290
9564.468
$ 282.160
GASTOS DE VENTAS:
FletesSalarios y prestaciones socialesPublicidad y promocionesPersonal temporalArrendamientosSuministrosOtros servicios (aseo, vigilancia, públicos)Servicios y honorariosDepreciacionesImpuestosGastos de viajeAmortizacionesPortuariosConvención de ventasRegalíasSegurosGasto comercial logísticaComisionesConcursos y premiosOtros gastos de ventas TOTAL
$ 20.336 6.550
5.4305.2712.0822.0411.9901.5501.529
700382
2.038$ 49.899
$ 19.754 8.694
5.8084.9401.7791.8012.0791.4431.229
617 309
1.799$ 50.252
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:
Salarios y prestaciones socialesServicios y honorarios Contribución 4 x 1000 – GMFMantenimiento de equiposArrendamientosSuministrosDepreciacionesGastos de viajeAmortizacionesSegurosContribuciones, impuestos y otros legalesOtros gastos de administración TOTAL
INFORME
2012
49GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
2012 2011
2012 2011
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES23
$ 13.2727.0552.4001.6291.3701.267
185136
3.417
$ 30.731
$ 13.3497.843
1.8691.0881.2811.759
18899
5.816
$ 33.292
INGRESOS NO OPERACIONALES:
Diferencia en cambioRecuperacionesOperaciones ForwardDividendos y participacionesRegalías FinancierosUtilidad en venta de activos fijosArrendamientosDiversos
TOTAL
GASTOS FINANCIEROS24
$ 16.093 8.031
3.3641.162
8528.735
$ 14.5028.8985.374
117$ 57.626
$ 14.697 5.928
3.8912.208
14726.871
$ 28.0287.6374.081
282$ 66.899
Intereses bonos ordinariosIntereses obligaciones financierasIntereses sobregiros bancariosIntereses otras obligacionesIntereses obligaciones Leasing Total intereses
Diferencia en cambioDescuentos otorgados por pronto pagoComisionesDiversos TOTAL
$ 1.896
1.657436609
180 1.434
$ 6.212
$ 2.0962.110
151240
6.229 3.445
$ 14.272
GASTOS NO OPERACIONALES:
DonacionesProvisión para inventariosPérdida en venta de propiedad, planta y equipoGastos ejercicios anterioresProvisión proceso Puerto RicoDiversos TOTAL
INFORME
2012
50GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
51GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIOLa revalorización del patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse libre de impuestos.
Para efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasificaciones no importantes a los Estados Financieros de 2012.
Las cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos:
Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones:
Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.
PATRIMONIO25
RECLASIFICACIONES26
CUENTAS DE ORDEN27
$ 139.395 27.799
26.305
12.9631.1461.090
994100
$ 209.792
$ 105.290 26.300
38.581
10.6292.1941.9972.138
100$ 187.229
A. Diferencia por conciliación patrimonial en rentaB. Responsabilidades contingentesC. Arrendamientos financierosD. Exceso de renta presuntiva - ajustes fiscales E. Responsabilidades contingentes Litigios laborales Cheques posfechados Garantías otorgadas - pagares TOTAL
A.
2012 2011
A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:
IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS:Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.
REFORMA TRIBUTARIA EN COLOMBIA28
Tres procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación. El tribunal contencioso Administrativo del Valle del Cauca falló en sentencia de primera instancia favorable a las pretensiones de Colombina S.A.
Proceso por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.
Corresponden a obligaciones Leasing adquiridas con Bancolombia, pendiente de formalizar.
Corresponde a ajustes fiscales de inversiones y propiedad, planta y equipo. En la liquidación del impuesto sobre la renta de años gravables anteriores, algunas de las compañías liquidaron el impuesto sobre “Renta Presuntiva”, la cual fue mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva sobre la Renta Liquida gravable de esos años podrá ser amortizado en la declaración de renta de los siguientes 5 años.
Corresponde a contratos por compra de “commodities” con vencimientos en el año 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.146.
B.
C.
D.
E.
INFORME
2012
52GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE:Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013, al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.
EXONERACIÓN DE APORTES:Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezará a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013.
IVA: Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8%
PRECIOS DE TRANSFERENCIA:A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable.
Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015.
Las Compañías del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementación a NIIF antes del 28 de febrero de 2013.
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF29
INFORME
2012
53GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 2) Inversiones Temporales (Nota 3) Deudores (Nota 4) Inventarios (Nota 5) Diferidos (Nota 6) Total activo corriente
INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7): Costo Valorizaciones Total inversiones permanentes
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Costo (Nota 8) Depreciación acumulada (Nota 8) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo
INTANGIBLES (Nota 9 y 11)
CUENTAS POR COBRAR (Nota 12)
OTROS ACTIVOS (Nota 13)
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS DE ORDEN (Nota 31)
4.679
324123.941
96.7964.858
230.598
242.63839.155
281.793
444.464(243.785)
171.430372.109
9.713
22.636
5.349
691.600
922.198
160.590
$
$
$
5.698189
124.70497.4975.323
233.411
256.38740.080
296.467
502.084(272.009)
195.981426.056
18.002
33.454
2.581
776.560
1.009.971
183.032
$
$
$
INFORME
2012
57GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
BALANCES GENERALES
COLOMBINA S.A.
A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
ACTIVOS
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
58GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 14) Proveedores (Nota 15) Cuentas por pagar (Nota 16) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 22) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) Anticipos recibidos (Nota 19) Total pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 14) Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20) Pensiones de jubilación - porción a largo plazo (Nota 21) Total pasivo no corriente
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO: Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor nominal por acción $47 Acciones suscritas y pagadas 397.977.674 Superávit por valorizaciones (Nota 25) Superávit método de participación Reservas (Nota 23) Utilidad neta del ejercicio Revalorización del patrimonio (Nota 24) Total patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31)
11.306105.043
12.2677.9246.445
16.970741
160.696
262.91853.0075.721
321.646
482.342
18.705210.585
68.38138.44943.18560.551
439.856
922.198
160.590
$
$
$
12.710105.144
21.0637.8627.391
13.3527.436
174.958
293.34546.611
6.016345.972
520.930
18.705236.061
75.75648.63453.38756.498
489.041
1.009.971
183.032
$
$
$
BALANCES GENERALES
COLOMBINA S.A.
A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
PASIVOS Y PATRIMONIO
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
59GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27)
COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas
GASTOS DE OPERACION (Nota 28): Ventas Administración
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos Método Participación Patrimonial (Nota 7) Pérdidas Método Participación Patrimonial (Nota 7) Otros ingresos (Nota 29) Otros gastos (Nota 29) Gastos financieros (Nota 30)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
IMPUESTO DE RENTA (Nota 22)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCION
1.030.849
730.664300.185
221.25133.483
254.734
45.451
41.580(1.377)36.648
(14.460) (60.493)
1.898
47.349
4.164
43.185
108,5
1.145.621
804.169341.452
252.26535.739
288.004
53.448
38.758(1.171)36.390(7.823)
(50.782)
15.372
68.820
15.433
53.387
134,1
$
$
$
$
$
$
ESTADOS DE RESULTADOS
COLOMBINA S.A.
