Post on 05-Jan-2016
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先賣後買現股當日沖銷電腦作業說明
1
103 年 5 月電腦規劃部 余道堅
大綱
1
「先賣後買現股當沖」開放措施
現股當沖電腦作業流程
電腦作業
當沖券差作業流程與範例說明
重要作業時程說明
「先賣後買現股當沖」
開放措施
現股當沖 交易型態
應付當沖券差申報平台
證金當沖 代標議借
3
現股當沖交易型態
3
現款買進現券賣出成交後之普通交割
普通交易成交( 委託類別：
0)
盤後定價( 委託類別：
0)
以更正帳號後帳戶
判別現股當沖之交易
按買賣沖銷後差價辦理款項交割
排除
委託
人證
券買
賣帳
戶
錯帳
、違
約、
當沖
券差
部位
T日得更改交易類別
(C31)為現股
應付當沖券差申報平台
4
T 日現股當沖券差發生T 日
當沖交割券差申報平台( 取借 )
T+1 日證金代為標借、議借T+1 日現股當沖專戶強制買回
T+3 日當沖交割券差申報平台( 還券 )
投資人券不足
證金當沖代標議借
5
證券商
證金公司
T+1 日議借
證券商或有券源不足
標借委託時間—(9:00-12:10)最高標借費用為申請日開盤競價基準 7%
議借 (V07) 申報時間---(12:30--14:00)議借價格以申請日開盤競價基準 10% 為限
T+2 日續標續借
T+1 日標借
證金公司標議借：因 客 戶 現 股 當 沖 交易 未 沖 抵 部 位 ， 得委 託 證 金 公 司 進 行標議借取券交割。
大綱
6
「先賣後買現股當沖」開放措施
現股當沖電腦作業流程
電腦作業
當沖券差作業流程與範例說明
重要作業時程說明
電腦作業流程
7
作業時間 投資人 證 券 商交 易 所 /
櫃檯買賣中心集保結算
所
T
日
09:0
0
|
17:0
0
當沖開戶申請
( 一 ) 當沖開戶與徵信
BC6 、 BC7 、 B27
BC2 、 B07 、BCJ
1. 開戶處理2. 徵信資料處理3. 違約公告
07:4
0
|
13:3
0
( 二 ) 可現股當沖標的 證券 T80
漲跌幅度表 T30
可現股當沖標的證券資訊揭露
08:3
0
|
14:3
0
普通交易委託申請
( 三 ) 普通交易委託： 一般交易 ( 買、賣 )
盤後定價 ( 買、賣 )
電腦撮合交易 成交資料接收
電腦作業流程 ( 續 )
8
作業時間 投資人 證 券 商交 易 所 /
櫃檯買賣中心集保
結算所
T 日|
T+1日
09:00|
18:00
當日不沖銷聲
明
( 四 ) 成交資料調整： 錯帳更正帳號 B02 改類 C31 、違約 B03 遲延 C55( 五 ) 當沖券差回補( 六 ) 當沖券差平台：
BCB 、 BCE 、 BCF
— 成交資料調整
— 當沖券差平台 申請
資料 接收
券源 撥轉
T+2日
09:00|
10:00
( 七 ) 現股當沖明細申報 BC8 、 BC9 、 BCA
— 彙總當沖戶現股買賣沖銷數額
產製交 割報表
T+3日
09:00|
18:00
( 八 ) 當沖券差處理 ： BCC 、 BCG
— 當沖券差平台 還券申請
券源 撥轉
大綱
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「先賣後買現股當沖」開放措施
現股當沖電腦作業流程
電腦作業
當沖券差作業流程與範例說明
重要作業時程說明
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電腦作業
現股當沖開戶與徵信
可現股當沖標的證券
資訊
應付當沖券差申報平
台
證金當沖代標
議借
現股當沖開戶與徵信
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現股當沖戶：1. 應開立受託買賣帳戶滿三個月2. 最近一年內成交達十筆以上3. 但已開立信用交易帳戶者及 專業機構投資人不在此限4. 不得開立現股當沖戶—綜合交易帳戶、違約、錯帳、 自營商 888888-5 、 6
開立一般戶(B50 、 B51)
開立現股當沖戶(BC6 、 BC7)
投資人徵信資料(B27)
記錄代碼“ 000” 1. 當事人基本記錄2. 當事人身份證號
3. 違約：“ Y”, “N” …..…..
