Post on 06-Jul-2020
1º trimestre | 2018
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre
expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções
de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas
subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e
declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas
envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa
forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui
antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes
das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do
setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se
responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta
apresentação.
Apresentação de Resultados
Lucro Líquido no 1T18 de R$ 255M, e ROE de 11,8%Geração consistente de receitas, com redução da PDD e controle da base de custos
2
Lucro Líquido
crescente
Lucro Líquido de R$ 255M no 1T18, frente a R$ 156M no 4T17 e R$ 127M no 1T17
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) anualizado cresceu para 11,8% (4T17: 7,3%; 1T17: 6,2%)
Geração
consistente
de receitas
Margem Bruta cresceu 11,8% no 1T18/1T17, para R$ 1,35B, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos
• Net Interest Margin (NIM) aumentou para 6,6% no 1T18, ante 5,3% no 1T17
Receitas de Serviços e Seguros cresceram 18,4% no 1T18/1T17, impacto da maior originação de Veículos
Redução da PDD
Resultado¹ com PDD reduziu 22,4% no comparativo 1T18/1T17
• Índice de Cobertura +90 dias alcançou 191% em Mar/18 (Dez/17: 192%; Mar/17: 153%)
Margem Líquida (pós-PDD¹) cresceu 30,1% frente ao 1T17, para R$ 1,02B
Queda da
inadimplência
Inadimplência consolidada de 3,9%, queda de 0,1 p.p. frente a Dez/17 e 0,6 p.p em 12 meses
• Atacado: Inad 90 reduziu para 1,5% (Dez/17: 1,8%; Mar/17: 2,6%)
• Varejo: Inad 90 de 4,6% (Dez/17:4,7%). Inad 90 de Veículos recuou para 4,1% (Dez/17:4,2%; Mar/17:4,8%)
Controle da
base de custos
Despesas de pessoal² e administrativas recuaram 0,6% frente ao 4T17
Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora do Índice de Eficiência dos últimos 12
meses, que reduziu para 33,7% em Mar/18 (Mar/17: 36,7%)
Destaques dos Resultados
1. Inclui receitas de recuperação de crédito e impairments do Atacado; 2. Considera despesas com PLR
Resumo Executivo
255
156153145127
1T184T17
+99,8%
3T172T171T17
+62,8%
Evolução do Lucro Líquido (R$M)
Lucro líquido trimestral do Banco Votorantim
atinge novo patamar
Lucro Líquido no 1T18 totalizou R$ 255M, com ROE de 11,8%
3
6,2% 7,1% 7,3%ROE (% a.a.) 7,3% 11,8%
0,5% 0,6% 0,6%ROA (% a.a.) 0,6% 1,1%
Resultado Consolidado
Margem Financeira Bruta (A) 1.205 1.332 1.347 1,2% 11,8%
Resultado de PDD¹ (B) (420) (487) (326) -33,1% -22,4%
Margem Financeira Líquida (A+B) 785 845 1.021 20,9% 30,1%
Receitas/Despesas Operacionais (506) (546) (517) -5,4% 2,2%
Receitas de Prestação de Serviços 290 376 325 -13,6% 12,1%
Despesas de Pessoal² e Administrativas (540) (657) (653) -0,6% 20,9%
Despesas Tributárias (88) (112) (92) -17,5% 4,6%
Resultado em Controladas e Coligadas 58 81 80 -1,1% 37,1%
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (226) (234) (176) -24,7% -22,0%
Resultado Operacional 279 298 505 69,2% 80,7%
Resultado Não Operacional (16) (4) (3) -25,7% -80,3%
Resultado Antes de Impostos 263 294 501 70,6% 90,7%
Imposto de Renda e Contribuição Social (135) (138) (247) 79,3% 82,2%
Lucro Líquido 127 156 255 62,8% 99,8%
1T18Var.
1T18/4T17
Var.
1T18/1T17(R$ Milhões) 1T17 4T17
1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera despesas com PLR.
Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)
Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no
aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas
Destaques dos Resultados1T18/4T17: geração consistente de receitas com redução da PDD
4
Resultado Consolidado
Receitas
NIM alcançou 6,6% no 1T18, impulsionada
pelo crescimento da Margem BrutaReceitas de Serviços e Seguros cresceram no
1T18/1T17, reflexo da originação de veículos
5
1.3471.332
1.205
1T184T171T17
+1,2%+11,8%
290376
325
79
129112
437
1T17 1T184T17
369
+18,4%
505
-13,5%
Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros² (R$M)
1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial
5,3%NIM¹ (%a.a.) 6,3% 6,6% 3,6Originação de
Veículos (R$B)4,5 3,9
Geração consistente e diversificada de receitasReceitas de Serviços e Seguros cresceram frente ao 1T17, devido à maior originação de Veículos
Serviços e
Tarifas
Seguros
(corretagem)²
Efeito sazonal no 1T18
25,2 24,7 23,0
28,228,5 29,4 30,5 31,2
3,43,63,83,94,1 1,7
Mar/17
62,1
28,1
(45%)
1,7
Set/17
59,7
1,9
Atacado
58,3Empréstimos¹ 1,9
Dez/17
59,0
-1,2%
Veículos
Mar/18
21,8
(37%)
59,41,7
Jun/17
Carteira de crédito ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e TVM privado)
-5,4%
+2,1%
∆Mar18
/Dez17
-4,4%+1,3%
-22,4%
+10,3%
∆Mar18
/Mar17
-16,3%+15,2%
Foco em rentabilidade, com aumento da participação dos
negócios de Varejo no portfólio
Manutenção da postura conservadora no créditoCarteira ampliada de R$ 58,3B em Mar/18, queda de 1,2% no 1T18, principalmente no Atacado
6
Varejo
Cartões
1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.
Carteira de Crédito
4,5
4T17
0,4
4,0
(90%)
1T18
3,6
0,5
3,1
(87%)
+8,9%
1T17
3,5
(90%)
0,4
3,9
Veículos: contínuo foco em veículos leves usados,
com manutenção do conservadorismo no crédito
Originação de financiamentos de Veículos (R$B)
1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral.Nota: Em Mar/18, o valor médio financiado foi de R$ 22 mil e a idade média dos veículos era de 5,0 anos (carteira)
Banco Votorantim é um dos líderes
no mercado de financiamento de veículos
Varejo – Veículos
Foco em veículos leves usados, que
representaram 90% da originação no 1T18Manutenção do conservadorismo
na concessão de crédito
+12,6%
-15,9%
∆1T18
/1T17
41% 42% 42%
444344
4T17 1T181T17
Entrada
Prazo médio
Entrada (%), prazo médio (meses) e taxa (% a.a.)
Outros Veículos¹
Leves Usados
22,725,3 22,6Taxa média
(% a.a.)²
7
D Mercado Leves:
• Novos: +21%
• Usados: +6%
IC-90 dias segue em patamar conservador
Índice de Cobertura² (IC - 90 dias)
1. Inclui receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.
3.5513.688
3.2183.2573.245
1.8611.9241.9472.0652.120
191%192%
165%158%153%
Mar/17 Set/17Jun/17 Dez/17 Mar/18
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Saldo de PDD (R$M)
IC-90 dias
Resultado¹ com provisões de crédito (PDD) e impairments - (R$M)
Resultado¹ com PDD e impairments recuou
frente ao 1T17, principalmente no Atacado
313 297 284 285 299
107
233 283
202
487
567
3T172T17
530
1T17
420
-22,4%
32626
4T17
-33,1%
1T18
Atacado
Varejo
∆1T18
/4T17
+5,0%
-85,9%
8
Resultado com PDD e impairments reduziu 33% no 1T18/4T17IC-90 dias alcançou 191% ao final de Mar/18
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Banco
Votorantim
Inadimplência da carteira de crédito – Inad 90 dias (%)
Atacado
3,9%4,0%4,1%4,5%5,5%
4,6%5,3%6,5%
1,5%1,8%2,1%2,6%
5,3%
2,4%
5,0%
9,0%
Mar/15 Jun/16Jun/15 Mar/16Set/15 Dez/15 Mar/18Set/16 Jun/17 Dez/17Set/17Mar/17Dez/16
Varejo
Veículos
Varejo4,6%4,7%4,8%5,2%5,5%5,6%5,4%5,3%
4,1%4,2%4,3%4,8%5,2%5,3%5,3%5,3%
-70bps
9
Inad 90 reduziu para 3,9% em Mar/18 (4,5% em Mar/17)Veículos: Inad 90 reduziu 0,7 p.p. nos últimos 12 meses, para 4,1%
Indicadores de Crédito – Inadimplência
256 275 293 319277
237289 259 243
272
47
47 4295 105
653657
4T17 1T18
Demandas
Trabalhistas
540
612
2T17
594
3T171T17
Pessoal - Outras¹
-0,6%
Administrativas
Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)
1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.
-13,3%
+11,9%
∆1T18
/4T17
Pessoal
36,7Índice de Eficiência –
últimos 12 meses² (%)
+10,3%
10
33,7
Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora
do índice de eficiência nos últimos 12 meses
Despesas de Pessoal e Administrativas
255
156153145127
1.021845756691785
4T173T171T17 2T17 1T18
Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado³ com PDD e impairments
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)
Em R$ Milhões
1.205 1.222 1.323 1.332
369 419
1.347
434 437505
1.8371.757
4T173T171T17 2T17
1.6401.784
1.574
1T18
+13,3% -2,9%
256 275 293 319
284337 301 338
277
377
653594
657
3T17
Admin.
4T17
Pessoal²
540
1T17 2T17
612
+20,9%
1T18
-0,6%
313 297 284 285 299
233 283 202
3T17
567487530
1T18
Varejo
Atacado
4T171T17 2T17
420
107 26
-33,1%
326
-22,4%
Lucro Líquido ML (pós PDD)
1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Considera despesas com PLR; 3. Inclui receitas de recuperação de crédito.
11
MFB
Serviços¹ e
Seguros
Resumo: Lucro líquido de R$ 255M no 1T18Geração consistente de receitas, redução da PDD e controle da base de custos
Resultado Consolidado
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
Debêntures (compromissadas)
Dívida Subordinada
LCA e LCI
Dez/17
61,2
Depósitos a prazo (CDB)
20,6
(34%)
9,4
(15%)
9,3
6,4
5,8
2,92,8
19,4
(30%)
Mar/17
11,8
2,6
5,86,0
5,2
11,4
(18%)
2,6
64,13,3
7,7
(13%)
20,5
(35%)
7,7
2,6
Mar/18
7,9
4,3
58,4
4,13,5
Cessões ao BB
(com coobrigação)
Letras Financeiras
Empréstimos e Repasses
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,4B em Mar/18; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa
previstas para um período de 30 dias. Considera linha de crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR em Mar/18 foi de 196%, sendo o mínimo regulatório de 90%.
Evolução do Funding (R$B)
Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 11,5 11,2
294% 316%Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²
Outros¹
12
Volume de recursos captados de R$ 58,4B em Mar/18Cessões e Letras representavam quase metade do funding total
Funding e Liquidez
1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar;
Nota: Em 2018, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,88% de Capital Nível I e 6,38% de CET1.13
Simulação: Tier 1 com Basileia III integral (%)
Índice de Basileia¹(%)
Ativos ponderados pelos riscos – RWA (R$B)
10,1 11,4 13,1
4,23,4
3,0
Mar/17
16,6
Dez/17 Mar/18
15,513,2
CET1: 11,3%Nível I
Nível II
9,1
Dez/17
8,99,2
Mar/17
9,58,4
Mar/18
8,0
Patrimônio LíquidoPatrimônio de Referência
5,4
60,9
Mar/17
54,45,6
1,91,4
50,1
Dez/17
5,2 1,4
52,1
59,4
Mar/18
57,1
Crédito
Operacional
Mercado
Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)
0,4
Antecipação
regras Ativos
Ponderados
0,1
Consumo
crédito tributário
até 2019
Nível 1
Mar/18
13,1
13,4
Nível 1 simulado
com BIS III
Estrutura de Capital
Índice de Basileia de 16,6% em Mar/18Capital Nível I de 13,1%, sendo 11,3% de Capital Principal (CET1)
Anexos
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/17 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
89
94150
153
675
861
1.055
1.2611.368
1.384
BTG Pactual
ItaúBanco do Brasil
Santander
CEF
BNDES
Bradesco
Cielo S.A.Votorantim
Safra
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Dez/17 (R$B)
Brasileiro e privado
Público
Estrangeiro
1831
48
60272
306
407
534
621694
PANBanrisul
Votorantim
Safra
CEF
Itaú
BNDES
Bradesco
Banco do Brasil
Santander
Estrangeiro
Brasileiro e privado
Público
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682; 2. Composição paritária dos acionistas.
Estatutários²
Conselho de
Administração
Diretoria
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê
Consultivo
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Votorantim S.A. Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
8º
9º
Comitê de
Riscos e
de Capital
15
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
Acionistas
Pilares
Banco do Brasil Votorantim S.A.+
R$ 58,3B
Carteira de crédito ampliada¹
Estratégia
1. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 2. Retorno ajustado ao risco.
Financiamento
de VeículosFocar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
Originar com qualidade, escala e rentabilidade
Inovação e transformação digital
R$ 31,2B
Outros
NegóciosCartões e Seguros: diversificar
receitas, explorando a base de
clientes de Veículos
Empréstimos: diversificação
• Consignado
• Crédito Pessoal
• Crédito Imobiliário
• Crédito Estudantil
• Energia Solar
Promotiva: originação dedicada
para o Banco do Brasil
R$ 5,3B
Varejo R$ 36,5B
Corporate
BankCorporate: Crescimento
• Aumentar spread e cross-sell (DCM, M&A, FX e cash management)
• Pulverizar risco de crédito
Large Corp.: Rentabilização
• Foco em produtos unfunded
Agilidade e flexibilidade em servir
Disciplina de capital (RAR²)
Aumentar eficiência operacional
Wealth
ManagementAsset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o Banco do Brasil
R$ 54,1B em recursos geridos (AuM)
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
Atacado
R$ 21,8B
16
Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas
Empréstimos e financiamentosVeículos
Carteira de crédito (R$B) Carteira de crédito (R$B)
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os
seguintes diferenciais:
• Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país
• Agilidade: 90% de resposta automática de crédito
• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes
28,2
Mar/18
31,2
28,3
(91%)
Novos
Usados
3,0
27,5
(90%)
30,52,9
Dez/17Mar/17
3,3
24,9
(88%)
Consignado: refinanciamento da carteira de INSS; crescimento
da carteira de privado; atuação seletiva em convênios públicos
Crédito Pessoal e outros negócios:
• Crédito Pessoal
• Estudantil
• Imobiliário
• Solar
• Parcerias fintechs (ex: Guia Bolso e Neon Pagamentos³)
3,4
0,7
0,80,8
3,43,6
2,6
CP¹ + Outros²
2,8
Dez/17Mar/17
Consignado
4,1
Mar/18
Varejo: intensificação do foco em veículos usados e
atuação seletiva em produtos de empréstimos
Estratégia – Negócios Varejo
17
INSS
Privado
Público
1. Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar; 3. Parceria não contempla operações com risco de crédito.
Negócios de Varejo
Corretagem de SegurosCartões de crédito
Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)
1,911,891,66
Carteira
Mar/17 Mar/18Dez/17
Ampliar as receitas de corretagem, alavancando a base
de clientes do Varejo
Diversificar o portfólio de seguros:
• Vida
• Residencial
• Acidente Pessoal, etc.
Outros
140
Auto
Prestamista
58
1T18
234
35
4T17
249
164
50
36
1T17
22
166
32
112
Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa e
Mastercard
Foco em explorar a atual base de clientes de
financiamento de Veículos...
...e crescer de forma orgânica por meio de novas
parcerias comerciais (ex.: Netpoints)
Cartões Ativos
Estratégia – Negócios Varejo
0,90,90,9
Cartões e Seguros: diversificação das fontes de
receitas, alavancando a base de clientes de Veículos
18
Negócios de Varejo
Destaques e estratégiaCorporate Bank
Negócios de Atacado
Estratégia – Negócios de Banco de Atacado
1. Retorno Ajustado ao Risco.
Large Corporate (> R$ 1.500M): rentabilizar
• Focar em produtos unfunded (fianças)
Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): crescer carteira
• Aumentar spread e cross-sell (FX, derivativos, DCM, M&A,
funding e cash management)
• Pulverizar risco de crédito
Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹)
Alavancagem de vantagens competitivas
• Agilidade e flexibilidade em servir os clientes
• Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios)
• Distribuição local DCM
• Officers com responsabilidade pelos créditos
Aumento da eficiência operacional
Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para
rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito
Faturamento
anual
R$1.500M
R$ 300M
Large
Corporate
Corporate
PMEs
~500 empresas
~1,200 empresas
Não-foco
Mercado alvo (R$B e %)
19
Destaques financeiros
Destaques financeiros
20
Principais Indicadores
1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis médios do
período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e tarifas + participações em
coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).