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012 2011
(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012ANUAL
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$
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28.
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10.3
1110
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$
38.
449
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.185 0 0 0 0 0 0
$
48.
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$
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43.
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(10.
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(10.
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60.
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2011
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DE
2012
60GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
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INFORME
2012
61GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Gasto provisión inversiones Ingreso participación patrimonial en inversiones Pérdida en venta y retiro de activos fijos Total recursos generados en operación
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento obligaciones a largo plazo Dividendos de invers. bajo método participación patrimonial Aumento cuentas por pagar largo plazo Venta/retiro de activos fijos Aumento obligaciones laborales largo plazo Total recursos generados
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS: Adquisición de propiedades, planta y equipo Adquisición de intangibles y otros activos Dividendos decretados Aumento de inversiones permanentes Aumento deudores a largo plazo Disminución cuentas por pagar largo plazo Aumento activos diferidos a largo plazo Impuesto al patrimonio causado Total recursos utilizados (Disminución) aumento en capital de trabajo
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DELCAPITAL DE TRABAJO:
ACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Diferidos Aumento en activo corriente
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Anticipos recibidosIncremento (Disminución) en pasivo corriente
(Disminución) aumento en capital de trabajo
53.38730.516
7.019451
(37.587)406
54.192
30.42726.729
0276295
111.919
(57.861)(12.159)(33.000)
(20)(10.818)
(6.396)(3.114)
0(123.368)
(11.449)
1.019(135)
763701465
2.813
(1.404)(101)
(8.796)62
(946)3.618
(6.695)(14.262)
(11.449)
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43.18528.873
6.385135
(40.203)255
38.630
24.88317.4839.755
642448
91.841
(37.774)0
(26.983)(3.685)
(639)0
(7.340)(6.011)
(82.432)
9.409
(126)22
(2.159)11.725(1.877)
7.585
(4.843)(4.287)25.822(5.468)
(300)(9.089)
(11)1.824
9.409
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$
$
$
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
COLOMBINA S.A.
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012ANUAL
53.38730.516
7.019(128)
(3.618)(37.587)
40649.995(1.503)
(11.323)(380)
(3.579)101896
1.4411.2416.695
43.584
(57.861)276(20)
26.729(12.159)(43.035)
227.391(195.560)
(31.496)
335
884
5.003
5.887
$
$
43.18528.873
6.3852.3579.089
(40.203)255
49.941(1.503)
(2.140)(13.307)
(6.129)4.287
(16.807)960748
1116.061
(37.774)642
017.483
0(19.649)
276.445(246.719)
(26.242)
3.484
(104)
5.107
5.003
2012 2011
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FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Provisiones, inventarios, inversiones, cuentas por cobrar (Recuperación) gasto otras provisiones Ingreso participación patrimonial en inversiones Pérdida (utilidad) en venta y retiro de activos fijos Subtotal Pago impuesto al patrimonio
Cambios en activos y pasivos operacionales: Incremento en deudores Incremento en inventarios Incremento en diferidos Incremento proveedores Incremento (disminución) en cuentas por pagar Incremento en impuestos y gravámenes Incremento en obligaciones laborales Incremento anticipos recibidos Efectivo provisto por las operacioness operaciones
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN : Adquisición de propiedades, planta y equipo Venta/retiro activos fijos, intangibles Adiciones en inversiones permanentes Dividendos de inversiones bajo método participación patrimonial Adquisición de intangibles y otros activos Efectivo (usado) en actividades de inversión
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN : Aumento en obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de dividendos Efectivo provisto en actividades de financiación
EFECTIVO NETO OBTENIDO (USADO) EN EL AÑO EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
COLOMBINA S.A.
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
62GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
INFORME
2012
63GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
1. INDICES DE LIQUIDEZ Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como respaldo sus activos corrientes:
Razón corrientePrueba ácida SolidezCapital de trabajo - netoCapital de trabajo sobre ventas
2. RENDIMIENTO Indica la relación entre la utilidad del ejercicio antes de impuestos y despues de impuestos, con las ventas netas, el patrimonio y el activo total.
EBITDA
Margen brutoMargen operacionalMargen neto de utilidadRendimiento del patrimonioRendimiento del activo total 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO Indica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros.
Con valorizacionesSin valorizaciones
4. APALANCAMIENTO Indica la relación entre las ventas generadas por la Compañía y la deuda.
Financiero total (veces)Cobertura de intereses (veces)
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS Muestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa.
Rotación activos totales (veces)Cartera (días)Inventarios (días)Proveedores (días)
Activo corriente / pasivo corriente(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.Activo total / pasivo total(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.Capital de trabajo / ventas
Utilidad antes de imptos., inter y deprec.EBITDA / ventas
Utilidad bruta / ventas netasUtilidad operacional / ventas netasUtilidad neta / ventas netasUtilidad neta / patrimonio inicialUtilidad neta / activo total
Pasivo total / activo totalPasivo total / activo total
Ventas / pasivo financieroEBITDA / intereses
Ventas / activos totales 365 / veces rotación de cartera 365 / veces rotación de inventarios CxP Proveedores / (costo de ventas /365)
1,330,781,94
98.3598,6%
173.44115,1%
29,8%4,7%4,7%
12,1%5,3%
51,6%67,3%
3,77,2
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1,430,831,91
89.7068,7%
150.44314,6%
29,1%4,4%4,2%
10,5%4,7%
52,3%67,8%
3,86,3
1,1324552
INDICADORES FINANCIEROS
COLOMBINA S.A.
A DICIEMBRE 31
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)
INFORME
2012
64GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los suscritos Representante Legal y Contador Público de Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:
Cali, febrero 20 de 2013
Que para la emisión de los Balances Generales y de los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los años terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A., por consiguiente:
Los activos y pasivos de la sociedad existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.
Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.
Alfredo Fernandez De Soto S.Representante Legal
Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y
INFORME
2012
65GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certifica:
Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros por los años terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A.
Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Colombina S.A.
Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar que su presentación es adecuada, conforme las disposiciones legales vigentes en Colombia.
Que el desempeño de los sistemas de revelación y control fue verificado durante los ejercicios terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, a través de los mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración. Adicionalmente, se realizó seguimiento a las recomendaciones para el fortalecimiento de los controles, contenidas en reportes de Revisoría Fiscal y Auditores Externos. La evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control, no arrojó ninguna discrepancia material relevante.
Que se realizaron las indagaciones y verificaciones que le permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía está cumpliendo con las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.
Cali, febrero 20 de 2013
Alfredo Fernandez De Soto S.Representante Legal
EVALUACIÓN DE LOS SISTEMAS DE REVELACIÓN Y CONTROL Y CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR
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INFORME
2012
66GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.:
He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por un perito independiente. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dicho perito.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mí fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación
INFORME
2012
67GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
financiera de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.
Mis auditorías se realizaron con el propósito de expresar la opinión anterior. La información suplementaria, adjunta a este informe, se presenta como análisis adicional, por requerimiento de la Superintendencia Financiera. En mi opinión, esta información está razonablemente presentada, en relación con los Estados Financieros básicos tomados en conjunto.