7. 現股當沖開戶數
應付當沖券差債務違約 (BCJ)
當日違約公告檔(BC2)
昨日市場普通違約公告檔 (B07)
可現股當沖標的證券資訊
欄位名稱 長度 說明02 T80-STKNO X(06) 股票代號
02 T80-TYPE-TW50 X(01) 臺灣 50 指數成分股
02 T80-TYPE-TWMC X(01) 臺灣中型 100 指數成分股
02 T80-FIRST-BUY X(01) 可先買後賣現股當沖註記
02 T80-FIRST-SELL X(01) 可先賣後買現股當沖註記
02 FILLER X(20) 空白
上市可現股當沖標的(T80)
排除：1. 變更交易方法2. 處置之有價證券
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註記： 〝 Y 〞
1. 註記：〝 Y 〞2. 停止過戶前五天 ( 不影響股東權益者除外，例如：更名等 ) — 停止「先賣後買現股當沖」、「應付當沖券差申報平台」 作業 — 預先公告於本公司網頁與 MIS 即時公告。 3. 停止「證金當沖代標議借」比照「證金信用券差標議借」辦理
可現股當沖標的證券資訊 ( 續 )
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欄位名稱 長度 說明02 STOCK-NOT X(06) 股票代號
02 BULL-PRICE 9(4)V99 漲停價02 LDC-PRICE 9(4)V99 開盤競價基準02 BEAR-PRICE 9(4)V99 跌停價
02 SETTYPE X(01) 交易方式02 MARK-W X(01) 處置股票註記
02 MARK-DAY-TRADE X(01) 可現股當沖註記02 FILLER X(32) 空白
〝 Y〞 --- 可先買後賣〝 X 〞 --- 可先買後賣或 先賣後買〝 〞 --- 不可現股當沖
上市 ( 櫃 ) 漲跌幅度資料檔 (T30)
應付當沖券差申報平台
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申報平台作業(新增)：—證券商現股當沖專戶回補發生申報(BCB)作業—證券商現股當沖專戶回補處理申報(BCC)作業—證券商現股當沖專戶回補彙總查詢(BCD)作業—現股當沖戶應付當沖交割券差申報(BCE)作業—現股當沖專戶應付當沖交割券差申報(BCF)作業—證券商應付當沖交割券差還券申報(BCG)作業—現股當沖專戶應付當沖交割券差查詢(BCH)作業—證券商應付當沖交割券差回補還券查詢(BCI)作業—證券商應付當沖券差債務違約申報(BCJ)作業
應付當沖券差申報平台
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投資人現股當日沖銷未反向買回，由證券商向投資人借入再轉出借予投資人之申報平台：—需於總公司設立「專戶」 (戶號：8899999)
1.投資人之取借與出借，均需透過此專戶作業 2.證金公司當沖券差代標借議借之帳戶 3.僅可進行現股買進交易 4.得由普通、盤後定價、零股及鉅額交易強制買回—不得使用此平台者： 1.自營商、綜合交易帳戶、違約、錯帳專戶 2. 融資融券專戶、證券借貸專戶
應付當沖券差申報平台 ( 續 )
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申報方式說明：—T日券差發生使用專戶回補發生申報(BCB)作業—T日券差平台取借： 1.出借與借券方同集團使用現股當沖戶券差(BCE) 作業 2.出借與借券方非同集團則雙方使用現股當沖專戶券差
(BCF)作業，申報相同資訊，流水編號由出借方編訂—T+1日證金公司標議借使用現股當沖專戶券差 (BCF)作業—T+1日強制買回成功後，將回補明細 (BCC)申報至本公司—T+3日專戶買回需還券申報(BCG)作業，逾期未清償債務 視同違約，申報當沖券差債務違約(BCJ)作業
應付當沖券差申報平台 ( 續 )
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注易事項：—平台申報資訊經交易所確認後即時傳輸至集保公司撥券—專戶回補發生申報(BCB)作業，提供T日申報使用， 於 T+1日/T+2日不得進行調整—僅適用於普通交易之現股賣出交易—強制買回專戶(889999-9)可申報錯帳，不可更正帳戶—欲取銷已自本平台借入券者： 1.出借與借券方同集團則執行現股當沖戶券差(BCE) 刪除 2.出借與借券方非同集團則先執行現股當沖戶券差(BCE) 刪除，
再出借執行與借券方專戶反向券差(BCF)撥轉
證金公司標借議借
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注易事項：—T+1日證金公司標議借區分證券商委託代為標議借及信用
交易券差之標議借，屆時共同撮合，得標後數量先滿足信用交易券差部位，費用則平均分攤。得標後證金公司透過「應付當沖券差申報平台」(BCF)作業撥轉予證券商
—證金公司標借、議借者經由集保公司還券，故 T+1日透過證金公司進行標借、議借者，借券方及出借方均不需輸 入現股當沖專戶還券(BCG)資料
—若T+1日強制買回不足，則視買回還券數量進行續借或續標作業
—若T+1日標議借不足，於T+2日進入交割補正借券
大綱
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「先賣後買現股當沖」開放措施
現股當沖電腦作業流程
電腦作業
當沖券差作業流程與範例說明
重要作業時程說明
當沖券差申報時點
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作業時點 作業項目 申報主體
T 日下午
6 時前
當沖專戶回補發生 當沖戶
應付當沖交割券差申報當沖戶與當沖專戶
