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7/24/2019 Derivativos-Contabilidade
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FEA USPEACC G C C
D:EAC0561 : E C IV C I F D A C F
201402 T20
P. D J C
TEMA 3.DC
P. J C FEAUSP 2014
TEMA 3. DC
Q
?Q ?
Q ?
C ?
C H A?
P. J C FEAUSP 2014
D I
I H (D)
R H:
1. C T,2. C F,3. C
S4. O:
() ()
F:V (US$,E )M / (CDI ) (IBOVESPA)
N F:M P
A(, , ),M()
P. J C FEAUSP 2014
E I D E
E : I (E)
E
I
F
F, R
R
HP C
P (CPC, IFRS COSIF)
AG
T
R (IF/CSLL)P. J C FEAUSP
2014
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I () C
D:
(CPC, IFRS, COSIF)
: : V J, F C, I
I: (B/DRE/DRA):
, , PL, ,
: E /E, R, L
P. J C FEAUSP 2014
I () C
/ :
/
,
P. J C FEAUSP 2014
S IFRS, :
)S , .) S , .
)S .
) S
)N
Q
P. J C FEAUSP 2014
I () C C
PASSOS:1 I :
C ( , , , ) A /
A C L
2 A
P. J C FEAUSP 2014
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I () C C
ATIVO PASSIVO
Caixa Emprstimos
Instrumentos Financeiros - IF - DerivativosInstrumentos Financeiros Passivos(emprstimos)
Instrumentos Financeiros Ativos(Aplicaes, emprstimos)
Instrumentos Financeiros- IF - Derivativos
Estoque PL
Contas a ReceberOutros Resultados Abrangentes - Ajustede Avaliao Patrimonial
Outros ativos Lucros Acumulados
DESPESAS RECEITAS
Receita de Vendas
Perda com desvalorizao de estoque Ganho com valorizao de estoque
Perda com IF-Derivativos Ganho com IF-Derivativos
Despesa Financeira Receita Financeira
Outras Despesas Outras ReceitasP. J C FEAUSP
2014
I () C C
D :
Termo F ut ur o O p es
Swap
T
M ( )
P
A
D /
A ( )
P. J C FEAUSP 2014
D E C F
D
D H
M
C H.
. V ( ) V ()
. V ( ) I () (
).
P. J C FEAUSP 2014
DERIVATIVOS PARA NEGOCIAO
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T/F
P. J C FEAUSP 2014
T F
C T M F
A E
P P
L (2%) .
L
D ( , )
M
D A
P B
P. J C FEAUSP 2014
D C T/F E
P R PREO R P
M= R$ 2,50
P $0,50
G $0,50
VENDEDOR R$ 2,00 COMPRADOR
G $0,50 P $0,50
M= R$ 1,50
E. $1.000, 6 , $ 2,00/$ ( ). $1,75/$. , ,
() , (), $ 2,50 $1,50
P. J C FEAUSP 2014
C FA FINANCEIRO
AC
P F
AV
A. D K = 1.700 D A.SF =
11 11 1.689 11 118 19 1.708 19 84 4 1.704 4 4
6 10 1.694 10 6 17 11 1.683 11 17 2 15 1.698 15 2
19 21 1.719 21 1920 1 1.720 1 20
GANHO FINAL=20 SS = 1.720. PERDAFINAL= 20
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D : ()
P (S0)
ST=P M
T= T/
K=P T/
C T ()
V T ()
D: (ST)
O: (K)D: O:
M T
D C T/F
P. J C FEAUSP 2014
G P M T/F
A () () :
(ST K)
ST: ( T) K : ( )
C , , ()
() ():
(ST K) = (K ST)
P. J C FEAUSP 2014
T/F E
C () US$1 3 (T) R$1,90 /US$(K). S (ST)
R$2,00/US$ ?
G (2,00 1,90)*1 = R$100
C , () US$1 3 (T) R$1,90/US$(K). E (ST) R$1,70/US$ (K)
?(1,70 1,90)*1 = R$200
P. J C FEAUSP 2014
/
,,
R:
D (, ) ()
D ( / )
P * ,
* .
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/
U ( US$),
US$ 1 (T), US$ R$2,05/US$ (K). Q ( R$) , (ST) 1,90? 2,10?
STMercados
R$ 1,90/US$ R$ 2,10/US$
Vista -R$ 1,90 milhes -R$ 2,10 milhes
a Termo (K= R$ 2,05/US$) - R$ 0,15 milhes + R$ 0,05 milhes
Lquido -R$ 2,05 milhes -R$ 2,05 milhes
P. J C FEAUSP 2014
C D N F/T
()
(
/+)
/(+/)
P. J C FEAUSP 2014
O
P. J C FEAUSP 2014
D OPES ()
()
D
P = P
T =
V E (K)
P M (ST)=
P. J C FEAUSP 2014
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O EA C
:
T DD 03/03/2009
D V 31/03/2009
P E 2,50
P 0,20
O :
A) 3,00
B) 2,00P. J C FEAUSP
2014
C D O
P. J C FEAUSP 2014
S
P. J C FEAUSP 2014
D SWAP C
S
C
,
, , .
P = P =
P ,
,
T
( )
T (M)
P. J C FEAUSP 2014
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D SWAPS E:
E: U B
CDI, , . A, , CDI, .
A ,
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D SWAPS C
AD CDI
D 5% CDI 7%V C : 5
R S : 2
R: 7
D 5% CDI 4%V C : 5
D S : 1
R: 4
BCDI D
D 5% CDI 7%V C : 7
D S : 2
R: 5
D 5% CDI 4%V C : 4
R S : 1
R: 5
S APLICAO(ATIVO) R$ 100
P. J C FEAUSP 2014
D SWAPS C
AD CDI
D 5% CDI 7%V C : 5
D S : 2
R: 7
D 5% CDI 4%
V C : 5R S : 1
R: 4
BCDI D
D 5% CDI 7%V C : 7
R S : 2
R: 5
D 5% CDI 4%V C : 4D S : 1
R: 5
S CAPTAO(PASSIVO) R$ 100
P. J C FEAUSP 2014
O B A B B S , D CDI, /1. O
R$ 3.000.000,00 R$ 1,50. N , R$ 1,65, CDI 7%. O B A , R$, :) D R$ 300.000,00.
) D R$ 90.000,00.
) R R$ 210.000,00.
) R R$ 90.000,00.
) , .
Q
P. J C FEAUSP 2014
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C D S
/
/
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DERIVATIVOS DE HEDGECONTABILIDADE DE HEDGE
(H A)
P. J C FEAUSP 2014
D E C F
D
D H
M
C H.
. V ( ) V ()
. V ( ) I () (
).
P. J C FEAUSP 2014
M () .
N , .
A H
S
.
P. J C FEAUSP 2014
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D D HC
D (I )
( ), , :
T
D H:
C ( 80% 125%)
P. J C FEAUSP 2014
D H: C
:I
I
I
D () (
, , ).M
P. J C FEAUSP 2014
E
G ( )
N .
P C
V
R
P. J C FEAUSP 2014
DI(O )
U , , , , O H R H
A(H V ):E: T,
, , , (),
P(H V ):E: E
, ,
T(H F C):
E: R F
V , ,
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D H C H
(+/)
, .
(+/)
/
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