Post on 01-Dec-2018
AVISO LEGAL
As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas,relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS,constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informaçõesatualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvemriscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem decircunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condiçõeseconômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar odesempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daquelesexpressos em tais considerações futuras.
SOMOS TOTVS
Para tornar as empresas ainda mais completas e competitivas por
meio de soluções inteligentes, integradas e escaláveis.
DESENVOLVEMOS TECNOLOGIA…
SOLUÇÕES DE
NEGÓCIOS E
SERVIÇOS
PLATAFORMA
CONSULTORIA
QUEM SOMOS:
Líder em ERP no Brasil, com ~50% de marketshare
#1 no Brasil e uma das maiores do mundo
21ª marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da
Interbrand
Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado)
Clientes em 41 países
12 mil TOTVERS, incluindo franquias
Resultados financeiros sustentáveis
SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS Muito além da tecnologia
START UP WARM UP DNA NUMBER 1 BRAZIL THINK TOGETHER PEOPLE, THINGS
& BUSINESS
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20142013
RE
CE
ITA
BR
UTA
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GE
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BIT
DA
AJU
STA
DA
(R$
Milh
ões
e %
)
Microsiga Argentina
ICMM
Franquias
Tecnologia
Própria
Gestão de
Resultados
México
Segmentação
por indústria
Empresa do ano
pela Revista Exame
Tecnologia Fluída
Essencialidade
ERP Ágil
Soluções
para o SMB
Maior player
de ERP no
Brasil
1ª empresa
de TI a
abrir
capital no
Brasil
Receita de
R$1bi em
2010
Fluig Intera TOTVS
MODELO
DIGITAL
63
95
8,9%
7,8%
106
6,3%
126173
247392
490
760
1080
1233
110
9,4%11,0%
10,5%13,9%
18,4%
21,9%
20,6%
25,2%
25,6%
1387
1539
1775
1957
26,7%
2117
24,1%
24,9%
24,6%
20,2%
2015
2519
16,4%
2016
SOMOS TOTVS
SOMOS TOTVS
FORTE GOVERNANÇA
CORPORATIVAPedro
PassosChairman
Membro Independente
Co-fundador e membro do
conselho da NaturaGermán
QuirogaVice-Chairman
Membro Independente
Gilberto
MifanoMembro Independente
Ex-presidente da
Bovespa
Pedro
Moreira
SallesMembro Independente
Chairman do Itaú
Unibanco
Maria Letícia Costa
Membro Independente
Sócia da Prada
Assessoria Empresarial
Henrique Trinckquel
Membro Independente
CFO da Petros
(Fundação Petrobras de
Seguridade Social)
Wolney BetiolMembro Independente
Co-fundador da
Bematech S.A.
Mauro CunhaMembro Independente
Presidente da AMEC
(Associação dos
Investidores do
Mercado de Capitais)
Laércio Cosentino
Membro
Fundador e CEO
da TOTVS
8 de 9 membros do Conselho de
Administração são independentes
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
SOMOS TOTVS
PRINCIPAIS EXECUTIVOS
