Post on 04-Apr-2015
HULL_CHAPITRE 8 1
Exemples HULL
CHAPITRE 8
HULL_CHAPITRE 8 2
CALCUL DE LA VaR
HULL_CHAPITRE 8 3
HULL_CHAPITRE 8 4
HULL_CHAPITRE 8 5
HULL_CHAPITRE 8 6
HULL_CHAPITRE 8 7
CALCUL DE LA VaR d’un actif risqué et d’un PORTEFEUILLE d’actifs risqués
HULL_CHAPITRE 8 8
HULL_CHAPITRE 8 9
CALCUL DE LA VaR CONDITIONNELLE C-VaR (ou « expeted shortfall »)
HULL_CHAPITRE 8 10
HULL_CHAPITRE 8 11
LOI NORMALE INVERSE ET CALCUL DE LA VaR (voir fichier EXCEL)
HULL_CHAPITRE 8 12
INFLUENCE DE L’AUTOCORRÉLATION DES VARIATIONS JOURNALIÈRES DE LA VALEUR D’UN PORTEFEUILLE SUR LE CALCUL DE LA VaR à N jours (voir SLIDES HULL N°16 et 17)
HULL_CHAPITRE 8 13
HULL_CHAPITRE 8 14
BACK-TESTING (APPLICATION DE LA LOI BINOMIALE)
HULL_CHAPITRE 8 15
HULL_CHAPITRE 8 16
ÉQUATION 8.7
TEST DE KUPIEC
p : probabilité d’une exceptionm : nombre d’exceptions réaliséesStatistique de KUPIEC : Test du KHIDEUX À 1 DEGRÉ DE LIBERTÉ