Post on 21-Aug-2019
• Genjot Kinerja, MKNT Jual Cucu Usaha.
• Kinerja Japfa (JPFA) Bagus, Ekspansi Jalan Terus.
• INCO Pilih Tidak Membagi Dividen 2018.
• Tahun 2018, laba KMTR terjun bebas 99,7% jadi Rp 1,58 miliar.
DAILY RESEARCH
Statistics Highlight
Opening Today Nikkei AORD
Change
Market Preview
Kamis, 04 Apri l 2019
Pada perdagangan kemarin (Selasa, 02/04/19), IHSG ditutup menguat
23,46 poin atau 0,36% di level 6.476,07. Penguatan IHSG disebabkan mayoritas sek-
tor kompak mengalami penguatan yang dipimpin oleh sektor Pertanian (+2,20%),
Aneka Industri (+2,07%), dan Industri Barang Konsumsi (+0,53%). Adapun yang me-
nahan penguatan IHSG dipimpin oleh sektor Pertambangan (-0,64%), Industri Dasar
(-0,21%), dan Perdagangan (-0,13%). Penguatan IHSG sejalan dengan bursa regional
yang didorong sentimen perkembangan damai dagang AS-China yang positif. Selain
itu, aksi beli investor dipicu oleh rilis data ekonomi AS-China yang cukup baik. Angka
Purchasing Manager’s Index (PMI) manufaktur China bulan Maret tercatat 50,8 yang
artinya bisnis usaha sedang ekspansif. Sedangkan PMI manufaktur AS bulan Maret
tercatat 55,3, lebih tinggi dari konsensus pasar sebesar 54,5. Peningkatan aktifitas
sektor manufakur AS-China mampu meredam kekhawatiran akan perlambatan eko-
nomi dunia.
Sementara Wall Street tadi malam ditutup menguat didorong optimisme
kesepakatan dagang AS-China dan laporan positif dari sektor industri semikonduktor.
Indeks DJIA menguat 39 poin (+0,15%) menjadi 26.218,13, kemudian S&P 500 men-
guat 6,16 poin (+0,21%) menjadi 2.873,40, dan Nasdaq menguat 46,86 poin
(+0,60%) menjadi 7.895,55. Penguatan Wall Street dipimpin oleh saham DuPont
(+2,36%), Home Depot (+2,21%), dan Intel (+2,02%).
Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan bergerak bervariasi dan ditu-
tup diteritorial positif. Pelaku pasar hari ini akan mencermati Catatan Kebijakan
Moneter dari European Central Bank. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji
resisten terdekat di level 6.492, jika berhasil tertembus maka resisten selanjutnya di
level 6.509, dan support terdekat berada di level 6.456.
S1 6.456 S2 6.437 R1 6.492 R2 6.509
Index Last Chg %
DJIA 26218.13 (40.29) (0.15)
S&P 500 2873.40 6.21 0.22
FTSE 100 7418.28 100.90 1.38
CAC 40 5468.91 63.38 1.17
DAX 11954.40 272.41 2.33
NIKKEI 225 21726.86 217.83 1.01
HANGSENG 29986.39 424.37 1.44
STI 3311.27 60.76 1.87
SHENZHEN 1772.09 16.42 0.94
SHANGHAI 3216.30 45.94 1.45
Commodities Price Chg %
Oil (US$/barrel) 62.39 0.64 1.04
CPO (RM/M.T) 2175.00 69.00 3.28
Gold (USD/T.oz) 1296.10 3.40 0.26
Nikel (USD/M.T 13357.50 255.00 1.95
Timah (USD/M.T) 21170.00 695.00 3.39
Coal (USD/M.T) 79.00 (3.50) (4.24)
Exchange Rates Chg %
USD/IDR 14215.00 (5.00) (0.04)
EUR/USD 1.124 0.00 0.33
USD/JPY 111.48 0.14 0.13
SGD/IDR 10505.27 2.52 0.02
AUD/IDR 10115.90 (0.90) (0.01)
TLKM USD IDR Chg %
TLK.NYSE 27.60 3923 (0.07) (0.25)
Top Gain-
ers IDR % Chg
CAKK-W 63 80.00% 28
CAKK 246 28.13% 54
CSIS 143 23.28% 27
TRIS 268 20.72% 46
BRAM 9,300 20.00% 1,550
Top Losers IDR % Chg
BLTA 55 34.52% 29
MFMI 520 14.75% 90
BSIM-W3 81 13.83% 13
YELO-W 57 10.94% 7
ETWA 75 10.71% 9
Top Value IDR % (miliar)
BBCA 27,500 0.46% 331.40
ASII 7,450 2.41% 227.76
BBRI 4,150 0.24% 265.10
PGAS 2,250 4.26% 224.75
BMRI 7,450 0.34% 191.99
Top Vol-
ume IDR % (juta)
MABA 54 3.57% 1.767.705
TRAM 140 11.11% 1.338.598
NUSA 81 1.25% 1.101.786
IIKP 170 2.41% 584.350
RIMO 132 0.00% 454.984
IHSG 6,476.07
Change 23.46
Change (%) 0.36
Change (%/ytd) 1.89
Total Value (IDR triliun) 8.446
Total Volume (miliar
saham) 14.435
Net Foreign Buy (IDR
miliar) 226.477
Up: 195 Down: 227
Unchange:
152
� Genjot Kinerja, MKNT Jual Cucu Usaha. Penjualan bersih PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk
(MKNT) tahun lalu menyusut 24,96% yoy menjadi Rp 4,75 triliun. Bottom line berubah menjadi
rugi sebesar Rp 7,24 miliar. Penurunan kinerja MKNT akibat PT Kasih Anugerah Kreasi yang
mencatatkan performa jeblok. Pada tanggal 27 dan 28 Desember 2018, MKNT melepas 99,99%
saham PT. Kasih Anugerah Kreasi yang dimiliki melalui anak usaha bernama PT Mitra Sarana
Berkat dengan harga sekitar Rp 27,49 miliar. (Kontan, 04/04/2019)
� Kinerja Japfa (JPFA) Bagus, Ekspansi Jalan Terus. PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) bakal
lebih agresif pada tahun ini. Emiten yang bergerak di sektor peternakan dan perikanan itu
mengalokasikan capex sebesar Rp 3 triliun pada tahun ini. Capex tahun ini lebih besar ketimbang
alokasi tahun lalu senilai Rp 2,28 triliun. Itu berarti, ada peningkatan 31,58% yoy. Sumber dana
capex tahun ini berasal dari kas internal dan utang bank. Adapun pengalokasian capex tahun ini
mempertimbangkan tingkat konsumsi, daya beli dan pertumbuhan bisnis perusahaan. Capex akan
digunakan untuk pembangunan gudang, silo, kandang dan ekspansi bisnis poultry. Dengan
menambah aset, JPFA berharap produksi tahun ini lebih lancar. JPFA ingin penjualan terungkit
minimal 10% yoy. (Kontan, 04/04/2019)
� INCO Pilih Tidak Membagi Dividen 2018. PT Vale Indonesia Tbk (INCO) sudah kembali mencetak
laba. INCO menunda pembagian dividen lantaran tengah butuh modal ekspansi. Perusahaan ini
menganggarkan capex US$165 juta tahun ini, naik 98% dibanding anggaran tahun lalu. Capex
bakal digunakan untuk pengembangan blok Pomalaa dan Bahadopi. INCO berniat membentuk
joint venture (JV) di kedua blok tersebut. Diharapkan kesepakatan bisa muncul pada kuartal
kedua. INCO juga berencana menaikkan kapasitas pabrik menjadi 90.000 ton nikel per tahun pada
2022 nanti. INCO juga wajib melakukan divestasi 20% sahamnya. Divestasi ini paling lambat
dilakukan pada Oktober 2019. (Kontan, 04/04/2019)
� Tahun 2018, laba KMTR terjun bebas 99,7% jadi Rp 1,58 miliar. Penurunan harga karet tahun lalu
berdampak signifikan pada kinerja PT Kirana Megatara Tbk (KMTR). Emiten perkebunan dan
pengolahan karet ini hanya membukukan laba bersih sebesar Rp 1,58 miliar tahun 2018 atau
turun 99,7% dibandingkan tahun 2017 yang sebesar Rp 423,58 miliar. Penurunan laba KMTR yang
signifikan tersebut disebabkan seretnya nilai penjualan menjadi Rp 10,16 triliun di 2018. Nilai
penjualan tersebut turun 16% dari 2017 yang mencapai Rp 12,10 triliun. Dari pendapatan
tersebut, KMTR mengantongi pemasukan paling tinggi dari barang jadi karet sebesar Rp 10,13
triliun, kemudian dari penjualan sawit sebesar Rp 22,3 miliar dan bahan baku karet sebesar Rp 3,3
miliar. Sementara beban pokok penjualan perseroan tahun 2018 turun menjadi Rp 9,48 triliun
dibandingkan 2017 yang sebesar 10,75 triliun. Nilai aset KMTR tahun 2018 juga tercatat turun
tipis menjadi Rp 3,54 triliun dibandingkan nilai aset tahun 2017 yang sebesar Rp 3,55 triliun
(Kontan, 03/04/2019)
News Update
Kamis, 04 Apri l 2019
BNGA : Trading Buy
Last price : Rp1.100 Support : Rp1.075
Target price : Rp1.600 Resistance : Rp1.120
Entry point : Rp1.070 – Rp1.100
Stop loss : Rp1.050
Pergerakan emiten bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) pada perdagangan kemarin (02/04/19), ditutup menguat
2,80% dilevel Rp1.100/lembar. Sepekan terakhir pergerakan BNGA stagnan, namun sejak awal tahun 2019 hingga saat
ini, BNGA sudah menguat 20,22% diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp9,13 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun
2018, BNGA mampu tumbuh positif. Sepanjang tahun 2018, BNGA membukukan kenaikan laba bersih sebesar 16,95%
menjadi Rp3,48 triliun, sebelumnya pada tahun 2017 sebesar Rp2,97 triliun. Pertumbuhan laba bersih tahun 2018 lebih
rendah dibandingkan saat tahun 2017 yang mampu tumbuh 43,04%. Pertumbuhan laba bersih BNGA didukung oleh
naiknya pendapatan non bunga sebesar 13,8% menjadi Rp3,8 triliun, serta penurunan biaya kredit sebesar 63 basis poin
(bps) dari 2,26% menjadi 1,63%. Begitu juga dengan rasio Loan Loss Coverage BNGA di level aman yakni 105,86%. Total
aset BNGA tahun 2018 tumbuh 0,18% dari Rp266,3 triliun menjadi Rp266,8 triliun. Adapun jumlah kredit yang disalur-
kan tumbuh 1,8% yoy menjadi Rp188,5 triliun. Kinerja kredit BNGA ditopang oleh Kredit Kepemilikan Rumah (KPR).
Dimana KPR memberikan kontribusi sebesar 11,2% menjadi Rp30 triliun, kredit UKM sebesar 8,5% menjadi Rp29,6 tril-
iun dan kartu kredit sebesar 5,5% menjadi Rp8,6 triliun. Total penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) tercatat Rp190,8
triliun dengan CASA sebesar 52,61%. Saat ini BNGA telah memiliki 503 jaringan kantor termasuk 27 kas mobil. Laba ber-
sih BNGA tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 15,22% menjadi Rp4,01 triliun, sebelumnya sebesar Rp3,48
triliun pada 2018. EPS BNGA tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp159,57. Secara valuasi, BNGA berpeluang ditransaksi-
kan dengan PE 10X (E/19) atau Rp1.600/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 45,45% dari harga saat ini di
level Rp1.100/lembar.
Stock Picks
Kamis, 04 Apri l 2019
ADRO : Trading Buy
Last price : Rp1.325 Support : Rp1.305
Target price : Rp1.980 Resistance : Rp1.350
Entry point : Rp1.300 – Rp1.340
Stop loss : Rp1.290
Pergerakan emiten batubara, PT Adaro Energy Tbk (ADRO) pada perdagangan kemarin (02/04/19), ditutup melemah
1,12% dilevel Rp1.325/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, ADRO sudah menguat 9,05% diiringi dengan net
foreign sell sebesar Rp322,98 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun 2018, ADRO mengalami penurunan laba bersih.
Laba bersih ADRO sepanjang 2018 mengalami penurunan 13,5% menjadi US$417 juta atau seatara Rp5,8 triliun, sebe-
lumnya pada tahun 2017 sebesar US$483 juta. Dari sisi pendapatan, sebenarnya ADRO mencatatkan kenaikan 12,5%
pada tahun 2018 menjadi US$3,6 miliar, sedangkan tahun 2017 hanya sebesar US$3,2 miliar. Kenaikan pendapatan
ADRO didorong oleh naiknya produksi batubara sebesar 4,3% (YoY) menjadi 54 juta ton yang diiringi naiknya average
selling price (ASP). Pada tahun 2018, average selling price (ASP) ADRO naik 5% menjadi US$61,5/ton, sejalan dengan
peningkatan harga batubara Newcastle yang menggerakkan harga batubara domestik. Rata-rata harga batubara New-
castle sepanjang tahun 2018 naik 18% (YoY). Penyebab turunnya laba bersih ADRO adalah meningkatnya biaya produksi
sebanyak 12% (YoY) menjadi US$22,8/ton. Penyebab lainnya adalah biaya untuk mengakuisisi Tambang Kestrel senilai
US$111 juta. Akuisisi tersebut setara 80% dari kepemilikan Tambang Kestrel. Seiring dengan turunnya kinerja laba ber-
sih ADRO, secara bersamaan saldo cashnya juga ikut turun 23% untuk biaya akuisisi tersebut. Untuk akuisisi tersebut
ADRO merogoh kocek senilai US$205 miliar. Sebagai catatan, Tambang Kestrel ini memiliki cadangan sebanyak 146 juta
ton batubara dan 241 juta ton sumber daya batubara. Pada kuartal 4 tahun 2018, Tambang Kestrel menyumbang US$29
juta atau 70% dari total pemasukan ADRO yang berasal dari anak usahanya. Akuisisi tambang ini bertujuan untuk men-
ingkatkan portofolio produksinya, yakni pada batubara metalurgi. Selain itu sepanjang tahun 2018, ADRO juga mencatat
setoran royalti ke pemerintah yang naik 9% dibanding 2017 lalu, jadi US$378 juta. Begitu juga dengan setoran pajak
penghasilan badan yang terkumpul US$ 343 juta di 2018.
Target produksi ADRO untuk tahun 2019 sebanyak 54-56 juta ton batubara. Laba bersih ADRO tahun 2019, kami
diproyeksikan mampu tumbuh 10,35% menjadi US$460,65 juta, sebelumnya sebesar US$417 juta pada 2018. EPS ADRO
tahun 2019 diproyeksikan sebesar US$0,0144. Secara valuasi, ADRO berpeluang ditransaksikan dengan PE 10X (E/19)
atau US$0,144. Dengan kurs 1USD=Rp14.500 maka EPS dalam rupiah setara Rp208,8. Secara valuasi ADRO diperkirakan
berpeluang ditransaksikan dengan PE 9,5x (E/19) atau mencapai Rp1.980/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebe-
sar 49,43% dari harga saat ini di level Rp1.325/lembar.
Stock Picks
Kamis, 04 Apri l 2019
*catatan:
[S] merupakan kode untuk Saham Syariah
Stock Picks
SAHAM PILIHAN INDIKATOR
[S] TINS
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.330, S2 1.255 dan R1 1.445, R2
1.485. Target terdekat 1.650 dan stop loss jika turun di bawah 1.320.
MACD golden cross. Trading buy.
[S] BWPT
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 162, S2 157 dan R1 170, R2 173.
Target terdekat 210 dan stop loss jika turun di bawah 160. MACD golden
cross. Trading buy.
PNIN
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.175, S2 1.125 dan R1 1.260, R2
1.295. Target terdekat 1.500 dan stop loss jika turun di bawah 1.180.
MACD golden cross. Trading buy.
[S] HOKI
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 585, S2 580 dan R1 595, R2 600.
Target terdekat 750 dan stop loss jika turun di bawah 550. Stochastic
golden cross. Trading buy.
[S] SIMP
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 440, S2 432 dan R1 456, R2 460.
Target terdekat 530 dan stop loss jika turun di bawah 440. MACD golden
cross. Trading buy.
[S] KBLI
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 330, S2 326 dan R1 342, R2 350.
Target terdekat 450 dan stop loss jika turun di bawah 320. MACD up trend.
Trading buy.
[S] ASII
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 7.350, S2 7.250 dan R1 7.500, R2
7.550. Target terdekat 8.500 dan stop loss jika turun di bawah 7.200.
MACD up trend. Trading buy.
HMSP
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 3.780, S2 3.760 dan R1 3.820, R2
3.840. Target terdekat 4.200 dan stop loss jika turun di bawah 3.730. Sto-
chastic golden cross. Trading buy.
Kamis, 04 Apri l 2019
Cor porate Act ion
EMITEN HARGA
DEVIDEN
SDRA IDR 15
AGRO IDR 1,9136
CUM
DEVIDEN
08/04/19
08/04/19
RECORDING
DATE
09/04/19
09/04/19
PEMBAYARAN
DEVIDEN
30/04/19
30/04/19
KETERANGAN
Div Int TB 2019
Div Int TB 2019
ADMF IDR 908 09/04/19 11/04/19 30/04/19 Div Int TB 2019
MEGA IDR 114,8299 11/03/19 13/03/19 02/04/19 Div Int TB 2019
ARNA IDR 16 12/03/19 14/03/19 28/03/19 Div Int TB 2019
PEHA IDR 110,26 22/03/19 26/03/19 16/04/19 Div Int TB 2019
GMTD 20 21/03/19 25/03/189 12/04/19 Div Int TB 2019
WEGE IDR 13,924 29/03/19 02/04/19 23/04/19 Div Int TB 2019
ITMG IDR 2045 02/04/19 05/04/19 23/04/19 Div Int TB 2019
WTON IDR 17,5 05/04/19 08/04/19 26/04/19 Div Int TB 2019
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
MAMI
07/05/2019 Cum Date
08/05/2019 Ex Date
09/05/2019 Recording Date
13/05/2019-24/05/19 Trading Date
24/05/19 Subscription Date
Rp 100
New : Old
7 : 5
Kamis, 04 Apri l 2019
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1
Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : cs@facsekuritas.co.id
KANTOR CABANG
Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8
Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775
Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A
D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559
Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71
Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122
Aceh : KP BEI Aceh
Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101
Surabaya : KP BEI Jawa Timur
Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888
Bengkulu : KP BEI Bengkulu
Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449
Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi
Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129
Phone : +62 741 591 1819
GALERI INVESTASI
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363
Telp : 0741-584118
Aceh :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,
Aceh 24261
Padang :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
UPI YPTK Padang
Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145
Telp : 0751-776666
Sampit :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Darwan Ali Sampit
Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322
Phone : +62 531 33342
fac.sekuritasindonesia fac channel
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
GALERI INVESTASI
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE Nobel Indonesia
Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231
Telp : 0411-887978
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta
55183
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta
Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165
Telp : 0274-557455
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162
Telp : 0271-717417
Bengkulu :
Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)
Institut Agama Islam Negeri Bengkulu
Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE St. Pignatelli
Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145
Telp : 0271- 743211
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia
Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151
Telp : 0274 - 379178
Pekalongan :
STIE Muhammadiyah Pekalongan
Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat
Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119
Telp : 0285 - 431130
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STAI Muara Bulian
Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612
Telp : 0743 – 21749
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Politeknik Negeri Ujung Pandang
Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245
Telp : 0411 - 585365
Banjarmasin :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STMIK Banjarmasin
Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122
Telp : 0511- 4315530
Kudus :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muria Kudus
Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327
Telp : 0291 - 438229
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Kerinci
Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112
Telp : 0748- 21065
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Mulawarman
Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Institut Agama Islam Negeri Samarinda
Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251
Wonosobo :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
FE Universitas Sains Al-Quran
Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351
Telp : 0286 - 3399204
Nganjuk :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk
Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411