Post on 03-May-2015
Flussi di circolante
Programmazione e controlloA.A. 2014-2015
a cura di Giovanni Melis
Cassa e banca c/c attivi Capitale circolante netto Crediti d’esercizio a breve Attività finanziarie a breve Ratei e risconti attivi Disponibilità
meno Debiti d’esercizio a breve Debiti finanziari a breve Ratei e risconti passivi
Impieghi Gestione reddituale Flussi da
Fonti Gestione extra-reddituale Gestione reddituale: flussi del circolante correlati con le operazioni di gestione dell’esercizio
STATO PATRIMONIALE
Attivo circolante Passivo circolante Liquidità immediate Prestiti a breve Liquidità differite Debiti di regolamento Altre attività a breve Altre passività a breve Disponibilità
Capitale circolante netto derivante dalle operazioni della gestione reddituale ed extra reddituale
Immobilizzazioni Passivo consolidato Materiali Fondi rischi e spese future
Immateriali Fondi per il personale Finanziarie Prestiti a m.l.t. Capitale proprio
Riflettono i flussi di circolante della gestione extra reddituale
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Flussi di capitale circolante netto
gestione reddituale: capacità della gestione di generare o consumare capitale circolante attraverso i costi ed i ricavi d’esercizio correlati con le variazioni delle poste del circolante (costi e ricavi del circolante)
Acquisti di beni uscita di circolante (- liquidità + debiti) Stipendi uscita circolante (- liquidità ) Vendite entrate di circolante (+ liquidità - crediti) Interessi att. c/c entrate di circolante (+ liquidità) N.B Ammortamento aumento f. ammort.mento NO CCN Accantonamento FTR aumento F.tfr No CCN
Acc. F.Svalutaz. Crediti riduzione circolante CLIENTI capitale circolante consumato
STATO PATRIMONIALE 2013 2014 2013 2014
Attivo circolante 2.337 2.490 Passivo circolante 1.287 1.013
Cassa e banca c/c 250 150 Banca c/c pass. 210 173
Clienti 1.000 1.110 Fornitori 981 761
Crediti diversi es. 270 280 Debiti diversi es. 96 79
Risconti attivi 15 20 Passivo consolidato
Riman. magazz. 802 875 Mutui 200 440
Anticipi a fornitori 55 F.t.f.r. 400 800
F.amm.to impianti 500 950
Attivo immobilizzato F.amm.to fabbricati 1.000 1.100
Impianti 1.400 2.620 Patrimonio netto
Fabbricati 1.500 1.533 Capitale sociale 1.800 2.300
Spese impianto 60 40 Riserve 140 160
Partecipazioni 90 125 Utile esercizio 60 45
Totale 5.387 6.808 Totale 5.387 6.808 5
CONTO ECONOMICO 2014Componenti negativi Componenti positivi
Acquisti merci 10.975 Vendite 17.559Spese per servizi 519 Proventi diversi 47Retribuzioni 5.025 Variaz.rimanenze 73Acc. fondo t.f.r. 450 Rivalutazione partecipazioni 10Ammort. impianti 480 Incrementi costruz. interne 33Ammort. fabbricati 100 Amm. spese impianto 20 Svalutazione crediti 1 Interessi passivi 60 Minusvalenze realizzate 10 Imposte sul reddito 37 Utile d'esercizio 45 Totale 17.722 Totale 17.722
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N.B. durante l'esercizio 2014
- impianti: acquisto per 1.300, cessione 40, costo storico 80 e f. amm.to 30,
- capitalizzazioni lavori in economia sul fabbricato per 33
- acquisto di una partecipazione per 25
- apporto di capitale sociale per 500, pagati dividendi per 40
- ottenuto un nuovo mutuo per 300
Flussi di circolante Aspetto dinamico: analisi stato patrimoniale
aumento attivo flusso: impiego di circolante acquisto impianti, merci
aumento passivo flusso: fonte di circolante + mutui, debito acquisto a dilazione
diminuzione attivo flusso: fonte di circolante
diminuzione passivo flusso: impiego di circolante
N.B. Non generano flussi i movimenti solo contabili:
utili a riserva; riclassificazioni; rivalutazione immobilizzazioni, conversione di debito in capitale, ecc.
