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Financial CloseNuove funzionalità, nuovi moduli, estensioni applicative

Stefano Iorio, Principal Sales Consultant Oracle EPM

HFM Alcune novità

Financial Management 11.1.1.3

ERPI – ERP Integrator è un nuovo modulo applicativo di

FDQM che permette di trasferire dati e metadati da

applicazioni ERP e EPM e viceversa

Scritture Automatiche nel modulo Journal – da questa release

è possibile accedere alle scritture generate dalla funzione

consolidamento direttamente nel modulo journal dall’apposita

value dimension Elimination

Utilizzo del Calculation Manager anche in modalità Classic

applications

Rules Migration Tool – eseguibile (FMRulesMigrator.exe)

che permette l’interpretazione delle regole (.rle) nel formato

grafico del Calculation Manager

Web Data Forms – disponibile il menù contestuale identico

alle datagrid

Financial Management 11.1.2

Copy Application Utility - disponibile anche per le

applicazioni gestite in EPMA.

Smart View – smart slices, visione dello stato del processo e

Task Lists in Microsoft Excel and Outlook

Integration con il nuovo modulo Financial Close Management

Integration con il nuovo modulo Disclosure Management

Automated Consolidation Journal Example

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ERP IntegratorTurn-key integration with Oracle ERPs

• Simple, pre-packaged approach to

ERP to EPM integration

• Support for meta data and data

• Drill-through to journal summary in

source ERP

• Web Forms

• Smart View

• Financial Reports

• EBS11.5.10 cu2, 12.0.6 and 12.1.1

• PeopleSoft GL version 9.0

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ERPI under the EPM Workspace

Metadata:Design Dimension Rule to Extract Metadata

Data:Configure Data Rule

Data:

Run Data Rule

Drill Through to FDM ERP Integrator

Financial Close supporto esteso a tutte le fasi del processo

Financial

Consolidation

Data

Assurance

Disclosure

Management

(XBRL)

Financial and

Management

Reporting

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other

Financial Close Management

CFO Dashboard

Transactions Reporting

Governance, Risk & Compliance

Conosciamo 3 nuovi acronimi

• Nuovi moduli: FCM & DM

• Estensione Applicativa: EAL

1. Oracle Financial Close Management – offre

nuove funzionalità che aiutuano le azienda a

capire e gestire il loro Financial Close Process

2. Oracle Disclosure Management – aiuta le

aziende a gestire in modo collaborativo, la

produzione, la manutenzione e il deposito dello

Statutory Reporting e la Nota Integrativa

Financial Management Nuovi Moduli

Financial Close Mngmt Overview

Sub Ledger CloseGeneral

Ledger CloseData

AssuranceConsolidation

Internal Mgmt Reporting

External Financial Reporting

Filing

Close Sub Ledgers

into GL (i.e. AR, AP,

FA, etc.)

Perform Reconciliations• Bank Reconciliations• Standard Account Recon• Sub Ledger ReconPost Accruals

Deliver self

service reporting

to the

organization for

performance

discussions and

plan realignment

Automate external

reporting

gathering

disclosures and

financial

information

Automate and

deliver Edgar &

XBRL filings,

Statutory

filings, Tax, etc.

Gather and validate

complete data sets to

support all financial

reporting needs (i.e.

Legal Entity, Segment,

Management, Tax,

Sustainability Metrics,

etc.)

Automate consolidated

financial reporting

leveraging multiple

hierarchies and

calculations (i.e. CTA,

FASB, KPI’s, FX,

Retained Earnings,

Topside Entries etc.)

Close Process and Key Activities

Financial Close Management

Razionalizzare il processo di Fast Closing

Elenco attività (Task):

Verificare le date delle chiusure contabili

Apertura perimetro di consolidamento

Richiedere dati sintesi entro il 03/05

Inserire i tassi di cambio

______________________________________________

Pubblicare il calendario finanziario

______________________________________________

Verificare il caricamento dati dai singoli sub-

ledger

riconciliazione intercompany

societa’ estere: allinem. Princ. Cont.

Verifica elisioni consolidamento

.....

Responsabile

consolidato

Financial Close Management

Razionalizzare il processo di Fast Closing

Elenco attività (Task):

chiusura modulo tesoreria entro il 29/04

chiusura modulo cespiti entro il 30/04

fornire dati sintesi per consolidato (03/05)

Incontro soc. Revisione per calcolo imposte

Verificare il calendario finanziario consolid.

Chiusura posting contabile (entro ???)

caricamento dati in FDQM

...

Responsabile

Bilancio Soc.

Financial Close Management

Razionalizzare il processo di Fast Closing

• Analisi del processo di

chiusura (Fast Closing)

• Monitoring di Processo

• Calendario delle attività

• Singole Task List

• Workflow automatico

• Garantire la Compliance

• Email and calendaring

(e.g. Outlook)

FCM: diverse visioni del processo

Process Monitoring

• Ilustra lo stato attuale di tutto

processo in modo semplice e

intuitivo

• I dashboard e i reporting ad-hoc

offrono una completa e immediata

comprensione in tempo reale del

processo di chiusura

• Aggiorna automaticamente gli stati

del processo compiti assegnati al

processo

• Mette in evidenza che i compiti

sono a rischio o in ritardo

• Incoraggia gli utenti a migliorare

processo di chiusura

FCM: diverse visioni del processo

Active Financial Close Calendar

• Dettaglia tutti i compiti necessari

per il processo di chiusura

contabile

• Permette viste multiple del

workflow di processo

Calendario

Tasklist

Gantt

Personalizzabile per ogni utente

Calendar

view

FCM: diverse visioni del processo

Task Management

• Assegnatzione di più tipologie di task in

funzione di differenti processi

• Milestone tasks

• Accesso e utilizzo per ogni utente

• Si integra con le tasklist dei sistemi

EPM e EBS (es. AR sub ledger close

to GL)