Además informo que: a) La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable, b) Las operaciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debidamente, d) La información contable del Informe de Gestión concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la Superintendencia Financiera sobre prevención y control del lavado de activos y, g) Mi evaluación del control interno, efectuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de manifiesto que la Compañía ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que están en su poder.
Cali, febrero 25 de 2013
Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalTarjeta Profesional 11002-TCarrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca
INFORME
2012
73GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A.
A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto dólares y bolívares)
ENTEECONÓMICO
Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de la fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.
Para los registros contables y preparación de los estados financieros, la Compañía aplica los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. A conti-nuación se describen las principales políticas y procedimientos contables:
SISTEMA CONTABLE Y BASE DE PRESENTACIÓN:El sistema contable utilizado por la Compañía es el de causación. La presentación y denominación de las cuentas de los estados financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. Los estados financieros han sido preparados con base en los registros conta-bles mantenidos bajo la norma del costo histórico, con las modificaciones introduci-das para reconocer hasta el 2006 el efecto de la inflación en las cuentas no moneta-rias del Balance General, incluyendo el Patrimonio.
CRITERIO DE MATERIALIDAD:El desglose de los rubros en las notas a los estados financieros se hace según lo establecido en las normas legales, y en su defecto, aquellos que representan el 5% ó más de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, según el caso.
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reflejados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones, se imputan al activo correspondiente o a resultados del período, según corresponda. A partir del 2007, la Compañía adoptó el cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007 mediante el cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en subordinadas en el exterior, son reconocidas en el Patrimonio. El efecto neto en el 2012 fue una disminución en la cuenta “Revalorización del Patrimo-nio” por $4.053, mientras que en el 2011 se registró aumento por $666 en la misma cuenta.
PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES01
INFORME
2012
74GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE “COMMODITIES” Y TASA DE CAMBIO:La Compañía ha establecido la “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano con respecto al dólar de los EEUU. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes a los contratos no vencidos.
CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:La Compañía convierte los estados financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta moneda, con base en los siguientes lineamientos:
La conversión se realiza aplicando la tasa representativa de mercado vigente certificada por el Banco de la República.
INVENTARIOS:Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
INVERSIONES:Se clasifican en temporales y permanentes, de acuerdo con la intención de realización. Las inversiones temporales son contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realización.
Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se tiene el poder de disponer que en el período siguiente se transfieran sus utilidades, se contabilizan por el Método del Costo y su valor de realización se determina por el valor intrínseco con base en los estados financieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio.
Las inversiones permanentes en las cuales se ejerce control directo o indirecto,
Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.
Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.
Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.
INFORME
2012
75GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas No. 13 de 1996 y 011 del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por el Método de Participación Patrimonial, mediante el cual se reconoce como ingreso o gasto la correspondiente proporción en los resultados de cada ejercicio, posterior a la adopción del citado método. El valor de realización se determina con el valor intrínseco.
Adicionalmente, también se registra como un mayor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio y a la revalorización del patrimonio, con un abono a la cuenta de superávit por método de participación. Una vez registrado el Método de Participación Patrimonial si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:Contabilizados al costo ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1o de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales:
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de propiedades, planta y equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos por mantenimiento son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se capitalizan los intereses de obligaciones financieras relacionadas con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.
INTANGIBLES:Contratos de Leasing: Corresponde a los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing Financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
Crédito Mercantil: Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a 10 años.
Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS:La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las
Construcciones y edificacionesMaquinaria y equipo, equipo de oficina y congeladoresVehículos, equipo de transporte y equipos de cómputoVehículo de transporte aéreo
5% 10% 20% 10%
INFORME
2012
76GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. La tasa nominal de impuesto de renta para los años 2012 y 2011 fue del 33%.
Con aplicación al año gravable 2011, se creó el Impuesto al Patrimonio, para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los próximos cuatro años.
De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañía optó por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $6.011.
OBLIGACIONES LABORALES:Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y la convención laboral vigentes.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales a diciembre 31, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. Para los empleados cubiertos con el nuevo régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a la Administradora Colombina de Pensiones “Colpensiones”, (antes Instituto de Seguros Sociales – ISS) y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha Ley.
La reserva actuarial a diciembre 31 de 2012 creció 0,93% con respecto al año 2011.
VALORIZACIONES:Corresponden a las diferencias existentes entre: a) El valor de realización determinado por avalúos técnicos, y el valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo y b) El costo de las inversiones y su valor de realización o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en el Patrimonio en la cuenta Superávit por Valorizaciones, la cual no es susceptible de distribución a los Accionistas.
SUPERÁVIT MÉTODO DE PARTICIPACIÓN:Corresponde a las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de las inversiones que se registran por el método de participación patrimonial y el costo ajustado por inflación de dichas inversiones hasta el año 2006. Este rubro no es susceptible de ser distribuido como utilidades. CUENTAS DE ORDEN:Corresponden a diferencias entre el patrimonio contable y el fiscal, a responsabilidades contingentes y a contratos leasing pendientes de recibir los bienes.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
INFORME
2012
77GRUPO
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ANUAL
RECLASIFICACIONES:Algunas reclasificaciones no importantes de cifras de los Estados Financieros de 2011 fueron realizadas para efectos comparativos.
Incluye US$640.211 y US$1.452.141 en 2012 y 2011 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a depósitos en cuentas corrientes.
DISPONIBLE02
INVERSIONES TEMPORALES03
Derechos fiduciariosCertificado reembolso tributario TOTAL
$ 17514
$ 189
$ 295 29
$ 324
2012 2011
2012 2011
DEUDORES04
$ 55.475 (336)
55.139
50.867 106.006
10.905
1.940 1.410
1.311 4.661
95 577 438 171
(172) 1.109
2.023
$ 124.704
$ 47.729
(594) 47.135
50.818 97.953
18.185
1.036 2.583
112 3.731
93 989 758 547
(86) 2.301
1.771
$ 123.941
A. CLIENTES NACIONALESMenos: Provisión Total Clientes Nacionales
Clientes del exterior equivalentes aUS$28,7 millones en 2012 yUS$26,1 millones en 2011 Total Clientes B. SALDO A FAVOR DE IMPUESTOS
C. ANTICIPOS, AVANCES Y DEPÓSITOSProveedores nacionalesProveedores del exterior – maquinariaOtros
D. INGRESOS Y OBLIGACIONES POR COBRARDividendos por cobrarCuentas por cobrar a proveedoresOtrosCert por cobrarProvisión Cert
E. CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS TOTAL
INFORME
2012ANUAL
78GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
La provisión para cuentas de dudoso recaudo presentó el siguiente movimiento.
Las cuentas por cobrar a las Filiales ubicadas en Venezuela se encontraban a diciembre 31 dentro de los plazos normales de recaudo y las compañías poseían los recursos suficientes para adquirir las divisas.
Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen así:
Saldo inicial Incremento Castigos Saldo Final
A VINCULADOS ECONÓMICOS:Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina Candy Inc.Colombina de Venezuela C.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico, LLCColombina del Perú S.A.CDistribuciones Coldis C.A. - Venezuela Negocios Centroamericanos S.A.- PanamáProcalidad S.A. -Costa Rica Procalidad del Salvador S.A. de C.V.Productora Centroamericana de Alimentos S.A. Procalidad –GuatemalaNegocios Centroamericanos S.A. Honduras Total por cobrar a vinculados económicos
Por cobrar a otros clientes en el exterior TOTAL
$ 680 206
(378)$ 508
$ 566636
(522)$ 680
$ 9.79013.730
1.6325.8761.8293.264
0682
350 205
221
68 37.647
13.220
$ 50.867
$ 10.0507.420
6.4014.4633.1193.0272.221
762 613
201
46337
38.777
12.041$ 50.818
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
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ANUAL
INVENTARIOS05
DIFERIDOS 06
Productos terminadosMaterias primas, empaques y repuestosImportaciones en tránsitoProductos en procesoProvisión para obsolescencia TOTAL
$ 48.79343.950
2.8052.036
(87)$ 97.497
$ 51.51541.429
2.4471.813(408)
$ 96.796
Seguros pagados por anticipado Registros marcas y proyectos DistritosLicencias uso SAP y PDA´sInversiones amortizables PlantasPrimas coberturas de riesgo TOTAL
$ 2.2771.806
645595
0$ 5.323
$ 1022.670
5521.235
299$ 4.858
Método de participación patrimonialMétodo del costoTotal inversiones ValorizacionesProvisión para protección de inversiones TOTAL
Saldo inicial Incremento SALDO FINAL
INVERSIONES PERMANENTES07
$ 255.358 5.660 261.018 40.080 (4.631)
$ 296.467
$ 4.180 451
$ 4.631
$ 241.125
5.693 246.818 39.155
(4.180)$ 281.793
$ 4.045 135
$ 4.180
Provisión para protección de inversiones:
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
80GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
A CONTINUACIÓN SE PRESENTA EL DETALLE DE LAS INVERSIONES A DICIEMBRE 31 DE 2012
INVERSIÓN
Método del costo:
Castilla Agrícola S.A.Riopaila Castilla S.A. Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Riopaila Agrícola S.A.Distribuciones Coldis C.A. Invers. Indust. Ciales. & Financ.Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del ValleFructificar S.A.S. Colombina de Puerto Rico LLCColombina HK Limited Total método del costo
Método participación patrimonial:
Colombina del Cauca S.A.Arlequín Comercial S.A.Procalidad S.AColombina de Venezuela C.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina U.S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina Z. F. S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina del Perú S.A.C.Productora Andina de Dulces S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Dispierrot S.L.
Total método participación patrimonial TOTAL INVERSIONES
COSTO
$ 51 58
4.4054
618291
910
20102
20$ 5.660
$ 107.80835.77431.07720.92612.24114.216
9.5239.7874.8072.1861.7821.8681.527
3261.156
157826946
0
$ 255.358 $ 261.018
PROVISIÓN
(33)
(96)
$ (129)
(1.335)
(1.384)(754)
(68)
(313)(65)
(553)(27)
(3)
$ (4.502) $ (4.631)
VALORI. (DESVAL.)
$ 20.09614.991(3.026) 1.496
(500)(196)
(28)27(3)(6)
(20)$ 32.831
$ 1.758
(2.971)4.1791.6161.065
294287
1.061
(41)
1
$ 7.249$ 40.080
INVERS. NETA
$ 20.14715.049
1.3791.500
1189530271700
$ 38.362
$ 109.56634.43929.69317.20116.42015.83210.58810.081
5.0942.1181.7821.5551.4621.387
603898266470
$ 258.105 $ 296.467
PARTIC (%)
4,82,1
45,40,1
98,64,8
100,0100,0
94,9100,0
50,054,394,094,994,974,6
100,099,094,050,099,994,998,890,090,090,090,0
100,0
$
INFORME
2012
81GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Riopaila Castilla S.A.Castilla Agrícola S.A.Invers. Indust. Ciales & Financ.Distribuciones Coldis C.A. – VenezuelaRiopaila Agrícola S.A.Colombina HK LimitedFructificar S.A.S. Club Campestre FarallonesClub de Ejecutivos del ValleColombina de Puerto Rico LLC
Total dividendos recibidos
Conservas Colombina S.A.Colombina de Chile Ltda.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina del Cauca S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Colombina U.S.A.Chicles Colombina S.A.Procalidad S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Arlequín Comercial S.A.- PanamáColombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Representaciones Dulces Colombina S.A. Total utilidad inversión método partic.patrim.
Colombina de Venezuela C.A.Colombina Z.F. S.A.Dispierrot S.L.
Total pérdidas inversión método partic. patrim.
68.117.1801.393.784
950.904948.864
137.150.300133.03710.000
20111
112.800.00051.480.00018.661.834
7.120.5003.726.5473.463.8501.300.000
581.737415.604100.725
5.2003.513
9090909025
7.912.5481.880.000
310
$ 965312
2.12924.477
37540124175
3.09310003.905
586104
332
1.303
$ 38.758
(1.144)(20)
(7)
$ (1.171)
Industria AlimentosIndustria Alimentos
Industria AgrícolaComercialComercial
Industria AlimentosComercialComercial
SocialSocial
Comercial
Industria AlimentosComercialComercial
Industria AlimentosIndustria AlimentosIndustria Alimentos
ComercialIndustria AlimentosIndustria Alimentos
ComercialComercialComercialComercialComercialComercialComercialComercial
ComercialIndustria AlimentosIndustria Alimentos
$ 0726798
48
$ 1.572
La siguiente es la información sobre el número de acciones poseídas, utilidad y actividad económica de las inversiones a diciembre 31 de 2012:
ACCIONES ORDINARIAS
POSEÍDAS
ACCIONES ORDINARIAS
POSEÍDAS
INVERSIONES MÉTODO DEL COSTO
DIVIDENDOSDECRETADOS
ACTIVIDADECONÓMICA
ACTIVIDADECONÓMICA
INVERSIONES MÉTODOPARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
UTILIDAD (PÉRDIDA)
RECONOCIDA
INFORME
2012
82GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Los estados financieros de las compañías vinculadas registradas por el método de participación patrimonial tienen fecha de diciembre 31. La información utilizada está expresada bajo criterios y principios contables que no difieren significativamente de los seguidos por Colombina S.A. Los efectos en los estados financieros de la matriz, por el registro de las inversiones bajo el método de participación patrimonial fueron: a) aumentar los resultados del 2012 en $37.587 y los del 2011 en $40.204, b) aumento en los activos de $18.233 y $34.237 en el 2012 y 2011, respectivamente y c) un incremento del patrimonio en $7.375 y $11.517 en los mismos años.
En los años 2012 y 2011, la Compañía recibió dividendos de sus subordinadas registradas bajo el método de participación por $26.729 y $17.483, respectivamente.
La Compañía no aplica el Método de Participación Patrimonial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto Rico LLC, Colombina HK Limited, y Distribuciones Coldis de Venezuela C.A., debido a que dichas sociedades presentan pérdidas acumuladas, las cuales constituyen restricción para distribución de utilidades en el período siguiente. Dichas pérdidas están registradas en Cuentas de Orden (Nota 31).
COMPOSICIÓN PATRIMONIAL DE INVERSIONES BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
Procalidad S.A.
Colombina de Venezuela C.A.