T+1日
下午
5 時前
當沖專戶回補交易 當沖專戶
2 時前
當沖券差代標議借 證金公司當沖專戶
當沖戶6 時前
應付當沖交割券差申報
T+3日
下午
6 時前
當沖專戶回補處理申報 當沖戶與當沖專戶當沖交割券差還券申報
T+4日
下午
6 時前
當沖券差債務違約申報 當沖戶
當沖券差作業流程
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T日 T+1日 T+2日 T+3日
證券商
1. 當沖戶回補發生 申報 (BCB)2. 當沖戶當沖交割 券差申報 (BCE)3. 當沖專戶應付當 沖交割券差申報 (BCF)
1. 當沖專戶回補2. 當沖專戶回補處 理申報 (BCC)
1. 當沖專戶回補 處理申報 (BCC)2.T+1 日當沖專戶 回 補不足，則當 沖專戶續買、續 借
1. 現股當沖專戶回 補處理申報 (BCC)2. 應付當沖交割券 差還券申報(BCG)3. T+1 日現股當沖 專戶回 補不足， 則當沖戶續借
證金公司
1. 當沖券差代標借 交易及議借 (V07)2. 當沖專戶當沖交 割券差申報 (BCF)
1.T+1 日當沖專戶 回補不足以應付 證金代標議借者 續標議借
集保公司
1. 當沖專戶券源撥 轉2. 當沖戶券源撥轉
1. 證金公司當沖專 戶券源撥轉
1. 現 股 當 沖 戶 交割2.T+1 日證金代標 議借不足則主動 借券
1. 還券處理
當沖券差作業流程圖
22
當沖交割券差申報(BCE 、 BCF)
代標借交易代議借申請
他家券商
證券商當沖戶
T日
T+1日
券源撥轉
本家券商
證金公司
當沖券差發生平台取券申請
集保公司
當沖戶回補發生申報 (BCB)當沖交割券差申報 (BCE 、 BCF)
專戶回補
T+3日
當沖券差還券通知(BCG)
T+2日
現股當沖戶款券交割
券源撥轉
券源撥轉
價差借券費用計算及給付
當沖券差債務違約(BCJ)
不給付
回補處理 (BCC)
現股當沖戶券差申報 (BCE)
集保公司證券商專戶借券方
出借方
借券方投資人 B
出借方投資人 A
23
現股當沖專戶券差申報 (BCF)
24
B 證券商專戶
A 證券商專戶
集保公司
出借方 借券方
借券方投資人 B(BCE) 作
業
交易所
當沖券差實務作業範例
25
(1) 券差平台取借可應付 T+2 日交割，強制回補足量：
T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日
證券商 券差 100張 回補 100張
券差平台 取借 100張
還平台 100張
證金
集保
交易所 交割 100張
當沖券差實務作業範例
26
(2) 券差平台取借 + 標議借可應付 T+2 日交割，強制回補足量：
T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日
證券商 券差 100張 回補 100張
券差平台 取借 70張 還平台 70張
證金 標借 30張 還標借 30張
集保
交易所 交割 100張
當沖券差實務作業範例 ( 續 )
27
(3) 券差平台取借 + 標議借不足、但強制回補足量 ：
T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日
證券商 券差 100張
回補 100張
券差平台
取借 70張
還平台 70張
證金 標借 20張 還標借 20張
集保 主動借券 10張
還主動借券 10張
交易所 交割 100張
當沖券差實務作業範例 ( 續 )
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(4) 券差平台取借 + 標議借可應付 T+2 日交割，但強制回補數量不足：
T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日
證券商 券差 100張
回補 40張 續補 60張
券差平台
取借 70張 還平台 10張
還平台 60張
證金 標借 30張 還標借 30張
集保
交易所 交割 100張
當沖券差實務作業範例 ( 續 )
29
(5) 券差平台取借 + 標議借不足、強制回補不足、但回補數量可應付標議借：
T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日
證券商 券差 100張
回補 60張
續補 40張
券差平台
取借 50張
還平台 10張 還平台 40張
證金 標借 30張
還標借 30張
集保 主動借券 20張
還主動借券 20張
交易所 交割 100張
大綱
30
「先賣後買現股當沖」開放措施
現股當沖電腦作業流程
電腦作業
當沖券差作業流程與範例說明
重要作業時程說明
重要作業時程說明
2014/06/30
正式上線
2014/06/292014/06/032014/05/19
提供台北台中測試環境(T30)(T80)(BC8)
提供台北台中測試環境(BCB) |(BCI)
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市場會測
補充說明本次說明會講義置於本公司網站，請參考：首頁 > 關於證交所 > 新聞資訊 > 活動訊息 (http://www.twse.com.tw/ch/about/press_room/tsec_event.php ）測試系統網址 :http://cleartest.tse.com.tw:9080
聯絡電話 ( 電腦規劃部第三組 )余道堅專員： (02)8101-5906(0552@twse.com.tw)
黃國強組長： (02)8101-5933(0210@twse.com.tw)
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簡 報 完 畢敬 請 指 教