GUSTAVO
BASTOS
HEAD
SUPPLY CHAIN &
HEALTH CARE
19 ANOS*
RONAN
MAIA
HEAD
CONSUMER
16 ANOS*
MARCELO
EDUARDO
HEAD
SERVICES
& TI
16 ANOS*
LAÉRCIO
COSENTINO
CEO &
FUNDADOR
MÁRIO
ALMEIDA
FLUIG,
MOBILIDADE &
CONSULTING
2 ANOS*
ALEXANDRE
APENDINO
VENDAS E
SERVIÇOS
4 ANOS*
WEBER
CANOVA
TECNOLOGIA
& CLOUD
22 ANOS*
FLAVIO
BALESTRIN
MARKETING,
CANAIS & RH16 ANOS*
GILSOMAR
MAIACFO
11 ANOS*
* Tempo trabalhando na TOTVS ou empresas adquiridas
EROS
JANTSCH
HEAD
MICROEMPRESAS &
HARDWARE
24 ANOS*
SOMOS TOTVS
• 98% do free-float formado por investidores institucionais
• 96% do free-float formado por investidores estrangeiros
66,9% DE FREE-FLOAT: UMA COMPANHIA
SEM GRUPO DE CONTROLE
ESTRUTURA DE CAPITAL
SOMOS TOTVS
~5 mil revendedores
Private
57 canais52 franquias
5 filiais
# Funcionários # Empresas no
Brasil
Até 9
funcionários
De 10 a 499
funcionários
Mais de 500
funcionários
~4,2 milhões
de empresas
~587 mil
empresas
~6,6 mil
empresas
Fonte: IBGE
Microempresas
Pequenas e
medias
empresas (SMB)
Grandes Empresas
COMO VENDEMOS NO BRASIL
SOMOS TOTVS
SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS ESPECÍFICAS E
ESPECIALIZADAS PARA 11 SEGMENTOS E
EMPRESAS DE TODOS OS PORTES
AgroindústriaConstrução e
ProjetosDistribuição Logística Educacional
Financial
ServicesJurídico Manufatura Saúde Serviços Varejo
RECEITA POR SEGMENTO – PRÓ-FORMA (R$)
SOMOS TOTVS
Centro de Desenvolvimento Filiais
EUA – TOTVS Labs2 Centros de Desenvolvimento
1 Filial
AMÉRICA LATINA
4 Filiais: 2 Argentina, 1 Colômbia, 1 México
25 Franquias
1 Centro de Desenvolvimento – México
BRASIL15 Filiais: 3 (SP), 2 (RJ), 3 (MG), 2 (PR), 1 (CE), 1 (GO),
1 (SC), 1(PE), 1(DF)
52 Franquias em todo território nacional
5.000 distribuidores
INOVAÇÃO
10 Centros de Desenvolvimento estruturados por conhecimento
segmentado
EUROPA
1 Filial
3 Franquias
ÁFRICA2 Franquias
CHINA
1 Filial
1 Centro de Desenvolvimento
TAIWAN
1 Centro de Desenvolvimento
A TOTVS tem presença nos principais centros de negócio do Brasil e da América Latina para estar sempre perto de
você e da sua empresa. Tudo isso porque PENSANDO JUNTOS, FAZEMOS MELHOR.
TOTVS TOTAL • 22 Filiais
• 82 Franquias
• 15 Centros de Desenvolvimento
• 5 mil distribuidores
NOSSA PRESENÇA
COMPORTAMENTOS E A TECNOLOGIA
A velocidade de transformação do mundo desafia as empresas a estarem
sempre preparadas para o novo. Veja como a TOTVS trabalha para
responder rapidamente a essas mudanças:
Tecnologia FluÍda
Tecnologia Fluida Integrada fácil de utilizar
e implementar, simples e móvel, que promove produtividade,
compartilhamento e colaboração, impactando o maior número
de indivíduos e empresas.
Essencialidade
Ofertas específicas orientadas ao “Core Business”
de cada segmento com total aderência.
ERP Ágil
Sistemas de Gestão mais leves e, naturalmente, focados
em seu “CORE”, em “CLOUD” e “MOBILE”, promovendo
uma interface de uso natural.