Demonstração de Resultados GerencialBalanço Patrimonial
Margem Financeira Bruta (A) 1.205 1.332 1.347
Resultado de PDD¹ (B) (420) (487) (326)
Margem Financeira Líquida (A+B) 785 845 1.021
Receitas/Despesas Operacionais (506) (546) (517)
Receitas de Prestação de Serviços 290 376 325
Despesas de Pessoal² e Administrativas (540) (657) (653)
Despesas Tributárias (88) (112) (92)
Resultado em Controladas e Coligadas 58 81 80
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (226) (234) (176)
Resultado Operacional 279 298 505
Resultado Não Operacional (16) (4) (3)
Resultado Antes de Impostos 263 294 501
Imposto de Renda e Contribuição Social (135) (138) (247)
Lucro Líquido 127 156 255
1T18(R$ Milhões) 1T17 4T17
Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 6,2 7,3 11,8
Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 0,5 0,6 1,1
Net Interest Margin3
(NIM) 5,3 6,3 6,6
Índice de Eficiência - acumulado 12 meses4 36,7 34,4 33,7
(%) 1T17 4T17 1T18
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 103.612 92.503 93.309
Disponibilidades 170 296 159
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 17.932 15.110 16.356
Títulos e Valores Mobiliários 27.012 21.083 18.309
Instrumentos Financeiros Derivativos 4.211 2.036 3.414
Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 107 14 233
Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.561 47.206 46.749
Provisão para Devedores Duvidosos (3.223) (3.674) (3.540) Crédito Tributário 7.486 7.215 7.102
Outros Ativos 3.357 3.218 4.527
PERMANENTE 552 1.016 1.054
TOTAL DO ATIVO 104.166 93.519 94.363
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 95.778 84.619 85.255
Depósitos 7.429 8.503 10.128
Depósitos à vista e Interf inanceiros 2.227 2.143 2.180
Depósitos a Prazo 5.202 6.360 7.948
Captações no Mercado Aberto 33.563 25.737 25.119
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.154 24.085 23.549
Relações Interf inanceiras e Interdependências P 53 64 139
Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.304 4.062 3.533
Instrumentos Derivativos Financeiros 4.341 1.701 3.199
Outras Obrigações 22.933 20.468 19.588
Dívidas Subordinadas 5.987 5.818 5.766
Obrigações de oper. vinculadas a cessões 11.438 9.445 7.731
Outras 5.508 5.205 6.090
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 30 32 34
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.358 8.868 9.074
TOTAL DO PASSIVO 104.166 93.519 94.363
BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo
(R$ Milhões)Mar17 Dez17 Mar18
BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo
(R$ Milhões)Mar17 Dez17 Mar18
Saldo de PDD (R$M)Carteira de crédito por nível de risco (%)
Indicadores de qualidade de crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
10,8%
89,2%
D-H
Dez/17
89,5% 88,7%
10,5%11,1%
Mar/17
89,1%
10,9%
88,9%
11,3%
Mar/18Set/17
AA-C
Jun/17
Perda líquida² (R$M)Resultado de PDD e impairments (R$M)
401295348343
804
Perda líquidaWrite-offRecuperação
1. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de
recuperação de crédito.
(362) (385) (315) (267)
(145) (252) (872)(59)
1T18
(326)(58)
(530)
1T17
(420)
2T17 4T17
(487)
385
3T17
(567)
Despesas de PDD (-) RecuperaçãoImpairments
21
3.223 3.231 3.196 3.674 3.540
7,4%7,6%6,8%7,0%6,9%
Mar/18
2214
Set/17
3.218 3.551
Jun/17
26
3.245 3.257
Mar/17
21
3.688
Dez/17
11
Genérico¹
Específico + Adicional
Saldo PDD/Carteira de crédito
133167201304
121
534461549
646
926
1T182T171T17 4T173T17
0,97%0,92%0,92%1,26%
0,86%
1,15%
2,17%
1,15%
1,07%1,75%
1,57%
-0,12%
1,90%
2T15
0,58
1,05
-0,07
1T15
0,83 0,82
1T183T16 2T17
0,62
3T17
1,020,93
2T16 4T16
0,540,64
1T16
0,55 0,59
4T15
0,460,440,650,69
0,90
0,56
3T15
1,22
0,84
0,55
1T17 4T17
0,410,47 0,43 0,47 0,53
Índice
New NPL¹
New NPL (R$B) Write-off (R$B)
22
Índice New NPL
1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.
Carteira de Crédito Gerenciada (A) 55.422 52.505 51.576 51.250 48.799 46.925 47.031 47.620 46.931 46.828 47.608 48.679 48.185 - - - - - - - - - - - - -
Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567 2.638 2.120 2.065 1.947 1.924 1.861
Variação trimestral NPL (B) 474 (902) (14) 211 (669) (80) 393 71 (518) (55) (118) (23) (63) - - - - - - - - - - - - -
Write-off (C) 578 834 838 693 1.215 639 624 469 926 646 549 461 534 - - - - - - - - - - - - -
New NPL (D=B+C) 1.052 (67) 823 903 546 560 1.017 540 408 591 431 439 471
Índice New NPL ¹ (D/A) 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,26% 0,92% 0,92% 0,97%
1T18NEW NPL
(R$ milhões)4T151T15 2T15 3T15 3T17 4T171T16 2T16 2T171T174T163T16
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira de crédito Atacado
1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.
Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal
Carteira de crédito do Atacado
23
10 maiores clientes / Carteira de crédito total
Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)
7,5% 7,3%7,8%
Mar/17 Mar/18Dez/17
8,2
8,9
8,1
3,2 8,0
4,9
5,2
7,2
5,5
4,9
Dez/17 23,0
Mar/18 21,82,60,4
0,6
2,8
Mar/17
0,3
28,1
Avais/fianças
TVM privado
Empréstimos Financiamento Export./Import.
OutrosRepasses BNDES
Carteira de créditoConcentração setorial¹
R$M Part.(%) R$M Part.(%)
Instituições Financeiras 4.783 24,4% 2.211 14,5%
Açúcar e Álcool 2.050 10,5% 1.721 11,3%
Telecomunicações 1.489 7,6% 1.393 9,2%
Mineração 915 4,7% 952 6,3%
Agronegócio 828 4,2% 843 5,5%
Varejo 905 4,6% 841 5,5%
Químico 1.293 6,6% 769 5,1%
Ferrovias 706 3,6% 573 3,8%
Índustria alimentícia e bebidas 316 1,6% 479 3,2%
Óleo e Gás 409 2,1% 466 3,1%
Trading Agro 230 1,2% 429 2,8%
Governos 471 2,4% 414 2,7%
Serviços 231 1,2% 338 2,2%
Distribuição de Energia Elétrica 313 1,6% 329 2,2%
Montadoras/Auto-peças/Concessionárias 383 2,0% 317 2,1%
Geração de Energia Elétrica 524 2,7% 290 1,9%
Siderurgia 326 1,7% 281 1,8%
Indústria 178 0,9% 275 1,8%
Construção civil - Res/Coml 364 1,9% 248 1,6%
Frigorífico 255 1,3% 232 1,5%
Outros 2.630 13,4% 1.805 11,9%
Total¹ 19.598 100,0% 15.206 100,0%
Atacado - Concentração SetorialMar/18Mar/17
Carteira classificada
Principais ratings do Banco Votorantim
Ratings
AGÊNCIAS DE RATINGEscala Global Escala Nacional
Moeda
Local
Moeda
Estrangeira
Moeda
Local
Moody’s
Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br
Curto Prazo NP NP BR-1
Standard & Poor’s
Longo Prazo BB- brAA-
Curto Prazo B brA-1+
Brasil
Rating
Soberano
Ba2
BB-
24