• Permette l’automazione di processi

complessi

• Supporta la gestione delle gerarchie dei

processi, le dipendenze , i

raggruppamenti

• Le attività possono essere incorporate

nei sistemi email/calendario(MS Outlook,

others)

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Disclosure Management Overview

Sub Ledger CloseGeneral

Ledger CloseData

AssuranceConsolidation

Internal Mgmt Reporting

External Financial Reporting

Filing

Document Management and Creation Issues

• La creazione e la gestione manuale dei documenti è una criticità

• La raccolta delle informazioni è manuale

• La rettifica dei dati finanziari è manuale

• I Documenti di MS Word vengono inviati a terze parti che riformattano il file

(soggetto a errori)

• I File di MS Word vengono convertiti in XBRL da terze parti o manualmente

(soggetto a errori)

Assicurare la Qualità del dato Pubblicato

• Creazione e gestione multi-

utente del Documento

• Versioning del documento

• Workflow e approvazioni

• Integrazioni strumenti MS

Office

• Multiple report formats

• Embedded XBRL

XBRL … in Italia

E' un linguaggio per la comunicazione elettronica di informazioni

finanziarie, che fa capo ad un consorzio internazionale presente

in 18 paesi attraverso "giurisdizioni" nazionali.

Un documento XBRL è un file nel quale i dati sono etichettati con un

codice che definisce il tipo di voce e le dimensioni del dato,

ovvero il periodo, la società, la moneta di conto: serve per

comunicare e confrontare informazioni finanziarie

XBRL … in Italia

XBRL Italia (www.xbrl.org/it) è costituita da:

ABI, AIAF, ANIA, Assonime, Banca d’Italia, Borsa Italiana,

Confindustria, Unioncamere, CN Dottori Commercialisti, CN

Ragionieri e Periti Commerciali, ISVAP, Organismo Italiano

Contabilità

L’utilizzo dell’XBRL è obbligatorio in Italia?

“A seguito dell’avviso del Ministero dello Sviluppo

Economico pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n° 48 del 27.2.2009 le

società non quotate che pubblicano i bilanci non secondo i principi

IAS/IFRS che chiudono l’esercizio a partire dal 31 dicembre 2009

dovranno presentare il bilancio in formato XBRL.”

XBRL Reporting

• Soluzione completa per la creazione e la gestione del formato XBRL

• Enterprise XBRL mappings

• Report tagging – MicroSoft Office or Oracle Hyperion Financial Reports

• Metadata tagging – HFM, EPMA, Essbase, HP

• Gestione della Tassonomia inclusa estensione delle informazioni e controllo della versione

• Supporto per differenti tassonomie

• Gestione documentale (istanze)

• Creazione e validazione

• Confronto tra aziende

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Extending Financial Management

with Custom AnalyticsOracle Essbase Analytics Link for HFM

Essbase Analytics Link

Financial

Consolidation

Data

Assurance

ERP:

Oracle, SAP,

PSFT, Other

Custom

Analytics

Financial Reporting

CFO Dashboard

Essbase

Analytics Link

Transactions Reporting

Management Reporting

• Integra tutti i processi gestionali

• Permette analisi affidabili e coerenti per governare

le decisioni

• Riduce i costi e riduce le complessità tra i sistemi

• Completare la reportistica gestionale con le informazioni HFM

• Lavorare in un ambiente “meno rigido” per simulare, confrontare,

analizzare, ...

• Estendere KPI, KPM, ...

• Disporre delle informazioni di HFM per reportistica libera (star shema)

• Estendere le dimensioni analitiche ai fini del reporting di gruppo

• Disporre delle informazioni in tempo reale

• ...

Essbase Analytics Link

… alcune esigenze

• Perfetta integrazione di HFM con Essbase

• Real-time or On Demand Custom Financial Analytics

• Offre soluzione di reporting personalizzato per ogni tipologia di

analisi

• Modified dimensionality, merge additional data sources

• Eporta dati e metadati da HFM con zero impatto su server HFM

• More users, more reports, bigger queries

• Sempilce e di facile implementatione

• Low cost of implementation and ownership

• Oracle detiene il processo di integratione

• Standard part of the EPM platform

Oracle Essbase Analytics Link for HFM

Management Reporting Workflow

HFM Database

ServerNear Real Time

Synchronization

with HFM Data

Load external data

to the Essbase

database

Queries

GL

Planning

DW

Essbase

Transparent, Real-Time Integration

HFM

User

Essbase

User

Value Propositions for Analytics Link

Delivers continuous operations for Management Reporting by

eliminating previously required down time.

Lowers IT costs through eliminating high implementation costs as

well as deployment of additional hardware.

Reduces risk by ensuring data integrity and reliability between

source and target systems.

Improves business insight through real-time management

reporting based on current Financial information.

Improves efficiencies through improved performance, scalability of

real-time data synchronization.

Reduces barriers to sharing data by offering standard access to

application proprietary data.

Oracle Essbase Analytics Link for HFM…