Tecnologia Fluída
ERP Ágil
Essencialidade
SISTEMAS DE GESTÃO POR SEGMENTO
PLATAFORMA AGNÓSTICA DE COLABORAÇÃO E PRODUTIVIDADE
TOTVS V12
Nova experiência operacional e completa aderência
Interface transacional de sistemas abertos
PENSAR NO FUTURO, FAZENDO HOJE
MODELO DIGITAL TOTVS - COMPONENTES
MODELO DIGITAL
TOTVS
ID
Informação e IA
Distribuição
CloudProdutividade e
Colaboração
Negócios
Interface
Soluções para o Cliente
Licença / Manutenção + Serviços
Fechado, complexo e para usuários
On Premises / Desktop First / Versões
Cliente
Qualidade, funcionalidade ou custo (QFC)
EVOLUÇÃO DO NEGÓCIO SOFTWARE
Software Aplicativo• Automatização de Processos
• Geração de Informações e Conteúdos
• Controle & Gestão
Usu
ário
de
So
ftw
are
Plataforma de Software Aplicativo• Automatização de Processos
• Geração de Informações e Conteúdos
• Controle & Gestão POR ESPECIALIDADE
• MOBILIDADEIden
tid
ade
(ID
)
AP
I W
eb S
ervi
ces APPs
Conteúdo Externo / IA
Soluções para o Cliente e para os seus Clientes
SUBSCRIÇÃO + Conteúdo / IA + APPs + Cloud com Serviços
Aberto, especialista e para IDs e APPs
Cloud / Mobile First / Upgrades
Cliente e/ou por compartilhamento Cliente
(QFC) e/ou não captura de crescimento de uso na ponta
Foco:
Negócio:
Software:
Prioridade:
Concorrência:
Risco de perda:
Licença de Uso
Contrato de Manutenção
Serviços
Conteúdo
IA
APPs
CLOUD
Subscrição Serviços+
Foco:
Negócio:
Software:
Prioridade:
Concorrência:
Risco de perda:
SINGLE SUBSCRIPTION COMPANY – MODELO DE NEGÓCIO
Conteúdo e IA$ pelas informações consumidas
tcloud$ mensal pelo consumo de CLOUD
TOTVS
Subscrição TDM
INTERA
(uso limitado aos IDs contratados)
$ mensal por ID
TOTVS STORE
Subscrição APPs /
ADD-ons$ mensal por APP ou ADD-ons
contratado na TOTVS Store
Serviços de
Implementação
e Customização$ por projeto / serviço
RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)*NOS ÚLTIMOS 12 MESES, A TOTVS ELEVOU A PARTICIPAÇÃO DA RECEITA RECORRENTE
SOBRE A RECEITA LÍQUIDA TOTAL EM 5,7 PONTOS PERCENTUAIS
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)*A RECEITA LÍQUIDA CRESCEU NO TRIMESTRE, IMPULSIONADA PRINCIPALMENTE PELO
CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
SOFTWARE (R$ MM)
A Receita Recorrente Anualizada (Annual Recurring Revenue – ARR) é uma métrica amplamente utilizada no
modelo SaaS (Software como Serviço) para medir a evolução da receita recorrente dos próximos 12 meses
referente aos contratos já firmados até o encerramento do período corrente, deduzidos os cancelamentos de
contratos já solicitados.