Colombina del Cauca S.A.
Arlequín Cial S.A.- Panamá
Chicles Colombina S.A.
Prod. Lácteos Robin Hood S.A.
Conservas Colombina S.A.
Colombina Z. F. S.A.
Colombina U.S.A.
Product. Andina de Dulces S.A.
Colombina de Chile Ltda.
Colombina del Perú S.A.C.
Dist. Colombina del Ecuador S.A.
Distribuidora Colombina Ltda.
Dispierrot Ltda.
Repres. Dulces Colombina S.A.
Colcandy Ltda.
Coldis Ltda.
Candy Ltda.
Pierrot Ltda.
$ 27.799
15.049
13.300
9.744
6.130
3.650
3.000
2.000
1.063
393
243
236
211
25
8
2
0
0
0
0
$ 0
0
6.804
0
366
3.699
2.074
0
0
3.663
0
0
0
68
0
0
0
1
(1)
1
0
0
182
114
0
0
3.078
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
$ 1.266
743
3.888
10.653
1.516
901
2.391
0
0
337
0
57
251
10.693
0
441
1
40
24
27
$ 0
0
66.043
907
2.961
7.863
5.898
0
0
797
0
0
0
11
0
0
(2)
47
47
21
$ 27.324
20.858
0
13.500
0
0
0
(84)
3.127
(3.767)
1.849
835
(720)
0
(3)
0
(24)
0
0
0
$ 6.187
3.230
25.189
3.905
184
570
1.027
(21)
124
39
400
599
1.213
2.708
(5)
2.433
124
3
3
3
$ (3.189)
(8.213)
0
(4.383)
0
0
0
0
780
0
(352)
(265)
(344)
0
0
146
0
0
0
0
$59.387
31.667
115.406
34.440
11.157
16.683
17.468
1.895
5.094
1.462
2.140
1.462
611
13.505
0
3.022
99
91
73
52
Sociedad Receptora CapitalSuperav Capital Reservas
SuperavitValorizac.
Utilid. (Pérdida).
AcumReval. Patrim
Result.Ejercicio
Ajuste Convers Total
Diciembre 31, 2012:
$ 361.214 61.197 15.200 16.945 8.758 17.085 5.768 15.917
502.084(272.009)
$ 230.075
INFORME
2012
83GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Maquinaria y equipoEdificiosEquipo de cómputo y comunicaciónVehículos y equipo de transporteEquipo de oficinaMaquinaria y equipo en montajeConstrucciones en cursoTerrenos Total costoMenos depreciación acumulada TOTAL – NETO
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO08
$ 333.114 58.335
13.66516.222
8.2546.6896.2051.980
444.464 (243.785)$ 200.679
Procalidad S.A.
Colombina de Venezuela C.A.
Colombina del Cauca S.A.
Arlequín Cial S.A.- Panamá
Chicles Colombina S.A.
Prod. Lácteos Robin Hood S.A.
Conservas Colombina S.A.
Colombina Z. F. S.A.
Colombina U.S.A.
Product. Andina de Dulces S.A.
Colombina de Chile Ltda.
Colombina del Perú S.A.C.
Dist. Colombina del Ecuador S.A.
Distribuidora Colombina Ltda.
Dispierrot Ltda.
Repres. Dulces Colombina S.A.
Coldis Ltda.
Candy Ltda.
Pierrot Ltda.
$ 27.795
15.049
13.300
9.744
6.130
3.650
3.000
2.000
1.063
393
243
236
211
25
8
2
0
0
0
$ 0
0
6.804
0
366
3.699
2.074
0
0
3.663
0
0
0
68
0
0
1
1
1
0
146
2.207
0
0
2.639
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
$ 1.115
743
3.886
10.653
1.335
886
2.308
0
0
337
0
19
251
9.329
0
441
37
20
26
$ 0
0
57.333
1.019
2.451
6.944
5.409
0
0
717
0
0
0
(33)
0
0
26
26
5
$ 20.963
12.697
0
5.833
0
0
0
(43)
2.697
(3.740)
2.324
356
0
0
(3)
0
0
0
0
$ 6.250
8.161
26.131
7.667
181
154
835
(41)
528
(27)
(474)
530
(720)
1.364
(5)
2.433
3
3
1
$(1.335)
(131)
0
(1.913)
0
0
0
0
1.240
0
(250)
(245)
(143)
0
0
146
0
0
0
$54.788
36.519
107.600
35.210
10.463
15.333
16.265
1.916
5.528
1.343
1.843
896
(401)
10.753
0
3.022
67
50
33
Sociedad Receptora CapitalSuperav Capital Reservas
SuperavitValorizac.
Utilid. (Pérdida).
AcumReval. Patrim
Result.Ejercicio
Ajuste Convers Total
Diciembre 31, 2011:
Los siguientes activos son de plena propiedad de la Compañía:
2012 2011
INFORME
2012
84GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
$ 12.2771.091
13.368 (306)
$ 13.062
Maquinaria y equipoVehículos Total costoMenos amortización acumulada TOTAL - NETO LEASING
INTANGIBLES09
$ 3.8301.7535.583
(1.653)$ 3.930
$ 4.687 (2.656) 2.031 9
$ 2.040
Crédito mercantil compradoAmortización acumuladaTotal crédito mercantilDerechos fiduciarios TOTAL - NETO CRÉDITO MERCANTIL
$ 4.687 (2.187) 2.500 9
$ 2.509
$ 3.742 (842) 2.900
$ 18.002
Marcas y patentesAmortización acumulada Total – neto marcas y patentes
TOTAL INTANGIBLES
$ 3.742 (468) 3.274
$ 9.713
a) Contratos de Leasing:La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de Intangibles:
b) Crédito Mercantil y Derechos Fiduciarios:Corresponde al resultado de la adquisición en 2007 del 61.6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, los cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927. Este crédito mercantil se está amortizando en un plazo de diez años.
c) Marcas y Patentes: La Compañía compró en el 2010 a Compañías del Grupo Nestlé, la marca Chocmelos, la cual se está amortizando a un plazo de diez años, contados a partir de la utilización de la misma.
Los pagos efectuados en el 2012 por $497 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos.
En el 2012 se ejerció opción de compra por contrato leasing de cuartos fríos y línea Delta Executive, trasladando su valor a Propiedades, Planta y Equipo.
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
85GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
$ 93.727 33.340 1.980 367 4.120
$ 133.534
$ 246.907 57.579 9.228 3.091 12.710$ 329.515
$ 153.180
24.239 7.248 2.724 8.590
$ 195.981
Maquinaria y equipoEdificiosTerrenosEquipo cómputo y comunicac.Vehículos y equipo de transporte TOTAL
VALORIZACIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO10
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO11
De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinación del valor de realización, actual o presente de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa, con experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2012 con el IPC del 2,44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalúo, así:
Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero “Leasing”, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero:
VALOR NETO EN LIBROS
VALOR DE REALIZACIÓN VALORIZACIÓN
Descripción de activos
Equipos producción Confitería
Equipos producción Confitería
1 Campero Ford Edge placaKDT-056.1 Automóvil Hiundai Tucson placa RBW-763.1 Automóvil Ford Fiesta placa KIO-163.1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962.1 Campero Toyota Prado placa RES-492.1 Automóvil Mazda 2 placa KIS-057.
ContratoNo.
132323
132951
109611
112370
115119
115988
116137
118043
Valor del contrato
4781
7495
93
71
30
75
70
43
Saldo de obligación a dic.31/12
4781
7495
25
25
10
32
30
18
Opción deCompra
478
750
9
7
3
7
7
4
No. CuotasPactadas
20
20
12
12
12
12
12
12
Pend.
20
20
2
3
3
4
4
4
INFORME
2012
86GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
CUENTAS POR COBRAR 12
Descripción de activos
1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499.1 Campero BMW placa DEO-507.1 Camioneta Ford placa DIR-137.1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734.1 Automóvil Audi A4 placa RMN-853.1 Campero Kia Sorento placa DLP-888.1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.1 Campero Kia Sorento placa MWR-693.1 Campero Honda CR placa MWR-586.
TOTALES
ContratoNo.
120529
126222
126970
131745
131748
132321
142853
146978
147123
Valor del contrato
77
78
78
78
78
78
82
85
76
$ 13.368
Saldo de obligación a
dic.31/12
38
50
51
57
57
56
77
85
76
$ 12.965
Opción deCompra
8
8
8
8
8
8
8
8
8
$ 1.337
No. CuotasPactadas
12
12
12
12
12
12
12
12
12
Pend.
5
7
7
8
8
8
11
12
12
A. CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOSColombina del Cauca S.A.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCCandy Ltda.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Pierrot Ltda.Colombina Candy Inc.Arlequín Comercial S.A. – PanamáCompañía de Negocios del Pacifico S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Dispierrot S.L TOTAL
B. CUENTAS POR COBRAR A OTRAS CIASInversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental S.A. Total Otras Cias.
TOTAL
$ 29.7032127
261139244206
6 838
249279
12 31.985
1.44722
1.469
$ 33.454
$ 18.474
888299264262247209
0 159
0355
13 21.170
1.44422
1.466
$ 22.636
2012 2011
INFORME
2012
87GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
$ 1.655 926
$ 2.581
Proyectos amortización distritos y plantas Licencia uso software SAP y PDA´s TOTAL
$ 3.921 1.428$ 5.349
$ 52.257
37.385
2.249
91.891
0
12.964
12.964
200.000
1.200201.200
306.055
(12.710)$ 293.345
$ 77.998
39.687
3.498
121.183
1.059
941
2.000
150.000
1.041151.041
274.224
(11.306)$ 262.918
OTROS ACTIVOS13
OBLIGACIONES FINANCIERAS14
A. BANCOSPréstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, interés promedio entre el 7,9% y el 8,5% anual, pagadero en períodos vencidos.
Préstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, interés promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en períodos vencidos.
Sobregiros
Total obligaciones con bancos
B. OTRAS ENTIDADES FINANCIERASContratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, interés promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos.
Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, interés promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos. Total otras entidades
C. BONOS Y PAPELES COMERCIALESBonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos.
Otras obligaciones financieras Total bonos y papeles comerciales
TOTAL OBLIGACIONES Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO
2012 2011
2012 2011
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicio-nalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A. La Constancia, Produc-tos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 30.
Incluyen US$1.573.476 y US$4.049.684 en 2012 y 2011 respectivamente y se descomponen así:
PROVEEDORES15
Los vencimientos futuros son los siguientes:
$ 101.388 2.782
974$ 105. 144
$ 96.954
7.867222
$ 105.043
Proveedores nacionalesProveedores extranjerosVinculados - Colombina del Cauca S.A. TOTAL
CUENTAS POR PAGAR16
$ 8.2506.8003.6292.162
222$ 21.063
$ 6.746
03.2971.667
557$ 12.267
Dividendos por pagarCupón recibido en colocación de bonosRetención en la fuente Aportes a seguridad socialOtras cuentas por pagar TOTAL
AÑO
20142015201620172018
2019-2020
TOTAL
VALOR
$ 23.9167.290
37.44963.91312.893
147.884
$293.345
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
88GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INFORME
2012
89GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
OBLIGACIONES LABORALES17
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES18
$ 3.226 3.194
780 191$ 7.391
$ 2.581
2.918732214
$ 6.445
Cesantías consolidadas e interesesVacaciones y primas vacac. ConsolidadasPensiones de jubilación – porción corriente Sueldos, indemnizaciones y bonificaciones TOTAL
$ 6.1440
1.8995.309
$ 13.352
$ 5.185
6.229822
4.734$ 16.970
Intereses y comisionesProvisión proceso ex distribuidor Puerto RicoProvisión costos energía y otros de plantasOtras provisiones (laborales y trade) TOTAL
$ 28.7666.6492.8144.772
756910
4644.713
86 1.812
$ 46.611
$ 34.730
6.2494.1695.222
848341234
51.793
1551.059
$ 53.007
Distribuidora Colombina Ltda.Chicles Colombina S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.AColombina de Venezuela C.A.Arlequín Comercial S.A. – PanamáOtras compañías vinculadas Total Compañías Vinculadas
OTRAS ENTIDADESDIAN (Tributos aduaneros Avión)Otros TOTAL
ANTICIPOS RECIBIDOS19
CUENTAS POR PAGAR A VINCULADOS ECONÓMICOS Y OTROS
20
$ 4.154 618 1.236
1.428 $ 7.436
$ 0706
035
$ 741
Vinculados del exterior Otros clientes del exteriorContratos forwardOtros anticipos recibidosTOTAL
2012 2011
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
90GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
PENSIONES DE JUBILACIÓN21
$ 7.072(780)(276)
$ 6.016
$ 7.006
(732)(553)
$ 5.721
Cálculo actuarial al 31 de diciembreMenos – porción corriente (Nota 16)Menos- jubilación por amortizar TOTAL
$ 768 343
$ 1.111
$ 705 256
$ 961
PagosProvisión TOTAL
211536
211536
JubiladosRentas post- mortem TOTAL
El pasivo pensional se incrementó en 0.93%. El incremento en el pasivo pensional podrá ser amortizado hasta el año 2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciembre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. De acuerdo con lo anterior, la Compañía está amortizando el pasivo pensional en diez años desde el 2010. Los cargos a resultados por pensiones de jubilación se descomponen así:
El cálculo actuarial contempla los beneficios de renta vitalicia y renta de superviven-cia. Los pagos corresponden a doce mensualidades y dos primas en el año. Las bases técnicas están contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001 y Decreto 2984 de 2009. El estudio actuarial involucra el siguiente número de personas beneficiarias:
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
91GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS22
$ 4.728129
3005$ 7.862
$ 3.306
1104.508
$ 7.924
IVA por pagarImpuesto de industria y comercioImpuesto al patrimonio TOTAL
Las declaraciones tributarias por los años gravables 2011 y 2010 se encuentran sujetas a revisión por parte de las autoridades de impuestos. A diciembre 31, 2012 se encontraban en el Consejo de Estado los siguientes procesos:
Proceso por Renta Año Gravable 1999:La Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $1.358 más sanciones por aproximadamente $1.766. En diciembre de 2010, el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle profirió sentencia a favor de la Compañía declarando la nulidad del acto administrativo expedido por la DIAN. La Dian inter-puso recurso.
Proceso por Renta Año Gravable 2001:La Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $218 más sanciones. En febrero de 2011 el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle profirió sentencia a favor de la Compañía. La Dian interpuso recurso.
Procesos por Impuestos Municipales:El Municipio Santiago de Cali pretendió modificar las liquidaciones privadas de impuesto de industria y comercio por los años 2002 y 2003 liquidando mayores impuestos por $294 y $243 respectivamente mas sanciones. Por ambas liquida-ciones discutidas existen fallos a favor de la Compañía, emitidos por el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle en mayo y noviembre del 2010. El Municipio interpuso recurso.
La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque considera que existe alta probabilidad que se confirmen los fallos emitidos a su favor.
Las tasas efectivas de impuesto sobre la renta fueron del 19,9% y 14,5% en 2012 y 2011 respectivamente, inferiores a la tasa nominal del 33%, debido principalmente a los beneficios tributarios de conformidad con la legislación vigente y a las diferencias entre la utilidad contable y la fiscal, derivadas de la conciliaciones que se presentan a continuación:
2012 2011
INFORME
2012
92GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
PRECIOS DE TRANSFERENCIA:A diciembre 31 de 2012 se encontraba en proceso el “Estudio de Precios de Transferencia” por las operaciones realizadas con vinculados económicos en el exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema. Sin embargo, con base en los resultados del 2011 y años anteriores, se considera que no se requerirán ajustes que afecten la provisión de impuesto de renta del año.
$ 68.82026.729
4.0881.170
(60)341
3.9912.939
39.198
(38.758)(27.217)
0(538)
0(66.513)
41.5052.906
41.505
13.6941.739
$ 15.433
$ 47.349
17.48411.791
1.377(92)
884.2562.850
36.554
(41.580)(17.539)(6.775)
(508)(5.490)
(71.892)
13.2113.147
13.211
4.359 (195)
$ 4.164
Utilidad antes de impuestosMAS:Dividendos recibidos por inv. método participaciónGastos no deduciblesPérdida en inversión método participación patrim.Provisión para cuentas por cobrarIngresos por Certs e intereses presuntivosGravamen a los movimientos financierosProvisión y pasivos estimados
MENOS:Utilidad inversiones método participaciónDividendos no gravablesDeducción inversión activos fijos productivos Otros ingresos no gravablesAmortización exceso de renta presuntiva
Renta líquidaRenta presuntivaRenta líquida gravable
Impuesto de renta año corrienteAjuste impuesto de renta del año anterior Total Impuesto Renta
$ 489.041
19.87727
(161.808)(236.062)
$ 111.075
Patrimonio ContableMENOS:Pasivos no considerados fiscalmenteDiferencia en valor patrimonial activosDiferencia en valor patrimonial de inversionespor rechazo del método de participaciónValorizaciones contablesPatrimonio fiscal
$ 439.856
22.7260
(142.163)(210.585)
$ 109.834
A. CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA UTILIDAD FISCAL
B. CONCILIACIÓN ENTRE EL PATRIMONIO CONTABLE Y FISCAL
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
93GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
RESERVAS23
Reserva para nuevos proyectos de inversiónReserva Legal Reserva para protección de activos TOTAL
$ 38.6299.355
650$ 48.634
$ 28.444 9.355
650$ 38.449
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO24
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES25
TRANSACCIONES CON VINCULADOS ECONÓMICOS26
$ 73.634(3.854)
(13.282) $ 56.498
$ 73.634 199
(13.282)$ 60.551
Las reservas presentaban la siguiente composición:
Las “Reservas para proyectos de inversión” incluyen reservas no gravadas por $12.600.
El mayor valor de realización de las propiedades, planta y equipo ó intrínseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuación:
Colombina S.A. realiza transacciones con compañías relacionadas, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado.
En los años 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones:
Ajuste por inflación acumulado hasta dic. 31 de 2006 Diferencia en cambio inversionesImpuesto al patrimonio TOTAL
$ 195.98140.080
$ 236.061
$ 171.43039.155
$ 210.585
Propiedades, planta y equipo Inversiones TOTAL
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012ANUAL
94GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
$ 189.675 157.263
2.086
888
384371
404
6.6691.680
345$ 359.765
65.90944.87032.08614.32711.184 7.9377.320
1.312
10.598 1.860
31555
49 45
7.243
$ 149.996 145.535
0
1.298
477369
395
5.9021.620
342$ 305.934
54.52637.39731.54713.254
9.713 8.022
7.721 20.533
10.959
1.4730
350
20
4.108
Compras de productos terminadosColombina del Cauca S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Procalidad S.A.
Comisiones pagadas:Arlequín Comercial S.A -Panamá.
Arrendamientos y servicios pagados:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaChicles Colombina S.A.
Regalías pagadas por uso de marcas:Arlequín Comercial S.A. – Panamá
Compra de servicios de producción:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios
Ingresos por ventas y otros:
Ventas de productos terminados a:Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Co.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Coldis de Venezuela C.A.
Ingresos por servicios y otros:Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Colombina Ltda.Colombina Candy Inc.Conservas Colombina S.A.
Ingresos por venta de materias primas:Colombina del Cauca S.A.
A. OPERACIONES CON COMPAÑÍAS SUBORDINADAS
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
95GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
B. OPERACIONES CON ACCIONISTAS BENEFICIARIOS REALES DEL 10% Ó MÁS DEL TOTAL DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN
24.8081.084
706131
0
181
4
0
$ 232.024
13.073851493568
2.499
1.742
12
2
$ 218.548
Dividendos recibidos:Colombina del Cauca S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Conservas Colombina S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Distribuidora del Ecuador S.A.
Comisiones recibidas de:Colombina del Cauca S.A.
Intereses recibidos de:Colombina de Puerto Rico LLCProductora Centroamericana de Alimentos
TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y OTROS
No se realizaron transacciones con accionistas beneficiarios reales del 10% ó más de las acciones en circulación, ni con sociedades donde los accionistas de Colombina S.A. tuvieren propiedad accionaría del 10% ó más de las acciones en circulación en dichas sociedades.
C. OPERACIONES CON OTROS VINCULADOS
No se realizaron transacciones con sociedades en donde accionistas que sean beneficiarios reales del 10% ó más del total de las acciones en circulación, miembros de Junta Directiva, representantes legales y administradores, tengan una participación directa ó indirecta igual ó superior al 10% de sus acciones en circulación.
D. EFECTO DE LAS OPERACIONES CON LOS VINCULADOS ECONÓMICOS
El efecto de las transacciones con vinculados económicos, como porcentaje de participación en los rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente:
16%33%63%
18%31%50%
En ingresos operacionales En costos de ventas y gastos operacionalesEn otros ingresos no operacionales
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
96GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INGRESOS OPERACIONALES27
GASTOS DE OPERACIÓN28
$ 1.006.024(101.110)
(5.723)$ 899.191
246.430
$ 1.145.621
$ 881.955(83.558)
(4.283)$ 794.114
236.735
$ 1.030.849
$ 60.37950.18351.96327.63314.078
9.3216.7605.4394.9344.0083.6083.0873.0102.6291.6511.017
970925670
$ 252.265
$ 55.00742.63842.95928.37011.256
7.5796.2153.4783.7922.8193.4662.4842.5832.7401.3871.0321.0141.500
932
$ 221.251
Ventas brutas nacionalesDescuentos Devoluciones sobre ventasVentas netas nacionalesVentas de exportación (US$135 millones en 2012 y US$128 millones en 2011)
TOTAL
Gastos de Ventas:FletesPublicidad, promociones y exhibicionesSalarios y prestaciones socialesServicios personal temporalArrendamientosSuministrosOtros servicios (aseo, vigilancia, públicos) HonorariosDepreciacionesImpuesto de industria y comercio y vehículosAmortizacionesGastos portuariosGastos de viajeOtros gastos generalesConvencionesRegalíasSegurosComisionesConcursos y premios TOTAL
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
97GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES29
$ 13.0315.3214.9512.6501.6111.8821.5621.4921.018
928820396
77
$ 35.739
$ 12.2545.6754.6862.3361.6091.6341.0851.005
873827
1.032401
66
$ 33.483
Salarios y prestaciones sociales Contribución 4 x 1000 – GMFMantenimiento de equipoHonorariosDepreciacionesServiciosSuministrosOtros gastos generalesGastos de viajeArrendamiento, muebles e inmueblesAmortizacionesSegurosImpuestos, timbre, predial y vehículos
TOTAL
Gastos de administración
$ 11.1187.9807.0612.7522.2512.4001.5721.148
108
$ 36.390
$ 11.0107.3006.989
4.9422.1451.8691.0451.208
140
$ 36.648
INGRESOS NO OPERACIONALES:Diferencia en cambioRecuperacionesArrendamientos de maquinariaComisiones y serviciosDiversosOperaciones forwardDividendosDescuentos ganados y otros financierosUtilidad en venta de activos fijos TOTAL
$ 3.2011.8701.2821.470
0
$ 7.823
$ 3.2012.0491.5821.3996.229
$ 14.460
GASTOS NO OPERACIONALES:Costo depreciac. por arrendamiento maq.DonacionesProvisión para protección inventariosDiversosProvisión proceso Puerto Rico
TOTAL
La Compañía reconoció en el año 2011 una provisión por $6.229 correspondiente a fallo que resolvió de manera definitiva un proceso instaurado por el ex distribuidor en Puerto Rico. Dicho monto fue pagado en su totalidad en el 2012.
2012 2011
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
98GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
GASTOS FINANCIEROS30
$ 16.0935.8241.846
30585
$ 24.153
$ 13.9327.5995.096
2$ 50.782
$ 14.697 5.928
2.1831.282
147$ 24.237
$ 26.0786.3113.850
17$ 60.493
Intereses por bonos ordinariosIntereses obligaciones financierasIntereses sobregiros bancariosIntereses otras obligacionesIntereses obligaciones leasing Total intereses
Pérdida por diferencia en cambio Descuentos por pronto pago otorgadosComisiones financierasPérdida por operaciones forward Total gastos financieros
Las cuentas de orden corresponden principalmente a las siguientes situaciones:
CUENTAS DE ORDEN31
$ 139.39527.7994.616
4.950
1.1464.171
486369100
$ 183.032
$ 105.29026.30016.893
7.1402.1941.232
3401.101
100
$ 160.590
A. Diferencia patrimonial en renta B. Responsabilidades contingentesC. Contratos leasing D. Pérdidas inversiones bajo el método de participación patrimonialE. Responsabilidad contingente Utilidad no realizada en inventarios Litigios laborales y otros Cheques post-fechados Garantías otorgadas – pagares TOTAL
Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el Concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.
A.
Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de
B.
2012 2011
2012 2011
INFORME
2012
99GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
REFORMA TRIBUTARIA32
Corresponden a contratos de leasing suscritos con Bancolombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al cierre del año.
C.
Corresponde a contratos por compra de “commodities” con vencimientos en el año 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.146.
E.
Pérdidas acumuladas en las siguientes sociedades filiales:D.
estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación.
Procesos por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.
A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tribu-tario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:
IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS:Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.
IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE:Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013, al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.
$ 4.517433
$ 4.950
$ 6.899241
$ 7.140
Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A. TOTAL
2012 2011
INFORME
2012
100GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF33
EXONERACIÓN DE APORTES:Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Comple-mentarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendi-zaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezará a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recau-do del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013.
IVA E IMPUESTO AL CONSUMO:Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto deno-minado al Consumo con tarifa del 8%.
PRECIOS DE TRANSFERENCIA: A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable.
Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubica-da, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015.
Las Compañías del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementación a NIIF antes del 28 de febrero de 2013.
INFORME
2012
103GRUPO
EMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Activos totales (con valorizaciones)Activos totales (sin valorizaciones)Pasivo externoVentas netasUtilidad neta del ejercicioValor patrimonial de la acción
ACCIONES:Acciones en circulación Valor nominalPrecio promedio en Bolsa, por acción BALANCE:Cuentas por cobrar a clientesInventariosActivos corrientesActivos fijos netos (sin valorizaciones)Valorizaciones activos fijosObligaciones financieras corto plazoPasivos corrientesPasivos laborales (largo plazo)Patrimonio
CAPITAL:AutorizadoSuscrito y pagado
DIVIDENDOS:DecretadosPagados Decretado por acción Fecha de pago (mensual, el día)
922.198711.613482.342
1.030.84943.185
1.105
397.977.67447
270,00
97.95396.796
230.598200.679171.430
11.306160.696
5.721439.856
28.20018.705
26.98326.242
67,808
1.009.971773.910520.930
1.145.62153.3871.229
397.977.67447
270,00
106.00697.497
233.411230.075195.981
12.710174.958
6.016489.041
28.20018.705
33.00031.496
82,929
RESUMEN INFORMATIVOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor acción expresada en pesos)
INFORME
2012
104GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA
ANUAL
Al 31 de diciembre de 2012 existían obligaciones respaldadas por Colombina S.A., por monto de $100, en calidad de garante de obligaciones financieras del Sindicato de Trabajadores de Colombina S.A.
Existen procesos judiciales de carácter tributario y civil contra la Compañía por cuantías cercanas al 6% de su patrimonio, sobre las cuales se hace referencia en las Notas 22 y 31 de los estados financieros adjuntos.
En todo momento la Compañía ha cumplido con todas sus obligaciones mercantiles y legales.
La Compañía planea para el año 2013 realizar las inversiones normales reque-ridas por la operación, las cuales han sido incluidas en el presupuesto anual.
Durante el año 2012 se realizaron inversiones en sociedades por $ 20 millo-nes.
No se efectuaron ventas o enajenación de bienes que representen más del 10% de los activos totales de la Compañía.
No se presentaron huelgas u otros eventos que implicaran algún cese de actividades de la Compañía.
Durante los años 2012 y 2011 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos por $33.000 y $26.983 a razón de $82,92 y $67,80 por acción respectivamente.
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)
INFORMACIÓN REQUERIDA EN LA RESOLUCIÓNNo. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
01
02
03
04
05
06
07
08