Flussi di capitale circolante netto
Gestione extra-reddituale considera:
a - impieghi investimenti in immobilizzazioni materiali, immateriali e
finanziarie; rimborso dei finanziamenti a medio e lungo termine
utilizzi dei fondi rischi e spese future (non a breve termine) rimborsi di capitale proprio o la distribuzione di dividendi.
b - fonti cessione immobilizz. materiali e immateriali (v.n.c.); finanziarie
l’assunzione di finanziamenti a medio e lungo termine
apporti di capitale proprio (non conferimenti di immobilizz.)
versamenti del titolare o dei soci vincolati a futuri aumenti di capitale o per la copertura di perdite.
Conto Economico Ricavi del circolante
Ricavi di vendita di prodotti e merci Variazione in aumento delle rimanenze Interessi attivi Rivalutazioni di attività del circolante Plusvalenze realizzate
(-) Costi del circolante Acquisti di materie e merci Prestazioni di servizi Godimento di beni di terzi Retribuzioni e contributi Variazioni in diminuzione delle rimanenze (-) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Accanton. ai fondi svalutazione attività del circolante Accantonamenti ai fondi rischi e spese future a breve Interessi e oneri finanziari Minusvalenze realizzate Svalutazioni di attività del circolante Imposte sul reddito
(+) Ricavi non del circolante Rivalutazioni di attività immobilizzate
(-) Costi non del circolante Ammortamenti Accantonamenti al fondo t.f.r. Accanton. ai fondi svalutazione di attività immobilizzate Accanton. ai fondi spese future di natura pluriennale Svalutazioni di attività immobilizzate
Reddito d’esercizio N.B.
Rivalutazioni/svalutazioni circolante
Rettifiche per rimanenze
Rettificano il CCNesprimono costi e ricavi
del circolante
Impresa industriale: flusso capitale circolante generato (consumato) dalla gestione reddituale metodo analitico ricavi e costi del circolante
Ricavi di vendita prodotti +/- Variazione delle rimanenze prodotti e semilavorati
Valore della produzione - Costi della produzione
Acquisti di materie Prestazioni di servizi Godimento di beni di terzi Retribuzioni e contributi +/- Variazioni giacenze di materie Altri costi caratteristici - Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Accanton. fondi svalutazione crediti commerciali a breve Accantonamenti ai fondi rischi e spese future a breve
Capitale circolante generato (consumato) da gestione operativa caratteristica
Impresa mercantile: flusso capitale circolante generato (consumato) dalla gestione reddituale (metodo analitico)
Ricavi di vendita merci Costo delle merci vendute Prestazioni di servizi Godimento di beni di terzi Retribuzioni e contributi Altri costi caratteristici Accanton.fondi svalutazione di crediti commerciali a breve Accantonamenti ai fondi rischi e spese future a breve
Capitale circolante generato (consumato) dalla gestione operativa caratteristica
A) CCN generato o consumato da gestione extra-reddituale
B) (+) Fonti extra-gestione reddituale Aumento dei debiti a medio e lungo termine Disinvestimenti attivo immobilizzato (valore netto
contabile) Apporti di capitale proprio
C) (-) Impieghi extra-gestione reddituale Diminuzione dei debiti a medio e lungo termine Utilizzo fondo t.f.r, e fondi rischi e spese future
pluriennali Investimenti in attività immobilizzate Riduzioni di capitale proprio e assegnazione di
dividendi D) = Variazione totale del capitale circolante netto
E) La variazione totale del capitale circolante deriva da:
Variazioni attivo circolante Variazioni passivo a breve Liquidità immediate ….. Prestiti a breve .…. Liquidità differite ….. Debiti di regolamento ….. Disponibilità ….. Altri debiti a breve …..
A B
Variazione nel capitale circolante netto dell’esercizio (A - B)
F) Altre variazioni patrimoniali non correlate con flussi di capitale circolante
Conversione di prestiti obbligazionari in capitale sociale Conferimenti di capitale in natura dei soci Permute patrimoniali