O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SUBSCRIÇÃO E DO INCREMENTO DO MODELO
CORPORATIVO IMPULSIONARAM A EVOLUÇÃO DA RECEITA DE SOFTWARE
COMÉRCIO VESTUÁRIO BAR &
RESTAURANTE
FOOD TRUCK
SOFTWARE (R$ MM)1.073 UNIDADES DE BEMACASH FORAM VENDIDAS NO 1T17, APESAR DO EFEITO SAZONAL
NEGATIVO DO TRIMESTRE
SOFTWARE (R$ MM)*
4T16 1T17 1T/4T 1T16 1T/1T 12M-1T16 12M-1T17 12M/12M
RECEITA DE SOFTWARE 353,2 374,1 5,9% 355,3 5,3% 1.399,0 1.416,6 1,3%
CUSTO DE SOFTWARE (19,3) (20,8) 7,8% (17,5) 19,0% (81,4) (80,6) -0,9%
CUSTO DE SUPORTE (33,8) (32,5) -4,1% (31,7) 2,5% (116,2) (131,3) 13,1%
P&D (88,6) (83,3) -5,9% (73,1) 14,0% (291,3) (325,6) 11,7%
RESULTADO DE SOFTWARE 211,4 237,5 12,3% 233,0 1,9% 910,2 879,1 -3,4%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 59,9% 63,5% 360pb 65,6% -210pb 65,1% 62,1% -300pb
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
SERVIÇOS (R$ MM)*
4T16 1T17 1T/4T 1T16 1T/1T 12M-1T16 12M-1717 12M/12M
RECEITA DE SERVIÇOS 128,6 128,6 0,0% 140,4 -8,3% 592,3 530,1 -10,5%
CUSTO DE SERVIÇOS (128,8) (127,7) -0,9% (127,8) -0,1% (545,0) (506,4) -7,1%
RESULTADO DE SERVIÇOS (0,2) 0,9 -628,5% 12,5 -92,5% 47,3 23,7 -49,9%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO -0,1% 0,7% 80pb 8,9% -820pb 8,0% 4,5% -350pb
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
HARDWARE (R$ MM)*
4T16 1T17 1T/4T 1T16 1T/1T 12M-1T16 12M-1T17 12M/12M
RECEITA DE HARDWARE 68,1 57,3 -15,8% 55,8 2,8% 265,3 245,8 -7,4%
CUSTO DE HARDWARE (42,6) (35,9) -15,7% (38,6) -6,9% (174,2) (159,7) -8,3%
P&D (3,3) (2,6) -22,5% (1,7) 52,0% (8,2) (12,1) 46,9%
SUBVENÇÃO ECONÔMICA 3,3 2,6 -21,0% 1,7 54,3% 12,9 11,6 -10,7%
RESULTADO DE HARDWARE 25,5 21,5 -15,7% 17,2 24,9% 95,8 85,5 -10,8%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 37,5% 37,5% 0pb 30,9% 660pb 36,1% 34,8% -130pb
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS (%/RL)*
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
EBITDA AJUSTADO (R$ MM)*
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ MM)*
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)*
4T16 1T17 1T/4T 1T16 1T/1T 12M-1T16 12M-1T17 12M/12M
LUCRO LIQ. EX. ITENS QUE NÃO AFETAM CAIXA 88,5 82,9 -6,3% 100,2 -17,3% 438,7 367,1 -16,3%
VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (20,9) (8,6) -59,0% (72,4) -88,2% (166,1) (60,0) -63,9%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 67,6 74,4 10,0% 27,8 167,3% 272,6 307,1 12,6%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (22,1) (14,4) -34,9% (20,2) -29,0% (588,1) (92,9) -84,2%
FLUXO DE CAIXA LIVRE 45,5 60,0 31,7% 7,6 690,6% (315,4) 214,2 -167,9%
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (46,8) (59,1) 26,3% (78,6) -24,8% (167,2) (353,9) 111,7%
AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA (1,3) 874 -169,1% (71,0) -101,2% (482,6) (139,7) -71,0%
CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 216,0 214,8 -0,6% 426,4 -49,6% 838,0 355,4 -57,6%
CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 214,8 215,6 0,4% 355,4 -39,3% 355,4 215,6 -39,3%
DÍVIDA BRUTA 694,0 655,5 -5,5% 828,9 -20,9% 828,9 655,5 -20,9%
DIVÍDA LÍQUIDA 479,2 439,9 -8,2 473,5 -7,1% 473,5 439,9 -7,1%
DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 12M AJUSTADO 1,3 1,3 - 1,1 0,2 1,1 1,3 0,2
* Valores proforma para os períodos de 12M-1T16, pois incluem os números da Bematech
totvs.com
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fluig.com
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Relações com Investidores
ri@totvs.com.br
+55 (11) 2099-7105
+55 (11) 2099-7773
+55 (11) 2099-7097
+55 (11) 2099-7089
O sucesso do cliente é o nosso sucesso
Valorizamos gente boa que é boa gente
Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA